گزارش بازار یکشنبه 21 خرداد 91
گام اول؛صف شکنی
گزارش بازار – بتاسهم –15:40 امروز ، یکشنبه ، بازار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که ابر وباد و ماه خورشید فلک سازمان بورس و کارگزان وبازیگران بازار دست در دست هم داده تا بازار سرمایه بیش از انچه که دیروز منفی شد ریزش نداشته باشد تا همسایه ها یاری کرده و بورس ما شوهر داری کند!
امروز آغاز مرحله اول فاز کمک به بازار سرمایه آغاز شد در این مرحله حقوقی های بازار با دستور دولت و سازمان بورس نسبت به حمایت سهام های زیر مجموعه پرداخته و دراین راه کارگزاران کمک بسیار زیادی به آنها کردند . گام اول که تار و مار کردن فروشندگان و صف ها بود محکم برداشته شد و به نظر میرسد نوبت به گام های بعدی نیز خواهد رسید که رساندن اخبار مثبت به بازار است . البته به وضوح مشخص است که بورس هم می خواهد برخی برگ های برنده خود را برای روز های پس از مذاکرات داشته باشد تا اگر جو منفی تر بود از ان استفاده کند اما به هر حال امروز جلوی سیل منفی گرفته شد تا تبدیل به سونامی نشود .
ببنید دوستان در روز هایی که روند مفنی بر بازار حاکم بود از بورس انتقاد شد که چرا دست به کار نمی شود و در چنین روزهایی هم که این اقدامات ارزشمند انجام می شود باید به آن تبریک و خسته نباشید گفت . البته بازار انتظار این را داشت که زود از اینها سازمان دست به کار شود اما درست در نقاطی که کارد به استخوان رسید بورس وارد شده و حداقل جلوی افت ناگهانی این نماد های بزرگ بازار را گرفته و سرعت ریزش را کند کرد .
در مزیت ها و مخاطرات این موضوع باید گفت که مهم ترین مزیت این موضوع بهبود جو روانی بازار است و مخاطره ان این بوده که این افراد اعتباری خرید کرده باشند و در اولین فرصت فروشنده باشند . اما به هر حال چنین اقدامی برای بازار کمک حال خوبی بوده و به بهبود آن کمک شایانی می کند . در همه جای دنیا نیز مرسوم است به یاد داریم که در بحران جهانی بسته های مختلف پولی برای کمک به بازارها و بانک ها تزریق می شد .
اما در وصف بازار امروز و شرایط خاص ، تصمیمات و روز های آتی امروز صحبت زیاد است . ابتدا به بررسی بازار امروز می پردازیم . بازار را در حالی آغاز کردیم که بازار دیروز یکی از شدید ترین افت های سال جاری را تجربه کرد و ریزش سنگینی را در بازار شاهد بودیم . اما همواره شاهدیم که پس از منفی های این چنینی فشار فروش کاسته می شود و به نوعی قیمت ها در منفی امروز به یک نقطه حمایتی جدید واکنش نشان دادند و اهرمی برای سبک تر شدن فضای منفی بازار شدند . بی شک کاهش فشار فروش کار را برای برگشت آسان تر کرده بود .
