گزارش بازار شنبه ۲۰ خرداد ۹۱
روایت استخوان و کارد!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۰ امروز شنبه ، ۲۰ خرداد ماه گزارش بازار روز های ابتدای خرداد را ورق می زدم که به شعر ما به خرداد پر از حادثه عادت داریم بر خوردم !
واقعاً پر حادثه و البته پراز حادثه منفی بود . امروز بازار یکی از تلخ ترین روز های خود را در خرداد اخیر پشت سر گذاشت . تلخ نه از این بابت که ر یزش ۲۷۰ واحدی را تجربه کردیم از این بابت که صبر سهامدار لبریز شده ، به نقطه جوش رسیده و کارد به استخوانش رسیده و دیگر گوشتی باقی نمانده که ببرد . نمی خواهیم از این و ان انتقاد کنیم . چند روز پیش گفتیم که مجموعه بورس از مدیران تا سهامداران و حقوقی هادراین بازی مقصر نیستند و ما نیز این بار به مانند سایر حوزه ها تحت تاثیر شدید مسائل بیرونی قرار گرفته ایم .
نکته جالب این است که هر بار ریزش ها رخ می داد کنترل شده عمل می کرد اما مدت هاست که هر ریزشی که برای بازار رخ می دهد انگار حقوقی ها نیز به ان عادت کرده اند و کنترلی در کار نیست . واقعاً جای مهر اقتصاد خالی است …
بسیجی ترمز بریده ای که آن روز ها به داد بازار ما میرسید . در روز های ۸۵ و ۸۶ آروزی ما این بود که قطعنامه تصویب شود تا مهر اقتصاد پشت بازار درآید اما امروز همه قائم شده اند و نظاره گر تابلو های قرمز بازار هستند .
تابلو هایی که امروز بسیار جالب شده بود ۱۰ الی ۱۲ سهم گردن شکسته و کوچک مثبت بودند و باقی شرکت های گردن کلفت بازار یا صف فروش شدند و یا در منفی های کامل معامله می شدند .
اما چرایی این وضعیت برای بازار روشن بود . روز چهار شنبه گفتیم که اگر این سیب با این حالت به زمین برسد روز شنبه بازار مثبت خواهد بود ما این سیب در این روزهای پنج شنبه و جمعه هزار بار چرخید و روی بد ان به بازار امروز رسید! سوریه از یک طرف ، آژانس از سوی دیگر و بازارهای جهانی هم از این سو مدام بر پیکر بازار زخم زدند . از همین رو وضعیت خوبی را بازهم در بازار امروز شاهد نبودیم . در بازار امروز انگیزه ای برای برگشت وجود نداشت و نقاط حمایتی که شکل گرفته بود امروز شکسته شد و حالا باید منتظر ریزش حداقل ۸ تا۱۰% بسیاری از نماد ها باشیم . اما اگر بخواهیم منطقی تر و با دلیل صحبت کنیم باید گفت که بازارهای جهانی با ریزش سنگین شوک جدیدی را به بازار ما وارد کرده اند ، اوضاع سیاسی به هیچ وجه مناسب نیست و تقریباً امیدی به نشست مسکو نیز وجود ندارد(البته از دید بازار) و سوریه نیز لحظه به لحظه حساس تر می شود و در پایان گزارش خاص امیدوار کننده ای نیز به بازار نرسیده است که این عوامل دست به دست هم بازار امروز را منفی کرد .
برای پیش بینی روز های اتی باید گفت که شدت منفی فردا مانند امروز نیست و حتی ممکن است منفی این چنینی را نداشته باشیم اما رشد قیمتی نیز درکار نخواهد بود . شاخص هم در یک الگوی جدید نشان می دهد که ریزش تا ۲۶ هزار قطعی بوده و باید دعا کنیم ریزش بیش ازین رقم را نداشته باشیم .
