گزارش بازار چهار شنبه 24 خرداد 91
ساعت شنی بازار !
گزارش بازار – بتاسهم –15:30 امروز ، چهار شنبه ، هفته ای عجیب را به پایان بردیم . ابتدای هفته سرد سرد بودیم و بازار چنان ضربه ای به ما زد که تا دو روز بیهوش بودیم سپس گلادیاتور ها در نقش مدیران بورسی ظاهر شده و با نجات بازار به سراغ او امدند و حجم معاملات بالا رفت و حداقل جلوی ریزش بازار گرفته شد . اما درست پس از یک روز دوباره تردید به بازار برگشت و ساعت شنی به کار افتاد . ساعتی که عمر ان به مذاکرات مسکو گره خورده و جهت بازار را مشخص می کند . بازار نشان داد تا تکلیف ان روشن نشود نمی توان دست به حرکات هیجانی مثبت بزند و هر حرکتی حمایتی هم محکوم به صبر و سرکوب شدن است . البته با روشن شدن فضا درست بر خلاف این رویه موتور بازار خود به خود روشن خواهد شد و این رفتار را جبران می کند اما به هر حال این روز ها رکود در دل بازار رخنه کرده و این رفتار مسیر بازار را مشخص می کند .
اما در بازار امروز چه خبر بود. بازاری بی هدف که نمی توان گفت منفی بود یا مثبت …
در بازار امروز از یک سو روند بازارهای جهانی نه منفی و نه مثبت بوده ، در مسائل سیاسی کمی بهبود حاصل شده ، در خبرهای اقتصادی نرخ ارز کاهش یافته و در جو اخر هفته و فشار اخر هفته قرار داشتیم . بازار امروز بسیار شبیه روز گذشته بود با این تفاوت که کمی جو مثبت ناشی از خبرهای سیاسی بر بازار اثر گذاربوده و ان را برای جلوگیری از ریزش بیشتر کنترل کرد .
بازار درگیر این تحولات شده است و به نظر میرسد این چند روز را نیز باید برای تعیین تکلیف نهایی پشت سر بگذاریم . چشم و گوش بازار به اخبار سیاسی و اقتصادی به خصوص بازارهای جهانی است از همین روست که شاید امروز ریزش کمتری را در بازار شاهد بوده و حداقل فضا کمی ارام تر بود.
برای پیش بینی روز های بعد نیز همین نسخه پیچیده شده مگر این که در برخی صنایع و یا تک نماد ها افزایش در بازارهای جهانی و یا گزارش خاص بتواند تاثیر گذار باشد . در حال حاضر صفحه دل بازار یک رنگ است یا سیاه و یا سفید هر لک و نقطه کوچکی به سرعت دیده می شود از همین رو هر عاملی می تواند هر چند کوچک اما اثر خود را بگذارد .
در شاخص دو موضوع مهم است . امروز به تحلیلی برخوردیم که بر کف 26300 در شاخص تاکید می کرد و تاکید داشت این نقطه لمس شده و حالا نوبت برگشت به سمت بالاست و از همین رو نتیجه مذاکرات باید مثبت باشد تااین سناریو تکمیل شود . در حال حاضر قریب به اتفاق تحلیل های تکنیکال نتیجه مذاکرات را مثبت می بینند که همان مهندسی معکوس بازار است و روی تحلیل را سفید کرده است !!
اما در سوی دیگر این تحلیل بیان می کند در صورت عدم نتیجه گیری ریزش شاخص تا 300 واحد خواهد بود که البته این در کوتاه مدت بوده و در هفته ای بعد بین هدف 26600 و ریزش تا 25 هزار که بسیار فرسایشی خواهد بود تصمیم گیری می کند .
با این مقدمه به سراغ حاشیه بازار امروز میرویم …
در خبرهای سیاسی انقدر آشفتگی و پرا کندگی وجود دارد که نتیجه گیری سخت است .
امروز وزیر امور خارجه روسیه به تهران می اید و اظهار نظر ایشان بسیار مهم است . این روز ها خبرهای سیاسی کمی نرم تر شده است و این برای مذاکرات مسکو امیدوار کننده است . خبر سفر لاوروف به تهران امروز می تواند برای بازار جالب باشد از سو ی دیگر لغو برخی کشور ها از تحریم ها نیز یک گام مثبت از سوی غرب است . در کنار ان شنیده می شود که ایران گفته بسته 1+5 را بررسی می کند و غربی ها نیز بسته ایران را که این نیز یک خبر امیدوار کننده است .
