گزارش بازار دوشنبه 10 بهمن 90
فشار بی رحم فروش …
گزارش بازار – بتاسهم –16:15 امروز ، دوشنبه چند خبر و چند رویداد باعث شد تا بازار امروز به این وضعیت دچار شود . یکی از مهم ترین خبرهایی که بازار امروز را به این وضعیت دراورد بحث عرضه های پی در پی اولیه است که امروز حکمت ، چهار شنبه ذوب آهن و احتمالاً هفته بعد نفت و گاز را در پیش خواهیم داشت . بازار معمولاً در جو چنین روزهایی با عرضه های جدی مواجه می شود اما اخبار حول بازار نشان می دهد که شاید دو الی سه روز پیش رو و یا ابتدای هفته بعد با استراحتی موقت همراه باشد اما باردیگر در صورتی که اتفاق بدی در بازارهای جهانی یا دنیای سیاست رخ ندهد می توان به رونق بازار امیدوار بود .
برخی در روز های گذشته معتقد بودند که این امیدواری بیش از از حد برای بازار قابل قبول نیست اما در پاسخ باید گفت شاید حق با این دوستان باشد اما جمع بندی عوامل به ما می گوید که اگر اتفاق خاصی رخ ندهد بازار می تواند از پس شرایط خاص براید و حداقل با یک روند ارام بهمن ماه را پشت سر بگذارد . در دهه اول اسفند اوضاع به جهت انتخابات شبیه همین روز هایی است که می بینیم اما بعد از انتخابات و با ارائه گزارش سود سال 91 شرکتها شاید بتوان به موج های جدید بازار امیدواری بیشتری داشت و هر تغییر و تحول خاص سیاسی نیز احتمالاً در روز های پس از انتخابات بروز می کند که می تواند جهت بازار را تعیین کند . به هر حال بازار یک دوره رشد را می تواند در دهه فجر داشته باشد که شاید پس از ارام تر شدن فضای بازار پس از عرضه های اولیه این شرایط مهیا شود .
و بازهم تاکید می شود که سهامداران در هنگام خرید به دید نوسانی صرف به قضیه نگاه نکنند . در حال حاضر افرادی که سهم میخرند باید با دید سال 91 و رویدادهای خاص آن سال خریداری شود و در کنار این شرایط شرکت هایی را انتخاب کنند که بنیادی قوی ، مجمع مناسب، سود بالا ، احتمال تعدیل بیشتر ، پی به ای مناسب و سایر عوامل دیگر را دردل خود داشته باشد .
به هر حال سهامداران در فروش سهم های ارزنده خود عجله نکنند هر چند نوسان گیران باید فرصت ها را غنیمت شمرده و در فکر اصلاح جدی پرتفورخود باشند .
و اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
قبل از هر چیز باید به خبرهایی اشاره کرد که از عرضه های اولیه می رسد . عرضه های اولیه می توانند در حالی که بازار را به سمت جذب نقدینگی بیشتر هدایت کنند کمی از نقدینگی حال حاضر را نیز جذب کرده که البته شاید عرضه ذوب اهن پول چندانی را نگیرد اما عرضه نفت و گاز بیش از 300 میلیارد تومان پول از بازار جذب خواهد کرد که بازار را با مشکلات جدی مواجه می سازد که امیدواریم این شرایط هر چه سریعتر برای بازار روشن شود و البته به خیر و خوبی تمام شود.
در مسائل سیاسی باید به بحث سوریه بیشتر دقت کرد . فشارسوریه می تواند بازار ما را نیز تحت تاثیر قرار دهد . اما خبرهای مثبتی نیز در دنیای سیاست وجود دارد . دیروز گفتیم که لحن طرفین درست پس از تحریم کمی نرم تر شده است . امروز از وزیر امور خارجه که در افریقا به سر می برد شنیدیم که اگر اروپایی ها و آمریكا سیاست تعامل با ایران را پیشه كنند خواهند دید كه ایران نیز چگونه به تعامل با آنان خواهد پرداخت.!! همچنین مسایلی چون طرح گام به گام روسیه ، سفر هیات آژانس به تهران و گفت و گوهای آتی با گروه1+5 در آینده نزدیك در مجموع فضای جدیدی را در موضوع هسته ای ایران ایجاد كرده است. حضور بازرسان اژانس می تواند بهانه ای خوبی برای همکاری بیشتر در این زمینه باشد . به هر حال اوضاع سیاسی کمی آرام تر شده و به نظر میرسد تا انتخابات کشور های اروپایی حرکت خاصی را شاهد نباشیم . البته برخی لفاظی های داخلی نیز درست در نقطه مقابل این جریان قرار دارد که به تهدید روی اورده است .
