گزارش بازار چهار شنبه ۲۷ اردیبهشت ۹۱
سودوکوی بورسی !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۱۰ حتماً وقتی از جلوی دکه روزنامه فروشی رد می شوید مجله هایی که روی ان نوشته شده سودوکو به چشم شما خورده و یا در روز نامه ها انواع سودکو های سخت ، اسان و حتی به اصطلاح مردافکن را می توانید ببنید . امروز حکایت بازار ما شبیه حل ان سودوکو هاست . درست پس از مذاکرات ۲۵ فروردین بود که گفتیم بازار وارد فصل تازه ای از حیات خود شده است و تولدی دیگر برای بازار است . درست در همان مقطع آغاز این بازی رقم خورد . شروع ان مانندهر بازی دیگری شیرین بود و جذاب . از این که برخی خانه های آسان یکی پس از دیگری به جواب میرسید خوشحال بودیم اما خیلی طول نکشید که کار به جاهای سخت خودرسید و امروز حل کردن این سودوکو برای بازار بسیار سخت شده است .
عوامل مختلفی روی سر بازار ما خراب شده اند که هیچ یک را نمی توان نادیده گرفت و از قضا هیچ یک را هم نمی توان خیلی جدی و دائمی بر شمرد . یعنی هم مهم هستند و هم نیستند . ممکن است امروز باشند و فردا نباشند . برخی درست در خلاف جهت هم حرکت می کنند مثل نقدینگی و عرضه های اولیه ، مثل دلار و شرایط سیاسی و یا دلارو بازارهای جهانی و هیچ یک ازآنها به سمت مشخص راه نمی روند تا به حل شدن معمای ما کمک کنند در این فضا بازار چاره ای جز صبر نمی بیند .
اما امروز چالش های بازار متفاوت بود و به نظر میرسد سیاست بازار هم تا حدودی مشخص شده است و حجم معاملات و عوامل مختلف نشان می دهد که تا مشخص شدن فضای سیاسی و اقتصادی، بازار اقدام به خرید جدی نخواهد کرد البته دراین فضا هستند شرکت هایی که با تک خبرها مثبت می شوند اما فضای کلی بازار رکود و نسبتاً کاهشی دنبال می شود . فضای کاهشی بازار بیشتر به دلیل ماهیت ریزشی بازارهای جهانی است که فشار زیادی را بر برخی نماد های مرتبط و از قضا شاخص ساز وارد کرده اند و این موضوع باعث منفی شدن بازار امروز نیز شد .
همچنان می توان با قطعیت گفت که تحولات سیاسی ، ریزش بازارهای جهانی، تحولات اقتصادی، نرخ ارز ، نقدینگی بازار و ابهام گزارش های مالی شرکت ها ۶ موضوعی هستند که بازار ما را در حال حاضر همراهی کرده و جهت گیری ان را مشخص می کنند که امروز چاشنی خبرهای بازارهای جهانی با شدت منفی بیشتری برخی شرکت ها را تحت تاثیر خود قرار داد و البته رویداد های سیاسی نیز موثر بودند .
اما شرایط بازار امروز چگونه بود و روز های آتی در چه وضعیتی خواهد بود …
امروز در حالی بازار را آغاز کردیم که هنوزچالش های بازار مرتفع نشده و حتی پیچیده تر نیز شده است . عوامل سیاسی در ظاهر مثبت است اما در بطن آن چیز دیگری می گذرد . در مسائل اقتصادی تا چند روز دیگر هدفمندی را در پیش خواهیم داشت که البته در موردش صحبت می کنیم . مذاکرات مهم بغداد نیز در پیش است . از سوی دیگر دو تحول همزمان در حال وقوع بوده . گفته می شود دیروز نرخ دلار به دلیل قطع برخی مبادلات ارزی از سوی امارات با افزایش مواجه شد اما امروز چالش بزرگ بازار ادامه ریزش ها در بازارهای جهانی است . ریزش ها جدی تر شده و به نظر میرسد فشار ان نیز بردوش بازار به خوبی احساس شد.از سوی دیگر فشار اخر هفته ای و فروش اعتباری ها و اخر ماه بودن نیز مضاف بر این موارد شده است و بازار این چنینی را امروز رقم زد . البته نمی توان از رشد برخی نماد های کوچک دیگر در بازار غافل بود و یا بهتر بگوئیم نماد های حاشیه محور که با رکود بازار به دور توجه و نوسان گیری بازار می ایند .
