گزارش بازار دوشنبه 2 آبان 90
سقوط به دره 25 هزار!
گزارش بازار – بتاسهم –16:27 امروز ، دوشنبه ، یکی دیگر از تلخ ترین روز های پایئز را پشت سر گذاشتیم که در این فصل برگ ریزان بازار نیز نزدیک به 1000 واحد ریزش را تجربه کرده و این شاید غمناک ترین پایئز سال های اخیر بورس بوده است که با چنین حجم ریزشی مواجه شدیم . البته دلایل متعدد بنیادی و سیاسی نیز براین موضوع موثر بوده است اما امروز آنچه بیشتر باعث ریزش بازار شد خرابکاری چند گروه از جمله تجهیزات ، خودرو و فولادی ها بودند که با گزارش های محافظه کارانه و خالی از تعدیل خود شاخص را به زیر کشیده و چنین بلایی را بر سر بازار آوردند .
دیروز در گزارش بازار به نکاتی اشاره شد که می توانست برای بازار راهگشا باشد از جمله تحلیلی از شاخص که نشان می داد احتمالاً تا محدوده 25600 و یا 25700 سقوط خواهد کرد و درست این نشانه امروز با گزارش صدرا و خبرهای بد از مخابرات فولاد تکمیل شد و ریزشی این چنین را در بازار شاهد بودیم .
ماهیت گزارش ها نسبتاً مناسب بوداما چند عامل در بی اثر کردن این عامل مثبت برای بازار موثر واقع شد . عامل اول بدترین مقطع برای ارائه این گزارش ها بود . این از بدشانسی بازار بود که درست در حالی که بازار را اخبار بد سیاسی احاطه کرده بود گزارش ها یکی پس از دیگری به بازار امد و تعدیل ها نیز پشت سر هم سوخت . این اولین عامل بود و عامل دوم نیز این بود که بازار انتظار بالایی را از برخی شرکت ها داشت به عنوان مثال از 4 شرکتی که امروز بر شاخص اثر منفی داشتند نگاهی اجمالی داشته باشید . مخابرات، فولاد،غدیر و بانک ملت . مخابرات درگیر اخبار بد حق بیمه روستایی شده و آن سه شرکت نیز یا تعدیل رو نکردند و یا اگر هم گزارش دادند تعدیل اندک و یا پنهان کاری در سود نصیب بازار شد که ریزش هر سه نماد ریزش بازار را رقم زد .
اما در اطرف بازار می بینیم که عواملی مانند نرخ دلار و بازارهای جهانی مثبت است و تنها اخبار سیاسی است که کمی بازار را تحت فشار گذاشته است . با این وضعیت بازار با چند روز ریزش به قیمت های منطقی خواهد رسید . به نقاطی که محدوده حمایت جذابی را در دل خود دارد و با یک خبر مثبت و یا یک تلاش حقوقی ها برای برگشت می توان شاهد تغییر روند البته موقت برای بازار بود .
به این دلیلی از واژه موقت استفاده می کنیم که روند بازار مشخص نیست و معلوم نیست حوادث سیاسی چه بلایی بر سر بازار خواهند اورد و اما شاید ملغی شدن طرح سوال از رئیس جمهور و استیضاح خبرهای خوب بازار و ادامه فشار های سیاست خارجی اخبار بد بازار سرمایه باشد .
مزیت عمده گزارش ها این بود که فنر بازار را جمع تر کرد و از نظر بنیادی به اصلاح پی به ای و جذاب تر شدن شرایط بنیادی شرکت ها کمک کرد تا در یک دوران مثبت بتوان با امید و علاقه بیشتری نسبت به خرید سهام اقدام نمود .
اما درپیش بینی بازار باید اذعان داشت که شکسته شدن کانال 26 هزار خبر خوبی برای بازار نبود و این بدان معنی است که بازار احتمالاً دو روز دیگر منفی خواهد بود و از انتهای وقت چهارشنبه کم کم علائمی برای برگشت از خود نشان دهد .