گفته می شود کلینتون نیز در جای ی در مورد مذاکرات اعلام کرده است که اگر ایران علاقمند به برونرفت دیپلماتیک باشد یک مسیر قابل راستآزمایی که به صورت عمل متقابل طراحی شده، به ایران در مسکو پیشنهاد خواهد شد . در مورد این موارد صحبت زیاد است اما فضا از رادیکالیزه شدن فاضله گرفته و امیدواری ها به مذاکرات بیشتر شده .
این موضوع را به خوبی از کاهش نرخ ارز تا 1770 در بازار امروز نیز می توان درک کرد .پس بازار خیلی نباید نسبت به مسائل سیاسی ناامید باشد و البته بازهم دومینوی دلار و سیاست را داریم که تاکید می شود خیلی جای نگرانی ندارد .
در خبرهای اقتصادی کاهش نرخ ارز و زمزمه اجرای فاز دوم هدفمندی به شکلی عجیب باعث سردرگمی در برخی سیاست ها شده است .
در بازارهای جهانی اخبار مثبت و منفی در حال جنگیدن بوده و برای بهبود بازارها تلاش می کنند . دیشب و امروز بازارها روند منفی شدیدی نداشتند و کمی هم رو به جلو حرکت کردند . داووجونز دیشب مثبت بود و رشد مناسبی داشت که به بازارهای صبح امروز آسیا نیز سرایت کرد اما اروپا پس از رشد با کاهش مواجه شد . اما در کالا ها قیمت نفت تحت تاثیر اجلاس اوپک قرار دارد جایی که نماینده عربستان سیاست افزایش تولید خود را به رخ می کشدو قیمت نفت را در محدوده 83 دلار حفظ کرده است .
در بازار فلزات مس به 7430 دلار رسیده ، روی هم در قیمت های 1890 قرار دارد اما خبر بد بازار بازار ما ریزش سنگین تر بیلت بوده که به 315 دلار رسیده است . به طور کلی بازارها در ثبات نسبی هستند اما وضعیت فولاد جهانی کمی نگران کننده است در حال حاضر نرخ ارز کمی این موضوع را جبران کرده است اما به طور کلی این موضوع چالش مهمی برای بازار ما به شمار می رود .
در پایان باید به شاخص اشاره داشت که امروز شرایط خاصی داشت و نیروها مختلف در جهت هم و در خلاف هم برای تاثیر گذاری بر شاخص تلاش داشتند . از یک سو پاسارگاد و مپنا شاخص را بالا می کشیدند و ازسوی دیگر نفت بهران ، غدیر و مس نیز وضعیت شاخص را به سمت منفی هدایت می کردند که در پایان افت 1 واحدی شاخص رقم خورد تا پرجم بورس امروز رنگ قرمز کم رنگی را داشته باشد …
و حالا به سراغ بازار میرویم …
روزي براي خودنمايي تجهيزاتيها
در بازار امروز نمادهاي تجهيزاتيها با روند مثبت همراه شدند به طوري كه امروز شاهد معاملات مثبت در اكثر نمادهاي تجهيزاتي بوديم به نظر ميرسد افت قيمتي و رسيدن به كف قيمتي و اخذ قراردادهاي جديد در برخي از سهام اين گروه باعث رونق در سهام تجهيزاتيها شده است
امروز مپنا با معاملات مثبت حتي به استقبال صف خريد هم رفت اما عرضه هاي سنگين صف خريد مپنا را از بين برد مپنايي كه به دليل پي بر اي پايين و نزديكي مجمع ميتواند نوسانات مثبت را تا سطوح قيمتي 240-250 تومان را تا شب مجمع تجربه نمايد. امروز دلیل مثبت شدن سهم انتشار اوراق برای تامین مالی بود . در مپنا باید این نکته را در نظر داشته باشیم که این انتشار اوراق و تامین مالی با یک ریسک عمده نیز همراه است . اگر دولت مطالبات این شرکت را پرداخت نکند ریسک مالی این شرکت بالا خواهد رفت و باعث افزایش هزینه های مالی ان خواهد شد پس شاید در کوتاه مدت جوروانی مثبتی را بر جا داشته باشد اما این ریسک نیز برای مپنا متصور است .
