گزارش بازار چهار شنبه 4 آبان 90
چهارشنبه های سرد!
گزارش بازار – بتاسهم –16:27 امروز ، چهار شنبه ، 4 ابان ماه مطابق روال معول چهار شنبه ها وضعیت بازار بیشتر به سمت محافظه کاری سوق پیدا می کرد . دلیل این امر بعد ازاین همه مدت کاملاً مشخص است . چرا که سهامداران از اتفاقات لحظه و ناگهانی که مسیر بازار را تغییرمی دهند تجربه های تلخی داشته و به نوعی وحشت دارند . این روند به بازار امروز نیز سرایت کرد و شاهد بودیم که چه طور نماد ها یکی پس ازدیگری با افت قیمت مواجه شده و علاوه بر آن حجم معاملات کمی را نیز تجربه می کردند . به طوری که ارزش معاملات تا یک ساعت قبل از پایان معاملات به کمتر از 12 میلیارد تومان میرسید که به خوبی عمق رکود موجود در بازار را نشان می دهد و البته در پایان و 1 ساعت آخر با افزایش نسبی به40 میلیارد تومان رسید که 23 میلیارد آن را معاملات بلوکی در بر می گرفت. هر چند باید به سهامدار حق داد که در چند روز تعطیلی فعلی بازار ما ، بازارهای جهانی و دولت های خارجی حسابی در جهت اثر گذاری مثبت یا منفی در بازار ما فعال هستند .
اما نباید از حق گذشت که مسائل داخلی نیز به نوعی بر بازار ما اثر گذار بوده . صحبت های رئیس جمهور و همچنین پافشاری برخی نمایندگان مبنی بر سوال و استضاح وزیر اقتصاد کار را کمی دشوار کرده است . در این بین برخی باز شدن مجدد پرونده اختلاس بانکی و پیچیده تر شدن ابعاد آن را یکی دیگر از سست شدن ارکان حقوقی ها در بازار می دانند .
اما بهتر در نقد و یا بازتر شدن موضوعی که از سوی رئیس سازمان بورس مطرح شد بحثی را باز کنیم که گفته شده بود از بازار حمایت می شود . اما می توان به وضوح دید که حمایت تنها از برخی تک سهم ها صورت می گیردو حقوقی ها مدت هاست که با بازار سرمایه قهر کرده اند و مثل سابق ان را جدی نمی گیرند . اگر حرفی زده می شود بهتر است که نمونه های عملی ان را نیزدر بازار شاهد باشیم . اما اگر بحث ایشان این بوده که در بحران ها حقوقی ها بازار را ترک نمی کنند و از آن حمایت خواهند کرد روز های اخیر و بحران های فعلی چنین چیزی را نشان نمی دهد و حتی بسیاری از آنها در جهت نقد کردن برخی دارایی های خود گام بر می داشتند .
به هر حال وضعیت بازار هنوز به حالت ثبات نرسیده و معاملات امروز برای این موضوع بسیار مهم بود که عملی نشد . امروز اگر بازار می توانست به نوعی ثبات روز قبل را حفط کند می توانستیم بگوئیم که بازار در کانالی خنثی و رو به مثبت قرار گرفته اما عدم براورد این موضوع به بازار لطمه زده وبی شک این رویدادهای خاص روز های پیش روست که جهت هفته بعد را مشخص می کند .
اما در مورد پیش بینی روند بازار در هفته آتی باید به احتمال فعال شدن بخشی از خبرهای سیاسی علیه ایران اشاره کرد که در صورت بروز این موضوع واکنش بازار در روز اغازین هفته چندان جالب توجه نخواهد بود . اما برخی پیش ینی می کنند که مسائل ایران به سمت فرسایشی شدن پیش می رود . اما نباید فراموش کرد که بازارهای جهانی آیتم موثر و در واقع بازیگر اصلی بازاردراین روزهاست که با افزایش مجدد خود دراین روز ها می تواند وضعیت هفته بعد را حداقل برای جلوگیری از یک کاهش تقویت کند به خصوص در دو کالای نفت و مس که حساسیت بازار به آنهانیز بالاست .