اما حاشیه های اقتصادی امروز را با خبر افزایش مجدد نرخ ارزدر بازار سیاه یاد کرد هر چند که قیمت طلا با سقوط قیمت های جهانی کمی کاهش یافت . گفته می شود به زودی حاشیه های بودجه است که می تواند برای بازار مهم و حیاتی باشد . از نرخ ارزنیز خبر می رسد ممکن است مشکلات قبلی باردیگر برای این بازارها پیش خواهد بیاید که برخی فعالیت ها را در بازار ارز و سکه بیشتر کرده است .در سوی دیگر در بحث هدفمند کردن یارانه ها دولتیها کمی فعال شده اند . وزیر صنعت، معدن و تجارت با اعلام آمادگی این وزارتخانه برای اجرای فاز دوم هدفمندی یارانهها گفت که الزامات کار خدمت رئیس جمهور مطرح شده و ایشان با قیمتهای ترجیحی در این فاز موافقت کردهاند. گفته می شود رئیس جمهور با قیمتهای ترجیحی در این فاز موافقت کردهاست اما همه چیز به روز های پس از انتخابات مجلس موکول شده است .
اما در حوزه بازار های جهانی …
در بازارهای جهانی بازارهای اسیا و اروپا کار خود را کمی منفی آغاز کردند . در خبرهای اروپایی کاهش جی دی پی اسپانیا در 3 ماهه چهارم سال 2011 نشان می دهد مشکلات این قاره روز به روز در حال افزایش است و این خبر خوبی برای بازار ها نیست . به طور کلی خبرهای نسبتاً مناسب در امریکا و اسیا در مقابل اخبار بد بازار های اروپا قرار گرفته و این روز ها تقابل این دو جریان است که مسیر بازار را روشن می کند . در حال حاضر اکثر شاخص ها با کاهش مواجه شده و این کاهش به سراغ سایر کالاها نیز رفته است. قیمت نفت به 98 دلار رسید و طلا نیز به زیر 1730 دلار آمده است که امروز احتمالاً همین موضع افت قیمت سکه را رقم زد .
در قیمت مس این کالا که امروز را با کاهش آغاز کرده بود در قیمت های 8400 آرام گرفته است که تبدیل افزایش سرمایه به سهام و این ریزش قیمت جهانی عاملی برای افت قمیت فملی شد . روی نیز به 2100 دلار رسید که خبر جالبی برای گروه روی نبودهر چند کروی با بازگشایی و خبر مجمع فوق العاده باردیگر مثبت بوده و با توقف نماد سلام کرد .
اما امروز شاخص روز سختی را پشت سرگذاشت . در حالی که در طول معاملات سعی می کرد مثبت باشد با سقوط دسته جمعی بانک ها وریزش مس، شپنا، شبریز و برخی نمادهای دیگر جایی برای رشد او باقی نماند . تلاش نمادهایی مانند فخاس ، غدیر، تجارت و برخی دیگر نیز برای بالا بردن شاخص تنها تلاشی برای جلوگیری از ریزش های بیش از پیش دراین دماسنج بازار شد .
شاید عرضه ها در روز های پیش رو بازهم ادامه یافته باشد اما در بازاری که دهه فجر را در پیش داریم باید کمی هم به شاخص امیدوار بود .
قبل از هر چیز باید نوید داد که فردا گروه سنگ آهن بدون حصول نتیجه ای خاص و با تعدیل در صورت های مالی خود بازگشایی می شوند . این شرکت ها گزارش بودجه خود را بدون در نظر گرفتن پرداخت حق بهره برداری از معادن منتشر کرده است و درواقع هیچ یک از مواردی که به دلیل آن نماد این شرکت ها متوقف شد تغییر نکرده است و صد البته ممکن است همزمان باارائه بودجه سال ۹۱ این تغییرات لحاظ شود . اما به طور خلاصه سود کچاد از ۷۶۲ ریال به ۸۵۸ ریال افزایش یافته است . سود گل گهر با رشدی قابل توجه از ۵۸۰ ریال به ۷۹۵ ریال افزایش یافته است و معادن و فلزات نیز از ۱۲۰۳ ریال به ۱۴۹۱ ریال سود خود را تعدیل داده استبه نظر میرسد با وجود ابهامات موجود تعدیلات سنگ آهنی به سود بازار و این شرکت ها خواهد بود هر چند ممکن است ابهام و ترس مجدد از اتفاقات ناگوار در مورد بهره مالکانه کمی ریسک قیمتی را دراین شرکت ها افزایش دهد اما حداقل این تعدیلات نشان میدهد افت قیمتی در کار نخواهد بود و قطعاً با هماهنگی و حمایت رشد قیمت نیز می تواند رخ دهد .