اما برای بازار روز شنبه کمی زود است که امروز پیش بینی کنیم چرا که عواملی که گفته شد تا روز شنبه می تواند هزار دور بچرخد به زمین برسد به خصوص تحولات سیاسی، نرخ ارز و گزارشات مالی که می تواند دراین چند روز نقش خاطره ای دیگر در ذهن بازار ثبت کند . بازار ما از نظر کاهش فشار فروش در پایئن ترین حد ممکن است و کوچکترین تحریک میتواند نماد ها را به اوج خود برساند .
شاخص نیز همان تحلیل های همیشگی است . تکنیکالست ها معتقدند که تاوقتی ۲۶۶۰۰ را به سمت پایئن نشسکته جای نگرانی چندانی وجود ندارد و ریزش او نیز در محدوده ۲۶۶۰۰ کنترل می شود . احتمالاً مذاکرات و گزارش ها دو اتفاق بعدی است که در افت و خیز شاخص موثر خواهد بود .
و به سراغ حاشیه های بسیار مهم بازار میرویم …
اما این روز ها بازار حول محور حاشیه های سیاسی می چرخد حاشیه هایی که بازار سعی می کند با دیده خوش بینی به ان نگاه کند اما چندان قابل درک نیست . امروز بازهم مذاکرات آژانس و مذاکرات بغداد در کانون توجه سهامداران بود . اما در مسائل سیاسی گفته می شود که سلطانیه نماینده ایران در آژانس بین‌المللی انرژی اتمی گفت که مذاکرات دو روزه ایران و آژانس بین‌المللی انرژی اتمی در وین “بسیار سازنده” بود. حالا باید مفهوم بسیار سازنده خود را در مذاکرات بغداد نشان دهد . البته در سوی دیگر سایر مسئولان مذاکره نکرده اند اما مذاکرات به این شدتی که ذکر شده است خوش بینانه است . خوشبینی آقای سلطانیه با حرف‌های رئیس هیئت نمایندگی آژانس، هرمان ناکارتس که معاونت دبیرکل آژانس را هم برعهده دارد، مطابقت ندارد. در واقع همه چیز در حال حاضر بازهم به ابهام و بی خبری فعالان بازار رسیده است .
برخی معتقدند که دور جدید مذاکرات بر حول سه محور می چرخد ۱- تعلیق غنی سازی بالای ۲۰%، ۲- بازدید از پارچین و ۳- حذف برخی تحریم ها . در صورتی که طرفین در مورد این سه تحول وحدت کلمه و توافق نسبی داشته باشند اوضاع می تواند مناسب باشد اما گفته می شود پارچین در حال حاضر محل اختلاف جدی طرفین است و بازار نیز در این مدت این تحولات را دنبال می کند اما رابطه این تحولات با دنیای بازار چیست ؟
۱- بازار تا زمانی که تکلیف مذاکرات روشن نشود دست به خرید های جدی نمی زند .
۲- بازار سرمایه به خوبی درک کرده است که رشد دلار به واسطه تحولات منفی سیاسی به کار بازار نمی اید و حتی ثبات دلار و کاهش آن در چشم انداز مثبت سیاسی وضعیت بهتری را رقم می زند . پس تا زمانی که تکلیف مسائل سیاسی روشن نشود حتی رشد نرخ دلار نیز چندان به سود بازار نیست و دردی را دوا نمی کند . نگارنده بر طبق نظر شخصی معتقد است که حتی اگر مذاکرات منفی و دلار ۲۰۰۰ تومان باشد باز شرایط بازار در میان مدت رو به افول خواهد بود و بهترین حالت برای بازار توافق در مذاکرات خواهد بود کمااینکه دلار روندی کاهشی داشته باشد اما جایی به ثبات می رسد و گزارش ها ورق را به سود بازار تغییر می دهند .
