گزارش بازار دوشنبه 18 اردیبهشت 91
نمایش بورس کاهشی !
گزارش بازار – بتاسهم –17:35 امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که یک رویداد جالب توجه را در پیش داریم . رویدادی که هر روز از رسانه ملی تبلغ ان را می شنویم… بله نمایشگاهی که قرار است تبلیغی برای جذب سرمایه باشد …
اما انصاف بدهید اگر کسی از شما در مورد بورس سوال کند چه جوابی به او خواهید داد ؟!
این که در بورس ما در حال حاضر با وجود بسیاری از عوامل مختلف بازار منفی است دلایل متعددی دارد و البته ما خوشحالیم که به طور مصنوعی و برای مقطعی بورس را مثبت نگاه نداشته اند اما نقش مدیران بورسی در حال حاضر به یک ناظر صحنه های اقتصادی تبدیل شده است . انها نباید فراموش کنند که مامن و پناهگاه سهامداران خرد هستند . باید پیگیر منافع سهامداران خرد باشند و نگذارند تا در سال هایی که نام جهاد اقتصادی و تولید ملی را یدک می کشد تا این حد به صنعت و تولید کنندگان لطمه وارد شود . اما در حال حاضر بازار سرمایه در بین عوامل مختلف گرفتار شده است و از یک سو علاقه وافری به رشد نشان می دهد اما در سوی دیگر دلار و طرح تحول و چند عامل دیگر دست و بال او را بسته اند . بازار می خواهد رشد کند ، انگیزه هم دارد اما دو پشتوانه مهم یعنی خبرهای مهم و بنیادی قوی و چشم انداز مثبت و همچنین نقدینگی را در اختیار ندارد . حال دراین شرایط در نمایشگاه بورس چه چیزی را می خواهیم نشان دهیم خدا می داند .؟!!
نمایش یک بورس کاهشی برای مردم چندن جالب توجه نیست و همین روزهاست که باید فکری به حال این بورس کرده تا ازاین وضعیت نجات پیدا کند …
البته دوای درد بورس به این سادگی ها هم پیدا نمی شود تا الان بورسی ها چندین بار ناصر خسرو را زیر پا گذاشته اند اما دوای این بازاردر درستان یک نفر است و انهم دولت بوده که باید در سیاست گذاری ها از بازار ما حمایت کند که تا کنون چینین چیزی را شاهد نبوده .
البته بازهم تاکید می شود اگر ابهامات از فضای بازار سرمایه دورشود و سیاست های تثبیتی را شاهد باشیم می توان امید بیشتری به بازار داشت .
اما برای روز های آتی بازهم چشم انداز بازار را با تحلیل تکنیکال همراه خواهیم کرد و به سراغ بررسی بازار می رویم . بازار سرمایه همانطور که دیروز هم عنوان شد حرکت در مه است و شرایط اطراف و حاشیه های او به خوبی و دقیق مشخص نیست اما همچنان موج های امیدواری در بازار وجود دارد . در مورد بازار سرمایه برخی پیش بینی می کنند که اجرای طرح تحول شوک منفی به بازار وار خواهد کرد و اورا وارد فاز منفی و نزولی خواهد نمود و برخی نمود این امر را ریزش شاخص و وجود یک تحلیل تکنیکال مبنی بر ریزش شاخص تا 26600 ارزیابی می کنند . البته این تحلیل بیان می کند که بازار باردیگر بر روند صعودی قرار خواهد گرفت اما چگونگی ان جای ابهام دارد . در حال حاضر بازار علاوه بر اجرای فاز دوم هدفمندی که احتمالاً هزینه ها بین 40 تا60% برای شرکت ها رشد خواهد کرد با کاهش دلار نیز مواجه شده است که به قیمت 1665 تومان رسیده است . چشم انداز دلار با توجه به محوریت مذاکرات پیشرو کمی کاهشی است و این دو خبر چشم انداز خوبی را برای بازار ما رقم نمی زند به خصوص این که بدانیم که ممکن است سقوطی نیزدر انتظار بازارهای جهانی به خصوص قیمت نفت باشد .
