گزارش بازارسه شنبه ۹ خرداد ۹۱
طاقت بیار سهامدار !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۴:۲۰ امروز سه شنبه ، صبر به ادبیات غالب بازار و طاقت اوردن و تحمل کردن این شرایط به ارزوی همه تبدیل شده است . واقعاً سهامداران برای دیدن بازاری این گونه ، اعصابی پولادین می خواهند اما به طور کلی بازار امروز نیز به مانند دو روز گذشته نه بالایی داشت و نه پایئنی و جو فروش به دلیل ماهیت خسته کننده بازار و رکود ادامه دار بیشتر است و باعث شده روند رو به خروج بسیاری از سهامداران شدت بخشیده شود . دیروز هم گفتیم که اگر این روند متوقف نشود فشار فرو ش امان بازار را می برد و نمی گذارد که بازار به نتایج دلخواه خود برسد .
اما از حال و روزبازار که چیزی نمی توان گفت فقط چند خبر از جمله این که رونق نسبی برخی قیمت ها در بورس کالا ، رشد دلار ، بهبود وضعیت جهانی کمی باعث دلگرمی بازار شده است اما مشکل بازار عمیق تر از ان است که بتواند با سرعت حرکت کند .
همین جا قصد داریم به سوالی پاسخ دهیم که پرسش روز این روزها شده است ! سهم خود را بفروشیم !؟
اگر اجازه بدهید در این شرایط کمی با هم خودمانی تر باشیم .نگارنده این متن متاسفانه و یا خوشبختانه بحران های زیادی را در بازار پشت سر گذاشته از بحران سال ۸۲ ، ریزش ۸۴ ، بحران های قطعنامه در سال های ۸۵ و ۸۶ ، بحران جهانی و … گاهی اوقات با دوستان خود در مورد این شغل و حرفه صحبت می کنیم در روز هایی که بازار مثبت است همه در رویای خود فکر روز های بهتر را داریم اما در روز های بد!… در روز های بد همه ازاین شغل گلایه کرده و این که هر کاری بهتر از سهامداری در بورس ایران است و از این دست حرف ها را به زبان می آوریم . تجربه این چند سال اصلی را برای ما روشن کرد . درست در نقاطی که همه از بازار گلایه مند شدیم . سهامدار حقیقی و خرد زیر فشار له می شود و هزار علامت ناراحت کننده دیگر نقاطی است که دیگر وقت فروش سهام نیست و هر لحظه امکان برگشت وجود دارد . با دوستان خود به این نتیجه رسیدیم هر وقت در چنین شرایطی گرفتار شدیم چاره کارصبراست . البته صبر همراه با عقلانیت. نه این که چشم خود را بر روی حقایق سیاسی اقتصادی موجود ببندیم . اما جواب سوال بالا . خوب فرض کنید امروز سهم خود را فروختید و به پول نقد رسیدید . به سراغ کدام بازار خواهید رفت . به هر حال پول شما برای سود می جنگد و استراحت را دوست ندارد . به بانک می روید با سود ۲۰% در سال ؟؟ شما را قانع می کند ؟ تورم را پاسخگوست ؟اگر جواب این سوال مثبت است در اولین فرصت برگشت بازار از ان خارج شوید چون بازار سرمایه از این پس بحران در دل خود دارد و جای ریسک گریزان نیست .دیگر چه می کنید؟! به بازار طلا که ریسک ان کمتر از بورس نیست . ؟ به مسکن که رکود کاملی را تجربه می کند ؟ ارز با این شرایط و نوسان عجیب ؟ یا پول نقد ؟ شاید استراتژی پول نقد برای فرصت های بهتر به خصوص عرضه های اولیه ان هم نه فروختن همه ی سهام بخشی از سهام منطقی باشد اما نه با شدت . در ضمن در این بازار اگر بر فرض ۲۰ روز بعد در مسکو حتی ی ک نیم توافق هم صورت گیرد بازار قابلیت پرش ۲۰% را دارد که این صبر فعلی را کمی توجیح می کند . به هر حال این متن نوشته شد تا گفته شود برای هر کاری ازاین پس کمی از تصمیمات احساسی دوری کنید . می دانیم همه در تنگنای بدی هستیم اما دلیل نمی شود تصمیمات احساسی بگیریم .
با این مقدمه به بازار فردا می رویم که فشار فروش ممکن است کمی بیشتر باشد البته جو مثبت نرخ ارز و بازارهای جهانی از یک سو برخی را به خرید ترغیب می کند و از سوی دیگر جو تعطیلات طولانی مدت و همچنین آخر هفته کمی فشار بازار راز ترس رویداد های عجیب و غریب بیشتر کرده و احتمال فشار فروش بیشتر است .