در بررسی نظریه های تکنیکالی در روند بازار امروز درادامه مطلب قبل به شاخص و تحلیل آن اشاره خواهیم داشت که بر طبق این تحلیل ها شاخص تا 25600 و یا 25700 سقوط خواهد کرد اما پس از ان یک برگشت و واکنش از خود نشان می دهد . این مقطع برای بازار حساس است چرا که مرحله بعدی مسیر او را مشخص می کند که یا برگشت ارام به سمت 26 هزار است و یا در حرکتی دیگر به سمت 25300 حرکت خواهد کرد و البته تاکید می شود 25300 نقطه پایانی ریزش بازار است . در تحلیل فوق شاید در نگاه اول ریزش تا 25300 بسیار مخوف و ترس آور باشد اما می بینیم که چندان هم درو از دسترس نیست و تنها کافی است یک یا دو خبر بد دیگر به این بازار نیمه جان وارد شود تا این محدوده لمس شود .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در مسائل سیاسی اظهاراتی از قول رهبر ی در مورد عدم مطرح شدن طرح سوال از رئیس جمهور همچنین تلاش مجموعه وزارت اقتصاد برای رایزنی با نماینده ها جهت جلوگیری از مطرح شدن طرح استیضاح مهم ترین خبرهای سیاسی بازار به شمار می رود . اما در حوزه سیاست خارجی برخی اظهارات نگران کننده مقامات خارجی و پیغام هایی به ایران در مورد پرونده اخیر تروریستی کار را کمی دشوار کرده است .گفته می شود برخی کشور های اروپایی به ایران هشدار داده اند که این پرونده جدی است و اسناد نیز محکم است ! انتشار این خبر طی روز های اتی و بحث پرونده هسته ای ایران مهم ترین موضوعات سیاسی روز می باشد که می تواند بازار را تحت الشعاع خود قرار دهد .
در خبرهای اقتصادی خبر نرخ سود بانکی و تغییر جدی آن، نرخ پایه ارز توسط بانک مرکزی و افزایش قیمت دلار به نزدیکی 1290 تومان از مهم ترین خبرهای اقتصادی روز به شمار می رفت که می تواند برای بازار موثر باشد به خصوص بحث دلار که اثر گذاری ویژه ای را در بازار خواهد داشت .
اما خبر بازارهای جهانی جالب توجه بود که با توافق کشور های بزرگ برای کمک به کشور های بدهکار به خصوص یونان بازارها خوب آغاز کردند هر چند آمار منفی از اروپا کمی بازارها را منفی کرد اما اکثر آنها مثبت ظاهر شدند و پیش بینی می شود این جو مثبت به بازار امروز امریکا نیز سرایت کند . نفت در مرز 88 دلار قرار گرفته و شاهد قرار گرفتن طلا در قیمت های 1650 دلار هستیم . مس هم به محدوده 7400 دلار نزدیک شده و حالا می توانیم اعلام کنیم که از بودجه فملی بیشتر است . روی هم در 50 دلاری 1900 قرار گرفته و می تواند با مثبت باز شدن بازار امریکا بازهم رشد کند . احتمال افزایش در قیمت بیلت نیز بسیار محتمل است که باید مورد توجه بازار قرار گیرد .
اما در پایان به شاخص میرسیم که امروز با کاهشی 174 واحدی که عمدتاً ناشی از افت 4 شرکت مخابرات ، فولاد، غدیر و بانک ملت بود ناشی شده و ریزش به زیر 26 هزار را تجربه کرد . امروز شاخص در محدوده 25875 واحد جای گرفت که احتمال ریزش بیشتر را برای او پیش بینی می کنند .
اما قبل از بررسی بازار باید به این نکته اشاره داشت که امروز تجهیزات با گزارش صدرا،گزارش های نه چندان دلچسب خودرویی ها ، خبر سنگ آهنی ها وفولادیها، خبر بد مخابرات ، خبر عدم تعدیل غدیر و بانک ملت با هم در یک مقطع به بازار رسیده و واکنش امروز بازار در پی داشت .این امر منطقی بوده که امروز به چنین وضعیتی گرفتار شویم چرا که سنسور های نوسان گیری در بازار که گروه تجهیزات باشند به طور کامل از کار افتاده اند .
