گزارش بازارشنبه ۱۳ خرداد ۹۱
بازار و حوض ذوب!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۰ امروز اولین روز از هفته ای را آغاز می کنیم که تقریباً تعطیل است و یا بهتر بگوئیم همه ی روز های او بین تعطیلی قرار گرفته و امیدی به روند رو به رشد و یا رونق در معاملات وجود ندارد . البته بازار مدت هاست که تعطیل شده فقط امروز رسمیت بیشتری پیدا کرد . بازار امروز بازاری بود که علی ماند و حوضش منتهی این بار حوض بازار ذوب آهن بود و تنها نمادی که امروز بیش از پیش مورد توجه قرار می گرفت نمادذوب بود . البته توقف نماد ملی مس نیز اتفاق مهمی بود اما آن چیزی که در بازار وجود نداشت انگیزه معاملات بود . همه انگار خوابیده بودند و یا در زیر نور گرم آفتاب شمال در حال از بردن خاطرات تلخ روز های قبل و اغاز روز هایی بهتر که البته با امیدواری زیادی باید همراه باشد .
انتظار بالایی از بازار امروز نبود اما در نوع خود خوب بودچرا که ریزش انچنانی را تجربه نکرد. همین که بازار امروز با برخی اهرم های معاملاتی خود را نگاه داشت برای یک روز نیمه تعطیل مناسب بود .در مورد بازار امروز نمی توان خیلی صحبت کرد اما در روز های بعد قطعاً سر و شکل بازار جدی تر خواهد بود .
اما چرا بازار امروز بین مثبت و منفی ها دست و پا میزد و در نهایت به بغل منفی ها سُر خورد! دو اتفاق مهم دیگر یعنی عدم بهبود شرایط سیاسی و تنگ تر شدن فضا و همچنین عامل مهم تر ریزش سنگین بازارهای جهانی به خصوص قیمت نفت و بیلت و مس بازار را ازار داد و علاوه بر امروز بازار روز های سه شنبه و چهارشنبه را نیز تحت تاثیر خود دارد . از همین رو روز های سختی در انتظار سهامداران است و تنها امید بازار به دلار و بهبود شرایط سیاسی است . البته این توقف و بازگشایی نماد ها نیز تا حدودی موثراست اما این اثر بر بازار آنچنان بالا نیتس و در واقع نیرو های مختلف یکدیگر را خنثی می کنند و بازهم رکود در بازار حکمفرماست .
این شرایط برای بازار ما چندان جالب نیست و همانطور که پیش ازاین نیز گفته شد رکود معاملاتی در بازار را رقم می زند که در نهایت به خروج سهامدار خرد از بازار منتهی خواهد شد .
در مورد بازارروز های آینده خیلی زود است که نتیجه گیری کنیم . بازار بر سه محور حرکت خواهد کرد . ابتدا تحولات سیاسی این دو روز که سخنان رهبری در محور این تحولات قرار دارد و البته اظهارنظر سایر کشورها و تحولات سوریه نیزمهم است . بحث دوم به رخداد های بازارهای جهانی مروبط می شود که دوشنبه و سه شنبه بازار ما را تحت تاثیر قرار می دهد و عامل سوم نرخ ارز و گزارشات مالی شرکت هاست که حداقل اگر اثر مثبتی نداشته باشد می تواند در ثبات و حفظ بازار در قیمت های فعلی بسیار موثر باشد . البته بیش از همه آن چیزی که در روند بازار موثر است کاهش شدید و اصلاح قیمتی جدی در بازار بوده که این چنین وضعیت را برای روندی رو به کاهش جدی سخت کرده است .
اما در مورد شاخص …
شکست شاخص در نقطه ۲۶۸۰۰ اتفاق خوبی برای بازار نبود و نشان می دهد که شکست دیگری تا ۲۶۶۰۰ در انتظار بازار است . البته برخی پیش بینی می کنند طی روز های آتی بازار با یک اتفاق بد دیگر مواجه شده و تا ۲۶ هزار سقوط خواهد کرد .
امروز در بین تحلیل ها به تحلیل جالبی برخورد کردیم که شاید برای افزایش آگاهی مورد توجه باشد . برخی تحلیل می کنند که شاخص تاقبل از مذاکرات تا ۲۶۳۰۰ و ۲۶۴۰۰ سقوط خواهد کرد و با توجه به موج شماری و امواج و همچنین فیبوها شاخص بار دیگر رشد خواهد کرد . یا در واقع با تحلیل تکنیکال به مثبت بودن مذاکرات رای می دهند . کمی سخت است باور کردن آن اما می تواند یک پیش بینی باشد .