اما در سوی دیگر دو موضوع پیش روی بازار ماست . بهبود شرایط اقتصادی با برداشته شدن تحریم ها و افزایش مبادلات بین المللی که در میان مدت به داد بازار می رسد در کوتاه مدت تنها نقطه اتکای بازار اتفاقات و خبرهای ناگهانی و گزارشات شرکت هاست که بتواند برای چند روزی بازار را نجات دهند . البته جریان جدیدی به نام نقیدنگی می تواند وارد بازار شود اما بستر ان در حال حاضر فراهم نیست . این جریان می تواند پول فرار کرده از بازارهای ارز و سکه باشد که به سمت این بازار می اید اما اگر اینجا نیز بستر را آماده نبیند خیلی زود این بازار را نیز ترک خواهد کرد و یا اصلاً ورود نمی کند.
و اما سناریوی دوم که شاید سناریوی کوتاه مدت بازار باشد . برخی براین عقیده اند که شاخص تا 26800 افت می کند و سپس یک جهش موقتی خواهد داشت . به این سناریو با این خبرهای فعلی نمی توان چندان امیدوار بود مگر این که در طول این مدت اخباری به بازار برسد که او را نسبتاً به این موضوعات امیدوار کند و صد البته گزارشات 12 ماهه نیز بر این موضوع موثر است .
با این مقدمه به سراغ حاشیه های بازار می رویم و با این امید که یک روز مقدمه ای شیرین تر را برای بازار سرمایه بنویسیم .
در حاشیه های سیاسی باید به این موضوع اشاره داشت که ریاست مجلس این روز ها در راس موضوعات مهم داخلی قرار گرفته است و گویا قرار است که حداد عادل به ریاست مجلس برسد . نمی توان تحلیل دقیقی را از شرایط حال حاضر داشت و بیان ان نیز در این سایت چندان جالب توجه نیست اما به طور کلی سیاستی که در راستای کاهش تنش دولت و مجلس گام بردارد می تواند مفید باشد که انتخاب حداد با توجه به سابقه ایشان این امر را تائید می کند هر چند انتخاب او کمی سخت است .
دیگر مسئله مهم سیاسی انتخاب اولاند به عنوان رئیس جمهور فرانسه بود که می توانددر سیاست های فرانسه در مقابل ایران به شکل نرم تری شاهد شکل گیری باشیم و در سوی دیگر روسیه نیز امروز پوتین را در نقش ریاست جمهوری می بیند . به طور کلی فضا کمی به سود ایران تغییرکرده و گفته می شود اغاز مذاکرات وین نیز تاحدودی مثبت است .
البته بحث استیضاح مجدد وزیر کار برای روز چهارشنبه و یا هفته بعد مطرح شده که این بار بسیار جدی است و برای بازار خطرناک خواهد بود دیروز هم در مورد برخی انتصاب ها در گروه تامین اجتماعی صحبت شد .
در حال حاضر حاشیه های سیاسی بازار به شدت کاهش یافته و آن چیزی که خودنمایی می کند بیشتر حاشیه های اقتصادی است .
اما در حوزه اقتصادی چشم و گوش سهامداران به مجلس است تا از بین صحبت های آنها پوان مثبتی برای بازار دریافت کنند که البته تا به امروز فقط بحث خوراک 65% و لغو دریافت عوارض در پتروشیمی ها مورد قبول بوده امروز گویا مجلس حرف دیروز خود را کمی تغییر داد و طرح هدفمندی را با کمی تغییر پذیرفت و به نظر میرسد دولت با منابع 66 هزار میلیادر تومانی و رشد 12 هزار میلیارد منابع فاز دوم را از تیر ماه اجرا خواهد کرد و این یعنی رشد بهای گاز و برق و بنزین و ابهام جدیدی برای بازار . احتمالاً نرخ گاز و برق حداقل 30 تا40% رشد خواهد کرد . البته برخی از سایتهای خبری نیز از مصوبه کمیسیون تلفیق برای کسب درآمد 56 هزار میلیاردی دولت در راستای اجرای گام دوم قانون یارانهها خبر دادند که با این خبر در تناقص است .
به هر حال چهار شنبه تکلیف این موضوع نیز مشخص می شود اما به نظر میرسد عدد 66 هزار میلیارد تومان جدی تر باشد . با اجرای فاز دوم به نظر میرسد روند سقوط دلار نیز متوقف شود و در جایی بین 1600 و 1700 در جا بزند .
