گزارش بازار چهار شنبه ۳۰ آذر ۹۰
یلدای تلخ بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز ، چهارشنبه ، بازار سرمایه در حالی فصل پائیز را به پایان برد که یکی از تلخ ترین فصول سال را در پیش داشتیم و درست به مانند ماهیت این فصل ریزش بازار نیزهمزمان با ریزش برگ درختان بود . در فصلی که ریزش شاخص به بیش از ۲ هزار واحد رسید و چیزی جز ضرر و زیان نصیب سهامداران نشد . کار تا بدان جا پیش رفت که در این اواخر برخی برای جبران زیان های خود به نوسان گیری روی سهم های کوچ روی اوردند اما در گزارش بازاردو روز قبل بیان شد که بازی شیرین اما خطرناکی است که البته هنوز هم به پایان نرسیده است .
به هر حال بازار امروز که اخبار متفاوتی را در دل خود داشت مشغول آغاز یک جنگ بود . جنگی که همه را به صحنه دعوت کرده بود تا به وزن کشی عوامل مختلف بپردازد و این وزن کشی باعث شد تا امروز وضعیت بازار ما این چنین باشد . ابتدا کمی منفی و سپس با شدت بیشتر ی منفی شد و در پایان هم کسی به داد بازار نرسید تا سهامداران یکی از تلخ ترین یلداهای خود را سپری کنند .
اما چه عواملی باعث بروز شرایط منفی در بازار شده است . می توان گفت که بازاردرگیر ۶ عامل مهم بود که شاید درگیری و نزاع این ۶عامل جهت بازار ما را مشخص کرد . ۶ عامل مهم بازار امروز را می توان تغییرات نرخ دلار ،خبرهای اقتصادی، بازارهای جهانی ، خبرهای سیاسی ، رویداد های بازار و ماهیت چهار شنبه و اخر ماه بود که باعث شرایط این چنینی در بازار شده است . این ۶ معامله امروز در بازار با هم مبارزه کرده تا مسیر را برای بازار ترسیم کنند که نتیجه این بود که این مسیر منفی شد . تقریباً می توان گفت که به جز خبرهای تغییرات نرخ ارز و اخبار بازارهای جهانی باقی خبرها منفی بوده و همین سنگینی این وزنه به خصوص در ماهیت چهار شنبه و اخر ماه بودن و خبرهای سیاس باعث فشار مجدد به بازار شد . البته خنک تر شدن بازی نوسان گیران و اغاز روند منفی در برخی از نمادهای مورد نظر آنها نیز موج منفی بدی را دربازار ایجاد کرد تا شدت زیان بازار دراین شرکت ها نیز بیشتر به چشم بیاید . بی شک وقتی رشد این شرکت ها سریع رخ می دهد کاهش انها نیز سریعتر از قبل اتفاق می افتد و این کاهش در انهایی که از نظر بنیادی ضعف های بالقوه ای را دارند جدی تر است .
اما پیش بینی روند بازار کاری بس دشوار و پیچیده شده است و کنترل این ۶ عامل برای رسیدن به یک نتیجه مطلوب بسیار سخت تر از قبل شده اما می توان این طور گفت که دیده شده شدت تاثیر موارد سیاسی کمی در حال افزایش است . اگر این شدت در روز های پیش رو بازهم از نظر روانی جو بازار را آزاد دهد بازار روز شنبه و هفته بعد و اغازدی ماه نیز نمی تواند خیلی مثبت باشد اما بی شک ادامه رشد نرخ دلار، رونق نسبی در بازارهای جهانی و روشن تر شدن فضای سیاسی داخلی سه عاملی است که در کنار گزارشات پیش رو برگ های برنده بازار برای زمستان است . هر چند خبرها حاکی از ان است که زمستان سخت وسردی را در مسائل سیاسی پیش رو داریم .
