گزارش بازار چهار شنبه 30 آذر 90
یلدای تلخ بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز ، چهارشنبه ، بازار سرمایه در حالی فصل پائیز را به پایان برد که یکی از تلخ ترین فصول سال را در پیش داشتیم و درست به مانند ماهیت این فصل ریزش بازار نیزهمزمان با ریزش برگ درختان بود . در فصلی که ریزش شاخص به بیش از 2 هزار واحد رسید و چیزی جز ضرر و زیان نصیب سهامداران نشد . کار تا بدان جا پیش رفت که در این اواخر برخی برای جبران زیان های خود به نوسان گیری روی سهم های کوچ روی اوردند اما در گزارش بازاردو روز قبل بیان شد که بازی شیرین اما خطرناکی است که البته هنوز هم به پایان نرسیده است .
به هر حال بازار امروز که اخبار متفاوتی را در دل خود داشت مشغول آغاز یک جنگ بود . جنگی که همه را به صحنه دعوت کرده بود تا به وزن کشی عوامل مختلف بپردازد و این وزن کشی باعث شد تا امروز وضعیت بازار ما این چنین باشد . ابتدا کمی منفی و سپس با شدت بیشتر ی منفی شد و در پایان هم کسی به داد بازار نرسید تا سهامداران یکی از تلخ ترین یلداهای خود را سپری کنند .
اما چه عواملی باعث بروز شرایط منفی در بازار شده است . می توان گفت که بازاردرگیر 6 عامل مهم بود که شاید درگیری و نزاع این 6عامل جهت بازار ما را مشخص کرد . 6 عامل مهم بازار امروز را می توان تغییرات نرخ دلار ،خبرهای اقتصادی، بازارهای جهانی ، خبرهای سیاسی ، رویداد های بازار و ماهیت چهار شنبه و اخر ماه بود که باعث شرایط این چنینی در بازار شده است . این 6 معامله امروز در بازار با هم مبارزه کرده تا مسیر را برای بازار ترسیم کنند که نتیجه این بود که این مسیر منفی شد . تقریباً می توان گفت که به جز خبرهای تغییرات نرخ ارز و اخبار بازارهای جهانی باقی خبرها منفی بوده و همین سنگینی این وزنه به خصوص در ماهیت چهار شنبه و اخر ماه بودن و خبرهای سیاس باعث فشار مجدد به بازار شد . البته خنک تر شدن بازی نوسان گیران و اغاز روند منفی در برخی از نمادهای مورد نظر آنها نیز موج منفی بدی را دربازار ایجاد کرد تا شدت زیان بازار دراین شرکت ها نیز بیشتر به چشم بیاید . بی شک وقتی رشد این شرکت ها سریع رخ می دهد کاهش انها نیز سریعتر از قبل اتفاق می افتد و این کاهش در انهایی که از نظر بنیادی ضعف های بالقوه ای را دارند جدی تر است .
اما پیش بینی روند بازار کاری بس دشوار و پیچیده شده است و کنترل این 6 عامل برای رسیدن به یک نتیجه مطلوب بسیار سخت تر از قبل شده اما می توان این طور گفت که دیده شده شدت تاثیر موارد سیاسی کمی در حال افزایش است . اگر این شدت در روز های پیش رو بازهم از نظر روانی جو بازار را آزاد دهد بازار روز شنبه و هفته بعد و اغازدی ماه نیز نمی تواند خیلی مثبت باشد اما بی شک ادامه رشد نرخ دلار، رونق نسبی در بازارهای جهانی و روشن تر شدن فضای سیاسی داخلی سه عاملی است که در کنار گزارشات پیش رو برگ های برنده بازار برای زمستان است . هر چند خبرها حاکی از ان است که زمستان سخت وسردی را در مسائل سیاسی پیش رو داریم .