در حوزه اقتصادی نرخ ارز جایی بین ۱۶۳۰۰ و ۱۶۵۰۰ در نوسان است . فارغ از تمامی موارد حتی با وجود این که امروز گفته می شد شرایط مثبت است شاهد افت آنچنانی در قیمت ارز نبودیم . در روز های گذشته بیان می شد که ۳ عامل در رشد دیروز دلار موثر بودند که یکی افزایش ارزش دلار در بازارهای دنیا، دیگری افزایش شدت تنش های سیاسی و سومی قطع برخی حواله های ارزی از سوی امارات عاملی برای پرواز ارز حتی تا ۱۷۰۰ شد . امادیگر حاشیه بازار بودجه و هدفمند کردن است !!
بحث در مورد بودجه تمام شد . خلاصه ان برای بازار این بود که ۱- پتروشیمی ها حمایت شدند – معدنی ها نیز به طور نسبی از شر صندوف فولاد و عوارض فاصله گرفتند و ۳- یارانه ها به زودی به شکلی جدی تری اثر خود را بر بازار خواهد گذاشت .
گفته می شود نرخ بنزین یارانه ای ۵۰۰ تا ۶۰۰ تومان ، ازاد ۹۰۰ تا ۱۰۰۰ تومانی ، قیمت برق حدود ۶۰ تومان و گاز ۱۰۰ تومان خواهد بود . شنیده می شود مجلس از شدت اجرای طرح کاسته و افزایش ها به ۲۰ تا۳۰% محدود می شود . گفته شده طرح از ابتدای خرداد آغاز به کار خواهد کرد و روز شنبه یا یکشنبه رئیس جمهور با مردم صحبت خواهد کرد .
شوک اولیه هدفمندی برای صنایع انرژی بر منفی خواهد بود اما این شوک خیلی سریع از بازار خارج می شود و اجازه خودنمایی جدی را نخواهد داشت . هزینه صنایع اضافه می شود اما نه خیلی بالا که بخواهد کمر شرکت ها را بشکند . از سوی دیگر گفته می شود ۱۰ هزار میلیارد تومان یارانه تولید و صنعت در نظر گرفته شده که البته چندان به جیب صنایع نمی رود .در کل اثر بالایی را از افزایش هزینه ها بر سود شرکت ها شاهد نخواهیم بود مگر دولت ارقام را طور دیگری لحاظ کند .
به جرات می توان گفت یکی از نگرانی های عمده این روز های بازار بازارهای جهانی است . تولیدات صنعتی منطقه یورو طی ماه مارس به طور غیر منتظره ای با کاهش روبرو شده ، امریکا سر وسامانی به اقتصاد خود نداده و آمارهای خوبی نمی رسد ، احتمال وقوع رکود اقتصادی در اروپا بسیار بالاست ، کشور های یک پس از دیگری به بحران وارد می شوند ، حزب مرکل در انتخابات شکست می خورد ، رشد اقتصادی چین امسال به شدت کاهش خواهد یافت و به پایین ترین رقم در ۱۳ سال اخیر خواهد رسید و عوامل دیگر که همه و همه بر ریزش این روز های بازار جهانی موثر است . امروز اولاند به آلمان رفته بود . رییس جمهور جدید فرانسه و صدر اعظم آلمان بر اتخاذ راهبرد مشترک برای حل بحران بدهی منطقه یورو تاکید کردند اما اولاند گفت فرانسه خواستار تجدید نظر در پیمان اقتصادی اروپا است. یونان هم هر لحظه بر شدت وضعیت وخیم اقتصادی می کوبد و اوضاع بازارها آشفته تر می شود .
