گزارش بازار دوشنبه ۲۶ تیر ۹۱
هوای ابری،هوای گریه !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۱۰ امروز دوشنبه تقریباً یک یاحسین دیگر تا منفی کامل بازار باقی مانده بود که احتمالاً او را نیز فردا نماد های بزرگ گفته و بازار باردیگر به کف تاریخی این مدت اخیر برخورد کرده و بازهم شرایط برای یک دست و پا زدن دیگر برای رشد فراهم شود و امروز این ریزش و ریزش دیروز بازهم الارم هایی را صادر کرد . آلارم هایی که فعالان اقتصادی و بورسی از شرایط وخیم و چشم انداز تیره اقتصاد کشور گرفته اند و در بورس اعمال کرده اند . وقتی خبر از عدم تخصیص به موقع منابع دولت به دلیل کمبود منابع و همچنین کمبود ارز شنیده می شود بازار نمی تواند دست روی دست بگذارد واکنشی نشان ندهد .
دیروز هم بیان شد که اگر به داد بازار نرسند چه از نظر خبری و چه نقدینگی بازار امروز چاره ای جز ریزش نخواهد داشت که از قضا امروز نه خبری از گزارش های مثبت بود و نه نقدینگی جهت حمایت که نتیجه ان نیز کاملاً مشخص بوده وریزش بازار را به همراه داشت .
اما سوال اصلی اینجاست . بازار وارد یک فاز نوسانی محدود شده است و یا قرار است اتفاقی رخ دهد ؟ دیروز هم ذکر شد که اوضاع اقتصادی به هیچ وجه مناسب نیست و قطعاً حقوقی ها آمار کاملی دارند از همین رو ترس از خرید و عدم نقدینگی آنها باعث کاهش مشارکت این دسته در بازار شده است و بازاری که بخواهد بردوش حقیقی ها رشد کند شبیه تابوتی سنگین خواهد بود که تنها چند قدم بیشتر نمی توان با ان برداشت و دوباره این میت بر زمین می ماند! باید بزرگان و قدرتمندان بازار در ان حضور داشته باشد و کسی باشد که دم بگیرد و مدام اخبار مثبت در گوش این جماعت بخواند که آنها به سمت این حرکت ترغیب شوند .
اما در فضای بازار امروز …
بازار باید امروز خودی نشان می داد ، امروز بازار روز ایستادن را باید تمرین می کرد که نکرد و نتیجه اش چه می شود؟! نتیجه ان شد که دیدیم که فشار در بازار بیشتر شد و ریزش شاخص سنگین تر . اما پاشنه آشیل این روز ها چیست و ماجرا از کجا آغاز شد .
بازهم پتروشیمی ها و در راس انها حر ف و حدیث های زاگرس و خارک بازار را نگران کرد . به واقع باید اذعان داشت که تعدیل منفی زاگرس در صورت صحت اولین ضربه عملی و مالی تحریم ها به بازار سرمایه است که می تواند خود را با کاهش شاخص تا ۲۴۸۰۰ به واسطه کاهش قیمت گروه پتروشیمی به خصوص مجموعه غدیر نام برد .تا دیروز اثر تحریم ها بار روانی داشت اما تعدیل منفی زاگرس اولین ضربه جدی و کاری عملی به بازار است که بازهم از ته دل دعا می کنیم گزارش زاگرس از راه رسیده و به این حرف و حدیث ها پایان دهد که البته خبرها طور دیگر روایت می کند!
اما برای روز های آتی …
فردا به نظر میرسد بازار باید از یک نظر واکنش بیشتری را شاهد باشد . قیمت ها فردا به نقاط جذابی رسیده اند و می توانند در کنار برخی خبرها برای بازار خوش یمن باشند . البته برخی معتقدند فرار سهامداران نوسان گیر از مجامع و ماهیت اخر ماه بودن باعث شده فشار این دو روز را نیز بر بازار بیشتر کند و هفته بعد بازار اوضاع بهتری باشد .
اما به هر حال نشانه های احتمالی حمایت از بازار و بازگشت مجدد خریداران را می توان از یک ساعت پایانی وقت فردا رصد کرد . اما به هر حال بایددید ان دو عامل یعنی گزارش و نقدینگی می تواند شرایط بازار را برای روز های آتی به خصوص چهار شنبه کمی بهتر سازد یا خیر ؟!