فردا حتماً ستون شایعات را دنبال کنید چرا که در مورد قیمت و بهترین محدوده برای خرید این شرکت ها صحبت خواهیم کرد .
تجهیزاتیها به کدام سو میروند؟
در بازار اصلاحی امروز سهام شرکتهای تجهزاتی ها همچنان به دلیل نامعلوم بودن گزارش صدرا با روند نوسانی همراه شدند سهام تجهیزاتیها این روزها باز هم به سطوح کف خود نزدیک شده اند و طبق معاملات روزهای قبل احتمال برگشت روند قیمتی سهام تجهیزاتی و بازدهی کوتاه دور از ذهن نمیباشد. هر چند صدرا خبرهای خوبی را نوید نمی دهد . برخی در بازار شایعه کردند که نماد صدرا به زودی برای تعدیل متوقف می شود . به سهامدارن توصیه می شود به این شایعات توجهی نکنند . تجربه گزارش فاراک و فاذر نشان می دهد صدرا نیز در دل گزارش ۹ ماهه خود حرفی برای گفتن نداشته و احتمالاً به زحمت خود را بالای ۱۶۰۰ ریال حفظ کند . به نظر نمیرسد که صدرا گزارش جالبی را به بازار سرمایه ارائه نماید .
امروز در این گروه اذراب باز هم به دلیل وضعیت بنیادی مناسبتر و شایعات و خبر مستهلک کردن زیان انباشته معاملات مثبتتری را به همراه داشت این سهم که با احتمال تعدیل مثبت عایدی و افزایش سرمایه مواجه میباشد امروز قیمتهای 190 تومان را پشت سر گذاشت تا بار دیگر به جدال سد قیمتی 200 تومانی خود برود
امروز اما فاراک به هیچ وجه وضع بنیادی مناسبی را تجربه نمیکرد فاراک که با ارائه گزارش 9 ماهه خود خط بطلانی بر احتمال تعدیل مثبت خود کشید امروز با معاملات منفی قیمتهای 150 تومان را هم رو به پایین شکسته تا احتمالا به سمت قیمتهای 140 تومان برود
اما صدرا نیز امروز درست بر سر سد حمایتی 160 تومانی خود قرار گرفت صدرایی که این روزها حسابی منتظر گزارش 9 ماه اش میباشد گزارشی که به نظر ما بیشتر بوی منفی بودن میدهد تا مثبت بودن به هر حال صدرا است و هزار و یک کرشمه باید دید گزارش صدرا و سرنوشت تجهیزاتیها پس از انتشار این گزارش به کجا خواهد انجامید
قطار تعدیل قندیها
این روزها شاهد انتشار گزارشات سهام قندی و افزایش سوداوری و تعدیلات مثبت در سهام این گروه هستیم قندیهایی که به دلیل افزایش 150 تومانی در نرخ فروششان با موقعیت خوبی مواجه شده اند سرمایه اندک گروه قندی و افزایش نرخ فروش و افزایش تولید باعث اقبال بازار به سهام قندیها شده است
امرزو قند نیشابور با صف خرید و روند مثبت به سمت قیمتهای 1100 تومان در حال حرکت میباشد قنیشایی که با پتانسیل اعلام سود بالای 70 تومان مواجه میباشد به نظر میرسد قنیشا در قیمتهای 1100 تومان متعادل شود
اما شکر شاهرود با در پیش گرفتن روند صعودی به سمت قیمتهای 1000 تومان میرود شکر هم با توجه به حمایتهای سهامداران حقوقی به خصوص بانک سامان از یک طرف و احتمال تعدیل مثبت بالای 100 درصدی از طرف دیگر در موقیعت تعدیل مثبت خوبی قرار گرفته است
اما قند اصفهان یکی از پرپتانسیلترین قندیها در این گروه هم با شکست سد قیمتی 2200 تومان به سوی هدف قیمتی 2500 تومانی خود حرکت میکند قند اصفهان نیز با پتانسیل تعدیل مثبت بسیار خوبی در سود سال جاری و سال بعد مواجه میباشد. دراین گروه گویا قند لرستان گزارش جدید خود را به بازار اعلام کرده است که با تعدیل سود جالب توجهی مواجه شده است . این شرکت موفق شده است تا سود ۱۴۷۱ ریالی خود را به ۲۶۳۹ ریال افزایش داده است که این تعدیل بابت افزایش سود ناشی از فروش شکر است که به نظر میرسد با توجه به بسته شدن بودجه با ۱۱۰۰ تومان امکان تعدیل با سود نزدیک به ۳۰۰۰ ریالی نیز وجود دارد .دراین گروه گفته می شود هگمتان کم کم خود را برای گره آماده خواهد کرد و در سوی دیگر پیرانشهر دیگر سهم بنیادی نیز با وجود عرضه های سهامدار عمده مثبت بود و او نیز یکی از بنیادی ترین شرکت های این گروه است .
