گزارش بازار چهار شنبه ۲۳ آذر ۹۰

خواب آشفته بازار !

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۰ امروز ، چهار شنبه ، بازار با سراسیمگی از خواب صبح خود بیدار شد و یک لیوان آب خنک نوشید . چهره او آشفته بود . او بازهم خواب بد دیده بود . خواب دیده بود که هیولایی در هیبت تحریم باردیگر بال های خود را بر سر بازار باز کرده و همین موضوع باعث شد امروز از ترس تحقق این خواب بازار محافظه کارانه حرکت کند و تب دار باشد . والبته مهم تر از آن با نبود خریدار مواجه باشد که این نبود خریدار باعث شد با کوچکترین فشار از سوی فروشندگان قیمت ها بشکنند و منفی باشند .

اما شاید بهتر باشد برای درک بهتر شرایط بازار و ریزش های امروز به عواملی که بازاردرگیر آن بود توجه شود .

۳ عاملی که امروز ذهن و معاملات سهامداران را آزار داد یکی سیاسی، دیگری بورسی و بعدی وابسته به بازارهای جهانی است . خبر توافق کنگره و کاخ سفید برسر تحریم بانک مرکزی ایران کار را بسیار سخت کرد که بی شک این خبر نیز به بازار رسید و امروز اثر خود را بر بازار گذاشت . این همان کابوسی است که بازار امروز نیز از ان می ترسید که باعث شد از ترس ان خریدهای خود را به تعویق بیاندازد . البته اظهارات کشور های مختلف نیز بر این موضع موثر بود و ترس بازار رااز شعله ور تر کردن مسائل سیاسی بیشتر کرد .

در این بین بازارهای جهانی هم اخبار خوبی را دردل خود نداشته و روند مثبت اغاز شده داووجونز خیلی زود به منفی کشید و اکثر شاخص ها و فلزات و کالا ها نیز منفی شدند . در پایان باید به ماهیت روز های چهار شنبه و آخر هفته اشاره کرد که معمولاً این اتفاق رخ می دهد که فشار عرضه بالا می رود با توجه به دو رویدادبالا زمنیه چینی برای عرضه نیز فراهم بود این شد که بازار با ریزش های این چینی مواجه شد .

اما پیش بینی روز شنبه و بازارهفته بعد بسیار مشکل است . چرا که عوامل سیاسی و بازارهای جهانی دراین دو روز در بازار درگیر خواهند بود و ما باید صبر کنیم تا روز جمعه تکلیف بسیاری از خبرها مشخص شود سپس به سراغ بررسی بازار شنبه برویم . اما اگر روند ریزشی همچنان در بازار پا برجا بماند بازهم باید چشم به دستان حقوقی ها داشته باشیم .

اما چشم انداز مثبت را باید به دو خبر گره بزنیم . خبر اول این است که بازارهای جهانی کمی بهبود یابد یا در همان راستای بالا اوضاع سیاسی آرام باشد اما خبر دوم را باید در جایی دیگر جستجو کرد به نام بازار ارز … قیمت ارز افزایش یافته و خبرهای بودجه دولت نیز در راه است . برخی تحلیلگران بازار براین عقیده اند که اگر مشکل خاصی سیاسسی برای بازار ایجاد نشود ، خبرهای مثبت از بودجه و افزایش نرخ ارز برای بازار خوش یمن خواهد بود و پس از ان گزارش های ۹ ماهه نیز می تواند حداقل حالی و هوای دی و اوایل بهمن را تغییر دهد .

در حال و هوای شاخص نیز نمی توان به طور جدی وارد شد چون او نیزدر سردرگمی کامل به سر می برد و نمی تواند شرایط ویژه ای را داشته باشد . هنوز شاخص نیز در مسیر خاصی گام برنداشته است و نمی توان به طور قطع ویقین مسیر حرکتی او را مشخص کرد .