و حالا به حاشیه های بازار میرسیم که امروز حاشیه های اقتصادی کمی بیشتر بود .
قبل از هر چیز باید به مسائل سیاسی اشاره کنیم که همه چشم به مذاکرات ۳ مرداد دوخته اند که ایا می تواند از دل ان برگزاری یک دور نتیجه دیگر را دریافت کنند یا خیر . هر چند بن بست اتمی فعلی کار را برای اقتصاد کشور لحظه به لحظه سخت تر می کند . تحریم ها که تا دیروز به مسائل نفتی محدود می شد امروز همه چیز را در بر گرفته است . در مورد اخبار سیاسی فعلاً باید گذاشت لایه های دورنی سیاست کار خودر ا بکنند و فعلاً فقط نظاره گر باشیم . اما در مورد شرایط سوریه گفته می شود کم کم صبر کشورها در مورد مدارا با این کشور به پایان میرسد که هر گونه رفتار غیر منطقی می تواند مناسب باشد .از سوی دیگر روسیه با هرگونه تصمیمی از سوی گروه‌های خارجی برای براندازی دولت سوریه مخالف است و سیاست‌های خارجی روسیه همواره در این خصوص ثابت خواهد بود. امادر سوی دیگر شنیده شده برای دور زدن تنگه هرمز شرایط کمی فرق کرده و امارات دست به کار شده است . وزیر نفت امارات اعلام کرد نخستین محموله نفت از خط لوله جدید ابوظبی به میزان ۵۰۰ هزار بشکه به پالایشگاهی در پاکستان صادر شده است.
در خبرهای اقتصادی کاهش نرخ ارز کمی برای بازار عجیب است از سو ی دیگر کمبود ارز احساس می شود . گفته شده سازمان توسعه تجارت دیروز اعلام کرد از این پس ارز ۱۲۲۶ تومانی فقط به ۱۰ گروه کالایی اولویت‌دار تخصیص می‌یابد و ثبت سفارش برای سایر کالاها باید با نرخ ارز صادراتی یا همان ارز موجود در بازار آزاد انجام شود کهاین کالا ها نیز کالاهای ضروری است .
در سایرخبرهای اقتصادی اگر نرخ گوشت و مرغ برای روز های آتی افزایش یافت هیچ تعجب نکنید و البته این افزایش می تواند امنیت روانی و اقتصادی کشور را تحت تاثیر قرار دهد که بی شک بر بازار نیز موثر است .
اما امروز بازارهای جهانی با کاهش نسبی در کالا ها و رشد برخی شاخص ها اغاز کردند . در اروپا و سایر شاخص ها کمی رشد کردند اما قیمت نفت به ۸۶ دلار رسیده است . مس نیز به ۷۶۴۰ دلار رسیده و روی در قیمت های ۱۸۶۳ دلار معامله می شود . امید به سخنان فردای مقامات آمریکایی باعث شده تا کمی بازار ها بهتر باشند .
اما شاخص…
حرف در مورد شاخص زیاد است او امروز با کاهشی ۱۳۶ واحدی در محدوده ۲۵۱۵۹ واحد ر سید که امروز اقتصاد نوین به داد شاخص رسید وگرنه این ریزش ۱۵۰ واحدی بود . برخی معتقدند شاخص جایی بین ۲۵۰۰۰ و ۲۵۰۵۰ متعادل می شود اما چهره بازار نشان می دهد شاخص تا ۲۴۸۰۰ واحد افت کرده و باردیگر روند رو به رشد موقتی خواهد داشت . در بازار امروز مجموعه غدیر و نفت وگاز به همراه معادن و چند شرکت پتروشیمی طلایه دار ریزش در بازار بودند .
(پس از ۶ سال گزارش نویسی مدام اذعان داریم که نوشتن گزارش در روز های منفی یکی از سخت ترین کارهای دنیاست ، شبیه کسی که باید خبر بدی را به عزیزی بدهی… )
گلی به جمال بانکیها
در بازار منفی امروز بانکیها کمی روند مثبت داشتند باز هم بانکیها که این روزها تحت جو بازار قرار نگرفته اند برخی معتقدند در پیش بودن افزایش سرمایه بانکیها از محل تجدید ارزیابی داراییها و پی به ای کم می تواند برای انها مفید باشد . البته عدم استفاده درست از منابع سنگین جذب شده مشکل عمده این گروه است .
