گزارش بازار چهار شنبه 9 فروردین 91
هالیدِی هراسی …
گزارش بازار – بتاسهم –16:55 امروز چهارشنبه ، اخرین روز از اولین هفته کاری بازار سرمایه ار در حالی آغاز کردیم که در این هفته شاخص بورس با رشدی بیش از 600 واحدی نشان داد که در اولین واکنش ها به اعلام سال تولید ملی موفق و صد البته منطقی عمل کرده است طوری که همه از بازار راضی بوده و کسی ازاین روند نگران نبود . اگر وقت اضافه دارید سری به آرشیو سال گذشته در همین روز های بازار و در گزارش های بازار بزنید . ارزوی ما ریختن بازار بود و رخ نمیداد و اصلاح پذیر نبود . شائبه حبابی شدن موج می زد اما امسال این مدیریت انقدر زیبا صورت گرفته که هیچ کس با وجود رشد بیش از 600 واحدی حرف از حباب نمی زد . این یکی از مزیت های بازار است که امیدورایم با همین منطق و البته روندی مثبت پیش برویم و از بزرگترین مانع پیش روی بازار یعنی مذاکرات با 1+5 با قدرت پرش کنیم .
اما هفته اول سپری شد و تا حدودی زیرو بم برخی اخبار و رویدادهای بیرونی مشخص شده است . برخی دوستان مدام گلایه می کنند که چرا در سالی که این همه اخبار مثبت از نام گذاری و سیاست ها این چنینی به سود بورس در ان موج می زند با قاطعیت از روند مثبت بازار حرف نمی زنیم . درست است بازار روز های خوبی را در پیش دارد و اخبار خوبی هم به گوش میرسد اما اگر بخواهیم تشبیه کنیم بازار ما به دو روی یک سکه تبدیل شده . این بدان معنی است که در سال های قبل بازار ممکن بود در یک فصل خوب وسپس ملایم و منفی و مثبت باشد اما شاید امسال رویدادهای سیاسی به خصوص مذاکرات 1+5 بازار را به نوعی صفر و یک کرده است که در صورت اوضاع مثبت در مذاکرات چنان توفانی در بازار در خواهد گرفت که دیدنی خواهد بود و در صورت نتیجه عکس بازار هر هفته و هر ماه با چالش های متعدد سیاسی مواجه می شود دلزدگی جدی در بازار سرمایه رقم می خورد که برای بازار مناسب نیست و نتیجه آن مشخص است .
اما امروز چرا بازار در این وضعیت قرار داشت . بازار می توان گفت که نه خیلی منفی و نه مثبت بود اما روند رو به رشد بود و عرضه ها وجود داشت . در ظاهر همه چیز برای روند رو به رشد بازار فراهم بود اما دو عامل باعث شد تا بازار امروز کمی پر عرضه دنبال شود و ان شادابی روز قبل را نداشته باشد . مورد اول بیشک قرار گرفتن بازار در 4 روز تعطیلی مداوم است که تجریه روز ها و سال های گذشته نشان داده بازار از نقد بودن در چنین روز هایی بیشتر استقبال می کند .و این همان هالیدی هراسی است که تیتیر امروز گزارش بازار ما شد . نکته دیگر ترس از ریزش ناگهانی در بازارهی جهانی و خبرهای سیاسی است که زمزمه های ان در امروز وجود داشت و با سفر اردوغان و تحولات سوریه در شکل وفرمی جدید قرار گرفت .
اما برای روز های اتی …
هنوز خیلی زود است که بدون در نظر گرفتن اتفاقات این 4 روز وضعیت بازار را پیش بینی کنیم اما به نظر می رسد روز دوشبه با آغاز به کار حقوقی ها وضعیت برای بازار اندکی بهتر شود و اوضاع بهتری را در خرید فروش ها داشته باشیم . از همین رو پیش بینی می شود وضعیت در هفته آتی بهتر از امروز باشد چرا که اخبار دقیق تری را نیز در هفته بعد دریافت خواهیم کرد و شرکت ها نیز بانزدیک شدن به روز های پایانی فروردین موج خوبی از گزارش های را روانه بازار می کنند .