اما سری به بازار های جهانی میزنیم که برخی امار امریکا و برخی دیگر اولاند را دلیلی ریزش سنگین این بازارها در معاملات امروز می دانستند . امروز آسیا ، اروپا کاهشی بود و به نظرمیرسد امریکا نیز کاهشی دنبال کند . اما داستان عجیبی به نام اولاند و انتخابات فرانسه … فرانسیس اولاند که توانسته است با 52 درصد آرا در انتخابات روز گذشته بر نیکولای سارکوزی غلبه کرد گفته است که افزایش رشد و رونق اقتصادی اروپا نیازی به اجرای سیاستهای ریاضتی ندارد و فرانسه مخالف اجرای این سیاستها است تا مخالفت خود را برای اولین بار به شکل علنی با سیاست های اقتصادی اروپا نشان دهد . از سوی دیگر واکنش بازارهای سرمایه نیز منفی بود . به دنبال پیروزی اولاند ارزش سهام بانکهای بزرگ این کشور به شدت کاهش یافت که این خود نشان می دهد شرایط خاصی براین بازارها حاکم شده است . اما در حوزه بازارهای جهانی آمارو ارقام نیز منفی بود . حس و حال این روز های سهامداران و بازارهای فرانسه را ما درک می کنیم چرا که با شدت بیشتری سال ها پیش ما نیز چنین حالی داشتیم ! اما مشکلات بازار کم بود که با انتخاب اولاند ریزش بازارهای جهانی نیز به ان اضافه شد . امروز بازارهای اسیا در حالی که برخی پیش بینی بازگشایی مثبت را از او داشتند با ریزش سنگین بازگشایی شد و گفته می شود ریز ش در اروپا نیز سنگین خواهد بود . قیمت نفت به 97 دلار رسیده و طلا افتی جانانه کرده است .
هنوز دامنه تغییرات به بازار فلزات نرسیده است اما مس در سطوح 8330 و روی نیز در قیمت های زیر 2000 دلار معامله می شود . اوضاع خوبی در انتظار بازارهای جهانی نیست و احتمالاً یک یا دو روز وضعیت به همین شکل منفی دنبال شود که فشار را بر بازار ما نیز افزایش می دهد . گفته می شود در هفته های بعد نیز بازارهای جهانی ممکن است مقطعی رشد کنند اما وضعیت با ثباتی را نخواهند داشت .
ور در پایان به شاخص میرسیم که امروز با کاهشی نزدیک به 45 واحدی مواجه بود و به 26886 واحد رسید . امروز بانک ها به همراه شبریز سعی در بالا بردن شاخص داشتند امااز ان سو نفت و گاز ، غدیر و کرمانشاه چنان ریشه شاخص را زدند که همه با چشم چپ به مجموعه غدیر و پارسیان نگاه می کردند . البته باید کمی صبور بود و به بازار اجازه داد که شرایط مختلف را در خود هضم کند . پتروشیمی ها از سقوط نرخ ارز خوشحال نیستند و این واکنش طبیعی آنهاست .
اما در بازار چه خبر بود …
سيمانيها متحول ميشوند؟!
در بازار امروز شاهد ادامه روند معاملاتي مثبت در نمادهاي سيماني بوديم در حالی که این گروه از خبر عدم اجرای طرح تحول خوشحال بود ورشد قیمت داشت گفته می شود خبر اصلی دراین گروه نشست مهم تولید کنندگان سیمان برای افزایش حداقل 10 تا 15% نرخ سیمان است . احتمالاً در صورت تصویب شاهد توقف دسته جمعی برخی نماد ها و اعلام اثر این مصوبه بر سود آنها خواهیم بود . البته همچنان حضور در این گروه تا مشخص شدن وضعیت خبرهای اصلی توصیه نمی شود . کما این که زمزمه های یاز اجرای احتمالی طرح خبر می رسد و البته صحبت از رشد قیمت سیمان نیز منطقی است .