تا مذاکرات مسکو ۶ روز وقت داریم و قطعاً بازار تا ان زمان دست به کاری نمی زند . معاملات یخ می زند و افت اندک و نرم قیمت ها ادامه خواهد داشت . برخی معتقدند که بازار یک ریزش سفت و سخت ۲۰۰ واحدی دیگر را نیز در دل خود خواهد داشت و پس از ان به ۲۶ هزار می رسد . و با ۲۶۱۰۰ و یا کمتر و چند واحد بیشتر به مذاکرات خواهد رفت و آنجاست که تکلیف بازار روشن می شود . حداقل بازار برای دو الی سه هفته آتی تعیین تکلیف می شود و پس از آن نیز گزارش های۳ ماهه برای بازار مهم خواهند بود که با فصل مجامع شرکت های بزرگ همراه خواهند بود .
اما به هر حال فصل جدیدی که قرار بود برای بازار سرمایه رونق افرین باشد بلای جان او شده و در همین خرداد پر حادثه بازار با ریزش بیش از ۸۰۰ واحد مواجه شده است . بازهم تاکید می کنیم بازار باید این ۶ روز را صبر کند . شاید دو الی ۳ روز دیگر منفی را تحمل کرده اما طولی نمی کشد که پس از مذاکرات حداقل تکلیف بازار برای رشد یا ریزش یکسره خواهد شد . ناامید شیطان است پس بهتر است کمی هم امیدوار باشیم … شاید یک مسافرت ۵ الی ۶ روزه دوای کار باشد .
اما به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
مهمترین حاشیه بازار به رویداد های سیاسی و بازارهای جهانی برمی گردد . چشم امید بازار به وین بود تا خبری حتی نسبتاً امیدوار کننده برسد اما معاون آژانس خیلی جدی به میان خبرنگران امد و گفت هیچ پیشرفتی نداشته ایم ! اما سلطانیه مجبور بود کمی مثبت تر باشد و ابراز داشت با توجه به اینکه با موضوعی خاص مواجه هستیم باید برای رفع ابهامات و ادعاهایی که مطرح شده است با صبر و دقت لازم چارچوبی خاص تهیه کنیم و این مسئله به کلی با بازرسی‌های عادی که مطابق معیارهایی مشخص در تمام کشورها صورت می‌گیرد، تفاوت دارد. بنابراین ارزش این را دارد که دقت لازم صورت پذیرد . چیزی که بازار از ان استنباطی نداشت . مشخصاً بحث بر سر پارچین بوده که گویا ایران زیر بار بازدید ان نرفته است . آژانس خواهان بازدید از پارچین است، اما ایران می گوید که پارچین یک سایت نظامی است که ربطی به برنامه انرژی اتمی ندارد. ایران می گوید ادامه اصرار بر بازدید از پارچین سازنده نیست چون آن سایت ورای تعهدات ایران به موجب معاهده عدم تکثیر سلاحهای هسته ای است . به هر حال نکته مثبتی که می تواسنت برای بازار شکل بگیرد تشکیل نشد . سوریه نیز بسیار اوضاع وخیمی دارد . شرایط خاص سوریه این روز ها ذهن بازار را به خود مشغول کرده است که یک رویداد ناگهانی دراین کشور برای بازار ما مهم خواهد بود . و البته متاسفانه از نوع منفی ان!
اما یکی از عواملی که بازار مارا با شدت بیشتری منفی کرد روند بازارهای جهانی بود . اخبار بد حوزه یورو در مقابل کاهش نرخ بهره در چین و اخبار اقتصاد امریکا وضعیت عجیبی را برای بازار ها پدید اورد اما به هر حال داووجونز چند روزی مثبت بود اما کالا ها با ریزش روز جمعه ما را ناامید کردند . این ریزش بیش از همه در طلا خودنمایی می کرد که بار دیگر به زیر ۱۶۰۰ دلار در هر اونس رسیده است . قیمت بیلت نیز با ۳۵۰ دلاری شدن امروز روز سختی را برای فولادی ها و گروه سنگ آهن رقم می زند . اما بیش از همه قیمت نفت بود که پس از کاهش به ۸۲ در محدوده ۸۴ و ۸۵ باقی ماند و ترس از ریزش را بازهم در دل خود دارد . گفته می شود عربستان برای کمک به اقتصاد برخی کشورهای بزرگ به خصوص امریکا در آستانه انتخابات دست به چنین کاری زده است . حالا باید دید بعد از انتخابات امریکا این کشور چه طور می خواهد این لطف صعودی ها را جبران کند!! اما در فلزات ریزش بسیار سنگین بود . مس به ۷۲۸۰ دلار رسیده است و روی نیز در قیمت های ۱۸۷۳ معامله می شود . الومینیوم در۱۹۳۸ و سرب نیز در قیمت های ۱۸۸۵ دلار که البته افت مس بیش از سایر کالا ها بود و امروز این ریزش ها را به خوبی در بازار لمس کردیم که بیلت در گروه فولاد و سنگ آهن موثر بود .