امروز اذراب هم با معاملات مثبت تا استانه صف خريد نيز پيش رفت اما عرضه هاي سنگين نيز مانع از تشكيل صف خريد در اذراب شد اذرابي كه فعلا افزايش سرمايه اش منتفي ميباشد اما پتانسيل خوبي براي رشد سوداوري در سال 91 را خواهد داشت
اما امروز ماشين سازي اراك هم كه به زودي تحليل بنياديش در سايت قرار گرفت و از طرفي با تعديل مثبت خوبي در سال 91 مواجه ميباشد هم با نوسانات مثبت همراه شد فاراك نيز فعلا نوسان قيمتي را در بين سطوح 130-140 تومان را تجربه خواهد كرد فاراكي كه براي امسال هم سودي براي تقسيم در مجمع نخواهد داشت.
حفاری این روز ها از فروشنده خالی شده و با یک حرکت مثبت می تواند مورد توجه بازار قرار گیرد . بنیاد در زیر مجموعه ها قصد حداکثر تقسیم سود را دارد که تقسیم سود حفاری نیز بر همین اصل استوار است .
معدنيها و فلزي ها در انتظار بازارهاي جهاني
در بازار امروز روند سهام معدنيها با نوسان همراه بود امروز بازارهاي جهاني با نوسانات مثبت همراه شدند انتخابات پيش روي يونان و كمك 100 ميليارد يورويي به اسپانيا كمي خيال اتحاديه اروپا را راحت كرده است اما همچنان چشم انداز ميان مدت بازارهاي جهاني در هاله اي از ابهام و بيشتر نزولي ميباشد روندي كه فعلا قدرت دلار در بازارهاي داخلي خودمان به ان چربيده است
امروز در نماد غول مسي بازار يعني ملي مس شاهد نوسانات منفي در اين سهم بوديم پس از جابه جايي ديروز سهام از سرمايه گذاري سايپا به گروه بهمن اين سهم امروز را بي رمق ظاهرا شد به نظر ميرسد فعلا اين سهم همچنان در بازه قيمتي 460-480 تومان در نوسان باشد. امروز مس پر حجم بود که گفته می شود بهمن در راستای رسیدن به 1% و کم کم حرکت برای حضور در هیئت مدیره شرکت به خرید خرد روی اورده است .
امروز همانطور كه پيشبيني كرده بوديم كالسيمين نتوانست از سطوح قيمتي 520 تومان عبور كند درست است قيمتهاي جهاني افت كرده است اما فروش داخلي شمش كالسيمين همچنان در سطوح قيمتي بالايي قرار دارد از طرف ديگر در صورت تسعير نرخ ارز شركت با نرخ هاي ازاد ميتوانيم شاهد تعديل مثبت سود فعلي كالسيمين در گزارش 3 ماهه باشيم
اما اين روزها ميدكو هم با روند صعودي ارامي مواجه شده است كم كم به زمان بهره برداري از طرح هاي توسعه اي ميدكو هم نزديك ميشويم به خصوص اينكه شركت قيمتهاي داخلي محصولات معدني و فلزي هم در سطوح بالايي قرار دارد كه ميتواند باعث رشد سوداوري ميدكو شود
روزهایی که همه ساکتند!
در بازار امروز و در نمادهاي سرمايه گذاري همچنان شاهد روند منفي سهام اين گروه بوديم تا تكليف شاخص مشخص نشود سرمايه گذاريها هم علي رغم پتانسيل هاي بنياديشان اسير جو بازار شده اند
امروز نفت و گاز پارسيان با روند مثبت خود را به سطوح قيمتي 670 تومان رساند پارساني كه در صورت شكست سد قيمتي 670 تومان براحتي تا سطوح قيمتي 700 تومان جاي رشد را خواهد داشت تعديل سود شركتهاي زير مجموعه پارسان ميتواند زمينه ساز رشد قيمتي سهم به سطوح بالاي 700 تومان شود. این روز ها بازار با حمایت های غدیر مواجه شده که پارسان را به 671 تومان رسانده است . شایعاتی از تعدیل سود زیر مجموعه ها برای پارسان خبر خوبی است و به نظر میرسد خیلی زود غدیر نیز همراه با سهم رشد کند . اما نکته دیگر در مورد زاگرس بوده که امروز او هم با حمایت مثبت بود . این سهم بین شایعات مختلف گرفتار شده است . از یک سو برخی از توقف قریب الوقوع شرکت برای گزارش 3 ماهه و تحقق قطعی نزدیک به 4000 ریال سود در شرکت صحبت می کنند . درسوی دیگر برخی از توقف خط تولید شرکت برای تعمیرات و مشکل فروش حرف می زنند . درمورد این شرکت شایعات بسیار است . به سهامداران توصیه می شود که خریدو فروش را از دستورکار خود خارج کنند تا گزارش شرکت به بازار برسد و تعیین تکلیف نماید .