اما به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
در حاشیه های سیاسی دو تحول مهم یعنی تحولات سوریه و سخنرانی رهبری می تواند اتفاقات مهم این چند روز باشد البته اظهارات احمدی نژاد مبنی بر این که به غنی سازی ۲۰% نیازی ندارد و البته مذاکرات را نیز خیلی مثبت ندیده است حکایت یکی به نعل و یکی به میخ بوده که بازهم بازار نتیجه خاصی از ان برداشت نمی کند . فصل الخطاب صحبت های فردای رهبری است که می تواند برای بازار مهم باشد . در این بین تحولات سوریه هم کم کم برای بازار خطرناک می شود اگر در روز های آتی تصمیمی ناگهانی برای این کشور گرفته شود قطعاً بازار ما ضربه سختی خواهد خورد چرا که ناخواسته به شکلی غیر مستقیم بازار درگیر یک ریسک سیاسی پیچیده وبزرگ می شود . قدیمی تر های بازار جنگ ۳۳ روزه و جنگ های این چنینی را به یا د بیاورند .
اما در شرایط اقتصادی نرخ ارز با توجه به تعطیلات و تقاضای معاملاتی مناسب رشد کرد که البته تحولات منطقه نیز در ان بی تاثیر نبوده است اما خبر بد بازار ریزش بازارهای جهانی بود که تر س و وحشت را بار دیگر به بازار بازگردانده شرایط سخت اسپانیا، ناامیدی به رونق بالای چین ، اوضاع خاص امریکا ، کنترل تقاضا در اروپا و از همه مهم تر رشد ارزش دلار باعث شده در کوتاه مدت با ریزش سنگین بسیاری از کالاها مواجه باشیم که اثر ان را به شدت بر بورس مشاهده خواهیم کرد .
جای خوشحالی است که دلار مانع از تعدیل های منفی می شود و حتی تعدیل سود را تضیمن می کند اما اثر روانی این ریزش ها بالاست .
به خصوص این که کشور ما با قیمت نفت حرکت می کند و ریزش نفت به ۸۳ دلار یک فاجعه بزرگ اقتصادی به شما ر می رود . هر چند بسیار ی از کارشناسان معتقدند ۳ ماهه چهارم امسال وضعیت بازارهای جهانی به رونق جدی باز می گردد . اما این چند روز تعطیلات به کام سهامداران زهر شد . قیمت نفت به ۸۳ دلارر سیده و درست در اردوگاه مقابل طلا رشد کرده است و به ۱۶۳۰ نزدیک می شود که رشد بالای آتی امروز ناشی از همین امر بود و البته بازار داخلی نیز در این روز تعطیل واکنش خوبی به این رشد قیمت نشان داد اما قیمت سایر فلزات نیز دستخوش این کاهش شده است . مس به رقم بی سابقه ۷۳۳۰ دلار رسیده است و روی نیز ۱۸۵۲ دلار معامله می شود . الومینوم نیز ۱۹۷۰ دلار مورد معامله قرار می گیرد و بازهم بیلت کاهش یافته و به ۴۰۰ دلار رسیده است . البته تمام امید بازار ما به نرخ ارز است که اثر این موضوع را در بورس کالا بتواند تا حدودی خنثی کند . هفته پیش رو هفته سختی برای شرکت های گروه وابسته به بازارهای جهانی است اما عمق ریزش انقدر بالا نیست .
و در پایان به شاخص باید اشاره داشت که امروز با ریزشی ۲۰ واحدی مواجه شده و به محدوده ۲۶۷۳۵ واحد رسید که بیشتر ناشی از روند منفی نماد هایی مانند سایپا، مخابرات و سفارس بود و صد البته اگر کچاد در بازار امروز به لطف تقسیم سود مناسب باز نمی شود ریزش بیشتری در انتظار شاخص بود .
سیمانیها به سمت تعادل!!!