و شاخص …
امروز شاخص با رشدی 43 واحدی بازهم در شکستن مرز 26600 ناکام بود و در آستانه فتح آن قرار گرفته است . تحلیل ها در مورد شاخص همان نظریات دیروز است که بیان شد و طی 3 روز اتی باید الگو ها شکل بیگرد تا بتوان با دقت بیشتری در مورد بازار صحبت کرد .
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
مهم ترین تحولات به حوزه سیاست باز می گردد . در مهم ترین اتفاق شاهد هستیم که اردوغان به تهران امده است . رجب طیب اردوغان نخستوزیر ترکیه بامداد امروز در رأس یک هیئت عالیرتبه سیاسی و اقتصادی وارد تهران شد و در فرودگاه مهرآباد مورد استقبال علیاکبر صالحی وزیر امور خارجه کشورمان قرار گرفت . نکته جالب حضور وزرای اقتصادی و امنیتی در این هیئت است که می تواند برای اقتصاد ما نیز که برای فرار و دور زدن تحریم ها لحظه شماری می کند . حضور اردوغان ازاین نظر اهمیت دارد که شایدحامل پیغام های جدیدی باشد . اردوغان پیش از سفر به تهران در کنفرانس بینالمللی امنیت هستهای سئول شرکت و در حاشیه این اجلاس با باراک اوباما رئیس جمهور آمریکا دیدار و گفتوگو کرد. نخستوزیر ترکیه قبل از عزیمت به کره جنوبی در جمع خبرنگاران، از آمادگی کشورش برای میانجیگری بر سر برنامه هستهای ایران خبر داده بود. براساس توافق صورت گرفته بین ایران و گروه ۱+۵ قرار است این نشست در آینده نزدیک برگزار شود که اخیرا برخی منابع دیپلماتیک از برگزاری این نشست در ۲۵ فروردین ماه خبر داده ولی اعلام کردند که هنوز مکان آن قطعی نشده است. که این سفر نشان می دهد احتمالاً مکان مذاکرات نیز ترکیه خواهد بود . پیش ازین در مورد مسائل سیاسی تاثیر و پیش ینی های مسائل هسته ای بر بازار صحبت کرده بودیم .در دیگر تحولات بحث سوریه نیزداغ شده و احتمال کناره گیری اسد و جایگزینی او با یکی از معاونان وجود دارد . به هر حال اوضاع در مسائل سیاسی فعلاً ارام اما حساس دنبال می شود .
در حوزه اقتصادی همه منتظر اغاز تحولات هفته بعد هستند که مجلس و دولت بر سر کار امده و تعطیلات تمام می شود و اولین اظهار نظر هادر مورد سال جدید و تصمیمات قابل توجه خواهد بود .
اما دیشب بازارهای جهانی وضعیت خوبی راشاهد نبوده و ریزش شب گذشته به بازارهای آسیا و اروپای امروز نیز سرایت کرد . در شاخص ها با ریزش داووجونز بازارها گارد منفی گرفته و طلا در اولین واکنش با ریزش مواجه شد . سپس نفت هم به 106 دلار کاهش یافت و به دنبال ان کالا ها نیز سقوط کردند . شدت این سقوط در دقایق و ساعت گذشته شتاب بیشتری به خود گرفته است و با افت قیمت مس به 8450 دلار رسید و قیمت روی نیز به 2015 دلار کاهش یافته است . هنوز این کاهش برای بازار نگران کننده نشده است اما ادامه ان برای اغاز به کار روز دوشنبه سخت خواهد بود .
و در پایان به بررسی شاخص و افت و خیز ان می پردازیم . بازار امروز با رشد 43 واحدی شاخص مواجه بود . امروز اگر ریزش سنگین شپنا و بازگشایی مخابرات نبود وضعیت بازار بهتر بود و شاخص در محدوده 60 تا70 واحد قرار می گرفت . نکته جالب این جاست که اگر بخواهیم 6 شرکت موثر بر شاخص را بررسی کنیم 5 تای انها پتروشیمی یا شرکت های مرتبط با این صنعت هستند به عنوان مثال نفت و گاز، صندوق، پردیس،خارک، شیراز و در کنار ان مس بیشترین تاثیر را داشتند .