به طور کلی پیش بینی عمومی این است که تا قبل از آغاز ارائه گزارش های 9 ماهه اگر فضای سیاسی کمی به سود ایران ارام شود بازار فرصت نفس کشیدن خواهد داشت چرا که نرخ دلار ، بودجه و وضعیت شرکت ها می تواند امیدوار کننده باشد اما اگر قرار باشد باز هم بازار زیر توپخانه غرب قرار گیرد به نظر میرسد کاسبی دراین بازار غیر ممکن خواهد بود …
اما سری به بازار پر حاشیه امروز می زنیم که اصل بازار را تحت تاثیر قرار داده و به شدت او درا متاثر می کرد …
ابتدا به سراغ اخبار سیاسی می رویم . در حوزه اخبار سیاسی خبرهای بد کم نیست امادر بین اخبار منفی خبر اظهار نظر جدید سعود الفیصل در مورد مذاکره با ایران جالب توجه بود . اما مهم ترین خبر نشست کشور های 11 بود که یک ماه برای هماهنگی بیشتر جهت تحریم نفت و بانک مرکزی ایران زمان خواستند . گفته می شود این جلسات در پی هماهنگی امریکا برای تصویب آن قانون برای فشار بیشتر به ایران است که انصافاً اثرات منفی بر بازار خواهد داشت .همچنین شنیده می شود منابع آگاه وزارت خارجه ایتالیا اعلام کردند دیپلمات های آمریکا، اتحادیه اروپا و چند کشور دیگر در نشست روز سه شنبه رم بر سر افزایش فشار بر ایران توافق کردند. در سو ی دیگر در جلسه اجلاس عرب موضع گیری های تند و تیز ی علیه ایران شده است که سر لیست آن عربستان بوده است . قطع رابطه تجاری با امارات و هشدار به آن ، تصویب قطعنامه علیه ایران در سازمان ملل و فاصله گرفتن اصلاح طلبان از تنور انتخابات نشان می دهد امیدی که به تغییر شرایط موجود بود کم رنگ شده و بازهم فشار سیاست بربازار سرمایه اوج می گیرد .
شاید تنها خبرمثبتی که بازار کمی به ان تکیه کند و دلخوش باشد خبر ژاپن بود که تحریم نفتی ایران را کار دشواری می دانست که البته در جلسه دیروز رم با سایر کشور ها همگام شده است .به طور کلی اخبار سیاسی مهم ترین پل برای رشد بازار به شمار می رود وگرنه در هیچ مقطعی بازار این قدر مستعد رشد نبوده و در هیچ مقطعی نیز فشار سیاسی و ریسک های داخلی انقدر بالا نوبده است .
اما در حوزه اقتصاد گویا بحث مرحله دوم طرح بسیار جدی شده و به زودی نهایی می شود . که بحث بنزین بازهم مهمترین بحث این طرح به شمار می رود . اما مهم تر ین موارد بحث داغ و روز نرخ دلار و سکه است . در حالی قیمت دلار در روی تابلو های امروز 1560 ثبت شده که برخی صرافی ها آن را 1580به فروش می رسانند. از سوی دیگر گفته می شود احتمال ارز 1600 و 1700تومانی نیز دیگر خیلی عجیب نیست اما به هر حال با این شرایط به نظر میریسد قیمت ارز در بالای 1450 تثبیت شده است و این خبر جالبی برای بازار خواهد بود . گویا دولت هم برنامه افزایش نرخ ارز در محدوده 1300 و 1400 را دارد تا با عرضه کامل آن به نوعی جبران بودجه خود را انجام داده باشد .
شاید اولین اثرات نرخ ارز را دیروز به طور مشهود در بورس کالا دیدیم که چه طور محصولات پتروشیمی با افزایش تقاضا مواجه شده و فولادی ها نیز قیمت ها را کمی بالا بردند . امروز حوزه پتروشیمی و فلزات با خبر دلار نسبتاً خوشحال بودند اما دو صنعت دارو و خودرو ازاین موضوع خرسند نخواهند بود و این افزایش نرخ به نوعی برای آنها غیر منطقی تلقی می شود .
اما به بررسی بازارهای جهانی میرسیم که امیدواریم این سرعتی که در رشد آن شاهد هستیم با همین وضعیت دو الی سه روز پیش رو و درواقع تا جمعه ادامه یابد . با اخبار مثبت از اقتصاد اروپا و امریکا بازار های جهانی کمی امیدوار تر شده و دیشب با رشد جالب توجهی در بازار ها مواجه بودیم که این رشد امروز اروپا و آسیا را نیز تحت تاثیر خود قرارداد . اکثر شاخص ها دیرزو مثبت بوده و امروز بازار اسیا اروپا نیز با رشد نزدیک به 3% داووجونز و بازگشت او به بالای 12 هزار مثبت آغاز کرد .
دراین بین نفت در قیمت های 98 دلار قرار دارد که خبر بسیار مناسبی برای پتروشیمی های بازار به شمار می رود . قیمت بیلت نیز با افزایشی مجدد به 560 نزدیک می شود . اما خبر مهم تر برای نوسان گیران صعود طلا به 1634 دلار در هر اونس است که بازار سکه را با رشدی بهتر از قبل مواجه کرده است .