در بازار امروز شاهد افزایش عرضه ها در نمادهای سیمانی و متعادل شدن بسیاری از نمادهای لیدر این گروه بودیم رشد قیمتی اخیر سهام سیمانی باعث رسیدن قیمت سهام این شرکتها به سطوح مقاوتیشان شد و به نظر میرسد سیمانیها کم کم به فاز استراحت کوتاه رفته و پس از یک اصلاح قیمتی مجددا در صورت ایجاد پتانسیل روند صعودی در پیش بگیرند
امروز سیمان غرب در سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان با افزایش عرضه ها به تعادل رسید سیمان غربی که این روزها با پتانسیل تعدیل مثبت ۱۰ درصدی همراه میباشد سغرب همچنین در صورت عبور از سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان میتواند تا قیمتهای ۳۲۰ تومان رشد نماید در غیر اینصورت شاهد سغرب ۲۷۰ تومانی خواهیم بود
اما امروز هلدینگ سیمانیها یعنی فارس و خوزستان هم با برخورد به مقاومت ۱۴۰ تومانی با برکشت روند مواجه شد به نظر میرسد سفارس تا سطوح قیمتی ۱۳۰ تومان پایین بیاید سفاری که فعلا بین دو سطح قیمتی ۱۳۰-۱۴۰ تومان در نوسان خواهد بود
اما سیمان هکمتان نتوانست از قیمتهای سرسخت ۲۶۰ تومان عبور نماید و به سمت حمایت ۲۴۰ تومانی خود بازگشت سیمان هکمتانی که گزارش ۳ ماهه مناسبی را ارائه نکرد پس نمیتوان از این سهم انتظار رشد قیمتی چندانی را داشت
بانکیها گام به گام!!!
در بازار این روزها دو پتانسیل عمده اولی افزایش سرمایه بانکیها از محل تجدید ارزیابی داراییها که مورد حمایت و تایید سازمان بورس نیز میباشد و. دومین عامل یعنی گزارشات مثبت ۱۲ ماهه سهام این گروه باعث شده است تا بانکیها این روزها به گروهی امن با روند رو به رشد صعودی ارام شناخته شوند بانکیهایی که در سال ۹۱ اکثرا به استقبال افزایش سرمایه های سوداوری خواهند رفت
امروز بانک کارافرین همانطور که در گذشته اشاره کردیم به دلیل پتانسیل افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داراییها و سود انباشته همچنان با روند صعودی همراه شده و امروز موفق به عبور از اولین سد قیمتی خود یعنی سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان شد وکاری که پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۳۰۰ تومان را دارا میباشد
امروز بانک ملت همچنان با روند منفی به سمت قیمتهای ۱۶۰ تومانی کف خود برگشت بانک ملتی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و افزایش سرمایه از محل سود انباشته در سال ۹۱ مواجه میباشد بانک ملت همچنین میتواند مجددا تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان با برگشت روند قیمتی مواجه شود
امروز پارسیان همچنان در کف قیمتی ۲۳۰ تومانی خود در نوسان میباشد بانک پارسیان به دنبال مجوز افزایش سرمایه تا سطوح ۱۵۰۰ میلیارد تومان میباشد افزایش سرمایه ای که شاید بتواند این سهم را از وضعیت فعلی نجات داده و باعث رشد قیمتی وپارس شود
دنده چهار خودروییها در لحظات پایانی!!!
در شروع بازار خودروییها همچنان در سرازیری روند نزولی قرار داشتند اما به یکباره در اواخر وقت معاملات شاهد رنج های مثبت در سهام خودروییها و افزایش فعالیت سهامداران حقوقی در خودروییها بودیم به نظر میرسد رسیدن به کف قیمتی در برخی از نمادهای خودرویی مجددا حس برخی از سهامداران حقوقی را برای نوسانگیری در این گروه تحریک کرده است
امروز در نماد سایپا شاهد برگشت روند قیمتی سایپا از سطوح ۱۶۰ تومان بودیم سایپایی که پتانسیل رشد مجدد تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان را دارد شنیده ها حاکی از پوشش محدوده ۵۰ تومانی سود سایپا در سال ۹۰ میباشد
امروز زامیاد تا استانه صف خرید پیش روی کرد زامیادی که این روزها قیمتهای کمتر از قیمت اسمی توانسته جذابیتهایی در این سهم ایجاد نماید اما توصیه میشود تا گزارش ۳ ماهه زامیاد صبر کرده و سپس برای ورود به این سهم تصمیم گیری نمایید وضعیت تولید و فروش این شرکت برای سال ۹۱ چندان مثبت ارزیابی نمیگردد
امروز عرضه های سهامداران عمده سایپا دیزل امان این سهم را بریده سایپا دیزل توانسته است با کنترل هزینه های مالی خود و افزایش میزان فروش روند سوددهی در پیش بگیرد اما زیان انباشته سنگین این سهم همچنان مانع رشد جدی این سهم میشود فعلا خکاوه بین دو سطح قیمتی ۷۰-۷۵ تومان در نوسان خواهد بود
ضربه ای جهانی بر پیکر معدنیها!!!