امروز بانک ملت با روند صعودی و نوسانات مثبت مواجه شد بانک ملتی که به زودی مجمع خود را برگزار خواهد کرد و این روزها شایعاتی در خصوص افزایش سرمایه ۶۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی داراییها را برای نیمه دوم سال با خود یدک میکشد
امروز بانک کارافرین علی رغم گزارش مناسب ۳ ماهه با روند منفی شدیدی به سطوح قیمتی نازل ۱۴۰ تومان رسید بانک کارافرینی که به تازگی افزایش سرمایه خود رااز محل تجدید ارزیابی داراییها و سود انباشته اجرایی کرده است و با این افزایش سرمایه میتواند با رشد جذب سپرده و تسهیلات دهی با افزایش سوداوری مواجه شود پی بر ای زیر ۴ برای بانک کارافرین پی بر ای بسیار نازلی محسوب میشود
امروز بانک اقتصاد نوین که این روزها به سطوح قیمتی بسیار پایینی پس از تکذیب تعدیل مثبت سود سال ۹۱ اش رسید با توجه به نسبت پی بر ای پایین مورد توجه بازار به خصوص سهامداران حقوقی خود قرار گرفته البته قیمتهای ۳۰۰ تومان سد روانی سهم محسوب میشود و به نظر نمیرسد ونوین فعلا توانایی عبور از این قیمتها را داشته باشد.
در مورد وپارس گفته می شود معامله امروز انجام نشد که تاثیر بدی بر وپارس داشت .
ته مانده های معدنی جارو شدند
در بازار امروز معدنیها هم تحت تاثیر جو منفی بازار با روند رو به منفی مواجه شدند حتی تک سهمهای رویی که با صفوف خرید سنگینی مواجه بودند امروز با عرضه های شدیدی روبرو شده و متعادل شدند تنها را نجات معدنیها انتشار گزارش ۳ ماهه مثبت میباشد که شاید بتوانند حتی سهام این گروه را به لیدر بازار تبدیل نمایند
امروز فولاد صبا نور با افت قیمتی به سطوح ۱۶۰۰ تومان رسید هم اکنون قیمت محموله های صادراتی این شرکت به چین با توجه به روند نزولی قیمت سنگ اهن به زیر بودجه سالانه شرکت رسیده است تنها امید صبا نور برای رشد قیمتی تسعیر ارز با قیمتهای ازاد میباشد که میتواند شرایط این سهم را دگرگون سازد
امروز هلدینگ معدنی بازار یعنی معادن و فلزات هم علی رغم احتمال تعدیل مثبت دیگر با افت قیمتی شدیدی مواجه شده و به سمت سطوح حمایتی ۳۲۰ تومان برای مجمع متوقف شد .
امروز اما فراوری که این روزها با احتمال تعدیل مثبت ۲۰ درصدی در گزارش ۳ ماهه خود مواجه میباشد با فشار عرضه های سنگین به تعادل رسید فراوری نیز به نظر نمیرسد بتواند خود را به سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان برساند
در نماد گلگهر نیز همانطور که انتظار داشتیم این سهم تا سطوح قیمتی ۵۶۰ تومان پایین امد البته باید توجه داشت با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت این سهم انتظار افت قیمتی چندانی را نمیتوان برای کگل داشت . در مورد کچاد نیز وضعیت به همین شکل است . تنها گروه هایی که فعلاً از گزارش ها سربلند بیرون آمده اند همین گروه سنگ اهن است .
پتروشیمیها حمایت میخواهند
دیروز در گزارش بازار هم عنوان شد که چند شایعه منفی همزمان و به طرز بی سابقه ای در بازار دهان به دهان می چرخید . خبر دیگر نیز شایعه تعدیل منفی پتروشیمی زاگرس بود . دو خبر اول قبلاً تعیین تکلیف شده و خیلی زود تکذیب می شود . اما خبر سوم … گزارش خارک همه را نگران کرده . این گروه دو راه دارد … اگر گزارش زاگرس منفی باشد ریزش و اصلاح ۱۰ تا۱۲% در انتظار همه ی اعضای گروه خواهد بود و مثبت باشد خرید ها جدی تر و روند برگشتی را شاهد هستیم .