امروز سيمان سبزوار با صف خريد از سطوح قيمتي 80 تومان هم عبور كرد البته باتوجه به عرضه هاي سنگين امروز به نظر ميرسد به زودي شاهد تعادل در روند سبزوار باشيم اما اگر افزايش نرخ سيمان تصويب شود اين نماد تا سطوح قيمتي اسمي جاي رشد را خواهد داشت
در نمادمعاملاتي سيمان غرب شاهد عرضه هاي سنگين و حجم معاملات بالادر اين سهم و رشد قيمتي سغرب تا سطوح قيمتي 310 تومان بوديم سغربي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در سال 91 مواجه ميباشد همچنين شركت اهداف قيمتي 320تومان را در پيش روي خود دارد اما با سقوط نرخ دلار چشم انداز رشد قیمتی سهم نیز کم رنگ تر می شود .
امروز سيمان دورود كه پي بر اي بسيار پاييني رادر اين گروه در حال تجربه كردن ميباشد با عرضه هاي بسيار سنگين كه حدود 1 درصد از سهام شركت را تشكيل ميداد در استانه قيمتهاي 400تومان به تعادل رسيد . دراین گروه از این پس تحولات گروه است تعیین تکلیف خواهد کرد اما برخی زمزمه هایی در جریان است که گویا تامین اجتماعی قصد سبک کردن پرتفوی خود در گروه سیمان را دارد و به دنبال مشتری می گردد …
جادوي زير مجموعه هاي سرمايه گذاريها!!!
در بازار امروز شاهد اقبال بازار به برخي از نمادهاي سرمايه گذاري بوديم سهامي كه به دليل اخبار مثبت در شركتهاي زير مجموعه خود با رشد قيمتي و اقبال بازار مواجه شدند
امروز سرمايه گذاري اتيه دماوند با توجه به سود بالاي 570 توماني شيران و احتمال اعلام سود 600 توماني براي سال 91 توسط اين شركت واتي سهامدار عمده اش با صف خريد ورشد قيمتي مواجه شد بالاخره واتي توانست از سد قيمتهاي 120تومان عبور نمايد و به نظر ميرسد به زودي به سطوح قيمتي 130تومان برسداما این شرکت مشکلاتی را نیز دارد که البته باید به ان نگاه شود . شیران شیر بچه گروه پتروشیمی است که سود خود را در سال 90 به 5800 ریال رسانده است در حالی که سود 4280 ریالی را اعلام کرده بود . این گزارش به ظاهر تحریک کنده آتیه و وصنعت خواهد بود . اما … در گزارش هیئت مدیره و پیش بینی سود این شرکت ها سود تقسیمی همان 2500 ریال تاکید شده و تغییر ی نکرده است . اما احتمالاً شاهد افزایش سود تقسیمی خواهیم بود . به نظر میرسد که هر 500 ریال افزایش سیاست تقسیمی شیران حدود 50 ریال بر سود آتی موثر است و با توجه به سود اتی از سایر شرکت ها احتمال تحقق سود 450 تا 500 ریالی برای این شرکت وجود دارد . رشد سود شیران و نیرو کلر نیز بر وصنعت موثر خواهد بود و احتمالاً هر دو نماد یک نوسان مقطعی را خواهند داشت . امروز سرمايه گذاري صنعت و معدن هم پس از چند روز نوسان در كف قيمتي 100 توماني خود با رد قيمتي مواجه شد وصنعت به دليل شناسايي زيان قابل توجه در اخرين پرتفوي خود فعلا جاي رشد قيمتي چنداني نخواهد داشت قيمتهاي 110تومان به عنوان هدف قيمتي سهم شناخته ميشود
امروز غدير همچنان در كانال نزولي خود با افت قيمتي همراه شد غديري كه اين روزها همگان انتظار قيمتهاي 400 توماني را برايش دارند البته همچنان اين غول بازار سرمايه با ديد مين مدت از پتانسيل بالايي برخوردار بوده و ميتواند پس از پايان روند اصلاحي مجددا با رشد قيمتي مواجه شود . در گزارش امروز در مورد پتروشیمی ها خواهیم گفت .
