گزارش بازارشنبه 13 خرداد 91
بازار و حوض ذوب!
گزارش بازار – بتاسهم –16:40 امروز اولین روز از هفته ای را آغاز می کنیم که تقریباً تعطیل است و یا بهتر بگوئیم همه ی روز های او بین تعطیلی قرار گرفته و امیدی به روند رو به رشد و یا رونق در معاملات وجود ندارد . البته بازار مدت هاست که تعطیل شده فقط امروز رسمیت بیشتری پیدا کرد . بازار امروز بازاری بود که علی ماند و حوضش منتهی این بار حوض بازار ذوب آهن بود و تنها نمادی که امروز بیش از پیش مورد توجه قرار می گرفت نمادذوب بود . البته توقف نماد ملی مس نیز اتفاق مهمی بود اما آن چیزی که در بازار وجود نداشت انگیزه معاملات بود . همه انگار خوابیده بودند و یا در زیر نور گرم آفتاب شمال در حال از بردن خاطرات تلخ روز های قبل و اغاز روز هایی بهتر که البته با امیدواری زیادی باید همراه باشد .
انتظار بالایی از بازار امروز نبود اما در نوع خود خوب بودچرا که ریزش انچنانی را تجربه نکرد. همین که بازار امروز با برخی اهرم های معاملاتی خود را نگاه داشت برای یک روز نیمه تعطیل مناسب بود .در مورد بازار امروز نمی توان خیلی صحبت کرد اما در روز های بعد قطعاً سر و شکل بازار جدی تر خواهد بود .
اما چرا بازار امروز بین مثبت و منفی ها دست و پا میزد و در نهایت به بغل منفی ها سُر خورد! دو اتفاق مهم دیگر یعنی عدم بهبود شرایط سیاسی و تنگ تر شدن فضا و همچنین عامل مهم تر ریزش سنگین بازارهای جهانی به خصوص قیمت نفت و بیلت و مس بازار را ازار داد و علاوه بر امروز بازار روز های سه شنبه و چهارشنبه را نیز تحت تاثیر خود دارد . از همین رو روز های سختی در انتظار سهامداران است و تنها امید بازار به دلار و بهبود شرایط سیاسی است . البته این توقف و بازگشایی نماد ها نیز تا حدودی موثراست اما این اثر بر بازار آنچنان بالا نیتس و در واقع نیرو های مختلف یکدیگر را خنثی می کنند و بازهم رکود در بازار حکمفرماست .
این شرایط برای بازار ما چندان جالب نیست و همانطور که پیش ازاین نیز گفته شد رکود معاملاتی در بازار را رقم می زند که در نهایت به خروج سهامدار خرد از بازار منتهی خواهد شد .
در مورد بازارروز های آینده خیلی زود است که نتیجه گیری کنیم . بازار بر سه محور حرکت خواهد کرد . ابتدا تحولات سیاسی این دو روز که سخنان رهبری در محور این تحولات قرار دارد و البته اظهارنظر سایر کشورها و تحولات سوریه نیزمهم است . بحث دوم به رخداد های بازارهای جهانی مروبط می شود که دوشنبه و سه شنبه بازار ما را تحت تاثیر قرار می دهد و عامل سوم نرخ ارز و گزارشات مالی شرکت هاست که حداقل اگر اثر مثبتی نداشته باشد می تواند در ثبات و حفظ بازار در قیمت های فعلی بسیار موثر باشد . البته بیش از همه آن چیزی که در روند بازار موثر است کاهش شدید و اصلاح قیمتی جدی در بازار بوده که این چنین وضعیت را برای روندی رو به کاهش جدی سخت کرده است .
اما در مورد شاخص …
شکست شاخص در نقطه 26800 اتفاق خوبی برای بازار نبود و نشان می دهد که شکست دیگری تا 26600 در انتظار بازار است . البته برخی پیش بینی می کنند طی روز های آتی بازار با یک اتفاق بد دیگر مواجه شده و تا 26 هزار سقوط خواهد کرد .
امروز در بین تحلیل ها به تحلیل جالبی برخورد کردیم که شاید برای افزایش آگاهی مورد توجه باشد . برخی تحلیل می کنند که شاخص تاقبل از مذاکرات تا 26300 و 26400 سقوط خواهد کرد و با توجه به موج شماری و امواج و همچنین فیبوها شاخص بار دیگر رشد خواهد کرد . یا در واقع با تحلیل تکنیکال به مثبت بودن مذاکرات رای می دهند . کمی سخت است باور کردن آن اما می تواند یک پیش بینی باشد .