به طور کلی پیش بینی عمومی این است که تا قبل از آغاز ارائه گزارش های ۹ ماهه اگر فضای سیاسی کمی به سود ایران ارام شود بازار فرصت نفس کشیدن خواهد داشت چرا که نرخ دلار ، بودجه و وضعیت شرکت ها می تواند امیدوار کننده باشد اما اگر قرار باشد باز هم بازار زیر توپخانه غرب قرار گیرد به نظر میرسد کاسبی دراین بازار غیر ممکن خواهد بود …
اما سری به بازار پر حاشیه امروز می زنیم که اصل بازار را تحت تاثیر قرار داده و به شدت او درا متاثر می کرد …
ابتدا به سراغ اخبار سیاسی می رویم . در حوزه اخبار سیاسی خبرهای بد کم نیست امادر بین اخبار منفی خبر اظهار نظر جدید سعود الفیصل در مورد مذاکره با ایران جالب توجه بود . اما مهم ترین خبر نشست کشور های ۱۱ بود که یک ماه برای هماهنگی بیشتر جهت تحریم نفت و بانک مرکزی ایران زمان خواستند . گفته می شود این جلسات در پی هماهنگی امریکا برای تصویب آن قانون برای فشار بیشتر به ایران است که انصافاً اثرات منفی بر بازار خواهد داشت .همچنین شنیده می شود منابع آگاه وزارت خارجه ایتالیا اعلام کردند دیپلمات های آمریکا، اتحادیه اروپا و چند کشور دیگر در نشست روز سه شنبه رم بر سر افزایش فشار بر ایران توافق کردند. در سو ی دیگر در جلسه اجلاس عرب موضع گیری های تند و تیز ی علیه ایران شده است که سر لیست آن عربستان بوده است . قطع رابطه تجاری با امارات و هشدار به آن ، تصویب قطعنامه علیه ایران در سازمان ملل و فاصله گرفتن اصلاح طلبان از تنور انتخابات نشان می دهد امیدی که به تغییر شرایط موجود بود کم رنگ شده و بازهم فشار سیاست بربازار سرمایه اوج می گیرد .
شاید تنها خبرمثبتی که بازار کمی به ان تکیه کند و دلخوش باشد خبر ژاپن بود که تحریم نفتی ایران را کار دشواری می دانست که البته در جلسه دیروز رم با سایر کشور ها همگام شده است .به طور کلی اخبار سیاسی مهم ترین پل برای رشد بازار به شمار می رود وگرنه در هیچ مقطعی بازار این قدر مستعد رشد نبوده و در هیچ مقطعی نیز فشار سیاسی و ریسک های داخلی انقدر بالا نوبده است .
اما در حوزه اقتصاد گویا بحث مرحله دوم طرح بسیار جدی شده و به زودی نهایی می شود . که بحث بنزین بازهم مهمترین بحث این طرح به شمار می رود . اما مهم تر ین موارد بحث داغ و روز نرخ دلار و سکه است . در حالی قیمت دلار در روی تابلو های امروز ۱۵۶۰ ثبت شده که برخی صرافی ها آن را ۱۵۸۰به فروش می رسانند. از سوی دیگر گفته می شود احتمال ارز ۱۶۰۰ و ۱۷۰۰تومانی نیز دیگر خیلی عجیب نیست اما به هر حال با این شرایط به نظر میریسد قیمت ارز در بالای ۱۴۵۰ تثبیت شده است و این خبر جالبی برای بازار خواهد بود . گویا دولت هم برنامه افزایش نرخ ارز در محدوده ۱۳۰۰ و ۱۴۰۰ را دارد تا با عرضه کامل آن به نوعی جبران بودجه خود را انجام داده باشد .
شاید اولین اثرات نرخ ارز را دیروز به طور مشهود در بورس کالا دیدیم که چه طور محصولات پتروشیمی با افزایش تقاضا مواجه شده و فولادی ها نیز قیمت ها را کمی بالا بردند . امروز حوزه پتروشیمی و فلزات با خبر دلار نسبتاً خوشحال بودند اما دو صنعت دارو و خودرو ازاین موضوع خرسند نخواهند بود و این افزایش نرخ به نوعی برای آنها غیر منطقی تلقی می شود .
اما به بررسی بازارهای جهانی میرسیم که امیدواریم این سرعتی که در رشد آن شاهد هستیم با همین وضعیت دو الی سه روز پیش رو و درواقع تا جمعه ادامه یابد . با اخبار مثبت از اقتصاد اروپا و امریکا بازار های جهانی کمی امیدوار تر شده و دیشب با رشد جالب توجهی در بازار ها مواجه بودیم که این رشد امروز اروپا و آسیا را نیز تحت تاثیر خود قرارداد . اکثر شاخص ها دیرزو مثبت بوده و امروز بازار اسیا اروپا نیز با رشد نزدیک به ۳% داووجونز و بازگشت او به بالای ۱۲ هزار مثبت آغاز کرد .
دراین بین نفت در قیمت های ۹۸ دلار قرار دارد که خبر بسیار مناسبی برای پتروشیمی های بازار به شمار می رود . قیمت بیلت نیز با افزایشی مجدد به ۵۶۰ نزدیک می شود . اما خبر مهم تر برای نوسان گیران صعود طلا به ۱۶۳۴ دلار در هر اونس است که بازار سکه را با رشدی بهتر از قبل مواجه کرده است .