افت شدید قیمت جهانی فلزات در بازارهای جهانی و روند نزولی نفت و فلزات در کنار چشم انداز منفی فلزات باعث شده تا همچنان شاهد افت قیمتی سهام معدنی باشیم افتی که چه بسا اگر مزیت دلار ۱۷۰۰ تومانی نبود شاهد سقوط نمادهای معدنی میبودیم
امروز کالسیمین با شکست حمایت ۵۶۰ تومانی به سمت قیمتهای ۵۰۰ تومان در حال حرکت میباشد کالسیمین که با توجه به روند نزولی قیمتهای جهانی نگرانیهایی را ایجاد کرده است البته افزایش نرخ ارز و پتانسیل تسعیر نرخ ارز با قیمتهای بازار ازاد تا حدود زیادی میتواند افت قیمتهای جهانی را جبران نماید اما نگرانی بازار از افت بیشتر قیمتهای جهانی روی میباشد
امروز چادرملو پس از تقسیم سود ۱۰۰ تومانی در مجمع تنها با بازدهی ۲ درصدی با احتساب سود مجمع بازگشایی شد کچادی که با توجه به سود سال ۹۱ با پی بر ای نازلی در حال معامله میباشد شنیده میشود کچاد قصد اعلام سود ۱۰۰ تومانی را برای سال ۹۱ در مرحله فعلی دارد
امرزو معادن بافق هم همچنان با روند منفی همراه شد برخی از شنیده ها حکایت از تسعیر نرخ ارز با قیمتهای بانک مرکزی و عدم تعدیل مثبت عایدی در این شرکت دارد همین امر باعث شکل گیری روند نزولی در بافق شده است بافقی که به سمت قیمتهای ۱۱۰۰ تومان در حرکت میباشد
بازار و اشتباهی فاحش در پتروشیمی ها!!!!
در بازار امروزحتی تعدیل قابل توجه پتروشیمی اصفهان و نشان دادن پتانسیلهای ارزی شرکتهای پتروشیمی هم نتوانست سهام این گروه را با تغییر روند مواجه سازد نمادهای پتروشیمی که این روزها مورد بی مهری بازار قرار گرفته اند اشتباهی که بازار در گزارشات ۳ ماهه متوجه ان خواهند شد
امروز پتروشیمی شازند همچنان با روند منفی مواجه بود شازندی که انتظار داریم از یک طرف با توجه به افزایش نرخ ارز و از طرف دیگر افتتاح برخی از طرح های توسعه ایش با تعدیل مثبت قابل توجهی در سود سال ۹۱ خود مواجه شود
امروز ارائه گزارش ۱۲ ماهه حسابرسی شده پتروشیمی کرمانشاه و احتمال تعدیل مثبت در گزارش ۳ ماهه این شرکت باعث شد تا این سهم نوسانات مثبتی را در سطوح قیمتی بالای ۴۰۰ تومان تجربه نماید در مقطع فعلی پیشبینی میشود این سهم در سطوح قیمتی ۴۰۰-۴۲۰ تومان در نوسان باشد
چهار گوشه بازار!!!
امروز لیزینگ صنعت و معدن وارد گره معاملاتی ۱۲ درصدی شد گره ای که نتوانست این سهم را با روند متعادل همراه سازد ولصنم با توجه به دو پتانسیل نسبت پی بر ای پایین و افزایش سرمایه پیش رو جای رشد قیمتی را تا سطوح ۱۲۰ تومان را دارا میباشد
امروز اذراب هم علی رغم تعدیل مثبت عایدی در پیش رو از یک طرف و احتمال افزایش سرمایه از طرف دیگر اما همچنان با روند منفی همراه میباشد اذراب نیز به زودی به سطوح کف قیمتی ۲۴۰ تومانی خود میرسد سهمی که به زودی تحلیل بنیادیش را در سایت قرار خواهیم داد
امروز در بین نمادهای فولادی ذوب اهن با توجه به عدم معامله بلوکی خود در حالی که با حجم معاملات بسیار بالا و حتی چندین بار با صف خرید مواجه شد اما نتوانست دوام بیاورد و از سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان با موفقیت عبور کند فعلا تا تعیین و تکلیف نهایی این سهم در سطوح قیمتی ۱۷۰-۱۸۰ تومان در نوسان خواهد بود چنانچه خریدار دیگری برای سهم پیدا نشود نباید انتظار رشدی از سهم فعلا داشت و ممکن است روند نزولی سهم باعث کاهش بیشتر حتی به زیر ۱۷۰ نیز شود
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه ۱۳ خرداد ۹۱