اما در حاشیه بازار چه خبر است …

در مسائل سیاسی سفر جلیلی به روسیه و سفر وزیراطلاعات به عربستان در نوع خود جالب توجه است . در سوی دیگر قضیه نیز باید به تحولات شکل گرفته در حوزه سیاست خارجی اشاره داشت جایی که کنگره و اوباما باهم یکی شده و به زودی قصدتصویب تحریم بانک مرکزی را در هفته های آتی دارد . اتحادیه اروپا نیز تلویحاً تهدید کرده است که بعد از تعطیلات دوباره روی ایران زوم خواهند کرد . بازار نمی تواند این خبرها را بشنود و نسبت به آن بی تفاوت باشد . دراین چندر وز اگر این موضوع کمی ارام تر باشد شرایط بازار هفته بعد می تواند بهبود یابد درغیر این صورت ورود بازار به فاز مسائل سیاسی کابوسی سنگین و تلخ برای سهامداران زخم خورده از توفان قبلی خواهد بود .

اما در حوزه اقتصادی با خبرهای جالب توجهی مواجه ایم که افزایش نرخ دلار به نزدیک به ۱۳۸۰ تومان و رونق مجدد بازار سکه با وجود افت نسبی در بازار های جهانی طلا نشان می دهد هنوز بازارهای رقیب بورس از قدرت دو چندانی برخودار است و عده ای می توانند به این رونق امیدوار باشند . این روز ها خبرها در مورد دلار در ۳ حوزه فعال شده است . حوزه اول نرخ آزاد است که به هیچ وجه دراین مدت از ۱۳۴۰ کمتر نشده و این نشان می دهد حتی با وجود شدید ترین تهدید ها از سوی مسئولان و مسائل جدی دلار در قیمت های ۱۳۰۰ به بالا تثبیت شده و به سمت ۱۴۰۰ حرکت خواهد کرد . مورد دوم نرخ دلار بانک مرکزی است که امروز به ۱۱۰۰ می رسد و این بدان معنی است که روند افزایشی در نرخ بانک مرکزی نیز ایجا د شده که البته دلیلی دارد و دلیل ان به خبر سوم حوزه ارز باز می گردد . در بودجه کشورگویا نرخ دلار حوالی ۱۲۰۰ و حتی برخی از اعداد ۱۲۵۰ صحبت می کنند . سهامداران توجه داشته باشنداین خبر برای جو عمومی بازار مناسب است اما صنایع وارد کننده مانند خودرو و تا حدودی دارو تحت تاثیر منفی این خبر خواهند بود .

در بازارهای جهانی اما اخبار چندان جالب توجه نبود . در حالی که ابتدای کار امریکا کمی مثبت آغاز کرده بود اخبار منفی این بازارها را با چالش مواجه کرده و بازهم کاهشی به پایان رسید و این کاهش امروز صبح به بازار اسیا نیز سرایت کرد . قیمت نفت که به بالای ۱۰۰ دلار آمده بود بازهم کاهش یافت و به ۹۹ دلاررسیده است . طلا نیز کاهشی جدی را تجربه می کند که هیجان ایجاد شده دیروز در بازار سکه خیلی زود خنثی خواهد شد . امادر بازار فلزات اوضاع متفاوت است . قیمت مس با کاهشی جدی به زیر ۷۴۰۰ دلار امده است و روی نیز در قیمت های ۱۹۰۰ دلار قرار دارد . امروز روز سختی برای این گروه است و مس و رویی های بازار تحت تاثیر این خبر منفی قرار خواهند داشت . هر چند نرخ دلار و روند افزایشی آن کمی بازار رادو دل کرده است .

بسیاری از کارشناسان دراین مدت امیدی به بهبود بازارهای جهانی ندارند اما سهامداران همچنان امیدوار به انتظار بهبود وضعیت بازار نشسته اند .

اما در شاخص امروز با ریزشی اندک و ۲۷ واحدی اولین لطمه تحریم را بر بدن بازار لمس کردیم . البته تنها تحریم نبود و عوامل دیگر نیز دخیل بودند . اما اگر معاملات پر حجم ایران خودرو و سایپا نبود شرکت هایی مانند مس ، فولاد، سایپا، غدیر، پارسیان و سرمایه گذاری سایپا ریزش شاخص را به عدد ۵۰ نزدیک تر می کردند . به هر حال او بود و نجات بخش شاخص شده تا خیلی ابرو ریزی نشود . اگر شیب ریزش بازارهای جهانی به همین شکل سریع و شیب مسائل اساسی نیز با همین شدت تند و تیز باشد انتظاری از بالا ماندن شاخص در محدوده ۲۴ هزار نخواهیم داشت . هر چنداو امروز با این ریزش ۲۴۶۰۰ را شکست و به محدوده ۲۴۵۹۰ وارد شد .