اما یک نکته را نیزدر کنار این موضوع نباید فراموش کرد که شرایط عمومی برای تغییر حال بازار تغییری نکرده است اما این دست خبرها و اقدامات می تواند وضعیت بازار را کمی بهبود بخشد که امروز نیز در همین راستا گام برداشتیم . برخی معتقدند که شدت منفی بازار حتی با وجود منفی شدن مذاکرات مسکو آنقدر بالا نخواهد بود چرا که منفی امروز و این روز ها نتیجه گیری بازار از ان مذاکرات و چشم انداز است اما اگر وضعیت طور دیگری رقم بخورد ! بی شک با برطرف شدن ریسک سیاسی خریداران در قیمت های فعلی بازدهی بیش از 30% را در مدت 2 ماه کسب خواهند کرد و یکی از داغ ترین تیرهای بازار را تجربه می کنیم …
آرزو بر جوانان عیب نیست و ما هم همه دعا می کنیم …
اما در مورد وضعیت بازار در روز های آتی …
در روز قبل بازار را رصد کردیم و گفتیم که اگر با این شرایط پیش برود ریزش شاخص تا 26 هزار قطعی و این روز ها و تا مذاکرات بازار روندی منفی خواهد داشت . اما با ورود یک آیتم جدید یعنی حمایت های بورس دیدیم که فضا کنترل شده و فردا سعی می شود وضعیت بازار کمی بهتر از امروز باشد . فردا هم حجم خرید در این نماد ها بیشتر می شود اما عمده ابزار بورس و شرکت ها از این پس برای بهبود وضعیت بازار و سهم ها ایجاد و انتشار اخبار و گزارش های مثبت است و از این پس سیاست این خواهد بود که با اخبار مثبت بازار را کنترل کنند . البته جو عمومی بازار همچنان با فشار فروش مواجه خواهد بود و عرضه ها در بازار منطقی است امااز شدت ان کاسته خواهد شد و به عنوان مثال ریزش شاخص به روزی 40 تا 50 واحد تغییر می کند و یا حتی در برخی روز ها ممکن است با رشدی 20 واحدی مواجه شود .
فعلاً سهامداران روز شمار 5 یعنی 5 روز مانده به آغاز مذاکرات ( 5 روز کاری ) را در بالای سر خود مدام می بینند و با این روز شمار خرید و فروش می کنند . درست است که ریزش بازار کنترل خواهد شد اما تا زمان مذاکرات اگر هم رشدی در کار باشد محدود و مشروط خواهد بود و انچنان بالا نیست . از فردا تحولات مالی و اخبار شرکت ها ، نرخ ارز، خبرهای مثبت از صنایع ، گزارش شرکت ها ، بازارهای جهانی و عوامل دیگر می تواند شدت منفی بازار را کمتر کند اما فشار فروش هنوز وجود خواهد داشت .
در مورد شاخص نیز دیروز هم بیان شد که الگوهای مختلف بر ریزش تا 26040 و 26050 و حتی 26 هزار تاکید می کنند و این درست بر وضعیت بازار ما منطبق است و بایددید بازار با این ریزش 100 واحدی امروز می تواند هر چه سریعتر در جهت برگشت و اصلاح گام بردارد یا خیر ؟
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
از دیروز تا امروز اتفاق خاصی رخ نداده که بتوان در مورد آن با جدیت بحث کرد اما برگزاری دو دادگاه مالی. اقتصادی و کشیده شدن پای دولت و نزدیکان آن به هر دو دادگاه خبر خوبی برای دولتی ها نیست . از سوی دیگر خرداد و به خصوص دهه اخر خرداد است و هزار جور خبرهای ضد و نقیض که البته بعید است بر بازار اثر گذاری خاصی را داشته باشد اما هنوز انچه مهم است تحولات هسته ای در بازار است که مهم ترین ایتم اثر گذار بر بازار بوده . آقای جلیلی در روسیه در حال چانه زنی و مذاکره است و برای بهبود اوضاع تلاش می کند از سوی دیگر می توان به مذاکرات نیز گوشه چشمی داشت و از این ناامیدی کمی فاصله گرفت . بسیاری از کارشناسان معتقدند اتفاقاً دست گروه 1+5 برای فشار به ایران خیلی پر نیست و این بلوف ها برای گرفتن بیشترین امتیاز است . در این راستا اظهارات جالب البرادعی نیز برای بازار ما می تواند یک اظهار نظر خاص باشد . اما تجربه هفته ها و ماه های قبل به ما می گوید که با پیش داوری به مذاکرات نگاه نکنیم . دنیای سیاست را نمی توان پیش بینی کرد .
اما مهم ترین خبرها در حوزه بازارهای جهانی آغاز به کار این بازارها در فرداست . بسیار سخت است پیش بینی کینم اما به نظر میرسد با توجه به اعلام خبر چشم انداز منفی برخی اقتصاد ها و مشکلات پرتغال و اسپانیا اوضاع خیلی مثبت نباشد .