امروز سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي كه به زودي قرار است جلسه معارفه پتروشيمي جم را برگزار كند به سطوح قيمتي رواني 200 تومان رسيده است اگر تاريخ دقيق جلسه معارفه پتروشيمي جم مشخص شود اين سهم توانايي رشد قيمتي را تا سطوح 220 تومان را دارا ميباشد
امروز معادن و فلزات علي رغم تعديل مثبت سود شركتهاي زير مجموعه وتعديل مثبت 30 درصدي كه اعمال كرد همچنان بر سر سطوح قيمتي 340 تومان مانده است ومعادني كه باز هم پتانسيل تعديل مثبت عايدي را براي سال 91 خواهد داشت و ميتواند در بازه ميان مدت اگر قيمتهاي جهاني افت نكند رشد قيمتي خوبي را تجربه نمايد
خودروييها بر سر مرز
اين روزها خودروييها بر سر مقاومتهاي خود قرار دارند خودروييهايي كه فعلا چشم انداز بنياديشان براي سال 91 مساعد نميباشد تنها پتانسيل پيش روي اين شركتها نشست مسكو و احتمال كاهش تحريمها است كه ميتواند كمي از بار منفي گروه خودرو را بكاهد
امروز گروه بهمن كه ديروز بخش قابل توجهي از سهام ملي مس را نيز بابت بدهي خود دريافت كرد در استانه قيمتهيا 200 تومان متوقف شد خبهمني كه با دريافت سهام مس و فولاد و رايان سايپا پرتفوي خوبي را براي سال 91 به دست اورد به نظر ميرسد در صورت شكسته شدن سد قيمتي 200 تومان اين سهم تا سطوح قيمتي 210 تومان جاي رشد را داشته باشد. امروز در گروه خودرو ، خبهمن کمی عقب نشست و سایپا با وجود خالی کردن دست خود به دلیل شناسایی سود از محل فروش برخی دارایی ها مورد توجه قرار گرفت . مس ، فولاد ، نفت و گاز ، ولساپاو سایپا از جمله شرکت هایی بوده که واگذار شده است . گفته می شود همین چند قلم واگذاری به ازای هر سهم 70 ریال سود 91 خبهمن را از محل دریات سود بالا می برد . همین باعث توجه بازار به خبهمن شده است . سهم نتوانست 192 را رد کند و این مهم ترین سد قیمتی سهم بود .
اما سايپا هم امروز تا قيمتهاي 160 تومان رشد قيمتي را تجربه كرد سايپا اين روزها در انتظار ايجاد پتانسيلي براي شكست سد قيمتي 160 تومان ميباشد قيمتهايي كه در صورت عبور از ان سايپا را تا سطوح قيمتي 180 تومان بالا خواهد برد
اما امروز سايپا ديزل همچنان علي رغم سوداوري شدن اين شركت و كاهش و كنترل هزينه هاي مالي و افزايش فروش با تغيير مديريت باز هم با روند منفي پي بر اي بسيار پايين 3 مرتبه را به خود گرفته است حجم بالاي زيان انباشته در اين شركت و عدم تقسيم سود تا چند سال اتي مانع از توجه جدي بازار به اين سهم شده است
فولاديها بر خلاف بازار
در بازار امروز و در نمادهاي فولادي شاهد حركت منفي فولاديها بر خلاف بازار مصرفي فولاد بوديم به طوري كه امروز شمش فولاد خوزستان با رشد قيمتي بسيار خوبي همراه شد اما همچنان سهام فولادي با روند منفي همراه بودند. امروز بورس کالا با رشد محصولات فولاد خراسان و خوزستان همراه بود و گفته می شود میلگرد به 1300 نزدیک شده است . نکات مهم این روز ها این بوده که جهانی فولاد در حال کاهش است اما نرخ ارز عاملی برای ثبات وضعیت قیمتی در بازار شده است . از همین رو بود که امروز فولاد و ذوب بهتر بودند و پر حجم مورد معامله قرار گرفتند .