توصیه دیگر این که برای شنبه کمی نقدینگی داشته باشید ممکن است برخی شرکت ها قیمت های خوبی را لمس کنند .
در مورد شاخص سناریو ها همان است و فردا روز سخت ترو حساس تری برای بازار خواهد بود .
برخی معتقدند ۲۶۶۰۰ اولین ایستگاه شاخص است و برخی دیگر بر ۲۶۸۰۰ تاکید می کنند فردا تا حدودی این امر مشخص می شود .
اما در حاشیه بازار چه خبر است .
در مسائل سیاسی تحولات داخلی کمی پیچیده شده به خصوص دادگاه اخیر ممکن است حاشیه هایی را برای برخی دولتی ها رقم بزند . اما در سوی دیگر در تحولات خارجی تهدیدات کمی بیشتر شده اما برخی کارشناسان معتقدند که ممکن است طرفین موقتاً به یک توافق نرم در مسکو برسند که صد البته شکننده خواهد بود . دیگر تحول سیاسی مهم بازار مسائل سوریه است که دراین فضا بحرانی شدن این کشور را کم داریم که ضربه های بیشتری را به بازار بزند . در کنار ان تعطیلات و سخنرانی رهبری در نیمه خرداد نیز بسیار مهم وحیاتی است .
امادر حاشیه های اقتصاد مهم ترین خبر رشد نرخ ارز به ۱۷۸۰ تومان بود که تعجب بازار را به همراه داشت . برخی تهدیدات دیروز و برخی دیگر تحولات سوریه را دلیل این افزایش می دانند اما شنیده می شود کمبود نرخ ارزو تصمیماتی احتمالی برای افزایش نرخ ارز پایه به ۱۳۴۰ تومان نیز در این موضوع بی اثر نبوده است .
در بازارهای جهانی به جز اسپانیا اکثر شاخص ها مثبت بودند و گفته می شود امشب امریکا نیز مثبت است . نفت به ۹۲ دلار نزدیک می شود ، طلا نیز ۲۰ دلار رشد کرده و در فلزات در حال حاضر مس در محدوده ۷۸۰۰ و روی هم در قیمت های ۱۹۱۰ دلار قرار دارد . امروز خبر خوب برای بازار ما ثبات قیمت شمش فولاد در ۹۸۰ و آلومینیوم در قیمت های قبلی و میانگین ۴۵۰۰ تومان بود . که البته رشد نرخ ارز کمک بسزایی به ان کرد .
در پایان مقدمه به شاخص میرسیم که امروز با کاهشی ۴۵ واحدی سر مرز ۲۶۸۰۰ ایستاده بود . امروز تلاش سیمان فارس و خوزستان و تهران و همچنین کار آفرین برای ثبات شاخص بی نتیجه بود و مپنا همه چیز را خراب کرد و بعد از ان هم مخابرات و غدیر ضربه های بیشتری به شاخص زدند تا او در این مرحله حساس قرار گیرد . فردا هم به نظر میرسد شاخص افتی موقتی را داشته باشد و تا ۲۶۶۰۰ سقوط خود را برنامه ریزی نماید .
و حالا به بازار میرسیم که سیمانی ها حسابی گل انداخته اند!
لیدر جدید مبارک …
این روزها دور ، دور سیمانیهاست اخبار خوب و مثبت از همه طرف سهام سیمانی را احاطه کرده از خبر جلسات مدیران سیمانی با وزارت صنایع مبنی بر ازاد سازی یا افزایش نرخ بالای سیمان گرفته تا عدم اجرای گام دوم طرح تحول همگی باعث اقبال بازار به سیمانیها شده بحث به همینجا خاتمه نمیابد تشکیل انجمنی برای ساماندهی صادرات سیمانیها و تسعیر ارز با نرخ ازاد خبر مثبت دیگری برای سیمانیها میباشد
امروز سیمان شاهرود که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت و این روزها با شایعه اعلام سود ۵۰ تومانی مواجه میباشد امروز با صف خرید از سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان عبور کرد به طوری که حتی عرضه های سنگین و میلیونی هم نتوانست این سهم را متعادل کند سرود به سمت اهداف قیمتی ۲۶۰ تومانی حرکت میکند
امروزسیمان درود که به دلیل سرمایه و پی بر ای پایین مورد استقبال سهامداران سیمانی قرار گرفته است با صف خرید به سمت قیمتهای ۴۲۰ تومانی در حال حرکت میباشد سدور در صورت شکست سد قیمتی ۴۲۰ تومانی تا سطوح ۴۴۰ -۴۵۰ تومان بالا خواهد رفت
امروز هلدینگ سیمان فارس و خوزستان هم با صف خرید سنگین در استانه قیمتهای ۱۴۰ تومانی قرار گرفت سفارسی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و ارزش ان ای وی بالایی که دارد اگر بتواند از سد سخت قیمتهای ۱۴۰ تومان عبور نماید براحتی به سطوح قیمتی ۱۵۰ تومان خواهد رسید . دراین گروه امروز انتظار تعادل وجود داشت و در نیمه های بازار نیز این امر محقق شد اما گویا اشتهای سیمانی ها سیری ناپذیر است و آنها نیز روند رو به رشد مجدد خود را از سر گرفتند .