نکته مهم و خبرخوب برای بازار داخلی ما رشد نرخ ارز به بالای 1830 تومان است که کمکی که این نرخ ارز به بازار ما می کند بسیار بالا و جالب توجه است . اگر در روز های اتی خبر نبود هیچ مشکلی برای فروش محصولات پتروشیمی مطرح شود که بحث بر سر این است که شفاف سازی هایی صورت گیرد می توان به بهبود روند بازار در این نماد ها امید بیشتری داشت .
اما در صحبت های دیروز و امروز مدیران بورسی نکاتی به چشم می خورد که می تواند برای روز های آتی جالب توجه باشد . در سوی دیگر اقداماتی نظیر شفاف سازی تولید، فروش و اثر نرخ ارزو شرایط تحریم بر برخی شرکت ها نیز در دستور کار قرار گرفته . گویا بیشترین زوم مدیران بورسی بر 3 صنعت پتروشیمی ، فلزات و سنگ آهن است تا شاخص سازی با این سه صنعت صورت گیرد .در این حوزه فشار شفاف سازی بر شرکت های پتروشیمی بیشتر است . ازاد گذاشتن مدیران برخی شرکت ها و هماهنگی با آنها برای مصاحبه های مثبت از دیگر اقدامات مهم بازار است . گفته می شود این موج از فردا و تا حدودی نیز از سه شنبه اجرایی تر می شود که توقف برخی نماد ها و اطلاعیه های شفاف سازی از مهم ترین آنهاست .
و در پایان به شاخص باید اشاره کرد که امروز با وجود جو مثبت شرکت هایی مانند پاسارگاد ، پارسان و بازگشایی معادن 2 شرکت فولادی فخوز و مبارکه به همراه سایپا و بانک پارسیان عاملی در جهت منفی کردن شاخص شده و با کمک چند ریز نماد دیگر شاخص را 100 واحد پایئن کشیدند . به نظر نمیرسد شاخص در روز های بعد با این شدت منفی باشد اما احتمالاً ریزش ها او به 40 تا60 واحد محدود خواهد شد .
پتروشيميها در حال برگشت
در بازار امروز نمادهاي پتروشيمي نشان دادند تمايل زيادي به برگشت قيمتي دارند و حاضر به افت بيشتر قيمتي و قرار گرفتن تحت تاثير جو بازار نيستند به طوري كه امروز شاهد برگشت روند قيمتي و تعادل در برخي از نمادهاي پتروشيميها بوديم اگر چه قيمت محصولات پتروشيمي در بازارهاي جهاني با افت نسبي مواجه شده است اما جادوي ارز گران را نبايد دست كم گرفت
امروز پتروشيمي شازند در همان ابتداي بازار با برگشت روند قيمتي مواجه شد شازندي كه به واسطه افزايش نرخ ارز با تعديل مثبت بسيار خوبي مواجه ميباشد شنيده ميشود شركت در گزارش 3 ماهه خود سود 110-120 توماني را به ازاي هر سهم اعلام خواهد كرد
امروز پتروشيمي كرمانشاه هم همانطور كه پيشبيني ميكرديم قصد افت قيمتي از سطوح 400 تومان را ندارد اين سهم امروز با معاملات مثبت در سطوح قيمتي بالاي 400 تومان تثبيت شد با توجه به پتانسيل تعديل مثبت كرمانشاه اين سهم پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 420 تومان را دارا ميباشد
امروز پتروشيمي زاگرس همچنان در سطوح قيمتي 1200 تومان درجا زد اين سهم كه با پتانسيل تعديل مثبت 20 درصدي در سال 91 مواجه ميباشد به دليل شايعاتي در خصوص مشكل صادرات براي شركتهايي كه توليدات مايع دارند باعث عدم رشد قيمتي زاگرس شده است .