اما در بازار چه خبر بود …

در بازار امروز دو گروه کاشی و سرامیک به طور دسته جمعی و تا حدودی قندی ها در بازار خودنمایی می کردند که این حرکات نوسانی به خصوص روی این دسته شرکت ها عمق ضعیف بازار را نشان می دهد .

گروه و گره خوشبختی!!!

در بازار امروز شاهد در گره رفتن برخی از نمادهای کاشی و سرامیکی و صف های خرید سنگین در برخی نمادهای دیگر این گروه بودیم ظاهرا بازار و سهامداران نوسانگیر از گروه قندیها به سمت گروه کاشی و سرامیکیها تمایل پیدا کرده اند و این روزها در بازار گروه های کوچک هر روز اماج حملات گروه های خاص قرار میگیرند

در بازار امروز و در نماد چینی ایران شاهد صف خرید میلیونی و عرضه های سنگین بودیم اما این صف خرید به نظر نمیرسد با این عرضه ها در هم شکسته شود کچینی در صورت عبور از سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان تا قیمتهای ۴۴۰-۴۵۰ تومان جای رشد را خواهد داشت

امروز اما در گل سرسبد این گروه یعنی کاشی سینا شاهد گره معاملاتی ۱۲ درصدی این سهم بودیم کساوه ای که با شایعه تعدیل مثبت و اعلام سود ۷۰-۷۵ تومانی به ازای هر سهم مواجه میباشد امروز با یک جهش ۱۲ درصدی به سطوح قیمتی بالای ۳۰۰ تومان رسید این روزها کساوه ظاهرا قیمتهای ۳۵۰ تومان را هدف قرار داده است

امروز در نماد کاشی سعدی صف خرید این سهم سنگینتر از روز گذشته بود و این سهم به استانه اولین سد قیمتی خود یعنی سطوح ۲۴۰ تومان رسید سدی که با این جو مثبت گروه به نظر شکسته شده و کسعدی به سمت هدف قیمتی ۲۶۰ تومانی خود حرکت نماید

اما امروز در نماد خاک چینی ایران عرضه های سنگین صبا تامین فایده ای ندارد روزانه معامله چند درصد از سهام این شرکت کوچک هم افاقه ای نمیکند و صف خرید سنگین این سهم همچنان پابرجاست حتی در بازار امروز گره معاملاتی ۱۲ درصدی نیز نتوانست صف خرید این سهم را از بین ببرد و همچنان شاهد رشد قیمتی این سهم در سطوح قیمتی بالای ۱۰۰۰ تومان هستیم . شنیده می شود که سهم قابلیت رشد تا ۱۲۰۰۰ ریال را خواهد داشت.

داروییها ویتامین میخواهند!!!

در گروه دارو امروز کوثر عرضه شد و عرضه او جو عرضه های بیشتر را در بازار رقم زد . دکیمی نیز با گره خود رشد قیمت خوبی را ثبت کرد . روز های قبل در مورد این سهم صحبت شده بود که کیمیدارو از این نظر مورد توجه بازار است که کمترین پی به ای را در گروه دارو به خود اختصاص داده. احتمال تعدیل سود شرکت تا ۶۳۰ ریال برای دکیمی وجود دارد و چشم انداز قیمت های بالای ۳۰۰۰ ریال نیز برای سهم متصور است که امروز در قیمت های ۲۸۸۰ ریال قرار گرفت و بازهم با صفوف خردی البته کمی سبک تر مواجه شد . به نظر میرسد شرایط برای ادامه رشد او حداقل تا ۳۰۰۰ ریال فراهم باشد .

این روزها برخی از داروییهای پر پتانسیل همچنان به روند صعودی خود ادامه میدهند برخی دیگر که پتانسیل و بازیگری ندارند خیلی زود نفس کم اورده و حتی امروز منفی شدند.