اما در بازار چه خبر بود …
انفجار سود و قیمت …
در بازار امروز شاهد روند مثبت و تصاعدي در نمادهاي پتروشيمي بوديم نمادهايي كه اين روزها به ليدران جديد بازار تبديل شده اند و نوروز 91 را به نام خود به ثبت رساندند به نظر ميرسد چشم انداز مثبت قيمت نفت و محصولات پتروشيمي باعث شده تا بازار انتظار جهش سوداوري را در سال 91 از شركتهاي پتروشيمي داشته باشد. اما بیش از همه چشم انداز دلار است که غوغا کرده و انها را این چنین جذاب کرده است .
در بازار امروز پتروشيمي پرديس كه ظاهرا بخش قابل توجهي از سود خود را در عملكرد 3 ماهه پوشش داده و تعديل مثبتش تقريبا قطعي ميباشد امروز با حجم معاملات بسيار سنگين در استانه قيمتهاي 3300 تومان قرار گرفت پرديس با توجه به پتانسيلهاي تعديل مثبتي كه در پيش رو دارد تا سطوح قيمتي 3500 تومان رشد خواهد كرد
امروز پتروشيمي مارون هم با صف خريد از قيمتهاي 1700 تومان عبور كرده تا در گام بعدي به سمت قيمتهاي 1800 و 2000 تومان برود مارون نيز با پتانسيل تعديل مثبت سود سال 91 مواجه ميباشد
اما متانول ساز بزرگ بازار يعني پتروشيمي زاگرس هم امروز با صف خريد و روند حمايتي بازار مواجه شد زاگرس هم پتانسيل تعديل مثبت را در سود سال 90 و 91 را دارا ميباشد به نظر ميرسد زاگرس هم هدف قيمتي1500-1600 تومان را در پيش روي خود داشته باشد.
در نماد پتروشيمي فناوران اين سهم همچنان با صف خريد به روند صعودي خود ادامه داد شفني كه اولين هدف قيمتيش 1200 تومان بوده و در صورت عبور از قيمتهاي 1200 توماني تا سطوح قيمتي 1300 تومان جاي رشد را خواهد داشت.
در شخارک شنیده می شود سود سال 91 این شرکت دستخوش تغییرات بسیاری خواهد شد که برخی تعدیل سود به 3900 ریال را از مهم ترین اخبار سهم در هفته های پیش رو می دانند . اما گزارش 12 ماهه این سهم نیز بر تحقق سود بیش از 4050 ریالی سهم تاکید دارد .
افزایش قیمت اوره در بازارهای جهانی مورد توجه بازار قرار گرفته و می بینیم که پردیس وشیراز با صفوف خرید مواجه اند . در نماد شیراز شنیده می شود که سود سال ۹۰ این شرکت با افزایش قابل توجهی مواجه میشود و سود سال ۹۱ نیز با توجه به رشد قیمت اوره توانایی رشد خوبی را دارد.امروز این سهم در گره بود که نتوانست استفاده کند . خرید 60% از سهام این شرکت توسط نفت و گاز یعنی آغاز یک حرکت جدید از سوی نفت و گاز شیراز …
امروز در ستون شایعات مطلبی در مورد زاگرس و پردیس و نفت و گاز نوشته شده بود که به کاربران توصیه می شود حتماً ان را مطالعه کنند .