در حوزه فلزات قیمت مس به 7470 دلار رسیده است و روی هم در قیمت های نزدیک 1900 دلار قرار گرفته و امروز با رشد نرخ دلار و رشد روی و فلز مس گروه مس و روی بهتر تر از قبل بودند که البته صف فاسمین تماماً در پایان روز عرضه شد .
اگر این روند بتواند 3 روز پیش رو را مثبت بماند بازار هفته بعد یکی از بارز ترین نگرانی های خود را از دست رفته دیده و می تواند وضعیت بهتری را دنبال کند .
و اما شاخص …
امروز شاخص یکی از سخت ترین روز ها خود را پس از چند هفته پشت سر گذاشت و با ریزشی جدی و نزدیک به 3 رقمی افت محسوسی را برای خود ثبت کرد که این افت 94 واحدی را باید در ریزش نمادهایی مانند پاسارگاد، مپنا، مخابرات، اقصاد نوین ، بیمه دانا و سایپا ثبت کرد . در ان سو غدیرو خارک و چند نماددیگر بمانندبترانس هر چه سعی کردند تنها توانستند از عمق فاجعه بکاهند و ریزش همان ریزش بود .
هنوز هم تحلیل گران شاخص معتقدند نمی توان به این ریزش خیلی دلخوش بود و تغییر جهت کلی رخ نداده اما باید هفته بعد و به طور کلی 10 رو آتی تمامی حرکات شاخص را برای پیش بینی روز ها و ماه های بعد مو به مو زیر نظر داشت .
معدني ها و فلزات و امداد دلار!!!
در بازار امروز بازارهاي جهاني و دلار دست در دست هم دادند تا روندي مثبت و صعودي را در سهام معدني رقم بزنند سهام شركتهاي معدني كه با اين نرخ دلار در صورت تسعير ازاد نرخ ارز شاهد جهش سوداوري خود خواهند بود
در اين گروه امروز كالسيمين كه رسما تسعير ارز با نرخ بازار ازاد را اعلام كرده است شاهد صف خريد و معاملات بلوكي بود در اين سهم شنيده ميشود امروز بلوك سرمايه گذاري صندوق نفت خريدار شد ه و كالسيمني كه با اين رشد قيمتي به سمت سطوح قيمتي 700 تومان در حال حركت ميباشد می تواند لیدر بعدی بازار باشد البته سهم امروز به شدت عرضه شد .
امروز ملي مس هم با معاملات مثبت به سطوح قيمتي بالاي 430 تومان بازگشت فملي با توجه به روند صعودي قيمت مس جان تازه اي گرفته است در صورت ادامه داشتن روند صعودي اين فلز ارزشمند ميتوانيم اميدوار به شكسته شدن قيمتهاي 440 تومان در فملي و رشد قيمتي بيشتر اين سهم باشيم
امروز رشد قيمتهاي جهاني روي و رشد قيمت ارز در كنار شايعه تعديل مثبت عايدي در فراوري باعث رشد قيمتي اين سهم به همراه تشكيل صف خريد شد فراوري امروز با قدرت تمام از سطوح قيمتي 400 تومان عبور كرد فراوري كه در صورت ادامه داشتن روند صعودي قيمتهاي جهاني روي و ثبات قيمتهاي داخلي ارز تا سطوح قيمتي 450 تومان جاي رشد را خواهد داشت
امروز در نماد نگين طبس رشد بيش از اندازه قيمت سهام شركت در كنار عرضه هاي سنگين از سوي سهامداران عمده اين شركت امروز باعث ريزش اين سهم و تشكيل صف فروش سنگين در اين نماد معدني شد كطبس به نظر ميرسد بايد تا سطوح قيمتي 600 تومان اصلاح قيمتي را تجربه نمايد سهمي كه بدون دليل بنيادي و تنها به دليل حركتهاي سفته بازي تا قيمتهاي بالايي رشد كرد
پتروشيميها بر ميخيزند!!!