در بین سهامداران آنها امید، غدیر، بوعلی و بیمه می توانند بیشتر مورد توجه باشند .
تو فکر یه کفم!
امروز رشد نسبی قیمت فلزات در بازارهای جهانی و اخباری از یونان مبنی بر احتمال بهبود وضعیت این کشور با کمک های کشورهایی همچون المان تونسته بارقه هایی از امید را در سهام معدنی به وجود بیاورد معدنیهایی که در کف قیمتی و در سطوح حمایتی قرار دارند و منتظر تعیین راه خود برای روزهای اینده میباشند
فاسمین با خبرهایی از افزایش صادرات شمش روی مثبت بود کالسیمین نوسانات مثبت و منفی را در سطوح قیمتی حساس ۵۶۰ تومانی تجربه کرد این روزها شنیده میشود کالسیمین رکورد تولید و فروش را زده است و به واسطه قیمت بالای فروش داخلی محصولاتش با پتانسیل تعدیل مثبت خوبی نیز همراه میباشد
اما فولاد درگیر قیمت های ۲۹۰۰ و ۲۸۸۰ ریال شده بود . امروز در بورس کالا شمش ۹۸۰ قیمت خورد و کاهش آنچنانی نداشت اما این روند نرخ ارز کمک خوبی به این شرکت ها خواهد کرد . دیدیم که امروز فایرا نیز مثبت شده بود که ناشی از همین امر است . در نماد الومینیوم ایران قیمتهای بالای فروش محصولات شرکت در بورس کالا همچنان انتظار بازار را برای گزارش ۳ ماهه مثبت و اعلام سود ۵۰۰-۶۰۰ تومانی برای سال ۹۱ افزایش میدهد از طرف دیگر فایرا در قیمتهای مقاومتی ۱۶۰۰ تومان قرار گرفته سطوحی که اگر موفق به شکستن ان شود جای رشد قیمتی خوبی خواهد داشت در غیر اینصورت فایرا به سمت قیمتهای ۱۵۰۰ تومان باز خواهد گشت
این روزها غول مسی بازار یعنی ملی مس حال و روز خوشی ندارد حجم معاملات بسیار پایین و عدم حمایت سهامداران حقوقی از فملی علی رغم پتانسیل تعدیل مثبت این سهم و خبرهای مثبت ناشی از افزایش میزان صادرات در سال جاری به نسبت دوره مشابه سال قبل هم نتوانسته فملی را حرکتی دهد شاید گزارش ۱۲ ماهه و مجمع این سهم بتواند باعث رشد ۵-۱۰ درصدی قیمت ملی مس شود سهمی که زمانی یکه تاز بازار بود
ارام و منتظر …
در بازار امروز و در نمادهای بانکی همچنان شاهد رشد ارام و نوسانات مثبت اندک سهام بانکیها میباشیم بانکیها این روزها به سهامی کم ریسک اما بدون نوسان بالا تبدیل شده اند
امروز بانک کارافرین پس از تعدیل مثبت سود سال ۹۰ که وعده ان را پیش از این داده بودیم و پس از انتشار گزارش دعوت به مجامع عادی و فوق العاده به منظور تقسیم سود و افزایش سرمایه امروز با اقبال نسبی بازار مواجه شد البته وکار پتانسیل رشد خوبی را به خصوص با توجه به پتانسیل افزایش سرمایه خود دارد به نظر نمیرسد این سهمپ ساز مجمع نیز افت قیمتی چندانی را تجربه نماید
امروز فعالیت گسترده سهامداران حقوقی در بانک ایران زمین و شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل مثبت و اعلام سود بالا برای سال ۹۱ توسط این بانک امروز منجر به حجم معاملات بسیار بالا در وزمین و رشد قیمتی این سهم شد اما به نظر نمیرسد با این قیمتها و این نسبت پی بر ای بالا وزمین جای رشد قیمتی چندانی را داشته باشد
تعدیل یار سوخت!