ضربه اخر بر پيكر قنديها
اين روزها متاسفانه سهام شركتهاي قندي با روند رو به افول شديدي مواجه شده اند از يك طرف كاهش نرخ دلار و از طرف ديگر عدم افزايش نرخ شكر داخلي باعث فشار عرضه ها بر روي اين نمادهاي كوچك شده است به طوري كه امروز اكثر قنديها با روند منفي همراه بودند
امروز قند ثابت هر چه حمايت ديد نتوانست در سطوح بالاي 400 تومان تاب اورده و با افت قيمتي به سطوح قيمتي زير 400 تومان رسيد به نظر ميرسد قثابت به سمت سطوح قيمتي 350تومان حركت نمايد . بارها در مورد این سهم هشدار داده ایم سمی که از نظر بنیادی حرفی برای گفتن ندارد و تنهاجو است که او را افزایش می دهد .
امروز قند پيرانشهر كه به عنوان سهم بنيادي گروه قندي شناخته ميشود با صف فروش و روند منفي ميرود تا فردا به استانه قيمتهاي 1500 تومان برسد قپيرايي كه با اين جو منفي قيمتهاي 1400تومان هم برايش بعيد نميباشد. البته فردا ستون شایعات سایت را دنبال کنید که خبری از این سهم خواهیم داشت .
امروز شكر شاهرود نشان داد افت 17 درصدي ديروز ان هم پس از تعديل مثبت عايدي بسش نبوده و امروز شاهد ادامه روند نزولي قشكر بوديم همانطور كه ديروز وعده داده بوديم اين سهم تا سطوح قيمتي 650 تومان جاي افت قيمتي را خواهد داشت.
پتروشيمي ها و بازگشت یار ذخيره!!!
در بازار امروز شاهد روند متعادل در نمادهاي گروه پتروشيمي بوديم لغو ماليات بر صادرات شركتهاي اين گروه و در پيش بودن مجامع و مهمتر از انها گزارشات 3 ماهه اجازه افت قيمتي چنداني را به سهام اين گروه نميدهد اما درگیری این گروه نیز کم نیست . تعین تکلیف نرخ خوراک ،عوارض صادرات انها تحریم و مشکلات حمل ونقلی و فروش در این شرکت ها ،فروش نرخ ازاد ارز و احتمال وضع قانونی خاص بر انها ،قیمت نفت و کاهش آن ،کاهش نرخ ارز ازاد در بازار 6 موضوعی است که نبض شرکت های پتروشیمی را در اختیار گرفته و در حال هدایت آنهاست . در موضوعات بالا نرخ خوراک و عوارض تا حدودی رفع شده است اما باقی بر سر جای خود قرار دارد و این ابهامات باعث کندی حرکت این گروه شده است . دلار این روز ها کابوس این گروه است و باید فکری برای ثبات او و سپس رشد قیمت پتروشیمی ها کرد . نرخی که امروز تا 16600 ریال نیز سقوط کرد .
در اين گروه امروز پالايش نفت تبريز با بازگشايي روند و صف خريد مواجه شد شبريزي كه در ابتدا سود بالاي 60 توماني را اعلام كرده بوده است ولي اين سود مورد قبول بورس قرار نگرفت و سرانجام با سود 35 توماني به بازار بازگشت به نظر ميرسد فردا شاهد تعادل در روند شبريز باشيم مگر اينكه باز هم شاهد روند حمايتي در اين سهم باشيم
امروز پتروشيمي مارون با نزديك شدن به زمان برگزاري مجمع خود با رشد قيمتي خود را به سطوح قيمتي بالاي 1800 تومان رساند البته با توجه به نسبت پي بر اي بسيار بالاي مارون جاي رشد قيمتي چنداني را براي اين سهم متصور نميباشيم به نظر ميرسد اين سهم در سقف قيمتي قرار دارد
امروز بالاخره پتروشيمي كرمانشاه با گره معاملاتي به تعادل رسيد البته كرمانشاه تنها با افت نزديك به 7 درصدي قيمت همراه شد شاید بهتر باشد کرماشا تا قیمت های 400 تومان افت کرده و سپس رشد نماید .
در این گروهاز شازند خبرهای مثبتی می رشد که می تواند وبانک را تحریک کرده و صد البته بر خود شازند نیز موثر خواهد بود . گفته می شود با تصویب نرخ 65% خوراک در مجلس، بورس نسبت به توقف نماد شازند اقدام کرده است و البته برخی نیز تاکید می کنند شازند سود 960 ریالی را به بورس اعلام کرده است و این عاملی برای توقف نماد شرکت بوده است .