اما در بازار بی رمق و منفی امروز چه خبر بود…
قندیها یکه تاز بازار!!!
در بازار امروز کماکان سهام شرکتهای قندی در جو منفی فعلی یکه تازی میکنند افزایش بیش از پیش قیمتهای جهانی شکر باعث اقبال مضاعف به سهام قندی در بازار شده است سهامی که ظاهرا قطار رو به رشدشان براه افتاده است
اما در بازار امروز در نماد شکر شاهرود شاهد پابرجایی صف خرید سنگین و عرضه سهام به میزان حجم مبنا بودیم شکر امروز به اولین هدف قیمتی مورد نظر ما یعنی سطوح قیمتی 360 تومان رسید و به نظر راه خود را برای رسیدن به سطوح قیمتی 380 تومان هموار میکند
امروز در نماد قند مرودشت همانطور که فکر میکردیم این سهم نتوانست رشد چندانی را در سطوح قیمتی نزدیک 1200 تومان تجربه نماید قیمتهای 1200 تومان سد محکمی بر سر راه قمرو میباشد به نظر میرسد این سهم در صورت تنها تعدیل مثبت عایدی بتواند از این سد قیمتی قوی عبور نماید
اما امروز در نماد قجام شاهد بازگشایی این سهم پس از برگذاری مجمع بودیم قجام امروز با رشد قیمتی و بازدهی خیره کننده 40 درصدی ان هم با صف خرید بازگشایی شد قجام به نظر میرسد بتواند از کمند روند زیاندهی خود رها شده و به سوددهی خوبی برسد
اما تنها امروز در نماد قند اصفهان به دلیل ارائه گزارش 6 ماهه شاهد روند معاملاتی ضعیفی بودیم البته نباید فراموش کرد که روند گزارش دهی شرکت های قندی به همین شکل بوده و عمده سود آنها در شش ماهه دوم رقم می خورد . شرایط سال های گذشته این گروه نیز این موضوع را اثبات می کند.در تربت جام هم شنیده می شود فروش برخی دارایی ها عامل اصلی رشد سود خواهد بود . قند هگمتان نیز سود هر سهم خود را 845 ریال اعلام کرده که روند افزایش سود این شرکت به طرز صعودی ادامه دارد .
بانکیها به کف رسیدند!!!
امروز جو منفی بازار گریبان سهام بانکی را نیز گرفت و باعث ایجاد روند منفی در سهام این گروه شد اما به نظر نمیرسد گروه بانکی که تا بدینجا گزارشات 6 ماهه بینابینی را ارائه کردند با اصلاح قیمتی چندانی مواجه شوند.
امروز در این گروه و در نماد بانک سینا که این روزها با شایعه تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود 40-42 تومانی مواجه میباشد اگر چه شروعی منفی را شاهد بودیم اما در اواخر وقت رنج قیمتی مثبت این سهم را به سطوح قیمتی 335 تومان نیز رساند به نظر میرسد وسینا فعلا در سطوح قیمتی 320-340 تومان نوسان قیمتی را تجربه نماید
امروز پست بانک نیز که با صف فروش مواجه شده بود و افت قیمتی را از سطوح قیمتی 700 تومان تا سطوح قیمتی 608 تومانی فعلی تجربه کرده است امروز هم مثل اینکه حمایتهای دانایان پارس به کمکش امده و شاهد جمع اوری صف فروش در این سهم بودیم به نظر میرسد وپست جای افت چندانی نداشته باشد و از سطوح قیمتی فعلی برگشت قیمتی را تجربه نماید
اما امروز در نماد بانک ملت هم باز شاهد برگشت قیمتی این سهم به سطوح 220 تومان بودیم بانک ملت بانک ملت نیز گزارش خود را با تعدیل چند ریالی روانه بازار کرد که البته افزایش ۳ ریالی سود تاثیر انچنانی بر قیمت نخواهد داشت . شرکت توانسته به تحقق سود ۱۹۰ ریالی دست یابد که گزارش خوبی است هر چند بازار منتظر تعدیل در این سهم بود . رشد درامد ها نسبت به دوره قبل و افزایش چشم گیر سود نیز از دیگر موارد مثبت سهم است . البته فعلا تا زمان افزایش سرمایه این سهم در سطوح قیمتی 220-240 تومان نوسان قیمتی را تجربه خواهد کرد.