اما به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
در حاشیه های سیاسی دو تحول مهم یعنی تحولات سوریه و سخنرانی رهبری می تواند اتفاقات مهم این چند روز باشد البته اظهارات احمدی نژاد مبنی بر این که به غنی سازی 20% نیازی ندارد و البته مذاکرات را نیز خیلی مثبت ندیده است حکایت یکی به نعل و یکی به میخ بوده که بازهم بازار نتیجه خاصی از ان برداشت نمی کند . فصل الخطاب صحبت های فردای رهبری است که می تواند برای بازار مهم باشد . در این بین تحولات سوریه هم کم کم برای بازار خطرناک می شود اگر در روز های آتی تصمیمی ناگهانی برای این کشور گرفته شود قطعاً بازار ما ضربه سختی خواهد خورد چرا که ناخواسته به شکلی غیر مستقیم بازار درگیر یک ریسک سیاسی پیچیده وبزرگ می شود . قدیمی تر های بازار جنگ 33 روزه و جنگ های این چنینی را به یا د بیاورند .
اما در شرایط اقتصادی نرخ ارز با توجه به تعطیلات و تقاضای معاملاتی مناسب رشد کرد که البته تحولات منطقه نیز در ان بی تاثیر نبوده است اما خبر بد بازار ریزش بازارهای جهانی بود که تر س و وحشت را بار دیگر به بازار بازگردانده شرایط سخت اسپانیا، ناامیدی به رونق بالای چین ، اوضاع خاص امریکا ، کنترل تقاضا در اروپا و از همه مهم تر رشد ارزش دلار باعث شده در کوتاه مدت با ریزش سنگین بسیاری از کالاها مواجه باشیم که اثر ان را به شدت بر بورس مشاهده خواهیم کرد .
جای خوشحالی است که دلار مانع از تعدیل های منفی می شود و حتی تعدیل سود را تضیمن می کند اما اثر روانی این ریزش ها بالاست .
به خصوص این که کشور ما با قیمت نفت حرکت می کند و ریزش نفت به 83 دلار یک فاجعه بزرگ اقتصادی به شما ر می رود . هر چند بسیار ی از کارشناسان معتقدند 3 ماهه چهارم امسال وضعیت بازارهای جهانی به رونق جدی باز می گردد . اما این چند روز تعطیلات به کام سهامداران زهر شد . قیمت نفت به 83 دلارر سیده و درست در اردوگاه مقابل طلا رشد کرده است و به 1630 نزدیک می شود که رشد بالای آتی امروز ناشی از همین امر بود و البته بازار داخلی نیز در این روز تعطیل واکنش خوبی به این رشد قیمت نشان داد اما قیمت سایر فلزات نیز دستخوش این کاهش شده است . مس به رقم بی سابقه 7330 دلار رسیده است و روی نیز 1852 دلار معامله می شود . الومینوم نیز 1970 دلار مورد معامله قرار می گیرد و بازهم بیلت کاهش یافته و به 400 دلار رسیده است . البته تمام امید بازار ما به نرخ ارز است که اثر این موضوع را در بورس کالا بتواند تا حدودی خنثی کند . هفته پیش رو هفته سختی برای شرکت های گروه وابسته به بازارهای جهانی است اما عمق ریزش انقدر بالا نیست .
و در پایان به شاخص باید اشاره داشت که امروز با ریزشی 20 واحدی مواجه شده و به محدوده 26735 واحد رسید که بیشتر ناشی از روند منفی نماد هایی مانند سایپا، مخابرات و سفارس بود و صد البته اگر کچاد در بازار امروز به لطف تقسیم سود مناسب باز نمی شود ریزش بیشتری در انتظار شاخص بود .
سيمانيها به سمت تعادل!!!