از سو ی دیگر در خبرهای اقتصادی دلار را داشتیم که به ۱۸۳۰ و ۱۸۴۰ تومان رسیده است . اتفاق بعدی بازار می تواند رویدادهای بورس کالا باشد که در صورت مثبت شدن وضعیت و عدم ریزش قیمت ها بازار با واکنش نسبتاً مثبتی مواجه شده و حداقل از نگرانی های بازار کمی می کاهد .
و در پایان مقدمه به شاخص اشاره خواهیم کرد که امروز یکی از تلخ ترین روز های خود را داشت . و با ریزشی ۲۷۰ واحدی به ۲۶۳۶۵ واحد رسید . در بازار امروز امید یک تنه مقابل منفی های بازار ایستاده بود و تنها توانست کمی از فشارریزش بازار کم کند اما در بازار امروز نمادهای بزرگی همچون پارسان، غدیر، مخابرات ، مپنا ، فولاد ، بانک ملت ، رانفور ، وصندوق و چند سهم دیگر نزدیک به ۲۰۰ واحد از شاخص کاستند تا عمده منفی کننده های بازار امروز باشند . به نظر میرسد به راحتی بازار با ریزشی ۳۰۰ واحدی دیگر همراه باشد .
اما در مورد بازار …
واقعاً انتظار دارید امروز چه گزارشی بنویسیم باید گفت که امروز تقریباً تمامی شرکت ها در ۴% منفی بودند یکی کمترو دیگری با شدت ضعف و یا صفوف بیشتر فروش . همین که فولاژ با ۲۴% تعدیل مثبت منفی باز می شود ، کنور این چنین باز شده ، رانفور با تعدیل صف فروش می شود و یابزرگان بازار این چنین بی رمق و منفی هستند تکلیف بازار روشن است . البته تاکید می کنیم این فشار امروز و فردا در بازار وجود دارد و از روز دوشنبه و سه شنبه کمی ان شدت فشار کمتر خواهد شد . بازار منفی است اما شدت فشار کمتر می شود تا نتیجه مذاکرات روشن شود .
معدنیها در سراشیبی نزول
در بازار امروز روند رو به افت قیمتهای جهانی فلزات و چشم انداز منفی بازارهای جهانی از یک طرف و جو منفی بازار از طرف دیگر کماکان باعث سقوط سهام معدنی شد به طوری که روند رو به افت قیمت سهام معدنی در راستای افت قیمتی دو هفته گذشته امروز هم کماکان ادامه یافت
امروز در نماد فولاد صبا نور علی رغم انتشار اخبار مثبت در مجمع مانند افزایش سرمایه و طرح های توسعه ای و لغو تعرفه ۷۰ درصدی صادرات سنگ اهن دانه بندی شده باز هم این سهم با بازدهی منفی ۹ درصدی به سطوح قیمتی عرضه اولیه رشد کنوری که هم اکنون نسبت پی بر ای بسیار پایینی را تجربه میکند و با توجه به پتانسیلهایش میتواند طی روزهای اتی به خصوص با دید میان مدت مورد توجه سرمایه گذاران قرار بگیرد. هر چند در بازار و در گروه سنگ آهن اوضاع کمی بهبود یافته بود . امید ابتدا با جابجایی ها مثبت بود و کچاد نیز در منفی خریدار خوبی داشت . اما بازگشایی کنور جالب توجه تر بود که در قیمت های ۱۵۷۰ ثبت شد . البته خبر لغو عوارض صادرات ۷۰% می تواند فردا به این سهم و این گروه کمک کند . دراین گروه کچاد می تواند در قیمتهای منفی فردا جالب توجه باشد
امروز هم جهت با افت قیمتهای جهانی روز کالسیمینی قیمتهای ۵۰۰ تومان را هم رو به پایین شکست اگر فردا کالسیمین در سطوح قیمتی ۴۸۰ تومان متعادل نشود چه بسا تا سطوح قیمتی ۴۵۰-۴۶۰ تومان افت قیمتی را تجربه خواهد کرد
در بازار امروز الومینیوم ایران هم با برگشت روند قیمتی همراه شد این سهم علی رغم پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۳ ماهه و بالا بودن قیمت شمش تولیدیش در بورس کالا به نسبت بودجه امروز با روند منفی و صف فروش در استانه قیمتهای ۱۶۰۰ تومان قرار گرفت فایرایی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدیش میتواند با برگشت جو بازار سریعا با برگشت روند قیمتی همراه شود . نرخ ارز در این گروه ابتدا بر بورس کالا و سپس تحولات این سهم موثر خواهد بود .