امروز در گروه پتروشیمی ها علی رغم بهبود وضعیت جهانی نفت اما همچنان سهام این گروه روند خنثی را در پیش گرفته اند پیشبینی میکنیم سهام شرکتهای پتروشیمی فعلا در حال انرژی گرفتن باشند تا با ارائه گزارشات ۳ ماهه خود و تعدیلات مثبت در ان رالی صعودی جدیدی را اغاز کنند
امروز پتروشیمی شازند پس از مجمع و تقسیم سود به همراه تعدیل مثبت سود سال ۹۱ و اعلام سود ۹۵ تومانی برای سال ۹۱ بازگشایی شد با توجه به تحلیل بنیادی که از این سهم در سایت قرار داده شده شازند پتانسیل اعلام سود ۱۳۰ تومانی و با اعمال پی بر ای متوسط ۵ هم پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۶۵۰ تومان را دارا میباشد حتی اهداف قیمتی سهم در بازه میان مدت میتواند فراتر نیز برود
امروز در گروه شیمیایی ها صنایع شیمیایی ایران با نسبت پی بر ای بسیار نازل ۴ مرتبه در حالی که به کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانیخود میرسد و با شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود ۷۰۰ تومانی برای سال ۹۱ مواجه است اما همچنان مورد بی مهری بازار قرار دارد شیران از ان دسته از سهامی است که با دید میان مدت میتواند بازدهی خوبی را به ارمغان بیاورد
امروز پتروشیمی پردیس هم همچنان در سطوح قیمتی ۳۴۰۰ تومان با نوسان همراه بود شپدیس این روزها پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را در گزارش ۶ ماهه دارد به نظر میرسد شپدیس سود ۷۵۰ تومانی را در گزارش ۶ ماهه اعلام کند سودی که باعث رشد قیمتی این سهمتا سطوح ۳۶۰۰ -۳۸۰۰ تومان خواهد شد
سرمایه گذاریها مردد
این روزها بازار کسل کننده دل و دماغی هم برای نمادهای سرمایه گذاری باقی نگذاشته اند و اکثر نمادهای این گروه با روند خنثی و تا حدودی منفی مواجه میباشند.
در وبهمن امروز شاهد عرضه سهم بودیم که ناشی از تفکر بیشتر سهامداران در این سهم بود . دیروز در مورد این سهم صحبت شد که سود پتروشیمی اصفهان به داد این شرکت رسیده است . گفته می شود اصفهان سود ۴۰۰ تومانی را به بازار اعلام می کند و وبهمن نیز مالک حدود ۷ میلیون از سهام این شرکت است که در صورت اضافه شدن احتمالی ۳۰۰۰ ریال به تقسیم سود اصفهان این سهم نزدیک به ۲ میلیارد تومان درامد اضافی خواهد داشت و با فرض بازگشایی با قیمت های ۱۰۰۰ تومان ۲ میلیارد تومان نیز به ارزش ذاتی بهمن اضافه می شود . در مجموع جو روانی بر رشد قیمت وبهمن بیشتر اثر گذار است . البته حضور ۲% در بیمه ملت و شایعه فروش یک زمین و بحث افزایش سرمایه نیز مطرح است . سهم احتمالاً بین ۸۴۰ و ۸۵۰ متعادل شده و سپس با خبرهای بعدی می تواند کمی رشد کند .
امروز وتوکا پس از رسیدن به قیمت های بسیار کم با برگشت مواجه شد . شاید سهم تا نزدیک به ۳۰۰۰ ریال برسد و باردیگر سقوط را شاهد باشد .
امروز وتوصا به دلیل صف خرید الومینویم ایران و دریافت مجوز افزایش سرمایه قند پیرانشهر اوضاع خوبی داشت اما به نظر نمیرسد وتوصا هم بتواند از قیمتهای ۱۴۰ تومان عبور نماید
افت قیمتی و رسیدن به حمایت قوی در توکافولاد از یک طرف و خبر عرضه سهام ایران ذوب پس از افزایش سرمایه از طرف دیگر و احتمال افزایش سرمایه توکا ریل در نهایت افزایش سرمایه توکا فولاد باعث شد تا این سهم امروز با برگشت روند قیمتی همراه شود با توجه به پتانسیل های شرکتهای زیر مجموعه توکا فولاد جای رشد قیمتی خوبی را در بازه میان مدت خواهد داشت
امروز جو مثبت سیمانیها نیز نتوانست وصنعت را با برگشت روند قیمتی مواجه کند این روزها شنیده میشود سیاست شرکت مبنی بر واگذاری سهام شرکتهای غیر بورسیش میتواند زیان بر این شرکت تحمیل نماید به همین دلیل بازار کمی در سود سال ۹۱ این شرکت تردید دارد.