اما درد این شرکت ها یکی دو تا نیست عدم حمایت سهامداران حقوقی از یک طرف و ترس بازار و فشار عرضه ها از طرف دیگر باز هم روند سهام این گروه را در نهایت منفی کرد
در بازار امروز پتروشیمی شازند با صف فروش سطوح قیمتی ۶۲۰ تومان را هم شکست تا در گام بعدی تا قیمتهای ۵۸۰ تومان افت نماید شازندی که پتانسیل تعدیل و رشد مجدد سود خود را برای سال جاری دارد و میتواند گزینه جذابی در قیمتهای ۵۸۰ تومان باشد
امروز پتروشیمی کرمانشاه در کمال تعجب پس از تعدیل عایدی و ارائه گزارش ۳ ماهه خیره کننده بدون رشد قیمتی بازگشایی شد پتروشیمی کرمانشاه با توجه به احتمال اعلام سود ۱۲۰-۱۳۰ تومانی برای سال جاری گزینه بسیار مناسبی در قیمتهای فعلی میباشد. تعدیل سهم باعث شد تا سود این شرکت به ۸۹۹ ریال برسد که خبر بهتر برای این شرکت تبدیل وام ارز به ریالی است . این شرکت که ۵۳۵ ریال از سود ۸۹۹ ریالی را پوشش داده است امروز اماده بازگشایی است . اما عواملی که باعث تعدیل در سود هر سهم شده تغییر نرخ فروش محصول اوره از ۳۵۰ دلار به ۳۷۰ دلار ، تغییر نرخ ارز دلار از ۱۲۲۶۰ ریال به ۱۷۵۰۰ ریال برای محاسبه فروشهای خارجی، تغییر نرخ فروش هر کیلو محصول اوره داخلی از ۳۸۶۱۹۰۰ ریال به ۳۵۰۰۰۰۰ ریال از مهم ترین دلایل است اما در کنار آن تبدیل وام ارزی به وام ریالی و در نتیجه تغییر نرخ پیش بینی هزینه های مالی سال ۹۱ از ۱۵۶۴۲۳ میلیون ریال به ۵۵۲۰۲۴ میلیون ریال و همچنین در نظر گرفتن سود تسعیر ارز به مبلغ ۲۵۸۶۸۲ میلیون ریال و بخشودگی جرائم تسهیلا ت ارزی به مبلغ ۵۶۹۰۴ میلیون ریال مهم ترین خبر این سهم است که باید تاثیر جدی را بر سود در ماه های اتی داشته باشد و یکی از نگرانی های عمده سهم را برطرف می کند .
اما امروز پتروشیمی ابادان علی رغم جو منفی گروه نوسانات مثبتی را پشت سر گذاشت پوشش ۷۰ درصدی سود شرکت در گزارش ۳ ماهه و احتمال تعدیل مثبت ۳۰-۴۰ درصدی سود سال ۹۱ باعث شده تا بازار همچنان به این سهم روی خوش نشان دهد
پشت به شاخص …
این روزها سرمایه گذاریها هم تحت تاثیر جو عمومی بازار قرار گرفته و با افت قیمتی همراه شدند به خصوص اینکه برخی از هلدینگهای سرمایه گذاری به خصوص هلدینگهای تخصصی از جو منفی تری برخوردار هستند
امروز سرمایه گذاری سایپا علی رغم پتانسیل تعدیل مثبت عایدی سود سال ۹۱ همچنان به دلیل افت شدید قیمت سهام خودرویی و کاهش روز افزون ارزش پرتفویش با افت قیمتی مواجه میباشد این سهم امروز به محدوده قیمت اسمی رسید که اینده خوبی را برای وساپا با وضعیت گروه خودرو متصور نمیباشیم. البته امروز عدم معامله پارسیان نیز می تواند فردای سهم را تحت تاثیر قرار دهد . شاید در نگاه اول واگذاری پارسیان و اثر سود ۲۰۰ ریالی بر این شرکت خبر خوبی برای سهامداران باشد و پی به ای دو را برای سهم رقم خواهد زد اما کم کم که بیشتر فکر کنیم می بنیم وساپا برای خرید و نگهداری بلوک سایپا ریسک بزرگی کرده و همه ی شرکت های قدر خود را از پرتفوی خارج کرد . این در حالی است که سایپا و گروه خودرو در بدترین وضعت ممکن قرا دارد .