در بازار امروز شاهد رشد قيمتي شديد در برخي از نمادهاي پتروشيمي و روند منفي در برخي ديگر بوديم به عبارتي شركتهايي كه تسعير نرخ ارزشان را با نرخ بازار ازاد تاييد كرده بودند امروز با روند مثبت مواجه شدند و مابقي همچنان به كف قيمتي خود برخورد كردند
در بازار امروز در نماد پتروشيمي خارك كه داراي كمترين نسبت پي بر اي در گروه خود ميباشد و از طرفي اعلام كرده است ارز صادراتي خود را در بازار ازاد تسعير ميكند و داراي صادرات 100 درصدي محصولات خود ميباشد امروز با روند مثبت و حجم معاملات سنگين توانست از سد قيمتي 1800 تومان عبور نمايد شخارك كه اين روزها با شايعه تعديل مثبت و اعلام سود 400 توماني مواجه ميباشد اهداف قيمتي 2000-2200 تومان را در پيش روي خود دارد
اما امروز در نماد پتروشيمي پرديس كه از يكطرف بانك تجارت هر روز در حال خريد سهامش ميباشد و از طرف ديگر با اشيعه اعلام سود 520 توماني براي سال جاري و برگذاري مجمع در اسفند ماه موجه شده است شاهد معاملات مثبت بوديم ظاهرا اين سهم قرار است در مجمع 500 تومان از سود خود را تقسيم نمايد پتروشيمي پرديس نيز اهداف قيمتي 2800 -3000 تومان را در پيش روي خود دارد
اما امروز در نماد پتروشيمي شازند شاهد برخورد اين سهم به كف قيمتي 440 تومانيش بوديم كف قيمتي كه به نظر ميرسد از شنبه روند سهم را عوض كرده و موجب رشد قيمتي شاراك شود شاراك نيز براي سال جاري با شايعه اعلام سود 100-110 توماني مواجه ميباشد .
اينها شكستني نيستند!!!
در بازار امروز نمادهاي كاشي و سراميك كماكان به روند صعودي و رو به رشد خود ادامه دادند ظاهرا سهام اين گروه خيال تعادل را ندارند و هر روز شاهد افزايش حجم معاملات سهام اين گروه هستيم
امروز كاشي سعدي با حجم معاملات سنگين باز هم متعادل نشد و با شكست سد قيمتي 280 توماني به سمت قيمتهاي 300 تومان در حال پيشروي ميباشد شايد قيمتهاي 300-320 تومان را بتوان به عنوان پاياني بر روند صعودي اين سهم دانست
امروز كاشي سينا باز هم در مقابل صف خريد سنگين و ميليوني خود عرضه اي به ميزان حجم مبما را شاهد بود با اين صف خريد و تعديل مثبت پيش رو قيمتهاي 400-420 تومان چندان هم براي اين سهم دور از ذهن نميباشد كساوه اي كه امروز از قيمتهاي 340 تومان هم عبور كرد
امروز در نماد گرانيت بهسرام شاهد رشد قيمتي و عبور سهم از سطوح قيمتي 180 تومان بوديم بهسرام به دليل نوسازي ماشين الات خود و بهبود توليداتش با شايعه تعديل مثبت عايدي و اعلام سود 25 توماني مواجه ميباشد اين سهم نيز به نظر ميرسد تا قيمتهاي 200 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
سرمايه گذاريها مردد!!!
اين روزها نمادهاي سرمايه گذاري به نوعي با بي اقبالي بازار مواجه هستند بازار از روند يكنواخت سهام بزرگ خسته شده و به سمت صنايع كوچكتر گرايش پيدا كرده است همين امر باعث روند خنثي و تا حدودي منفي در سهام اين شركتها شده است
امروز در نماد سرمايه گذاري پتروشيمي پس از ارائه گزارش بسيار مناسب 6 ماهه و تعديل مثبت عايدي شاهد صف خريد سنگين در اين نماد ميباشيم اما نبايد فراموش كنيم عمده سود سال 90 اين شركت غير عملياتي و حاصل از فروش سهام شركتهاي زير مجموعه ميباشد پس اين سود غير قابل تكرار براي ساال اينده است اين روند حمايتي وپترو به نظر تا سطوح قيمتي 80 تومان ادامه داشته باشد
امروز در نماد پارس توشه اثر گزارش مثبت 6 ماهه اين سهم تنها يك روز پابرجا ماند و امروز باز هم شاهد روند معاملاتي منفي در اين سهم بوديم وتوشه فعلا روند نوساني را بين دو سطح قيمتي 180-200 تومان را در پيش گرفته است البته به نظر ميرسد شايعه تعديل مثبت سهم ناشي از فروش سهام بانك اقتصاد نوين هم فعلا منتفي باشد
چهار گوشه بازار!!!