امروز شاهدیم که بازارهای اسیا نیز منفی باز شدند و دیشب داووجونز هر چه تلاش کرد نتوانست مثبت بسته شود . قیمت نفت به ۹۲ دلار رسیده و برخی پیش بینی نفت ۸۵ دلاری را می کنند و در بازار طلا نیزافت ان به ۱۵۳۵ همه را غافلگیر کرده است . البته شدت ریز ش در بازار فلزات کمی کند شده اما هنوز شرایط منفی است .
مس به ۷۷۰۰ دلار رسیده است ،روی نیزدر قیمت های ۱۸۵۰ معامله می شود ، الومینیوم نیزدر محدوده ۱۹۵۰ قرار دارد که همه ی عوامل دست به دست هم داده اند تا این روز ها ریزش در بازار ما در نماد های مرتبط هدف دار تر شوند . البته می بینیم که به یمن دلار ریزش در بازار ما کمی کند شد اما وای اگر نظر دلار برگردد!! که این روز ها باید دعا کرد که یا دلار نظر تو برنگردد!
و در پایان به شاخص میرسیم …
امروز شاخص با افتی ۲۴ واحدی مواجه بود که یک دو جین نماد بزرگ بر ریزش شاخص اثر گذار بودند که البته اثر منفی ۵ نماد پاسارگاد، زامیاد، ملی مس ، معادن و سایپا بیشتر بود .
در سوی دیگراگر خبر معامله بلوکی فخوز به بازار نمیرسید ریزش بازار بیش از ۴۰ تا۵۰ واحد رقم می خورد . در حال حاضر شاخص در نقطه ۲۶۶۵۲ ایستاده و وضعیت به طور نسبی رو به کاهش اما با سرعت بسیار کم ارزیابی می شود .
به بازار میرسیم …
سیمانی ها سفت شدند
امروز در گروه سیمانیها شاهد انفجار در نمادهای سیمانی بودیم به طوری که خبرهای مثبت احتمال تسعیر ارز صادراتی این شرکتها با نرخ ازاد و احتمال اجرای طرح تحول و افزایش قیمتها نهایتا با رشد ۲۰ درصدی قیمتهای حاملهای انرژی و احتمال توافق انجمن صنفی سیمان با وزارت صنایع مبنی بر افزایش نرخ ۱۰-۱۵ درصدی سیمان در سال ۹۱ شاهد رشد قیمتی بسیار بالایی در نمادهای سیمانی بودیم
امروز سیمان غرب که چند روز گذشته قیمتهای جذابش را پس از مجمع و تقسیم سود عنوان کردیم امروز با روند مثبت تا استانه صف خرید پیش رفت سغرب پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را در سود سال ۹۱ خود دارد این شرکت میتواند در مقطع فعلی تا سطوح قیمتی ۲۶۰-۲۷۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید
امروز سیمان هگمتان بالاخره با روند مثبت و صف خرید اندک خود را به سطوح قیمتی بالای ۲۰۰ تومان رساند سیمان هکمتانی که ظرفیت بالای صادراتی دارد در صورتی که ارزش را با نرخ ازاد تسعیر نماید میتواند با رشد سوداوری و قیمتی بسیار خوبی مواجه شود
امروز در نماد سیمان بهبهان که تحلیل بنیادی این سهم را در سایت قرار دادیم و از پتانسیلهایش گفتیم امروز هم روند صعودی به خود گرفته و با صف خرید مواجه شد بهبهان سرمایه اندک و ظرفیت بالای ۵۰ درصدی صادراتی را دارد پتانسیلی که میتواند با رشد قیمت ارز صادراتیش با جهش سوداوری مواجه اش سازد
ارام و آهسته
این روزها سرمایه گذاریها به مانند فنری در انتظار پتانسیل برای جهش قیمتی میباشند البته در وضعیت فعلی بازار نیز برخی از نمادهای این گروه با روند و نوسانات مثبت همراه میباشند و برخی دیگر در حال رسیدن به کف قیمتی خود میباشند این روزها نمادهای سرمایه گذاری جز سهام برتری میباشند که هم میتوانند با دید میان مدت و کوتاه مدت مورد توجه بازار قرار بگیرند
اما امروز در نماد سرمایه گذاری ملی این سهم پس از برخورد به کف قیمتی ۱۲۵ تومانی مدتی است با صف خرید سنگین مواجه شده است این صف خرید سنگین نشان از تحرکات خاص سهامداران حقوقی میدهد از طرف دیگر ارزش بالای ان ای وی ونیکی و ارزش ذاتی بالای این سهم موجب توجه ویژه بازار به این سهم سرمایه گذاری شده است که در قیمتهای نازلی در حال معامله میباشد. گفته می شود جابجایی های بین برخی زیر مجموعه های گروه بهمن و تجارت در جریان است .