سرمایه گذاری بر لبه تیغ!!!
امروز در نمادهای سرمایه گذاری که قبلا گفته بودیم هم راستای شاخص میباشند امروز با روند منفی شاخص همچنان به روند منفی خود ادامه دادند اما این امر را باید مد نظر قرار داد که سهام این شرکتها به سطوحی نزدیک شده اند که افت بیشتر قیمتی مصادف میشود با افت و اصلاح 10 درصدی دیگر که به نظر چندان محتمل نمیباشد
امروز اما در نماد بوعلی حمایتها بر سر قیمت 100 تومان در این نماد ادامه داشت در این نماد امروز شاهد معاملات منفی ابتدای وقت و معاملات مثبت انتهای وقت بودیم بهه نظر میرسد بوعلی نیز فعلا کمی در قیمتهای 100 تومان نوسان کند تا روند قیمتیش مشخص شود
اما امروز سرمایه گذاری سپه که هنوز داغ سنگ اهنی بر دلش باقی مانده امروز به سطوح قیمتی 122 تومان رسید سطوحی که اگر در هم شکسته شود میتواند وسپه را تا سطوح قیمتی 118 تومان پایین بیاورد اما اگر با برگشت روند قیمتی مواجه شود میتواند وه را تا سطوح قیمتی 125-128 تومان بالا ببرد . وسپه امروز در حالی منفی بود که خبر های بد سنگ آهنی او را احاطه کرده است .
خارزم هم لنگ لنگان به بالای 1700 و 1710 ریال رسید که می تواند کم کم به سمت 1800 ریال حرکت کند .
امروز معاملات غدیر پر حجم و منفی بود وبر بازار اثر گذار بود . به نظر میرسد هنوز سهامداران به گزارش غدیر دقت نکرده اند که نکات جالبی را در دل خود دارد . در حالی که اکثر زیر مجموعه های مهم غدیر مانند پردیس ، زاگرس و برخی دیگر با احتمال افزایش سود مواجه اند غدیر بر همان سود قبلی خود تاکید کرده است . نکته جالب در مورد غدیر این است که عمده سود غدیر از نفت و گاز پارسیان رقم می خورد . نکته ای که از دید سهامداران پنهان مانده این بوده است که سود نفت و گاز و پارسیان پیش ازاین ۳۳۰۰ ریال بوده اما در گزارش جدید این سود با افزایشی ۲۱% و ۷۰ میلیارد تومانی به ۴۰۰۰ ریال رسید اما سیاست تقسیم سود این شرکت همان ۲۵۰۰ ریال باقی ماند . در سال های گذشته شاهد بودیم که سیاست تقسیم سود نفت و گاز پارسیان ۱۰۰% بوده اما در حال حاضر این موضوع حدود ۶۰% لحاظ شده که اگر امسال با تصمیم شرکت این سیاست به ۱۰۰% افزایش یابد سود غدیر حداقل ۳۰۰ میلیارد تومان افزایش خواهد یافت که به ازای هر سهم ۲۵۰ ریال خواهد بود . لذا سهامداران با دقت بیشتری در خرید وفروش های خود عمل کنند تا بعد ها با دستکاری این سیاست تقسیم و تعدیل احتمالی متضرر نشوند.
گوشه و کنار بازاری بی رمق!!!