فردا به کف میرسند؟!
در بازار امروز و در نمادهای پتروشیمی شاهد روند منفی در تمامی این نمادهای بودیم پتروشیمی ها فردا همگی به کف قیمتی میرسند قیمتهایی که باید شاهد برگشت روند قیمتی سهام این گروه باشیم شرکتهایی که با توجه به روند صعودی فعلی دلار پتانسیل بالایی برای تعدیل سود سال ۹۱ در پیش خواهند داشت
امروز در پتروشیمی ها پردیس بسیار پر حجم بود که گفته می شود زیر مجموعه های پارسان از جمع کننده های امروز این سهم بودند که در نهایت به منفی کشیده شد اما ایستادگی خوبی کرد . در این گروه پتروشیمی پردیس که با احتمال تعدیل مثبت عایدی ۲۰ درصدی در گزارش پیش روی خود همراه میباشد فردا به سطوح حمایتی ۳۲۰۰ تومانی خواهد رسید که انتظار برای تعادل در روند قیمتی این سهم بسیار بالا ارزیابی میگردد.
اما پتروشیمی کرمانشاه که این روزها با شایعه اعلام سود ۹۰ تومانی برای سال ۹۱ مواجه میباشد تا قیمتهای ۴۰۰ تومان پایین امد فردا نیز احتمالا این سهم در استانه قیمتهای ۳۸۰ تومان به تعادل خواهد رسید پتروشیمی کرمانشاهی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را هم از جهت افزایش نرخ اوره و هم از جهت افزایش نرخ دلار در پیش دارد
اما امروز پتروشیمی شازند علی رغم خبرهای مثبت مجمع و احتمال تعدیل مثبت سود سال ۹۱ و افزایش سود خود تا سطوح ۱۲۰ تومان باز هم با روند منفی به دلیل جو بازار مواجه شد این سهم نیز جز سهام پرپتانسیل گروه پتروشیمی میباشد که میتواند در طول سال ۹۱ با رشد قیمتی خوبی همراه شود. شاید لازم باشد سهم تا قیمت های ۵۰۰۰ ریال افت کند و البته وبانک خیلی خوب این سهم را خرید می کند .