امروز سرمایه گذاری سایپا باز هم به سمت سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان در حال برگشت میباشد وساپا نیز به نظر نمیرسد از سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان جای افت قیمتی بیشتری را داشته باشد مضافا اینکه این سهم پتانسیل برگشت قیمتی و نوسان مثبت را تا سطوح ۲۰۰ تومان را نیز دارا میباشد . در حال حاضر منفی شدن هر سه شرکت سایپا، رایان و مس فشار را بر روی پرتفوی وساپا بیشتر کرده است .
امروز سرمایه گذاری گروه توسعه ملی همچنان بر سر سطوح قیمتی سرسخت ۳۴۰ تومانی خودش زمینگیر شده است البته پتانسیل ارزش ان ای وی بالای وبانک و احتمال افزایش سرمایه در سال ۹۱ و دریافت بلوک شفا دارو از بانک ملی و تعدیل مثبت عایدی سود سال ۹۱ همه باعث چشم انداز مثبت سال ۹۱ این سهم میشود وبانک در بازه کوتاه مدت پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح قیمتی ۳۶۰ و در نهایت ۴۰۰ تومان را دارا میباشد. امروز شنیده می شود شرکت فروش ساختمان خود به فرابورس را رقم زده و گفته می شود سود سال ۹۱ این شرکت تعدیل می شود .
وبشهر را در سایت برای نوسان گیری معرفی کردیم اما سهامدارانی که با سهم همراه بودند امروز باید می فروختند و نوسان سهم پس از یک استراحت دوباره آغاز می شود . احتمال تشکیل صف مجدد برای وبشهر وجود دارد تنها در صورتی که وبانک از سهم حمایت کرده و یا گزارش اقتصاد نوین با تعدیل از راه برسد .
ترمز معدنیها کشیده شد
این روزها تردید در نرخ فلزات در بازارهای جهانی و احتمال افت بیشتر قیمت فلزات در بازارهای جهانی باعث نگرانیهایی در نمادهای معدنی شده است از طرف دیگر روند قیمت محصولات معدنی در بورس کالا هم فعلا نزولی میباشد
امروز کالسیمین با عرضه های بسیار سنگینی در سطوح قیمتی ۶۰۰ تومان مواجه شد کالسیمینی که با احتمال تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۳ ماهه خود مواجه میباشد به دلیل چشم انداز منفی بازار درورد قیمتهای جهانی روی نتوانست از سطوح قیمتی ۶۰۰ تومان عبور نماید
امروز ملی مس هم همچنان در سطوح قیمتی محدوده ۴۶۰ تومان در حال معامله میباشد فملی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی در گزارش ۱۲ ماهه خود مواجه میباشد ملی مس پتانسیل برگشت قیمتی از همین سطوح را تا سطوح قیمتی ۴۸۰ تومان را دارا میباشد
در نماد فراوری نیز امروز شاهد برگشت روند قیمتی این سهم به سمت سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان بودیم فراوری اگر چه پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را در سود سال ۹۱ خود از طریق تسعیر نرخ ارز با قیمت بازار ازاد را دارد اما به دلیل افت قیمتهای جهانی روی فعلا بین دو سطح قیمتی ۴۸۰-۵۲۰ تومان در نوسان خواهد بود
حرکت حمل و نقلی ها !