دوران شکوفایی سرمایه گذاریها!!!
در بازار امروز برخی سرمایه گذاریهای پرپتانسیل به خود امدند و با روند مثبت مواجه شدند سرمایه گذاریهایی که به واسطه شرکتهایزیر مجموعه خود با پتانسیل بنیادی مواجه شده اند
امروز در نماد وسپه ردیف شدن قطار تعدیلات مثبت سنگ اهنیها و بازگشایی نماد شرکتهای این گروه با صف خرید و روند رو به رشد این سهم و شکسته شدن قیمتهای 130 تومان مواجه بودیم وسپه با این پتانسیل خود به سمت هدف قیمتی 135-140 تومانی میرود
اما خبر مثبت احتمال تعدیل مثبت بسیار بالای شیران برای سال جاری و احتمال اعلام سود 500 تومانی بریا سال 91 سرمایه گذاری اتیه دماوند سهامدار عمده شیران را به صف خرید کشاند واتی نیز به نظر میرسد در صورت شکست سد قیمتی 120 تومانی خود تا سطوح قیمتی 130 تومان جای رشد را خواهد داشت. البته این سهم در حال حاضر خبر خوب دیگری از شناسایی ۲ میلیارد تومان سوداز محل فروش کنتور سازی دارد که می تواند در قیمت سهم موثر باشد .
اما سرمایه گذاری سایپا باز هم ناکام ماند این سهم سرمایه گذاری بار دیگر در برخورد با مقاومت 275 تومانی با عرضه های بسیار سنگین و تعادل روند قیمتی مواجه شد سرمایه گذاری سایپا نیز به نظر میرسد فعلا همان روند نوسانی خود را بین دو سطح قیمتی 250-275 تومان ادامه دهد . دراین سهم درست است که پارسیان و سایپا منفی بود اما خبر عرضه بلوکی مس و افزایش سرمایه این سهم را هوایی کرده است .
دراین گروه امروز غدیر هم مثبت بود . در بازار شنیده می شود که احتمالاً هفته بعد در روز های شنبه یا یکشنبه مقدمات حضور نفت و گاز پارسیان در بازار فراهم می شود . این خبر در صورت تائید می تواند اثر بسزایی بر قیمت غدیر بگذارد . و احتمالاً غدیر با عرضه این سهم علاوه برتعدیل احتمالی به قیمت های ۵۰۰۰ ریال قبل از مجمع برسد . گفته می شود احتمال عرضه سه شنبه این سهم بالاست اما شنیده می شود غدیر نیز به زودی سود 950 ریالی خود را برای سال 91 و تعدیل اندک سود برای سال 90 را به بازار اعلام می کند . به نظر میرسد که روز های آتی روز های غدیر و نفت گاز باشد .
دراین گروه امروز خعتبار بازهم مورد توجه بازار بود که امروز صبح از این سهم گفتیم . از این شرکت شنیده می شود که سود سال ۹۰ این سهم با افزایش در گزارش ۱۲ ماهه مواجه شده و به نزدیک ۳۰۰ ریال خواهد رسید . گفته می شود مجمع شرکت احتمالاً در اسفند ماه برگزار شده و تقسیم سود حداکثری و ۱۰۰% در دستور کار است و در کمتر از ۱ ماه نیز پرداخت صورت میگیرد . از سود سال ۹۱ شرکت نیز خبرهایی از تعدیل به گوش میرسد با توجه به تمامی موارد به نظر میرسد قیمت های فعلی برای حضور در مجمع و نگهداری ۲ الی ۳ ماهه می تواند بازدهی بی دردسر و کم ریسکی را برای بازا رقم بزند .