امروز در نماد سيماني غرب صف خريد و حجم معاملات اين سهم بر سر سد قيمتي 270 توماني را شاهد بوديم همانطور كه در گذشته نيز اشاره كرديم سغرب با تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد و به دليل حجم بالاي صادراتش با اقبال بازار مواجه شده است البته سد قيمتي 270 تومان مانع محكمي بر سر راه سغرب ميباشد كه با توجه به معاملات امروز به نظر نميرسد سغرب توانايي شكستن اين سد قيمتي را داشته باشد
امروز خبر امضاي قرار داد تايدواتر با لجستيك سايپا باعث سنگينتر شدن صف خريد اين سهم شد تايدواتري كه بلوك مديريتيش همين چندي پيش به سرمايه گذاري اميد رسيد اما امروز اين نماد برا تعديل مثبت عايدي نيز متوقف شد به نظر ميرسد حتايد در سطوح قيمتي 320 تومان بازگشايي شود
امروز در گروه بهمن كه اين روزها حمايتهاي دو سهامدار نامدار يعني نوردنا و اعتضاد غدير را به دنبال خود دارد امروز به دليل همين حمايتها با تغيير روند و شكل گيري روند مثبت مواجه شد خبهمن ظاهرا به هيچ وجه قصد افت بيشتر از حمايت 220 توماني را ندارد اين شركت به زودي اقدام به خريد بلوك 3 درصدي فملي خواهد كرد در مقطع فعلي انتظار نوسان قيمتي خبهمن را در كانال قيمتي 220-240 توماني را داريم
در بازار امروز گروه غذایی با افت برخی نمادهای خود مواجه شد که حضور صنعتی بهشهر در صفوف فروش جالب توجه بود . این روز ها در حاشیه بازار خبرهای سنگ آهنی نسبتاً مثبتی شنیده می شود که می تواند بر وسپه موثر باشد . امروز سهم با وجود حجم عرضه سنگین مثبت بود اما به نظر میرسد که با افتی موقتی مواجه شود .
در پایان بازار امروز تاید واتر نیز متوقف شد که گفته می شود برای تعدیل سود بوده اما بحث قرارداد های جدید شرکت باید شفاف تر شود تا مسخص شود حتاید چه سودی را در دستور کار دارد .
گروه پتروشیمی به خصوص سه شرکت زاگرس ، خارک و پردیس شرایط مثبتی را سپری کردند که بیشتر به دلیل جو مثبت دلار بوده است .
امروز یکی از بازگشایی های خاص بیمه دانا بود که پس از مدت ها با ارائه تعدیل منفی به بازار آمد . عدم قرار داد با سازمان بازنشستگی باعث شد تا بیمه دانا از سود 723 ریالی به کاهشی جدی دست یافته و به 589 ریال برسد .در صورتی که این شرکت به قیمت 6000 ریال برسد شاید برای خرید جذاب باشد .
امروز گروه سیمان و دارو با هم فرو ریختند و در کنار آنها قندی هانیز منفی بودند که به خوبی افت و اقبال بازار به نوسان گیری و شرایط خاص این شرکت ها را نشان می دهد .
امروز غدیر در ابتدا با خبرهای مثبت ایجاد شده و عرضه قریب الوقوع مارون کمی مثبت بود اما به منفی ها کشیده شد . گفته می شود مارون دوشنبه هفته بعد به بازار می آید که برخی از سود حدود 2000 ریالی شرکت خب رمی دهند که احتمال عرضه در قیمت های بالای 10000 ریال وجود دارد . مارون یکی از قوی ترین شرکت های پتروشیمی ایران و حتی جهان است که ارزش جایگزینی حال حاضر او بسیار بالاست . اما شنیده می شود بخشی از سهام توسط غدیر و بخشی دیگر توسط تامین اجتماعی عرضه خواهد شد .
قیمت تمام شده مارون برای غدیر حدود 2700 ریال است که عرضه 1% از سهام آن توسط غدیر می تواند حدود 30 میلیارد تومان برای غدیر سودآوری داشته باشد که رقم بسیار بالایی است و احتمالاً غدیر عرضه 2% را در دستور کار داشته باشد .
به نظر میرسد هفته بعد حضور دراین سهم می تواند بازدهی بالایی را رقم بزند و غدیر را نیز شارژ مثبت کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه 30 آذر 90