اما در این گروه شنیده می شود زاگرس و پردیس امروز با کمک نفت و گاز مثبت شدند . در برخی محافل خبری شنیده می شود که تحقق سود 4100 ریالی برای پردیس میسر شده و این شرکت نیز به زودی برای اعلام سود بیش از 7800 ریالی متوقف می شود . همچنین شنیده می شود توقف زاگرس نیز در هفته بعد رخ می دهد .
سرمايه گذاري ها گل سرسبد بازار
در بازار امروز اكثر نمادهاي سرمايه گذاريها كه اكثرا در كف قيمتي قراردارند يا به محدوده مثبت معاملاتي بازگشتند يا به تعادل رسيدند تعادلي كه به نظر ميرسد از فردا رنگ بيشتري به خود گرفته و شاهد معاملات مثبت در نمادهاي سرمايه گذاريها باشيم
امروز غول پتروشيمي بازار بالاخره حركت مثبتي را از خود نشان داد پارساني كه اين روزها علي رغم پتانسيلهاي بالاي بنيادي خود در قيمتهاي بسيار نازلي با پي بر اي پايين در حال معامله ميباشد پارسان پتانسيل برگشت قيمتي را تا سطوح 700 تومان را دارا ميباشد و امروز حمایت غدیر و برخی زیر مجموعه های پارسان باعث توجه به این سهم شد .
. امروز شاهد بازگشایی ومعادن بودیم . امروز این سهم با سود 601 ریالی که از تقسیم سود مناسب کچاد، فخاس و صبانور ناشی می شد به بازار بازگشت . نکته جالب این است که سود کگل در این صورتهای مالی 964 ریال دیده شده و تقسیم سود او نیز 819 ریال دیده شده است که به نظر میرسد با اندک رشد تقسیم سود کگل سود ومعادن بتواند به 620 ریال نزدیک شود . نکته جالب دیگر تعدیل سود سال 91 ومعادن با تعدیل سود سال 90 مس است که این سود نیز به زودی به 600 ریال می رسد . امروز این سهم در 3370 و 3380 ریال به بازار آمد و تا 3330 ریال نیز کاهش داشت اما به نظر میرسد بیشتر از 3300 ریال کاهش نداشته باشد و با بهبود بازار تا 3600 ریال در گام اول رشد کند .
امروز غدير هم نشان داد قيمتهاي 385 تومان تنها فرصتي است كه فقط يكبار در بازار ايجاد ميشود امروز غدير هم تمايل داشت تا مجددا به سطوح قيمتي 400 تومان بازگردد غديري كه احتمالا پس از گزارشات 3 ماهه شركتهاي پتروشيمي قطار تعديل مثبتش به راه خواهد افتاد.
در بین سرمایه گذاری ها وصندوق می تواند با برخی خبرها در بازار مثبت شود که دو خبر عرضه جم در بازار فرابورس و همچنین تعدیل مناسب خارک کمی رشد کرده و در این اوضاع به شاخص کمک کند .
معدنيها و پايان اصلاح
در بازار امروز معدنيها برخي با روند مثبت و برخي ديگر متعادل شدند به نظر ميرسد افت قيمتي اخير سهام معدني قيمت سهام اين شركتها را به سطوح بسيار جذابي رسانده است كه در اين بين رشد نرخ دلار به سطوح 1800 تومان هم مزيد بر علت اقبال بازار به نمادهاي معدني شده است در اين بين اگر قيمتهاي جهاني كمي مثبت شوند ميتوانيم به پيشتازي نمادهاي معدني اميدوار باشيم
امروز فولاد صبانور پس از بازگشايي در قيمتهاي بسيار نازل در محدوده قيمتي عرضه اوليه امروز با صف خريد مواجه شد صبانوري كه در كمال تعجب ديروز با افت قيمتي بالايي علي رغم خبرهاي مثبت مجمع مواجه شد با توجه به روند فعلي احتمال رشد قيمتي صبا نور تا سطوح 1750 تومان وجود دارد.