نان به نرخ پتروشیمی خوردن…
در بازار امروز همانطور كه ديروز هم اشاره داشتيم نماد شركتهاي سرمايه گذاري كه به واسطه رشد شركتهاي زير مجموعه با اقبال مواجه شده بودند امروز هم صدر نشين بودند اين روزها بازار ميل شديدي به سمت هلدينگهاي سرمايه گذاري پيدا كرده است به نظر ميرسد سهام اين شركتها همچنان مورد توجه بازار به روند صعودي خودشان ادامه دهند
امروز نفت و گاز پارسيان همچنان با جو حمايتي مواجه شده و امروز با صف خريد از سد قيمتهاي 680 تومان هم عبور كرد تا در گام بعدي شاهد پارسان 700 توماني باشيم . با بررسی این دو شرکت یعنی سود 4000 ریالی زاگرس و سود پردیس به نظر میرسد هنوز پارسان حرف های بسیاری برای گفتن داشته باشد . تنها مشکل این سهم بحث شرایط سیاسی و بازار است که اگر مذاکرات پیش رو نتیجه بخش نباشد ریزش پارسان را شاهدیم و در صورت نتیجه بخش بودن پارسان قیمت های بالای 900 را هدف خواهد گرفت .
برخی از غدیر سوال می کنند که شاید تبدیل بخشی از سهام غدیر به نفت وگاز شرایط بهتری را تجربه کند .
در نماد صندوق بازنشستگي هم كه به عنوان ليدر شركتهاي پتروشيمي شناخته ميشود امروز شاهد صف خريد و روند صعودي در اين سهم بوديم وصندوق در استانه قيمتهاي مقاومتي 240 تومان قرار گرفته قيمتهايي كه در صورت شكست ان تا سطوح قيمتي 260 تومان پيشروي خواهد كرد
اما سرمايه گذاري رنا تحت تاثير معامله بلوكي ايرانخودرو و شناسايي سود غير عملياتي بالا براي سال 91 با صف خريد و روند صعودي از سد قيمتهاي 120 تومان هم عبور كرد اما به نظر ميرسد اين سهم در سطوح قيمتي 125-130 تومان به تعادل برسد.
اما خارزم هم که اخیراً در خارک و فن آوران حضور جدی داشته امروز کماکان مورد بی توجهی بازار بود . دیروز شاهد افزایش قیمت 10% شفن در گره بودیم . خارزم با نزدیک به 5% یکی از سهامداران این شرکت به شمار می رود که البته در خارک نیز به تازگی سهم خریده است . به نظر میرسد این سهم با رویداد های اخیر به خصوص عرضه رکیش و افزایش قدرت پرتفوی شرکت بتواند در قیمت های 1600 تا 1800 ریال نوسان خوبی را به سهامداران بدهد .
در این گروه گویا شپنا نیز مورد حمایت صندوق نفت است و بلوک هایی در سهم جابجا شده است . منفی کامل روز بعد شپنا می تواند جلب توجه باشد هر چند سهم به سختی نوسان می دهد و برای مجمع مناسب است .
پاتكي به قنديها!!!
امروز در گروه قنديها شاهد افزايش حمايتها و جمع اوري صفوف فروش قنديها بوديم قنديهايي كه مدتهاست با روند نزولي و اصلاحي مواجه و از حمايت سهامدارانشان هم خبري نبود اما امروز به يكباره شاهد تحركاتي در گروه قنديها بوديم حمايتها و تحركاتي كه اگر براي هفته اينده هم ادامه داشته باشد ميتواند زمينه ساز متعادل شدن روند معاملاتي سهام قندي باشد. امروز بازی از جایی اغاز شد که دو خبر مهم از قندی ها رسید . اول این که امروز قپیرا بازهم در گره خورد و قیمت های 1700 برای سهم و حمایت وتوصا در قپیرا باعث توجه مجدد بازار به سهم شد در حالی که پی به ای او به مرز باورنکردنی 8 رسیده است . قیمتی که برای سهم بسیار جذاب و کسانی که قصد حضوردر گروه قند را دارند می توانند به عنوان یک پله در ان حضور یابند .
اما خبر دوم که شاید تحریک کننده این گروه بود این است که ایران با هزاران زحمت از برزیل شکر خریده بود اما گویا 63 هزار تن شکر خریداری شده ایران برای واردات توسط دزدان دریایی ربوده شده که با توجه به حجم آن و مشکلات واردات وبیمه رقم سنگینی بوده است . البته گفته می شود تلاش های جدی برای نجات ان کشتی آغاز شده اما مشخص نیست محموله 63 هزار تنی ربوده شده یا موجود است .