در بازار امروز بار دیگر شاهد روند صعودی در نمادهای حمل و نقلی بودیم گروهی که با توجه به گسترش فعالیتها و بازار پر پتانسیل مورد توجه ویژه بازار قرار دارند به خصوص اینکه امروز در لیدر این گروه یعنی کشتیرانی نیز شاهد چرخش ۱۸۰ درجه ای بودیم
امروز در نماد کشتیرانی به یکباره شاهد تبدیل صف فروش سهم به صف خرید بودیم مذاکرات مثبت سران اروپایی با مسئولان ایرانی و احتمال توافقات در نشست بغداد باعث شد تا بار دیگر کشتیرانی جان تازه ای گرفته و با رشد قیمتی مواجه شود اولین هدف قیمتی این سهم سطوح قیمتی ۱۴۰ تومان میباشد.
امروز توکا ریل هم نوسانات مثبت را در سطوح حمایتی نزذیک ۳۰۰ تومانی تجربه کرد این روزها شایعه شده است توکا ریل را صبا تامین در حال خرید گسترده سهامش میباشد از طرفی شرکت با افزایش سرمایه ۶۰ درصدی مواجه میباشد به نظر میرسد به زودی شاهد روند صعودی این سهم با اهداف قیمتی ۳۲۰ و ۳۵۰ تومان باشیم
در نماد حمل و نقل خلیج فارس درگرفتن شایعاتی مبنی بر احتمال تعدیل مثبت این شرکت به دلیل افزایش نرخ خدمات حمل و نقل در سال ۹۱ به همراه اخذ قراردادهای جدید برای سال ۹۱ باعث تشکیل صف خرید در این سهم شد حفارس نیز به سمت سطوح قیمتی ۱۲۰ تومانی پیش خواهد رفت .
در کنار انها حتاید نیز مثبت بود که شرایط حتاید تا حدودی شبیه حکشتی است و با مسائل سیاسی بالا و پائین می شود .
بانکیهای مورد اعتماد
در بازار امروز همچنان شاهد روند نوسانی عمدتا مثبت در سهام بانکیها بودیم در قیمتهای فعلی بانکیها همچنان مورد اعتماد بازار میباشند نسبت پی بر ای پایین و روند رو به رشد سوداوری بانکها و عوامل بنیادی دیگر چشم انداز خوبی را از سهام بانکیها رقم زده است
امروز پست بانک پس از روزها صف خرید امروز مهمان گره معاملاتی بود گره ای که در نهایت منجر به متعادل شدن روند معاملاتی این سهم شد خبر در پیش بودن عرضه بلوک ۸ درصدی پست بانک باعث رشد قیمتی خوبی در سهام این شرکت شد مضافا اینکه احتمال خصوصی سازی این بانک به شرط حفظ باجه های روستاییش نیز وجود دارد
امروز بانک تجارت هم با معاملات مثبت به سطوح قیمتی بالای ۱۵۰ تومانی صعود کرد بانک تجارتی که به نظر نمیرسد با تعدیل مثبتی فعلا مواجه باشد اما به دلیل وضعیت باثبات تر در بین سهام بانکیها مورد توجه است .
چهار گوشه بازار
در بازار امروز و در نماد فولاد خوزستان پس از برخورد این سهم به کف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی امروز شاهد برگشت روند قیمتی فخوز بودیم . گفته می شود معامله بلوکی سهم در قیمت های ۲۲۰۰ به زودی انجام می شود و این سهم می تواند با رقابت احتمالی برای بلوک ۵۰% خود باردیگر داغ شود و حداقل به قیمت های ۱۸۰۰۰ ریال در کوتاه مدت برسد .