راه سخت حمل و نقل ؟!
در بازار امروز شاهد عرضه هاي سنگيندر نمادهاي اين گروه بوديم .به خصوص عرضه در توکا ریل که برخی فردا یعنی محدوده 3500 ریال ر ا برای او مرز تعادل می دانند .
امروز توكا ريل شاهد عرضه سنگين 3 درصدي سهام خود بود اما اين عرضه ها از سوي بازار جذب شده و شاهد شكل گيري مجدد صف خريد در اين سهم بوديم توكا ريلي كه با توجه به اشتياق به خريد امروز تا سطوح قيمتي 3500 و 360 تومان رشد خواهد كرد. در کنار او صف خرید این سهم وتوکا را نیز مثبت کرد که ممکن است وتوکا با رشد به قیمت های 3250 و 3300 ریال نیز نزدیک شود .
امروز كشتيراني همچنان با صف خريد سنگين در انتظار گره معاملاتي ميباشد اين روزها شايعه شده كشتيراني در صورت توافقات مثبت در نشست بغداد تا سطوح قيمتي 140-150 تومان رشد خواهد كرد در غير اينصورت با يك گره معاملاتي متعادل خواهد شد
امروز حفارس هم با توجه به اخذ قراردادهاي قابل توجه براي سال 91 با احتمال تعديل مثبت مواجه ميباشد همچنين حفارس به زودي با معامله بلوكي هم همراه خواهد شد به نظر ميرسد فعلا شاهد روند نوساني سهم بين دو سطح قيمتي 110-120 توماني باشيم
چهار گوشه بازار!!!
امروز در گروه بانكيها بانك پاسارگاد پس از لمس سطوح قيمتي 200 تومان و حجم معاملات سنگين كه عمدتا به صورت بلوكي بوده است با برگشت روند قيمتي مواجه شد تا استانه سطوح قيمتي 190تومان پايين امد و به مجمع رفت . به نظر میرسد مدیران پاسارگاد باید در مجمع پاسخی برای سهامداران زخمی این سهم داشته باشند .
امروز هلدينگ نفت و گاز پارسيان با افت ارام قيمتي به سطوح 700 تومان رسيد پارساني كه ظاهرا قصد فروش بلوكي سهام پتروشيمي پرديس و خريد سهام هلدينگ پتروشيمي خليج فارس را دارد در صورت خريد سهام خليج فارس توسط پارسان شاهد رشد بسيار خوبي در ارزش ان اي وي اين سهم خواهيم بوداز همین رو منفی فردا می تواند برای ورود پلکانی با دید میان مدت و حتی نوسان گیری مناسب باشد .
امروز اذراب هم با برخورد به كف قيمتي 240 توماني با برگشت روند قيمتي مجددا خود را به سطوح قيمتي بالاي 250تومان رساند فاذري كه ميتواند در اين مرحله تا سطوح قيمتي 260 تومان رشد نمايد فاذري كه با احتمال تعديل مثبت در گزارش 12 ماهه خود مواجه ميباشد که البته از مدت ها حرفش در بازار بوده اما خبری از عمل نیست .
اما در پایان صحبتی با همراهان عزیز و همیشگی بتاسهم :
قصد ما مکدر کردن خاطر شما نیست و چنین جسارتی نداریم اما اخیراً دیده شده برخی کاربران با کم لطفی تمام ، نسبت به انتشار مطالب ویژه سایت اقدام کرده و با تکرار این رویه حق عزیزانی که وجه اشتراک را واریز کرده اند پایمال کرده اند .
بی شک انتشار این اخبار عرفاً ، عقلاً و شرعاً صحیح نمی باشد و امیدواریم معدود عزیزانی که نسبت به این کار مبادرت می ورزند رویه خود را تغییر داده و ما را در کنار خود یاری دهند . چرا که همه عضو یک خانواده هستیم و باید در همه سطوح پشتیبان یکدیگر باشیم .
با تشکر
بتاسهم
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 18اردیبهشت 91
هر گونه استفاده از مطالب سایت بتاسهم پیگرد قانونی دارد