در بازار داروییها امروز دارویی لقمان در مقابل صف خرید خود تنها عرضه به میزان حجم مبنا را شاهد بود دارویی لقمانی که یک قدم بیشتر با اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۴۴۰ تومان فاصله ندارد دلقما این روزها به دلیل افتتاح طرح های توسعه ای خود با موقعیت ویژه تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد

امروز در نماد دارویی کوثر همانطور که گفته بودیم این سهم امسال به دلیل فروش سهام دارویی فارابی موفق به شناسایی سود بالایی شده است و پتانسیل بنیادی خاصی ندارد همین امر امروز باعث عرضه سنگین بیش از ۴ میلیون سهم این شرکت معادل ۲،۵ درصد سهام دارویی کوثر شد به نظر میرسد دارویی کوثر به انتهای رالی صعودی خود رسیده است و جای رشد قیمتی چندانی را نداشته باشد

سرمایه گذاری ها در انتظار شاخص!!!

این روزها سرمایه گذاریهای شاخص مدار با روند نوسانی شاخص روند نوسانی پیدا کرده اند سرمایه گذاریهایی که پتانسیل خوبی به خصوص در پیش بودن مجمع و تعدیل مثبت عایدی دارند

امروز در نماد سرمایه گذاری ملی که بیمه ملت چند وقتی است به عنوان خریدار جدی این نماد وارد کار زار شده است شاهد معاملات مثبت بر خلاف سایر شرکتهای هم گروهش بودیم سرمایه گذاری ملی که شایعه شده است امسال با تعدیل مثبت خوبی مواجه میباشد و بانک تجارت قصد متحول کردن پرتفوی شرکت را دارد

امروز خبر منفی انصراف سرمایه گذاری سایپا از توسعه میدان نفتی فردوسی باعث شکل گیری روند منفی در این نماد شد وساپاکه قرار بود سرمایه گذاری سنگینی را در این میدان نفتی انجام بدهد توان فنی لازم را برای توسعه این میدان نداشت به همین دلیل شاهد اصلاح قیمتی این سهم در بازار امروز بودیم وساپا به نظر به سمت قیمتهای ۲۴۰ تومان در حال حرکت میباشد

تجهیزاتیها لیز خوردند!!!

در بازار امروز سهام تجهیزاتیها در مقابل سیل عرضه دوام نیاورده و اکثرا منفی بودند این روزها تجهیزاتیها مثل اینکه بیشتر تمایل به افت و اصلاح قیمتی دارند تا رشد قیمتی البته مدتی است بازار شایعات این گروه نیز کساد شده است و نوسانگیری بر روی نمادهای این گروه کمتر…

امروز در نماد صدرا حمایتهای همه جانبه بازار و سهامدار عمده صدرا نتوانست از صف فروش شدن این سهم در اواخر وقت جلوگیری نماید صدرا تنها شنبه را فرصت دارد تا از سطوح قیمتی ۱۷۰ تومان برگردد در غیر اینصورت تا قیمتهای ۱۶۰ تومان افت را تجربه خواهد کرد

اما امروز در نماد اذراب و فاراک نیز وضعیت به مانند صدرا دنبال شد این دو سهم نیز اگر در روز شنبه با برگشت روند مواجه نشوند ۵ درصدی از قیمتشان کاسته خواهد شد

امروز مپنا مثل اینکه خیال ندارد از سد قیمتی ۲۲۰ تومان عبور نماید باز هم حجم معاملات این سهم کاهش یافت و حقوقی که اصلا در این سهم فعال نیست مپنااین روزها به دلیل افزایش مطالبات خود باز هم با شایعه احتمال کاهش سود اوری مواجه شده است

چهار گوشه بازار!!!

امروز بازار ان دید مثبت دیروز را نسبت به گروه پتروشیمی نداشت و تنها اصفهان بود که با خبر دلار مثبت شده بود . البته برخی معتقدند پس از تعدیل جالب اراک این بار نوبت اصفهان است که خودی نشان دهد و با رشد قیمتی مواجه باشد . امروز البته اراک نیز با عرضه های تند تدبیر همچنان منفی بود اما با توجه به وجود خریدار جدی به نظر میرسد پس از اصلاح باردیگر در کانون توجه ها باشد . دراین گروه شخارک امروز به ۱۸۰۰ نرسید اما ریزش جدی او می تواند یکی از گزینه های بسیار جالب میان مدت باشد .