در بررسی تحلیل های تکنیکال بازار و شاخص دیروز برخی از تحلیل گران بازار را مشاهده کرده و همچنین درمقام مقایسه با بازار امروز قرار دادند و گویا این نتیجه حاصل شده از تحلیل های آنها که فرصت رشد بازار دیروز برای برخی یک فرصت خروج بوده!! و بازار و کاهش تا 25300 و 25400 ادامه خواهد داشت . دیورز هم در تحلیل این فرضیه گفته شد که تنها یک خبر و یا بحران جدی می تواند چنین ریزشی را رقم بزند که در حال حاضر چشم انداز چنین بحرانی متصور نیست و بیشتر حفظ شاخص توسط بزرگان آن در دستور کار است .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در مسائل سیاسی همه منتظر تعیین تکلیف مسائل ارباب سیار هستند که ببینند چه می شود اما دیروز حضور وزیر امورز خارجه در عربستان جالب توجه بود که در راستای تنش زدایی از روابط دو کشور گام بر می داشت . اما در حوزه داخلی گفته می شود اظهارات رئیس جمهور و برخی صحبت ها از اختلاف ایشان با سایرقوا کار را کمی سخت کرده است هر چند چیز جدید و عامل اثر گذار ی نمی تواند باشد . اما در مورد وزیر اقتصاد گویا فشار ها همچنان ادامه دارد . شنیده می شود نمایندگان از وزیر درخواست برخی برکناری ها از جمله برکناری بهمنی ، احتمال تغییرات در بورس و خصوصی سازی و بانک ها خواسته نماینده هاست که گویا با تصمیم گیری تیم دولت این امر انجام نخواهد شد و استیضاح هفته بعد به مجلس می اید که البته بعید است در چنین فضایی این امر انجام شود .
به هر حال فشار وزنه های سیاسی بسیار زیاد و در هیچ مقطعی این قدر چند جانبه ،متنوع و سنگین نبوده است !
اما در حوزه اقتصادی بازار ارز و سکه رونق گرفته و باردیگر شاهد افزایش قیمت ارز به 1290 و بالاتر و افزایش احتمالی قیمت سکه هستیم که می تواند تب این دو بازار را بار دیگر داغ کند . این روز ها زمزمه هایی شنیده می شود مبنی بر تغییر پایه ارزی و نرخ آن توسط بانک مرکزی که اگر رخ دهد تبعات فراوانی برای بازار سرمایه خواهد داشت که البته تبعات مثبت آن بیش از منفی هاست .
اما همچنان مهم ترین حوزه ،حوزه بازارهای جهانی است که این روز ها اثر گذاری و شدت این اثر بر بازار ما بیشتر شده است . در حالی که امروز اکثر بازارهای اسیایی در ابتدا منفی بو.دند اما کم کم رونق به آنها بازگشت ریزش دیشب داووجونز کار را برای این بازار ها کمی سخت کرده است .بازارهای اروپا نیز همچنان در دو دلی و تردید قرار دارند . اما در بازار کالایی رشد بیش از ریزش بود . در حال حاضر مس با رشد قیمت به 7700 دلار رسید که رقم قابل توجهی است و امید به بهود آن بیشتر می شود . روی هم کمی کمتر از 1900 معامله می شود . امانفت که با کاهشی 2 دلاری به 92 دلار رسیده بود باردیگر افزایش یافت و به 93 و 94 دلار نزدیک می شود . در طلا و نفت کاهش ذخایر این کالا ها مهم ترین عامل در رشد قیمتی آنها بوده است .
امروز شاخص با کاهش اندک و 10واحدی در محدوده 25915 واحد قرار گرفت که معاملات مثبت و پر حجم بانک پاسارگاد در محدوده 2000 ریال و بازگشایی مثبت خارک و همچنین رشد قیمت فملی و وبهشهر اثر مثبت داشته و از آن سو غدیر و بازگشایی شاهد و همچنین بانکی ها به همراه مپنا مانعی جدی بر سر راه رشد شاخص به شمار می رفتند. به نظر میرسد ایستادگی شاخص دراین محدوده بالا باشد و فقط یک خبر عجیب (چه منفی و چه مثبت ) می تواند به تغییر ناگهانی او منجر شود .
تجهيزاتيها بر سر دوراهي!!!