امروز صف فروش سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی به دلیل جو منفی پتروشیمی ها کماکان ادامه داشت این روزها به نظر میرسد وصندوق قیمتهای ۱۶۰ تومانی را هدف قرار داده است وصندوقی که با شایعه منفی عدم فروش سهام ایرانخودرو و کاهش ۱۰-۱۵ درصدی سود سال ۹۱ هم همراه میباشد .
نفت و گاز و غدیر در یک راستا حرکت میکنند و به نظر میرسد فردا نیز هر دو سهم منفی باشند .
ساختمانیها اسیر رکود
در بازار امروز ساختمانیها همچنان با نوسانات منفی همراه بودند این روزها خبرهایی در خصوص رکود خرید و فروش مسکن باعث شده تا نگرانیهایی درخصوص توان فروش پروژه های ساختمانی شرکتهای این گروه به وجود بیاید
امروز سرمایه کذاری مسکن پس از رسیدن به سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان که مصادف با مقاومت سرسخت این سهم نیز میباشد با روندی متعادل همراه شد این روزها شنیده میشود ثمسکن به دلیل احتمال افزایش سود خود در سال ۹۱ مورد توجه بازار قرار گرفته است
امروز مسکن تهران پس از گزارش ۹ ماهه و عدم تعدیل مثبت باز هم به سطوح قیمتی زیر ۲۰۰ تومان بازگشت به نظر میرسد این سهم فعلا در بین سطوح قیمتی ۱۸۰-۲۰۰ تومان در نوسان باشد
اما مسکن شمالشرق که اینروزها در انتظار گزارش ۹ ماهه میباشد نیز با نوسانات منفی با حمایت ۲۰۰ تومانی خود خداحافظی کرد پی بر ای پایین و احتمال بالای تعدیل مثبت سود این شرکت میتواند در قیمتهای منفی ثشرق را گزینه ای جذاب و کم ریسک نماید.
چهارگوشه بازار!!!
امروزروند منفی در لیزینگ رایان سایپا ادامه داشت برخی شایعات در خصوص مشکلات شرکتهای لیزینگ وابسته به خودروییها در تامین مالی باعث شده تا جو منفی بر روی این سهم پرپتانسیل شکل بگیرد ولساپا گزینه بسیار مناسبی با دید میان مدت میباشد
امروز بیمه دی هم نتوانست از سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان عبور نماید بیمه دی که با برگزارش مجمع و تقسیم احتمال سود ۴۰ تومانی مواجه میباشد فعلا این سهم بین دو سطح قیمتی ۲۴۰-۲۶۰ تومان در نوسان خواهد بود
امروز هر چه تلاش شد صف فروش اذراب جمع اوری نشد و حجم معاملات بالا نیز نتوانست کمکی به متعادل شدن این سهم نماید فردا روز بسیار حساسی برای اذراب میباشد سهمی که اگر در قیمتهای ۲۸۰ تومان متعادل نشود اوضاع خوبی را نمیتوان برایش متصور بود.
امروز ذوب نیز منفی بود . دیروز فرهنگیان خرید خودر ا در ذوب انجام داد و گفته می شد امروز این سهم در قیمت های ۵% منفی خریداری می شد که توسط فرهنگیان بوده است . قیمت های ۵% منفی فردا می تواندبرای سهم حساس باشد .
فردا حفاری نیز در قیمت هایی است که برای نوسان گیری مناسب است .
گروه غذایی رونق خوبی گرفته اند و شنیده می شود بحث فروش یک زمین مشترک در این گروه یعنی گروه بهشهر باعث توجه به این نماد ها شده است .
امروز اما شراز نیز منفی بود . شاید ۸ میلیون معامله دیگر بتواند کمی به روند سهم کمک کند اما باید بازی سهم را برای پس از مجمع متصور بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۶ تیر ۹۱
جشنواره فروش ویژه سایت بتاسهم آغاز شد