امروز معامله شمش الومینیوم فایرا در بورس کالا با قیمتهای مناسب باعث شد تا بازار به این سهم که در ابتدای وقت معاملات کاملا منفی داشت روی خوش نشان داده و این سهم از قیمتهای ۴ درصد منفی تا قیمتهای ۴ درصد مثبت رشد .
امروزبیمه دی همچنان با روند منفی کار خود را دنبال کرد به نظر میرسد اینبار اینس هم بیمه ای که وضعیت بنیادی خوبی هم در گروه خود دارد به سمت سطوح قیمتی جذاب ۲۸۰ تومانی حرکت نماید بیمه دی میتواند پس از رسیدن به سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان با روند برگشتی خوبی مواجه شود
در نماد خبهمن شنیده می شود که سود اکثر شرکت های زیر مجموعه از نظر عملیاتی با کاهش مواجه شده و احتمالاً سود عملیاتی بهمن و هزینه های مالی سود نهایی شرکت را کمی کاهش دهند . امروز زامیاد هم با قیمت ۹۰ تا۹۴ تومان در بازار بازگشایی شد . زامیاد با اعلام سود سال ۹۰ و ۹۱ به بازار باز می گردد و تعدیل منفی سنگین این سهم برای سال ۹۰ باعث ریزش امروز سهم شد . عوامل مهم تعدیل منفی این شرکت عبارتند از : عدم تحقق میزان فروش به دلیل شرایط بازار فروش و توقف شماره گذاری خودروها در عملکرد ۱۲ماهه
-افزایش قیمت تمام شده محصولات درسال ۱۳۹۰ نسبت به پیش بینی عمدتا ناشی از تغییرات استاندارد سازی محصولات ، تغییرات نرخ ارز و افزایش بهای مواد اولیه
– مبلغ ۱۵۰میلیارد ریال یارانه تولید ۰۰۰ر۲۰ دستگاه وانت دیزل در بودجه قبل لحاظ شده بود که بنا بر اعلام شرکت ، علی رغم مستندات کافی در این خصوص و نیز اجرای کامل توافقنامه توسط شرکت زامیاد تنها به دلیل ابهام درایفای تعهد سازمان بهینه سازی در پرداخت مبلغ مذکور ، از درج آن در پیش بینی اصلاحی عملکرد سال ۱۳۹۰ صرفنظر شده است لیکن مطالبه آن توسط شرکت درجریان است. به نظر میرسد قیمت فعلی کمی بالا باشد و احتمال کاهش بیشتر وجود دارد .
امروز رشد نرخ دلار باعث شده بود کمی گروه شکر پر حجم باشد اما هنوز ابهامات در این گروه بالاست . همچنان در این گروه توصیه می شود در بنیادی ها حرکت کنید که پیرانشهرمی تواند یکی از آنها باشد .
برخی دوستان مدام از قثابت سوال می کنند که باید گفت سهامدار عمده مجبور به حمایت از سهم شده و است و بهتر است حقیقی های گرفتاردر سهم از آن خارج شوند چرا که از نظر بنیادی حرفی برای گفتن ندارد.
این روز هاروغن ساز مشهور یعنی غبشهر مثبت است . شنیده می شد که قرار است قیمت روغن کم شود اما گویا به توافق نرسیده و شاهد حرکت این گروه برمدار ۵۸۰۰ ریال هستیم که در گزارش ۶ ماهه پیش روی غبشهر سهم با تعدیل مثبت مواجه خواهد بود .
امروز گروه رایانه و مخابرات نسبتاً مورد توجه بود اما کاهشی دنبال می شد . امروز همراه در قیمت های نزدیک به ۴۷۰۰۰ ریال معامله می شد . گفته می شود مدیر عامل جدید این شرکت بر اهمیت قیمت تابلوی مخابرات و همراه تاکید کرده است و آن را آبروی مجموعه مخابرات می داند . از همین رو احتمال تغییر رویه و حمایت نسبی از این دو سهم در بازار وجود دارد .