امروز كالسيمين با حجم معاملات سنگين به تعادل رسيد كالسيميني كه اگر قيمتهاي جهاني فردا مثبت شوند ميتواند تا سطوح قيمتي 520 تومان رشد نمايد در غير اينصورت بايد شاهد كاهش قيمتي اين سهم تا سطوح قيمتي 480 تومان باشيم
امروز در نماد توسعه معادن روي هم شاهد مقاومت جانانه اين نماد در سطوح قيمتي 220 توماني حمايتي بوديم به طوري كه فعلا نميتوان روند مشخصي براي كروی پيشبيني كرد روند قيمتي اتي اين سهم بستگي به بازگشايي بازارهاي جهاني و روند قيمت فلزات طي روزهاي اتي دارد
فولاديها سخت ميشوند
در بازار امروز فولاديها پس از افت روزهاي اخير كمي به خود امدند و معاملاتشان كمي بهبود يافت به نظر ميرسد طي روزهاي اتي شاهد مثبت شدن روند اكثر نمادهاي فولادي باشيم
اما امروز در نماد فولاد الياژي ايران كه ديروز پس از تعديل مثبت عايدي با افت قيمتي بازگشايي شده بود امروز با صف خريد روند صعودي در پيش گرفته تا به سمت سطوح قيمتي 320 تومان حركت نمايد فولاژي كه با پتانسيل تعديل مثبت سودسال 91 و اعلام سود 60-65 توماني براي سال 91 روبرو ميباشد
امروز ذوب اهن همانطور كه ديروز هم انتظار داشتيم به سطوح حمايتي 150 توماني واكنش نشان داده و با روند مثبت همراه شد ذوب اهني كه با پتانسيل تعديل مثبت سود سال 91 در انتظار تعيين و تكليف معامله بلوكي خود ميباشد
امروز نماد كوچك فولادي يعني فولاد الياژي يزد هم پس از رسيدن به كف قيمتي 220 توماني خود امروز با وانش مثبت همراه شده و به استقبال صف خريد رفت فولاي براي سال 91 از پتانسيل رشد سوداوري خوبي برخوردار ميباشد به خصوص اينكه شركت به دنبال اخذ مجوز مرحله اول افزايش سرمايه خود ميباشد.
بازگشت نيمه جان قنديها
در بازار امروز پس از تعديل مثبت در نماد قند ثابت و فروكش كردن جو منفي ناشي از واردات شكر از هند و برزيل از يك طرف و افزايش شديد قيمتهاي جهاني شكر به دليل بارش بارانهاي سيل اسا در برزيل شاهد رونق نسبي در نمادهاي قندي به خصوص انهايي كه اين چند وقته با افت قيمتي شديدي همراه شده بودند بوديم.
امروز قند پيرانشهر كه تا سطوح قيمتي بسيار نازل 750 تومان افت كرده است امروز با برگشت روند قيمتي با صف خريد مواجه شد شنيده ميشود قپيرا قصد دارد بودجه سال اينده خود را با احتياط و با كاهش سود به نسبت امسال پيش بيني نمايد.
امروز در نماد قند قزوين حجم معاملات سنگين نیز نتوانست صف فروش اين سهم را از بين ببرد البته به نظر ميرسد با توجه به معاملات پرحجم امروز اين سهم شاهد برچيده شدن صف فروش قزوين طي روزهاي اينده باشيم اما نكته مهم اينكه پي بر اي بالاي سهم مانع از رشد قيمتي جدي در قزوين خواهد شد
امروز قند لرستان مجددا با رشد قيمتي همراه شده و به سطوح قيمتي بالاي 2000 تومان صعود كرد قلرستي كه امسال به نظر ميرسد با تعديل مثبت 10-15 درصدي همراه باشد اين سهم در صورت رشد قيمتي بيشتر تا سطوح قيمتي 2100 تومان جاي رشد را خواهد داشت.
در گروه قند دیروز هم گفتیم که این گروه با توجه به نرخ ارز و شرایط بازار می تواند بار دیگر مورد توجه قرار گیرد . قنیشا، پیرانشهر ، لرستان،شکر شاهرود مثبت بوده و تلاش می کرد که اصفهان را نیز با خود برگرداند اما فشار عرضه بالا بود . فردا اگر جو گروه مثبت باشد هگمتان و اصفهان نیز می توانند مورد توجه باشند .