در حوزه فلزات قیمت مس به ۷۴۷۰ دلار رسیده است و روی هم در قیمت های نزدیک ۱۹۰۰ دلار قرار گرفته و امروز با رشد نرخ دلار و رشد روی و فلز مس گروه مس و روی بهتر تر از قبل بودند که البته صف فاسمین تماماً در پایان روز عرضه شد .
اگر این روند بتواند ۳ روز پیش رو را مثبت بماند بازار هفته بعد یکی از بارز ترین نگرانی های خود را از دست رفته دیده و می تواند وضعیت بهتری را دنبال کند .
و اما شاخص …
امروز شاخص یکی از سخت ترین روز ها خود را پس از چند هفته پشت سر گذاشت و با ریزشی جدی و نزدیک به ۳ رقمی افت محسوسی را برای خود ثبت کرد که این افت ۹۴ واحدی را باید در ریزش نمادهایی مانند پاسارگاد، مپنا، مخابرات، اقصاد نوین ، بیمه دانا و سایپا ثبت کرد . در ان سو غدیرو خارک و چند نماددیگر بمانندبترانس هر چه سعی کردند تنها توانستند از عمق فاجعه بکاهند و ریزش همان ریزش بود .
هنوز هم تحلیل گران شاخص معتقدند نمی توان به این ریزش خیلی دلخوش بود و تغییر جهت کلی رخ نداده اما باید هفته بعد و به طور کلی ۱۰ رو آتی تمامی حرکات شاخص را برای پیش بینی روز ها و ماه های بعد مو به مو زیر نظر داشت .
معدنی ها و فلزات و امداد دلار!!!
در بازار امروز بازارهای جهانی و دلار دست در دست هم دادند تا روندی مثبت و صعودی را در سهام معدنی رقم بزنند سهام شرکتهای معدنی که با این نرخ دلار در صورت تسعیر ازاد نرخ ارز شاهد جهش سوداوری خود خواهند بود
در این گروه امروز کالسیمین که رسما تسعیر ارز با نرخ بازار ازاد را اعلام کرده است شاهد صف خرید و معاملات بلوکی بود در این سهم شنیده میشود امروز بلوک سرمایه گذاری صندوق نفت خریدار شد ه و کالسیمنی که با این رشد قیمتی به سمت سطوح قیمتی ۷۰۰ تومان در حال حرکت میباشد می تواند لیدر بعدی بازار باشد البته سهم امروز به شدت عرضه شد .
امروز ملی مس هم با معاملات مثبت به سطوح قیمتی بالای ۴۳۰ تومان بازگشت فملی با توجه به روند صعودی قیمت مس جان تازه ای گرفته است در صورت ادامه داشتن روند صعودی این فلز ارزشمند میتوانیم امیدوار به شکسته شدن قیمتهای ۴۴۰ تومان در فملی و رشد قیمتی بیشتر این سهم باشیم
امروز رشد قیمتهای جهانی روی و رشد قیمت ارز در کنار شایعه تعدیل مثبت عایدی در فراوری باعث رشد قیمتی این سهم به همراه تشکیل صف خرید شد فراوری امروز با قدرت تمام از سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان عبور کرد فراوری که در صورت ادامه داشتن روند صعودی قیمتهای جهانی روی و ثبات قیمتهای داخلی ارز تا سطوح قیمتی ۴۵۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
امروز در نماد نگین طبس رشد بیش از اندازه قیمت سهام شرکت در کنار عرضه های سنگین از سوی سهامداران عمده این شرکت امروز باعث ریزش این سهم و تشکیل صف فروش سنگین در این نماد معدنی شد کطبس به نظر میرسد باید تا سطوح قیمتی ۶۰۰ تومان اصلاح قیمتی را تجربه نماید سهمی که بدون دلیل بنیادی و تنها به دلیل حرکتهای سفته بازی تا قیمتهای بالایی رشد کرد
پتروشیمیها بر میخیزند!!!