اما خبر مهم تر افزایش سرمایه ۱۰۰% همراه از محل انباشته است . همراه و مخابرات جز سهم های کم ریسک بازار هستند و با این خبر افزایش سرمایه به نظر میرسد خرید همراه با دید بیش از ۱ سال و حضور در مجامع متعدد این سهم می تواند بازدهی بی دردسر و حداقلی ۳۵% را در سال به همراه داشته باشد .
دیگر سهم مورد توجه این گروه رانفور است . شنیده می شود افزایش سیاست تقسیم سود دو شرکت زیر مجموعه رانفور موجب افزایش سود سال ۹۰ این شرکت شده و به زودی گزارش خود را مبنی بر تعدیل سود در ۱۲ ماهه به بازار ارائه می دهد . البته گفته می شود این افزایش بیش از ۲۰% نیست و تنها رشد سود را در پی دارد .
در گروه لاستیک وضعیت با رشد برخی شرکتهای این گروه همراه است . پاسا و پکویر دو شرکت مناسب این گروه هستند که احتمالاً پاسا با توجه به تقسیم سود ۱۰۰ تومانی در مجمع شرایط مناسبی خواهد داشت . پکویر هم به واسطه پی به ای کم می تواند در روز های این چنینی در بازار خودنمایی کند .
امروز گروه بانک کمی بهتر بود . وپست گره ناقصی خورد و به نظر میرسد کمی به استراحت نیاز داشته باشد . خبر واگذاری ۴۹% سهام در این شرکت و باقی ماندن مراکز روستایی در حیطه دولت برای وسپت خبر خوبی بود . اما نه اینقدر که بخواهد سهم را به رشدی خارق العاده مواجه کند . اگر کسی به قصد بلند مدت در این سهم حضور یافته بحث جداست اما نوسان گیران امروز باید از سهم خارج می شدند .
در گروه پتروشیمی پارسان بازهم منفی بود فارغ از مسائل مختلف به نظر میرسد این گروه در گزارش های پیش رو که در تیر ماه منتشر خواهد شد خودی به بازار نشان می دهند . اما این روز ها نرخ خوراک آنها دستخوش قوانین مختلف می شود . گفته می شود که قانونی در مورد نرخ خوراک گاز پتروشیمی ها وضع شده است به این شکل که قیمت گاز طبیعی برای خوراک واحدهای صنعتی- پالایشی و پتروشیمی به ازاء هر مترمکعب برای مدت ۱۰ سال پس از تصویب این قانون حداقل ده (۱۰درصد) زیر میانگین قیمت خوراک تحویلی کشورهای منطقه خلیج فارس به واحدهای صنعتی– پالایشی و مجتمع های میانی و بینابینی واحدهای پتروشیمی تعیین گردید.
در مورد اثر این قانون بر پتروشیمی ها باید گفت که خبر بسیار خوبی برای این گروه است . شاید کمتر کسی در بازار بداند که نرخ خوراک گاز ایران در بین کشور های منطقه تا قبل از هدفمندی پایئن ترین نرخ بود اما پس از هدفمندی به بالاترین نرخ در بین کشور ها رسید . در حال حاضر قیمت گاز در کشور های منطقه حداقل ۳۵۰ و حداکثر ۶۷۰ ریال است در حالی که بودجه گازی شرکت های ما بیش از ۷۵۰ ریال را شامل می شود . این قانون بدین معنی است که نه تنها افزایش نرخ نخواهند داشت بلکه با تخفیف ۱۰% میتوانند کاهش نرخ را نیز داشته باشند . به نظر میرسد در این گروه پارسان در گزارش های پیش رو با تعدیل خوبی مواجه شودو غدیر را نیز بالا بکشد .
غدیر این روز ها سرگرم مذاکره با بانک ها برای خرید هلدینگ خلیج فارس است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه ۲۷اردیبهشت ۹۱
هر گونه استفاده و نشرمطالب سایت بتاسهم دردیگرسایتها پیگرد قانونی دارد