امروز تجهيزاتيها شروعي بسيار مثبت را داشتند اما رفته رفته به خصوص در اواخر بازار فشار عرضه ها بر روي سهام اين گروه افزايش يافت و شاهد كم شدن از بار و روند مثبت سهام تجهيزاتيها بوديم
در بازار امروز صدرا شروعي بسيار مثبت را داشت شروعي كه حتي احتمال صف خريد شدن صدرا نيز با ان ميرفت صدرا كه گزارش 6 ماهه نامناسبي منتشر كرد و علي رغم افزايش بسيار خوب در فروش و ارائه خدمات با افزايش شديد هزينه هاي مالي خود مواجه شده است و همين امر نيز باعث شده است تا بسياري از سهامداران حقيقي تصميم به بخشيدن عطاي اين سهم نمايند و از صدراخارج شوند تنها در اين بين حمايتهاي بسيار مناسب سهامدار عمده سهم اميد بخش صدرا شده است
اما امروز در ساير نمادهاي تجهيزاتي در نماد فاراك كه همچنان به واسطه گزارش 6 ماهه خود مورد توجه بيشتر بازار ميباشد شاهد معاملات مثبت بوديم البته در اواخر وقت مجددا اين سهم به سطوح قيمتي كمتر از 170 تومان رسيد كه با حمايت بازار مواجه شد فاراك نيز با توجه به پوشش مناسب 70 ريالي سود خود در عملكرد 6 ماهه و احتمال تعديل عايدي پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 180 تومان را دارا ميباشد
اما امروز در نماد اذراب نيز كه اين روزها مورد حمايت سهامداران حقوقي خود از يك طرف و انتشار گزارش مثبت 6 ماهه و احتمال تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد شاهد معاملات مثبت اغازين و معاملات منفي پاياني بوديم فاذر نكته بسيار مهمي در صورتهاي مالي خود دارد و ان هم حاشيه سود 6 ماهه شركت ميباشد كه بسيار پايینتر از حاشيه سود است كه شركت براي كل سال پيشبيني نموده است همين امر ميتواند فاذر را با تعديل خوبي براي سال جاري مواجه سازد
اما امروز مپنا واقعا همه را خسته كرده است مپنا روند فرسايشي را در پيش گرفته و همينطور هر روز در حال كاهش قيمتي ميباشد پي بر اي اين سهم نيز همينطور پايين ميايد پي بر اي كه در طول تاريخ فعاليت مپنا سابقه نداشته است مپنا اين روزها به دليل روند افزايشي هزينه هاي مالي خود سهامدارانش را حسابي نگران كرده است و سهامداران اين شركت ترس كاهش سود مپنا را درسال 90 دارند
بانكيها هم حالي ندارند!!!
اين روزها نمادهاي بانكي علي رغم انتشار گزارش 6 ماهه مثبت و احتمال افزايش نرخ سود بانكي در سال 91 حال وروز خوبي ندارند اتفاقا اصلاح قيمتي خوبي نصيب اكثر سهام اين گروه شده است و نسبت پي بر اي سهام اين گروه نيز با افت خوبي همراه بوده است و ميتوان گفت همه چيز اماده رشد قيمتي سهام اين گروه ميباشد
اما امروز در نماد بانك تجارت كه پي بر اي اين سهم به سطوح 5 نزديك شده است قيمتهاي كف 175 توماني مانع افت بيشتر قيمت سهام اين بانك شد بانك تجارتي كه در حال كسب كرسي هاي مديريتي سرمايه گذاري ملي ميباشد و پتانسيل رشد خوبي هم از نظر سوداوري دارد به نظر ميرسد با ديد ميان مدت اين سهم جز سهام كم ريسك و با بازدهي 10 درصدي باشد
امروز بانك پاسارگاد هرچه تلاش كرد نتوانست به قيمتهاي بالاي 200 تومان برود در نماد پاسارگاد كه سود خود را باسرمايه قبليش اعلام كرده بسياري از فعالان بازار را به اشتباه انداخته بايد ياداوري شد سود اعلام شده در عملكرد 6 ماهه بر اساس سرمايه قبلي وپاسار ميباشد سود خاصل شركت بايد با سرمايه جديد لحاظ شودبه نظر نميرسد وپاسار با توجه به نسبت پي بر اي بالاي خود جاي رشد چنداني در قيمت خود شاهد باشد
قنديها روز به روز شيرينتر!!!