چهارگوشه بازار
امروز در نمادهای خودرویی سایپا دیزل پس از تعدیل مثبت سود سال ۹۰ با رشد قیمتی ۱۴ درصدی پا به میدان معاملات گذاشت خکاوه در صورت عبور از سد قیمتی ۷۵ تومان تا سطوح قیمتی ۸۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
امروز پگاه خراسان همچنان به دلیل بازگشایی درقیمتهای بسیار پایین پس از مجمع و افزایش قیمت محصولات لبنی با اقبال بازار و صف خرید به روند صعودی خود ادامه داد به نظر میرسد غشان تا سطوح قیمتی ۲۶۰-۲۷۰ تومان بالا برود.
در گروه تجهیزات مپنا به قیمت های زیر ۲۴۰۰ هم امد تا کم کم در این محدوده با ثبات شود . نمی خواستیم در چند روز گذشته این حرف ها مطرح شود و مکرر توصیه به فروش شد اما در گروه تجهیزات نقدینگی حرف اول را می زند که کمی فاراک بهبود یافته اما مپنا خیر . دراین گروه شنیده می شد برخی کارکنان شرکت مپنا حتی در روز های گذشته فروشنده سهم خود بودند .
در کنار این گروه حفاری هم امروز منفی بود . در مورد این سهم امیدواری ها بیشتر است و شاید بهترین سهم گروه تجهیزات باشد . قیمت های ۲۳۰۰ تا ۲۳۵۰ برای نوسان گیری و حتی دید مجمع مناسب است .
امروز اذراب همچنان با روند منفی به قیمتهای ۲۵۰ تومان رسید فاذر علی رغم پتانسیلهای بنیادی خود با روند نوسانی بین دو سطح قیمتی ۲۴۰-۲۶۰ تومان مواجه میباشد سطوحی که حتی تعدیل مثبت هم نتوانست باعث شکستن ان شود
امروز به خصوص در نیم ساعت پایانی بازار خبرهای مثبت از رشد نرخ ارز کمک خوبی برای عدم ریزش و افزایش حجم معاملات پتروشیمی ها کرد . البته تعدیل شاراک نیز ذهن ها را آماده کرده است . زاگرس امروز کمی مثبت شد و به بالای ۱۲۰۰ تومان بازگشت . پردیس نیز چنین حالی را داشت و کمی مثبت شد . در این گروه نفت و گاز و غدیر تنها پر حجم بودند . البته خبر شناسایی سود ۳۸ میلیارد تومانی برای غدیر از محل فروش نفت و گاز و احتمال تقسیم سود مناسب در مجمع مارون خبرهای مثبتی برای پارسان و غدیر به شمار می روند . غدیر خیلی نه اما پارسان در قیمت های ۶۶۰۰ و ۶۵۰۰ ریال برای اصلاح قیمت تمام شده و خرید نوسان گیری و میان مدت مناسب است .
در نماد حپترو شایعاتی از تعدیل سود و انعقاد یک قرارداد به گوش میرسد که در روز های بعد می تواند مهم باشد . برای نوسان گیری حق تقدم به سهم ارجحیت دارد .
در گروه غذایی توجه بازار به غپینو جلب شده است . سهمی که ارزش ویژه ۱۶۰۰ ریالی داشته و گفته می شود ۴۰۰ ریال می تواند برای سال ۹۱ سود داشته باشد .
ورود بیمه ملت برای بازار خوش یمن بوده اما امیدواریم موقتی نباشد . اول این که برای بیمه ملت و خرید ان برنامه ریزی کنید چرا که سهم خوبی خواهد بود . در بازار امروز البرز با کمک توسعه صنعتی مثبت بود و به نظر میرسد در قیمت های مثبت فردا فشار عرضه بسیار بالاست .
در پایان باید به قنقش اشاره کرد که خوش شانس بود که بازگشایی شد و گویا شهرداری اصفهان دست به کار شده است . شاید بهتر باشد در این سهم ریسک نکرد و در قیمت های مثبت روز های بعد کمی سبک شد . البته رشد نرخ ارز باردیگر گروه قند را تحریک می کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه ۹ خرداد ۹۱
هر گونه استفاده و نشرمطالب سایت بتاسهم دردیگرسایتها پیگرد قانونی دارد