امروز فولاد الياژي ايران همچنان با صف خريد ميليوني خود به كار خود ادامه داد فولاژي كه با پتانسيل تعديل مثبت خوبي در سود سال 91 مواجه ميباشد و ظاهرا اينكه شركت قصد افتتاح طرح توسعه خود را نيز در نيمه دوم سال را دارد به نظر ميرسد طي روزهاي اتي شاهد ورود اين سهم به گره معاملاتي باشيم
امروز ذوب اهن همچنان با افت قيمتي به سطوح قيمتي 150 تومان رسيد به نظر نميرسد فعلا ذوب اهن جاي افت چنداني را داشته باشد ذوب اهني كه فعلا روند نوساني را بين دو سطح قيمتي 150-160 تومان در پيش خواهد گرفت
امروز فولاد هم همچنان در سطوح قيمتي 280 تومان با نوسان همراه بود روند اتي فولاد به گزارش 12 ماهه سال 90 اش بستگي دارد گزارشي كه با تاخير فراواني همراه شده است اما به نظر ميرسد گزارش مثبتي در انتظار فولاد باشد.
چهار گوشه بازار
امروز انتشار گزارش 12 ماهه تايدواتر و پوشش كامل سود سال 90 در اين گزارش باعث شد تا حتايد با صف خريد مواجه شود حتايدي كه پيش از اين به دليل شايعاتي در خصوص عدم توانايي پوشش سود سال 90 با افت قيمتي مواجه شده بود. در تایدواتر شاهد بودیم که سود 76 تومانی شناسایی شده و احتمالاً در یک روند مثبت قیمتی شاهد افزایش قیمت سهم باشیم . برخی تاکید می کنند سهامدار عمده بابت تامین برخی اقساط احتمال تقسیم سود انباشته و یا حداقل تقسیم سود بالا را در دستور کار قرار می دهد . هر چند نفس حتاید به تحولات سیاسی گره خورده است .
امروز در بين قنديها قند اصفهان كماکان با افت قيمتي اينبار مثل اينكه سطوح 1600-1650 تومان را هدف گرفته است قند اصفهان علي رغم پتانسيلهاي بنيادي خود با روند نزولي شديدي همراه شده است
سرمايه گذاري بوعلي امروز پس از شكست برگزاري مجمع و شايعاتي در خصوص مشكل سهامدار عمده شركت يعني بانك دي با مجموعه بوعلي با روند منفي مواجه شد وضعيت بنيادي بوعلي مناسب نميباشد و ظاهرا شركتهاي توليدي زير مجموعه خارج بورسي هم به سود اوري نرسيده اند
امروز خبر افزايش نسبي قيمت ميلگرد باعث تحركات مثبتي در نماد فولاد خراسان شد فخاسي كه با پتانسيل تعديل مثبت بسيار خوبي براي سال 91 مواجه ميباشد شنيده ميشود فهاس قصد اعلام سود 75 توماني را براي سال 91 را دارد
در بازار این روز ها از سوی کچینی شنیده می شود که سهم به زودی برای مجمع متوقف می شود و اعلام شده است که 4 تیر ماه مجمع شرکت خواهد بود . نکته جالب اما این است که امسال کچینی حدود 655 ریال سود محقق کرده است اما در مجمع با تقسیم سود 760 ریالی همراه خواهد بود . این خبر نیز در این چند روز عاملی برای رشد حجم معاملات شرکت است .
امروز رانفور هم با حجم معاملات بالا متوقف شد . سهم شانس باید داشته باشد که احتمالاً پس از مذاکرات با رونق نسبی بازار بازگشایی شود در غیر این صورت مجمع شرکت تنها جنبه خبری داشته و پس از تقسیم سود ممکن است افت قیمتی بیشتری را تجربه کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه 24 خرداد 91