بانکیها ورشکست شدند؟
امروز روند منفی بازار چنان در سهام بانکیها تداعی یافت که انگاری سهام بانکی به ورشکستگی رسیده اند بانکیهایی که همواره جز سهام پرپتانسیل و کم ریسک بازار محسوب میشوند امروز نتوانستند در مقابل جو منفی بازار تاب بیاورند و سهام بانکی نیز با روند منفی همراه شدند
امروز بانک ملت که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و افزایش سرمایه از محل سود انباشته مواجه میباشد پس از مدتها با شسکت سد حمایتی ۱۶۰ تومانی خود همراه شد بانک ملتی که با پی بر ای بسیار نازل محدوده ۴ مرتبه در حال معامله میباشد و خرید سهام این شرکت در قیمتهای منفی میتواند گزینه کم ریسکی در سال ۹۱ محسوب شود
اما امروز پتانسیل افزایش سرمایه هم کمکی به بانک کارافرین نکرد و این سهم با سقوط ازاد در سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان قرار گرفت وکاری که به زودی مجمع افزایش سرمایه به همراه مجمع تقسیم سود خود را برگزار میکند و میتواند برای سهامداران با دید یک ساله گزینه مناسبی محسوب شود
امروز بانک صادرات هم با روند منفی و حتی برای دقایقی با صف فروش همراه شد بانک صادراتی که این روزها به دنبال اخذ مجوز افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی میباشد فعلا برای این سهم انتظار نوسان قیمتی در یک سیکل نوسانی ۱۰ درصدی یعنی سطوح قیمتی ۱۱۰-۱۲۰ تومان را انتظار داریم
اسیر شاخص
این روزها نمادهای سرمایه گذاری هم علی رغم پتانسیل های بنیادی فراوانی که دارند اسیر دست شاخص شده اند شاخصی که به نمادهای این گروه هم رحم نمیکند .
امروز غدیر غول پتانسیل بازار سرمایه که هم با تعدیل مثبت عایدی همراه میباشد و هم افزایش سرمایه خوبی از محل اندوخته دارد و هم با احتمال جهش سوداوری شرکتهای زیر مجموعه و رشد سوداوری و ارزش ان ای وی خود مواجه میباشد امروز با صف فروش به قیمتهای جساس ۳۸۰ تومان رسید غدیر نیز به احتمال فراوان فردا به تعادل خواهد رسید
اما امروز سرمایه گذاری گروه توسعه ملی و یا همان وبانک هم با افت قیمتی به سمت سطوح حمایتی ۳۲۰ تومان حرکت کرد وبانکی که قرار است طرح های بسیار بزرگی در زمینه تولید سنگ اهن و فولاد در شرق کشور اجرا کند از این شرکت خبر میرسد احتمال افزایش سرمایه ۵۰ درصدی از محل سود انباشته نیز از این سهم بعید نمیباشد.
فولادیها خرد شدند!!!
در بازار امروز فولادیها هم زیر بار سنگین جو منفی بازار خرد شدند فولادیهایی که این روزها میتوانند با تعدیلات مثبت خوبی همراه شوند علی رغم افت شدید قیمتهای جهانی شمش و محصولات فولادی در بازارهای جهانی همچنان به دلیل ارز گران و مشکلات واردات قیمت محصولات فولادی در سطوح بالایی قرار دارد که میتواند موجب تعدیل مثبت هم در گزارشات ۱۲ ماهه سال ۹۰ و هم گزارشات ۳ ماهه سال جاری فولادیها شود. البته در کوتاه مدت فولاد با ریزش سنگین بیلت منفی شده بود و صف فروش شد و احتمالاً تا ۲۶۰۰ ریال افت را تجربه کند .
امروز در نمادهای فولادی در کمال تعجب فولاد الیاژی ایران پس از تعدیل مثبت با افت قیمتی ۱۱ درصدی همراه شد امروز یکی از تراژیک ترین بازگشایی ها فولاژ بود . این سهم که در تاریخ ۲ خرداد و برای تعدیل سود متوقف شده بود سود هر سهم خود را ۴۴۹ ریال اعلام کرده بود که با تعدیل مناسب ۲۴% این عدد به ۵۵۸ ریال رسیده است . عواملی مانند افزایش قیمت ها و افزایش فروش و سود عملیاتی در این تعدیل بسیار موثر بودند .امروز این سهم در قیمت های باورنکردنی ۲۹۰۰ به بازار امد و خیلی زود به ۳۰۰۰ ریال رسید و به نظر میرسد این قیمت او را تا ۳۲۰۰ ریال نیز بالا بکشد . این روزها جو منفی حتی به تعدیل مثبت شرکتهای هم رحم نمیکند و حتی سهم پرپتانسیل فولاژ که با احتمال اعلام سود ۶۰-۶۵ تومانی برای سال ۹۱ و افزایش سرمایه و افتتاح طرح توسعه خود مواجه میباشد نیز با روند منفی همراه شده است.