چهار گوشه بازار!!!
در بازار امروز و در نماد فولاد خراسان که به دلیل رشد شدید قیمت میلگرد با اقبال بازار مواجه شده است حتی گره 12 درصدی نیز نتوانست متعادلش نماید فخاس امسال و سال اینده جای رشد سوداوری بسیار خوبی را خواهد داشت و به دلیل سهام شناور بسیار اندکش نیز مورد توجه سهامداران بازار میباشد . انتظار این بود که با کمی استراحت به سمت 6000 برود اما استراحتی در کار نخواهد بود .
امروز در نماد کاشی ساز سینا اعلام سود مناسب سال 91 در کنار پوشش بسیار مناسب سود سال جاری در عملکرد 9 ماهه و احتمال تعدیل مثبت عایدی در این نماد باعث شد تا این سهم امروز به کام صف خرید کشانده شود سهمی که اصلاح قیمتی بسیار بالایی را طی یکماه اخیر تجربه کرده است وسینا این روزها با شایعه احتمال تعدیل مثبت عایدی 10-15 درصدی مواجه میباشد . گفته می شود این سهم از محل کاهش هزینه ها و افزایش قیمت دلار می تواند در بازار بازهم به تعدیل سود برسد .
اما توسعه معادن روی پس از تعدیل مثبت عایدی و عدم برگزاری مجمع با بازگشایی نماد مواجه شد این سهم امروز در سطوح قیمتی 381 تومان بازگشایی شد کرویی که در مجمع دیگری به زودی به استقبال افزایش سرمایه خود میرود
اما بانکیها امروز حال و روز خوشی نداشتند فعالان بازار رکب بدی از سهام بانکی خوردند سود بانکیها انطوریکه بازار تصورش را میکرد نبود و این سود پایین نتوانست جذابیت جلب نقدینگی سرگردان را به وجود بیاورد امروز تقریبا تمامی بانکیها با روند منفی همراه بودند در این بین بانک سرمایه با صف فروش بار دیگر به استقبال قیمتهای حمایتی 220 تومانی خود میرود .دراین گروه پاسارگاد می رود تا با قیمت های 1950 و 1900 باردیگر روز های پر حجمی را شاهد باشد . سهمی که این روز ها یک پای رشد و یا کاهش شاخص شده است .
امروزموتورسازان هم مثبت بود که گفته می شود تلاش می شود تا سهم برای افزایش سرمایه بالای قیمت های 1000 ریال قرار گیرد .
در نماد فولاد می توان این طور استدلال کرد که با حضور ذوب آهن و احتمال اعلام سود 2000 ریالی برای فخوز و ادامه رشد قیمت محصولات فولادی این سهم نیز در روز های آتی یکه تاز بازار خواهد بود .
هنوز هم خرید فولادبادید میان مدت گزینه کم ریسکی است . اما برادر ناتنی فولاد یعنی مس نیز امروز با افزایش عرضه ها مواجه شد . سهامداران مس باید توجه کنندکه به مانند غدیر احتمال فشار فروش ۲ الی ۳ روزه دراین سهم همزمان با ریز ش اندک قیمت جهانی مس وجود دارد از همینرو قیمت های ۴۸۰۰ و کمتر می تواند فرصت خوبی برای حضوردراین سهم ارزشمند برای دید بیش از ۶ ماهه باشد .
در پایان باید به شبریز اشاره کرد که امروز در ابتدای وقت و قبل از آغاز معاملات در مورد سهم هشدار داده بودیم که نکته مهم اینجاست که سهامدار عمده شبریز هفته بعد چهارشنبه را برای مجمع فوق العاده انتخاب کرده است تا به تغییر ترکیب هیئت مدیره برسد .
سهامدار عمده به هدف اصلی خود رسید و ممکن است پس ازاین تغییر چندان به فکر خرید های بیشتر در این سهم نباشداز همین رو احتمال این که پس از مجمع بازی سهم به اتمام رسیده و دیگر شاهد چنین رشدی نباشیم وجود دارد و همین ترس امروز شبریز را به صفوف فروش کشاند. در کنار او شپنا نیز که با تابلوی شبریز رشد می کرد به منفی ها آمد که احتمالاً طی روز های آتی نیز همین وضعیت خواهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 10 بهمن 90