در بازار امروز شاهد افزايش عرضه ها در نمادهاي سيماني و متعادل شدن بسياري از نمادهاي ليدر اين گروه بوديم رشد قيمتي اخير سهام سيماني باعث رسيدن قيمت سهام اين شركتها به سطوح مقاوتيشان شد و به نظر ميرسد سيمانيها كم كم به فاز استراحت كوتاه رفته و پس از يك اصلاح قيمتي مجددا در صورت ايجاد پتانسيل روند صعودي در پيش بگيرند
امروز سيمان غرب در سطوح قيمتي 300 تومان با افزايش عرضه ها به تعادل رسيد سيمان غربي كه اين روزها با پتانسيل تعديل مثبت 10 درصدي همراه ميباشد سغرب همچنين در صورت عبور از سطوح قيمتي 300 تومان ميتواند تا قيمتهاي 320 تومان رشد نمايد در غير اينصورت شاهد سغرب 270 توماني خواهيم بود
اما امروز هلدينگ سيمانيها يعني فارس و خوزستان هم با برخورد به مقاومت 140 توماني با بركشت روند مواجه شد به نظر ميرسد سفارس تا سطوح قيمتي 130 تومان پايين بيايد سفاري كه فعلا بين دو سطح قيمتي 130-140 تومان در نوسان خواهد بود
اما سيمان هكمتان نتوانست از قيمتهاي سرسخت 260 تومان عبور نمايد و به سمت حمايت 240 توماني خود بازگشت سيمان هكمتاني كه گزارش 3 ماهه مناسبي را ارائه نكرد پس نميتوان از اين سهم انتظار رشد قيمتي چنداني را داشت
بانكيها گام به گام!!!
در بازار اين روزها دو پتانسيل عمده اولي افزايش سرمايه بانكيها از محل تجديد ارزيابي داراييها كه مورد حمايت و تاييد سازمان بورس نيز ميباشد و. دومين عامل يعني گزارشات مثبت 12 ماهه سهام اين گروه باعث شده است تا بانكيها اين روزها به گروهي امن با روند رو به رشد صعودي ارام شناخته شوند بانكيهايي كه در سال 91 اكثرا به استقبال افزايش سرمايه هاي سوداوري خواهند رفت
امروز بانك كارافرين همانطور كه در گذشته اشاره كرديم به دليل پتانسيل افزايش سرمايه از محل تجديد ارزيابي داراييها و سود انباشته همچنان با روند صعودي همراه شده و امروز موفق به عبور از اولين سد قيمتي خود يعني سطوح قيمتي 280 تومان شد وكاري كه پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 300 تومان را دارا ميباشد
امروز بانك ملت همچنان با روند منفي به سمت قيمتهاي 160 توماني كف خود برگشت بانك ملتي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه از محل سود انباشته در سال 91 مواجه ميباشد بانك ملت همچنين ميتواند مجددا تا سطوح قيمتي 180 تومان با برگشت روند قيمتي مواجه شود
امروز پارسيان همچنان در كف قيمتي 230 توماني خود در نوسان ميباشد بانك پارسيان به دنبال مجوز افزايش سرمايه تا سطوح 1500 ميليارد تومان ميباشد افزايش سرمايه اي كه شايد بتواند اين سهم را از وضعيت فعلي نجات داده و باعث رشد قيمتي وپارس شود
دنده چهار خودروييها در لحظات پاياني!!!
در شروع بازار خودروييها همچنان در سرازيري روند نزولي قرار داشتند اما به يكباره در اواخر وقت معاملات شاهد رنج هاي مثبت در سهام خودروييها و افزايش فعاليت سهامداران حقوقي در خودروييها بوديم به نظر ميرسد رسيدن به كف قيمتي در برخي از نمادهاي خودرويي مجددا حس برخي از سهامداران حقوقي را براي نوسانگيري در اين گروه تحريك كرده است
امروز در نماد سايپا شاهد برگشت روند قيمتي سايپا از سطوح 160 تومان بوديم سايپايي كه پتانسيل رشد مجدد تا سطوح قيمتي 180 تومان را دارد شنيده ها حاكي از پوشش محدوده 50 توماني سود سايپا در سال 90 ميباشد
امروز زامياد تا استانه صف خريد پيش روي كرد زاميادي كه اين روزها قيمتهاي كمتر از قيمت اسمي توانسته جذابيتهايي در اين سهم ايجاد نمايد اما توصيه ميشود تا گزارش 3 ماهه زامياد صبر كرده و سپس براي ورود به اين سهم تصميم گيري نماييد وضعيت توليد و فروش اين شركت براي سال 91 چندان مثبت ارزيابي نميگردد
امروز عرضه هاي سهامداران عمده سايپا ديزل امان اين سهم را بريده سايپا ديزل توانسته است با كنترل هزينه هاي مالي خود و افزايش ميزان فروش روند سوددهي در پيش بگيرد اما زيان انباشته سنگين اين سهم همچنان مانع رشد جدي اين سهم ميشود فعلا خكاوه بين دو سطح قيمتي 70-75 تومان در نوسان خواهد بود
ضربه اي جهاني بر پيكر معدنيها!!!