اما در نماد ذوب اهن امروز فشار فروش به حدی بالا بود که سطوح قیمتی ۱۶۰ تومانی هم نتوانست باعث تعادل روند قیمتی این سهم شود و ذوب اهن با افت قیمتی سد حمایتی ۱۶۰ تومانی را به سمت قیمتهای ۱۵۰ تومان شکست این روزها شنیده میشود باید در انتظار عرضه بلوک ۱۷ درصدی و یا ۵۱ درصدی ذوب اهن که به دلیل توان ورود خریدار به هیئت مدیره از جذابیت بالایی برخوردار میباشد بود. ذوب این روز ها حرفی برای گفتن ندارد کمی خالی شده اما هنوز سهامدار با قیمت تمام شده بالا در این سهم زیاد است . به نظر میرسد ذوب تا ۱۴۰۰ ریال نیز افت احتمالی را تجربه کند .
چهار گوشه بازار آفت زده!!!
امروز در گروه خودروییها سایپا با صف فروش در استانه قیمتهای حساس ۱۶۰ تومانی قرار گرفت اگر سایپا سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان را رو به پایین شکسته و در قیمتهای زیر ۱۶۰ تومان تثبیت شود تا سطوح قیمتی ۱۴۰ تومان افت قیمتی را تجربه خواهد کرد . بحث برگشت سهام سایپا به گروه بهمن برای هر دو گروه و زیر مجموعه ها گران تمام خواهد شد .
اما امروز اذراب هم با افت قیمتی فردا میرود تا به سد حمایتی ۲۲۰ تومانی برسد اذرابی که وضعیت بنیادی خوبی در گروه تجهیزاتیها داشته و با یک افزایش سرمایه میتواند کمی تحریک شود افزایش سرمایه ای که اذراب به دنبال کسب مجوز از محل تجدید ارزیابی داراییها میباشد
امروز مپنا علی رغم پتانسیهای بنیادی و شایعاتی از رشد سوداوری در گزارش ۱۲ ماهه با صف فروش همراه شد مپنا نیز به نظر میرسد در قیمتهای ۲۰۰ تومان به تعادل برسد .
در گروه رایانه رانفور حکایت جالبی داشت . سهم درگزارش ۱۲ ماهه با تعدیل سود تا ۱۹۲ تومان مواجه شده و به زودی برای مجمع متوقف می شود .سهم با این پتانسیل امروز منفی و البته پر حجم ظاهر شد که می تواند برای روزهای بهتر بازار مورد توجه قرار گیرد .
در بازار این روز ها مخابرات مغفول مانده و به قیمت های ۲۵۰۰ ریال رسید . اگر این سهم کنترل نشود به تنهایی با ریزش خود بیش از ۱۰۰ واحدی شاخص را منفی می کند . اما به نظر میرسد با توجه به شایعه افزایش تعرفه تلفن های ثابت ، حمایت در ۲۵۰۰ ریال و گزارش ۳ ماهه مثبت همراه سهم در این نقاط ایستادگی داشته باشد .
اما در پایان سری به گروه قند می زنیم . وضعیت فعلی اوضاع سیاسی، رشد نرخ ارز، باران های شدید در منطقه برزیل وبرخی مناطق آسیا و در پیش بودن ماه رمضان مواردی است که می تواند باردیگر نگاه ها را به سمت گروه قند و شکر جلب کند . گفته می شود به دلیل برخی باران ها شکر منطقه برزیل با مشکلاتی مواجه شده است و رشد اخیر شکر در بازارها نیز به همین دلیل بوده . از همین رو ممکن است طی روز های آتی وضعیت بهتری را در گروه قند و شکر شاهد باشیم . تاکید می شود که دو شرکت قند اصفهان و پیرانشهر شرایط بهتری را برای برگشت در این گروه دارند . امروز دیدیم که جمع اوری پیرانشهر و اصفهان نیز به طور جدی تری دنبال می شد . البته به نظر میرسد پیرانشهر خیلی زود تر در بازار این روز ها مورد توجه قرار گیرد و شاید ۶۸۰۰ ریال پایئن ترین قیمت سهم باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه ۲۰ خرداد ۹۱