امروز هم شاهد روند صعودي قنديها بوديم قنديهايي كه به واسطه رشد قيمت ارز از يك طرف و رشد قيمتهاي جهاني شكر از طرف ديگر با روند صعودي خوبي در بازارمواجه شدند قطار قنديها حالا حالاها قصد ايستادن ندارند بايد ديد سهام اين گروه تا كجا روند صعودي خود را ادامه ميدهند اگر چه امروز عرضه هاي سنگيني را در برخي از نمادهاي اين گروه شاهد بوديم و احتمال متعادل شدن سهام اين گروه در هفته اينده وجود دارد
اما امروز در نماد قند هكمتان ظاهرا اين سهم قصد رسيدن به سطوح قيمتي 1000 تومان را دارد قهكمت امروز با صف خريد از قيمتهاي 930 تومان نيز گذشت و به زودي هم قيمتش دو رقمي ميشود و هم نسبت پي بر اي اين سهم در قهكمت برخي شنيده ها از حتمال اعلام سود 120 توماني در سال 91 براي اين سهم حكايت دارد
امروز اما در نماد شكر شاهرود شاهد عبور قيمت سهام اين شركت از سطوح 390 تومان بوديم شكر به نظر ميرسد قصد دارد اينبار تا سطوح قيمتي 420 تومان رشد نمايد شكر با توجه به سود 80 توماني سال 90 و احتمال تعديل مثبت در سود سال 91 مورد توجه بازار قرار گرفته است
اما امروز در نماد قند نيشابور هم شاهد عرضه هاي سنگيني بوديم اما اين عرضه هاي سنگين باعث نشد تا قند نيشابور متعادل شود اين روزها قيمتهاي نجومي 550 تومان را در قند نيشابور شاهد هستيم قنيشايي كه به نظر نميرسد براي سال 91 بيشتر 60-70 تومان براي هر سهم بتواند سوداوري داشته باشد
سرمايه گذاريها برميخيزند!!
در بازار امروز ودر نماد سرمايه گذاريها كم كم با مثبت شدن شاخص سهام اين گروه هم به فكر تكان دادن خود ميافتند انصافا برخي از سهام اين گروه نيز گزارشات بسيار مناسبي به همراه تعديل مثبت بسيار خوبي ارائه كرده اند
امروز در نماد خگستر شاهد شكل گيري روند صعودي اين سهم هستيم خگستر اين روزها با شايعه احتمال تعديل مثبت 20 درصدي مواجه است و به نظر ميرسد باز هم خيال رشد قيمتي تا سطوح 300 تومان را داشته باشد البته از گوشه و كنار بازار نيز برخي از افراد شايعاتي را در صورت احتمال فروش بلوكي سهام بانك پارسيان درباره اين سهم بازگو كرده اند كه فعلا تاييد نشده است
امروز در نماد سرمايه گذاري سپه شاهد مقاومت جانانه اين سهم بر سر حمايت 122 تومانيش هستيم وسپه كه كه فعلا به دليل ابهام در نمادهاي سنگ اهني با جو خوبي در بازار همراه نميباشد فعلا انتظار روند نوساني در بين دو سطح قيمتي 122-128 تومان از اين سهم ميرود
امروز اما در نماد سرمايه گذاري غدير اگر چه شروع بسيار مثبتي را شاهد بوديم اما رفته رفته اين سهم نيز به ورطه قيمتهاي منفي كشانده شد مسئولان غدير وعده داده اند به هيچ وجه نگراني بابت سود غدير وجود ندارد و اگر در جايي سود غدير كاهش پيدا نمايد اين كاهش از افزايش تقسيمي سود نفت و گاز پارسيان تامين خواهد شد همچنين ظاهرا غدير قصد دارد تا سال اينده افزايش سرمايه 100 درصدي ديگري را اجرايي نمايد
چهار گوشه بازار!!!
امروز در چهار گوشه بازار در نماد بيمه دي شاهد رشد قيمتي اين سهم و عبور از قيمتهاي 275 تومان بوديم ودي به زودي معامله بلوكي بين دو سهامدار عمده خود يعني سرمايه گذاري شاهد به عنوان فروشنده و دانايان پارس به عنوان خريدار خواهد بود مضافا اين كه شنيده ميشود گزارش 6 ماهه بسيار خوبي در انتظار ودي ميباشد كه ميتواند قيمت سهام شركت را تا سطوح 290-300 تومان بالا ببرد
امروز در نماد پتروشيمي فناوران پس از تعديل عايدي بسيار سنگين اين شركت و پوشش بسيار مناسب سود 6 ماهه باز هم احتمال تعديل مثبت در اين سهم تا پايان سال وجود دارد شفن به نظر ميرسد تا پايان سال به سود 170 توماني دست يابد
اما در نماد بكام امروز شاهد فاصله گرفتن اين سهم از حمايت 220 توماني و عبور از قيمتهاي 230 توماني بوديم يك ان اگر فشار عرضه ها قالب نميشد بكام توانايي تشكيل صف خريد را نيز داشت به نظر ميرسد بكام ارام ارام قصد رسيدن به سطوح قيمتي 240-250 تومان را دارد
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه 4آبان 90