در بازار امروز شاهد رشد قیمتی شدید در برخی از نمادهای پتروشیمی و روند منفی در برخی دیگر بودیم به عبارتی شرکتهایی که تسعیر نرخ ارزشان را با نرخ بازار ازاد تایید کرده بودند امروز با روند مثبت مواجه شدند و مابقی همچنان به کف قیمتی خود برخورد کردند
در بازار امروز در نماد پتروشیمی خارک که دارای کمترین نسبت پی بر ای در گروه خود میباشد و از طرفی اعلام کرده است ارز صادراتی خود را در بازار ازاد تسعیر میکند و دارای صادرات ۱۰۰ درصدی محصولات خود میباشد امروز با روند مثبت و حجم معاملات سنگین توانست از سد قیمتی ۱۸۰۰ تومان عبور نماید شخارک که این روزها با شایعه تعدیل مثبت و اعلام سود ۴۰۰ تومانی مواجه میباشد اهداف قیمتی ۲۰۰۰-۲۲۰۰ تومان را در پیش روی خود دارد
اما امروز در نماد پتروشیمی پردیس که از یکطرف بانک تجارت هر روز در حال خرید سهامش میباشد و از طرف دیگر با اشیعه اعلام سود ۵۲۰ تومانی برای سال جاری و برگذاری مجمع در اسفند ماه موجه شده است شاهد معاملات مثبت بودیم ظاهرا این سهم قرار است در مجمع ۵۰۰ تومان از سود خود را تقسیم نماید پتروشیمی پردیس نیز اهداف قیمتی ۲۸۰۰ -۳۰۰۰ تومان را در پیش روی خود دارد
اما امروز در نماد پتروشیمی شازند شاهد برخورد این سهم به کف قیمتی ۴۴۰ تومانیش بودیم کف قیمتی که به نظر میرسد از شنبه روند سهم را عوض کرده و موجب رشد قیمتی شاراک شود شاراک نیز برای سال جاری با شایعه اعلام سود ۱۰۰-۱۱۰ تومانی مواجه میباشد .
اینها شکستنی نیستند!!!
در بازار امروز نمادهای کاشی و سرامیک کماکان به روند صعودی و رو به رشد خود ادامه دادند ظاهرا سهام این گروه خیال تعادل را ندارند و هر روز شاهد افزایش حجم معاملات سهام این گروه هستیم
امروز کاشی سعدی با حجم معاملات سنگین باز هم متعادل نشد و با شکست سد قیمتی ۲۸۰ تومانی به سمت قیمتهای ۳۰۰ تومان در حال پیشروی میباشد شاید قیمتهای ۳۰۰-۳۲۰ تومان را بتوان به عنوان پایانی بر روند صعودی این سهم دانست
امروز کاشی سینا باز هم در مقابل صف خرید سنگین و میلیونی خود عرضه ای به میزان حجم مبما را شاهد بود با این صف خرید و تعدیل مثبت پیش رو قیمتهای ۴۰۰-۴۲۰ تومان چندان هم برای این سهم دور از ذهن نمیباشد کساوه ای که امروز از قیمتهای ۳۴۰ تومان هم عبور کرد
امروز در نماد گرانیت بهسرام شاهد رشد قیمتی و عبور سهم از سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان بودیم بهسرام به دلیل نوسازی ماشین الات خود و بهبود تولیداتش با شایعه تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود ۲۵ تومانی مواجه میباشد این سهم نیز به نظر میرسد تا قیمتهای ۲۰۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید
سرمایه گذاریها مردد!!!
این روزها نمادهای سرمایه گذاری به نوعی با بی اقبالی بازار مواجه هستند بازار از روند یکنواخت سهام بزرگ خسته شده و به سمت صنایع کوچکتر گرایش پیدا کرده است همین امر باعث روند خنثی و تا حدودی منفی در سهام این شرکتها شده است
امروز در نماد سرمایه گذاری پتروشیمی پس از ارائه گزارش بسیار مناسب ۶ ماهه و تعدیل مثبت عایدی شاهد صف خرید سنگین در این نماد میباشیم اما نباید فراموش کنیم عمده سود سال ۹۰ این شرکت غیر عملیاتی و حاصل از فروش سهام شرکتهای زیر مجموعه میباشد پس این سود غیر قابل تکرار برای ساال اینده است این روند حمایتی وپترو به نظر تا سطوح قیمتی ۸۰ تومان ادامه داشته باشد
امروز در نماد پارس توشه اثر گزارش مثبت ۶ ماهه این سهم تنها یک روز پابرجا ماند و امروز باز هم شاهد روند معاملاتی منفی در این سهم بودیم وتوشه فعلا روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۱۸۰-۲۰۰ تومان را در پیش گرفته است البته به نظر میرسد شایعه تعدیل مثبت سهم ناشی از فروش سهام بانک اقتصاد نوین هم فعلا منتفی باشد
چهار گوشه بازار!!!