امروز در نماد قند پيرانشهر كه داراي نسبت پي بر اي بسيار پاييني در اين گروه ميباشد شاهد گره معاملاتي 12 درصدي بوديم گره اي كه قيمت قپيرا را جذاب و باعث اقبال بازار به اين سهم شد به نظر نميرسد قپيرا جاي افت چنداني داشته باشد اما روند سهم بستگي به جو عمومي گروه در هفته اينده خواهد داشت
امروز قند نيشابور با حمايت بازار مواجه شده و صف فروشش جمع اوري شد قنيشايي كه احتمال افت و اصلاح قيمتيش تا سطوح 1100 تومان نيز بعيد نميباشد
امروز اما قند ثابت كه بيشتر مورد توجه بازار ميباشد و فعاليت سهامداران حقوقي بيشتري را در خود ميبيند امروز حتي تا استانه صف خريد نيز پيش رفت اما عرضه هاي سنگين اين سهم را نيز به تعادل رساند. دراین گروه باز هم تاکید می شود هگمتان،قپیرا،قنقش ،قپیرا و قشیر شرایط بهتری دارند .
چشم انتظار بورس كالا!!!
اما اين روزها در نمادهاي فولادي همچنان روند رو به رشد قيمت محصولات اين شركتها ادامه دارد اين روزها شنيده ميشود با پايان تعطيلات نوروزي و افزايش ساخت و ساز در فصل تابستان و افزايش تقاضا براي محصولات فولادي شاهد رشد بيشتر قيمت محصولات اين شركتها در بازار خواهيم بود
امروز فولاد مباركه با معاملات مثبت خود در استانه قيمتهاي 320 تومان قرار گرفته است سد قيمتي كه اگر فولاد موفق به شكست ان شود ميتواند تا سطوح قيمتي 340 تومان رشد نمايد اين روزها بازار انتظار رشد ارام قيمتي ورق گرم فولاد را تا سطوح 1000 تومان را دارد
در نماد ذوب اهن امروز هم رشد قيمتي 5 درصدي اين سهم ادامه داشت ذوب اهني كه هم از طرح تحول و گام دوم اين طرح مصونيت دارد و هم پتانسيل تعديل بسيار خوبي را در سود سال 91 خود به دليل رشد قيمت محصولات خود در بازار را دارد اما در نماد فولاد خوزستان همچنان معاملات لاكپشتي و ارام اين سهم را در سطوح قيمتي بالاي 1400 تومان شاهد ميباشيم فعلا انتظار داريم فخوز تا قيمتهاي 1500 تومان رشد ارامي را در پيش بگيرد گزارش 12 ماهه اين سهم و احتمال تعديل مثبت عايدي ميتواند محرك خوبي براي رشد بيشتر قيمتي اين سهم باشد.
اما امروز فایرا باز هم صف خرید جدی داشت و توسعه صنعتی با عرضه 130 هزار سهم تشنگی بازار را دو چندان کرد . فایرا بودجه سال 91 خود را با فروش محصولات بر مبنای 3 تا 3.2 میلیون تومان در هر تن در نظر کرده است . اما با نگاهی به تابلو های بور س کالا متوجه می شویم که این قیمت در حال حاضر 4.5 تا4.6 میلیون تومان بوده و اختلافی 40% با بودجه شرکت دارد .
70% فروش محصولات شرکت نیز در داخل است و با قیمت های بورس کالا و به دلیل وجود وادرات در کنار صادرات اثر افزایش نرخ ار زرا در نظر نمی گیریم . با فرض این احتمال که فروش محصولات شرکت در محدوده بورس کالا باشد احتمال افزایش 170 تا200 میلیارد تومانی برای سهم وجود دارد .