افت شديد قيمت جهاني فلزات در بازارهاي جهاني و روند نزولي نفت و فلزات در كنار چشم انداز منفي فلزات باعث شده تا همچنان شاهد افت قيمتي سهام معدني باشيم افتي كه چه بسا اگر مزيت دلار 1700 توماني نبود شاهد سقوط نمادهاي معدني ميبوديم
امروز كالسيمين با شكست حمايت 560 توماني به سمت قيمتهاي 500 تومان در حال حركت ميباشد كالسيمين كه با توجه به روند نزولي قيمتهاي جهاني نگرانيهايي را ايجاد كرده است البته افزايش نرخ ارز و پتانسيل تسعير نرخ ارز با قيمتهاي بازار ازاد تا حدود زيادي ميتواند افت قيمتهاي جهاني را جبران نمايد اما نگراني بازار از افت بيشتر قيمتهاي جهاني روي ميباشد
امروز چادرملو پس از تقسيم سود 100 توماني در مجمع تنها با بازدهي 2 درصدي با احتساب سود مجمع بازگشايي شد كچادي كه با توجه به سود سال 91 با پي بر اي نازلي در حال معامله ميباشد شنيده ميشود كچاد قصد اعلام سود 100 توماني را براي سال 91 در مرحله فعلي دارد
امرزو معادن بافق هم همچنان با روند منفي همراه شد برخي از شنيده ها حكايت از تسعير نرخ ارز با قيمتهاي بانك مركزي و عدم تعديل مثبت عايدي در اين شركت دارد همين امر باعث شكل گيري روند نزولي در بافق شده است بافقي كه به سمت قيمتهاي 1100 تومان در حركت ميباشد
بازار و اشتباهي فاحش در پتروشيمي ها!!!!
در بازار امروزحتي تعديل قابل توجه پتروشيمي اصفهان و نشان دادن پتانسيلهاي ارزي شركتهاي پتروشيمي هم نتوانست سهام اين گروه را با تغيير روند مواجه سازد نمادهاي پتروشيمي كه اين روزها مورد بي مهري بازار قرار گرفته اند اشتباهي كه بازار در گزارشات 3 ماهه متوجه ان خواهند شد
امروز پتروشيمي شازند همچنان با روند منفي مواجه بود شازندي كه انتظار داريم از يك طرف با توجه به افزايش نرخ ارز و از طرف ديگر افتتاح برخي از طرح هاي توسعه ايش با تعديل مثبت قابل توجهي در سود سال 91 خود مواجه شود
امروز ارائه گزارش 12 ماهه حسابرسي شده پتروشيمي كرمانشاه و احتمال تعديل مثبت در گزارش 3 ماهه اين شركت باعث شد تا اين سهم نوسانات مثبتي را در سطوح قيمتي بالاي 400 تومان تجربه نمايد در مقطع فعلي پيشبيني ميشود اين سهم در سطوح قيمتي 400-420 تومان در نوسان باشد
چهار گوشه بازار!!!
امروز ليزينگ صنعت و معدن وارد گره معاملاتي 12 درصدي شد گره اي كه نتوانست اين سهم را با روند متعادل همراه سازد ولصنم با توجه به دو پتانسيل نسبت پي بر اي پايين و افزايش سرمايه پيش رو جاي رشد قيمتي را تا سطوح 120 تومان را دارا ميباشد
امروز اذراب هم علي رغم تعديل مثبت عايدي در پيش رو از يك طرف و احتمال افزايش سرمايه از طرف ديگر اما همچنان با روند منفي همراه ميباشد اذراب نيز به زودي به سطوح كف قيمتي 240 توماني خود ميرسد سهمي كه به زودي تحليل بنياديش را در سايت قرار خواهيم داد
امروز در بين نمادهاي فولادي ذوب اهن با توجه به عدم معامله بلوكي خود در حالي كه با حجم معاملات بسيار بالا و حتي چندين بار با صف خريد مواجه شد اما نتوانست دوام بياورد و از سطوح قيمتي 180 تومان با موفقيت عبور كند فعلا تا تعيين و تكليف نهايي اين سهم در سطوح قيمتي 170-180 تومان در نوسان خواهد بود چنانچه خریدار دیگری برای سهم پیدا نشود نباید انتظار رشدی از سهم فعلا داشت و ممکن است روند نزولی سهم باعث کاهش بیشتر حتی به زیر 170 نیز شود
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 13 خرداد 91