چهارگوشه بازار
امروز صف فروش سايپا با حجم معاملات سنگين جمع اوري شد سايپايي كه فعلا وضع بنياديش به دليل چشم انداز منفي صنعت خودروسازي كشور چندان مناسب نميباشد و احتمال كاهش بيشتر قيمت سهام شركت بعيد نيست فعلا سرمايه گذاري در سايپا با ريسك همراه ميباشد.
امروز در خودرویی ها هر چه تلاش شد تا سایپا مثبت شود و به بالای 1600 ریال برگردد نشد . گویا قرار بر این شده است که سهام سایپا به گروه بهمن باز گردد و البته سایپا بابت برخی بدهی های خود برخی شرکت های دیگر به خصوص رایان سایپا را در حال جابجایی به همین گروه است . در کوتاه مدت هر دو شرکت از این موضوع زیان می کنند و از همین رو بازار باید طی روز های آتی به این دو سهم بیشتر دقت کند و بی محابا اقدام به خرید نکند .
امروز اذراب هم همانطور كه پيشبيني ميشد در استانه قيمتهاي 220 تومان ارام گرفت فاذري كه هم اكنون به كف قيمتي خود رسيده است و با توجه به پتانسيلهاي احتمالی افزايش سرمايه و تعديل مثبت سود سال 91 ميتواند نوسان مثبت 10 درصدي را با هدف 240 تومان تجربه نمايد
امروز خبر باقي ماندن پست بانك در ليست واگذاري هاي اصل 44 و تاييد رسمي توسط شوراي نگهبان امروزشاهد نوسانات مثبت پست بانك بوديم پست بانكي كه ميتواند رشد قيمتي ارامي را تا سطوح قيمتي 600-620 تومان تجربه نمايد اما ریسک سهم بالاست .
در بازار امروز و در بین تایری ها به نظر میرسد کویر تایر و پاسا در قیمت های منفی فردا بتوانند قابیلت های خوبی برای برگشت را فراهم کنند .
رانفور که تعدیل مثبتی را در روز های گذشته اعلام کرده بود امروز با کمک سهامدار عمده به 3% مثبت هم رسید و به نظر میرسد به قیمت های 16000 ریال نیز قبل از مجمع برسد . سهم درگزارش 12 ماهه با تعدیل سود تا 192 تومان مواجه شده و به زودی برای مجمع متوقف می شود . شنیده می شود این سهم در مجمع 1450 تا 1500 ریال تقسیم خواهد کرد . حضور در مجمع شرکت ریسک آنچنانی ندارد اما احتمالا سهم تا قبل از توقف به محدوده 16000 ریال برسد .
امروز شاهد بازگشایی مثبت توسعه صنایع بهشهر بودیم سهمی که با تعدیل سود تلفیقی مواجه شده بود . وبشهر در حالی که 325 ریال سود محقق یافته برای شرکت اصلی را در جیب داشت که سود تلفیقی را 425 ریال اعلام کرده بود که با توجه به افزايش “سهم گروه از سود شرکتهاي وابسته” به مبلغ 877،366 ميليون ريال و افزايش “سود حاصل از سرمايه گذاري هاي عملياتي” به مبلغ 265،500 ميليون ريال (عمدتاً ناشي از فروش سهام شرکتهاي پتروشيمي خارک، پتروشيمي فن آوران، پتروشيمي ايلام و سرمايه گذاري گروه صنايع بهشهر) سود تلفیقی شرکت با رشدی قابل توجه به 73 تومان رسیده است . این سودمی تواند دست وبانک را برای تقسیم سود بالا در مجمع این شرکت باز کند و امروز دیدیم که بازگشایی بهشهر در قیمت های بالایی صورت نگرفت اما وبانک در کنار او مثبت بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه 21 خرداد 91