دو دستگی …
اين روزها توجه بازار به نمادهاي سيماني كه داراي نسبت پي بر اي پاييني ميباشند و از طرفي با احتمال تعديل مثبت هم همراه هستند جلب شده است
امروز سيمان بهبهان كه تحليلش را نيز در سايت قرار داديم با صف خريد و روند صعودي مواجه شد اين سهم كه داراي حجم بسيار بالاي صادرات و نسبت پي بر اي بسيار پايين ميباشد جاي رشد قيمتي 10 درصدي را طي روزهاي اتي را دارد
امروز سيمان كارون پس از مدتها صف خريد امروز وارد گره معاملاتي شده و متعادل شد سيمان كاروني كه با احتمال تعديل سود سال 90 و اعلام سود بالاي 70 توماني براي سال جاري مواجه ميباشد
امروز سيمان فارس و خوزستان هم با رشد قيمتي خوبي مواجه شد سفارس نيز احتمالا تا قيمتهاي 120 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد
چهار گوشه بازار!!!
در بازار امروز بكام با توجه به شايعاتي در خصوص فروش زمينهاي شركت در صفاييه يزد با صف خريد و روند صعودي مواجه شد به نظر ميرسد با توجه به پتانسيل فروش زمينهاي بكام اين سهم پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 200 تومان را داشته باشد
در نمادهاي معدني امروز فراوري با معامله بيش از 6 درصد از سهام خود مواجه شد فراوري كه در قيمتهاي 650 تومان متوقف شد اما اگر طي هفته اينده اين سهم با حمايت بازار و صف خريد مواجه شود تا سطوح قيمتي 700 تومان جاي رشد را خواهد داشت
امروز مخابرات پس از برگزاري مجمع فوقالعاده خود بازگشايي شد مخابراتي كه تا يك ماه اينده مجمع خود را برگزار ميكند و قصد تقسيم 80 درصدي سود خود را در مجمع دارد از طرفي اين شركت با شايعه افزايش نرخ مكالمات تلفن ثابت در سال 91 مواجه ميباشد.
در گروه کاشی و سرامیک خبرهایی مثبت از هر دو نماد کاشی ساز باعث توجه بازار به این شرکت هاشد که البته نازک کاری و مراحل پایانی مسکن مهر نیز موثر است همچنین برخی شنیده ها حاکی از ان است که در مجمع دو شرکت کاشی سینا و چینی ایران با درصد بالایی از تقسیم سود مواجه خواهیم بود . شنیده می شود که هر دو سهم در مجمع تقسیم سود بالا و در گزارش 12 ماهه به خصوص در چینی ایران با تعدیل سود مواجه اند .
اما در گروه رایانه رکیش و رانفور منفی بودند در رکیش خبر می رسد که احتمال یک معامله بلوکی برای این سهم وجود دارد .
در گروه خودرو خبهمن به واسطه نفت و گاز نجات یافته و در حرکت است و روندی رو به رشد را ادامه می دهد . این سود سازی غیر عملیاتی برای خبهمن بسیار مفید واقع شده است .
اما در پایان به سراغ دو غول مخابراتی بازار می رویم که همراه مثبت بود و مخابرات پس از مجمع منفی بود . گویا این دو سهم از اولین شرکت هایی هستند که گزارشات 12 ماهه خود را روانه بازار کرده و به مجمع می روند . شنیده می شود همراه تا یک ماه دیگر مجمع خود را برگزار کرده و گزارش 12 ماهه شرکت نیز در اواخر فرودرین و یا زودتر به بازار می رسد . اما در نماد مخابرات چندخبر خوب مانند افزایش تعرفه ها ، تعدیل سود سال 90 و مجمع همراه از اخبار خوب مخابرات است و البته تقسیم سود بالای %80در مجمع و تقسیم سریع ان نیز جالب است . اما دو خبر خاص در مورد این شرکت این است که گویا مخابرات قصد این را دارد تا مدلی را طراحی کرده و شرکت های استانی را تحت یک هلدینگ قارر داده و سهام این هلدینگ را وارد فرابورس کند . این خبر خوب مثبتی است و می تواند بر سود اخابر و شفاف شدن او موثر باشد . اما خبر منفی در مورد سهم این است که شنیده می شود از شهریور سال 91 سهام کارکنان آزاد شده و اجازه عرضه خواهند داشت . این خبر می تواند برای سهم مخرب باشد هر چند شنیده شده یک شرکت برای خرید این سهام ها دست به کار خواهد شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 9 فروردین 91