در نماد پتروشیمی اصفهان کماکان صف خرید سنگین این سهم پابرجا بود شصفها که به دلیل رشد نرخ ارز با شایعه اعلام سود ۸۰ تومانی برای امسال و سود بالای ۱۰۰ تومان برای سال اتی مواجه میباشد پتانسیل خوبی را از افزایش نرخ ارز ازاد خواهد کرد

امروز در نماد بانک تجارت که هم اکنون با نسبت پی بر ای کف ۵ در حال معامله میباشد شاهد معاملات مثبت بودیم البته در مقطع فعلی انتظار تعدیل مثبت یا اخباری که بتواند این نماد را با افت قیمتی مواجه سازد نداریم اما پتانسیل افزایش نرخ سود بانکی میتواند رشد قیمتی خوبی را در این سهم به وجود بیاورد

امروز در نماد سرمایه گذاری غدیر هم چنان جو منفی عدم فروش سهام نفت و گاز پارسیان در سال مالی ۹۰ باعث جو منفی این سهم شده است بازار انتظار داشت با فروش سهام این هلدینگ غدیر سود خوبی از این فروش و تعدیل عایدی از این طریق برای سال مالی ۹۰ بدهد که چنین نشد به نظر میرسد غدیر فعلا روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۴۰۰-۴۲۰ تومان دنبال خواهد کرد . البته در مورد عدم تعدیل منفی غدیر ازاین بابت دیروز صحبت شد .

در بازار هر سهمی که امروز ابتدای نماد خود حرف ک را یدک می کشید مثبت بود! با توجه بازار به سمت گروه کاشی و سرامیک کفر دیگر سهمی است که با گزارش مناسب و پی به ای خود می تواند به مانند شرکتهایی ماند کچینی و کساوه مورد توجه باشد . خبرها ازاین شرکت از احتمال کاهش بهای تمام شده ، راه اندازی یک واحد جدید طرح و توسعه و احتمال تعدیل سود خبر می دهد که قابلیت رشد تا ۴۰۰۰ و حتی ۴۵۰۰ ریال برای کفرا جدی است .

امروز کاما نیز به صفوف خرید خود ادامه دا د تا همچنان یکی از پر بازده ترین شرکت های بازار باشد . نکته جالب این است که با وجود این که کله گنده های گروه روی منفی اند رشد او و بافق به خوبی بر جو سفته بازی براین سهم تاکید دارد . شرایط کطبس نیز تا حدودی مانند این شرکت هاست که به زودی تحلیلی از این شرکت در سایت قرار خواهد گرفت که احتمال تعدیل را در آن بررسی می کند اما نباید صرفاً بر اساس سود غیر عملیاتی به سهم پی به ای داد .

امروز با جو مثبت صنعتی بهشهر و شایعه فروش ساختمان توسط توسعه صنایع بهشهر این سهم و وصنا مثبت بودند که نکته جالب بازار بود . هجوم برخی نوسان گیران این روز ها به گروه غذایی نیز در نوع خود جالب است .

در گروه ساختمان ثباغ به واسطه ادامه خرید های عشایر مثبت بود و البته در کنار او وساخت و شاهد نیز سبز بودند که تعادل شاهد در محدوده ۱۵۵۰ و ۱۶۰۰ ریال نکته جالب توجه این موضوع است .

در گروه فلزات امروز شایعه اعطای سهام مس به سندیکای برق کمی این سهم را گوشه گیر کرد اما عمده دلیل ریزش امروز مس به زیر ۴۳۰۰ ریال کاهش شدید قیمت جهانی مس است .

اما خروج نوکیا از بازار ایران خبر خوبی برای مخابرات نبود که گویا برخی تجهیزات خود را ازاین شرکت و یک شرکت چینی می گرفت که هر دو تصمیم به خروج از بازار ایران گرفته اند . البته بازار هنوز منتظر گزارشات تلفیقی مخابرات است .

امروز صبح در مورد رانفور صحبت کردیم و از احتمال تعدیل او گفتیم که قبل از آغاز بازار برای تعدیل سود متوقف شد . برخی از آغاز معامله بلوکی جدی دراین سهم خبر می دهند . برخی نیزاز احتمال تعدیل سود دو شرکت انفوماتیک کیش و فرادیس گستر خبر می دهند که احتمال تعدیل سود رانفور را بالا می برد .

بموتو که بازهم اسیر کاهش قیمت ها شده امروز کمی رشد کرد که با توجه به بحث افزایش سرمایه شرکت و مجمع پیش رو برای دید میان مدت می تواند یکی از شرکت های مورد توجه باشد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

چهار شنبه ۲۳ آذر ۹۰