امروز در نماد سیمانی غرب صف خرید و حجم معاملات این سهم بر سر سد قیمتی ۲۷۰ تومانی را شاهد بودیم همانطور که در گذشته نیز اشاره کردیم سغرب با تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد و به دلیل حجم بالای صادراتش با اقبال بازار مواجه شده است البته سد قیمتی ۲۷۰ تومان مانع محکمی بر سر راه سغرب میباشد که با توجه به معاملات امروز به نظر نمیرسد سغرب توانایی شکستن این سد قیمتی را داشته باشد
امروز خبر امضای قرار داد تایدواتر با لجستیک سایپا باعث سنگینتر شدن صف خرید این سهم شد تایدواتری که بلوک مدیریتیش همین چندی پیش به سرمایه گذاری امید رسید اما امروز این نماد برا تعدیل مثبت عایدی نیز متوقف شد به نظر میرسد حتاید در سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان بازگشایی شود
امروز در گروه بهمن که این روزها حمایتهای دو سهامدار نامدار یعنی نوردنا و اعتضاد غدیر را به دنبال خود دارد امروز به دلیل همین حمایتها با تغییر روند و شکل گیری روند مثبت مواجه شد خبهمن ظاهرا به هیچ وجه قصد افت بیشتر از حمایت ۲۲۰ تومانی را ندارد این شرکت به زودی اقدام به خرید بلوک ۳ درصدی فملی خواهد کرد در مقطع فعلی انتظار نوسان قیمتی خبهمن را در کانال قیمتی ۲۲۰-۲۴۰ تومانی را داریم
در بازار امروز گروه غذایی با افت برخی نمادهای خود مواجه شد که حضور صنعتی بهشهر در صفوف فروش جالب توجه بود . این روز ها در حاشیه بازار خبرهای سنگ آهنی نسبتاً مثبتی شنیده می شود که می تواند بر وسپه موثر باشد . امروز سهم با وجود حجم عرضه سنگین مثبت بود اما به نظر میرسد که با افتی موقتی مواجه شود .
در پایان بازار امروز تاید واتر نیز متوقف شد که گفته می شود برای تعدیل سود بوده اما بحث قرارداد های جدید شرکت باید شفاف تر شود تا مسخص شود حتاید چه سودی را در دستور کار دارد .
گروه پتروشیمی به خصوص سه شرکت زاگرس ، خارک و پردیس شرایط مثبتی را سپری کردند که بیشتر به دلیل جو مثبت دلار بوده است .
امروز یکی از بازگشایی های خاص بیمه دانا بود که پس از مدت ها با ارائه تعدیل منفی به بازار آمد . عدم قرار داد با سازمان بازنشستگی باعث شد تا بیمه دانا از سود ۷۲۳ ریالی به کاهشی جدی دست یافته و به ۵۸۹ ریال برسد .در صورتی که این شرکت به قیمت ۶۰۰۰ ریال برسد شاید برای خرید جذاب باشد .
امروز گروه سیمان و دارو با هم فرو ریختند و در کنار آنها قندی هانیز منفی بودند که به خوبی افت و اقبال بازار به نوسان گیری و شرایط خاص این شرکت ها را نشان می دهد .
امروز غدیر در ابتدا با خبرهای مثبت ایجاد شده و عرضه قریب الوقوع مارون کمی مثبت بود اما به منفی ها کشیده شد . گفته می شود مارون دوشنبه هفته بعد به بازار می آید که برخی از سود حدود ۲۰۰۰ ریالی شرکت خب رمی دهند که احتمال عرضه در قیمت های بالای ۱۰۰۰۰ ریال وجود دارد . مارون یکی از قوی ترین شرکت های پتروشیمی ایران و حتی جهان است که ارزش جایگزینی حال حاضر او بسیار بالاست . اما شنیده می شود بخشی از سهام توسط غدیر و بخشی دیگر توسط تامین اجتماعی عرضه خواهد شد .
قیمت تمام شده مارون برای غدیر حدود ۲۷۰۰ ریال است که عرضه ۱% از سهام آن توسط غدیر می تواند حدود ۳۰ میلیارد تومان برای غدیر سودآوری داشته باشد که رقم بسیار بالایی است و احتمالاً غدیر عرضه ۲% را در دستور کار داشته باشد .
به نظر میرسد هفته بعد حضور دراین سهم می تواند بازدهی بالایی را رقم بزند و غدیر را نیز شارژ مثبت کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه ۳۰ آذر ۹۰