امروز در گوشه و کنار بازار برخی از سهام داروییها مانند دارویی لقمان و مواد اولیه داروپخش به دلیل ارائه گزارشات 6 ماهه مثبت مورد توجه بازار قرار گرفتند امروز در این دو سهم شاهد معاملات مثبتی بودیم دتماد به نظر با رسیدن به سطوح قیمتی 1500 تومان تعادل قیمتی را تجربه نماید و دارویی لقمان نیز نهایتا تا سطوح قیمتی 450 تومان جای رشد دارند البته روند میان مدت این دو سهم با دید میان مدت با توجه به گزارشات 6 ماهه و احتمال تعدیل مثبت عایدی کاملا مثبت میباشد. در بازار امروز دامین هم با تعدیل مثبت بازگشایی شدو قیمت های 2900 را ثبت کرد که می تواند بازهم رشد کند که این تعدیل بر سود سهامدارنش نظیر کوثر و دپارس نیز موثر خواهد بود .
اما امروز در نماد پالایش نفت تبریز حمایت های بی دریغ نفت وگاز پارسیان این سهم را که به قیمتهای منفی رفته بود با برگشت روند قیمتی مواجه ساخته و باعث معاملات مثبت در انتهای وقت در این نماد شد شبریز از یک طرف با حامی قدرتمندی به نام نفت و گاز پارسیان مواجه است و از طرفی شایعه احتمال تعدیل مثبتش همچنان بر سر زبانها میباشد به نظر میرسد شبریز کم کم به سوی هدف قیمتی 240 تومانی خود حرکت نماید
اما در گروه بیمه ای اگر چه امروز اکثریت سهام این گروه با روند منفی همراه بودند اما بیمه دی با توجه به شایعه فروش بلوکی سهامش توسط سرمایه گذاری شاهد با معاملات مثبت همراه بود این سهم هنوز هم در حال جدال برسرمقاومت 270 تومانی خود میباشد مقاومتی که میتواند در صورت شکسته شدن ودی 290 تومان را رقم بزند . امروز گزارش البرز و پارسیان هم به بازار ارائه شد که چنگی به دل نمی زد و همین امر صفوف خرید آنها را در هم شکست و حتی البرز را منفی کرد .
اما بازنده های اصلی بازار امروز تجهیزات بودند …
اما امروز در لیدر تجهیزاتیها یعنی صدرا گزارش عملکرد نامناسب سهام این شرکت صدرا را با صف فروش سنگینی مواجه ساخت . صدرا در پیش بینی سود خود بر سود ۹۸ ریالی تاکید کرده و حتی برخی این سود را با توجه به ذخایر حدود ۷۵ ریال می دانند . اما گزارش ۶ ماهه شرکت حتی سود محقق شده ۳ ماهه را نیز پیش خور کرده و با تنها ۹ ریال تحقق سود به بازار آمد . این گزارش نمی تواند نقطه جذابی برای سهامداران صدرا باشد و ممکن است فشار فروش قیمت سهم را به ۱۸۰۰ ریال سوق دهد . البته افزایش سود عملیاتی ، افزایش درامد ۱۴۷ میلیارد تومانی در ۳ ماهه تابستان از نکات مهم گزارش صدراست اماهزینه ها و به خصوص هزینه های مالی شرایط سهم را پیچیده کرده است . شاید حسابی که صدرا روی درامد های متفرقه و سرمایه گذاری ها باز کرده بود فعلاً محقق نشده اما این گزارش و احتمالاً سود بدون تعدیل خط بطلانی بر حاشیه سازی های اخیر خواهد کشید و گروه تجهیزات سخت ترین روز های خود را در پیش خواهند داشت . حالا این سهم با صف فروش 30 میلیونی صدای همه را دراورده و باید منتظر واکنش های بیشتر بود . در روز های گذشته هشدار داده شده بود که اگر تجهیزات حرفی در گزارشات خود نداشته باشد زیر دست و پای دیگر سهام ها له خواهد شد .
صدرا در صورتی که تا اخر هفته با جمع اوری صف فروش و حمایت از سهامش مواجه نشود اوضاع خوبی را دنبال نخواهد کرد که باید منتظر ماند و دید سیاست سهامداران عمده صدرا در مقطع فعلی چیست.
در کنار تجهیزاتی ها رمپنا هنوز گزارش خود را به بازار ارائه نکرده که می تواند برای تعیین جهت او بسیار حساس و حیاتی باشد اما به نظر نمیرسد خبر های مثبتی در گزارش شرکت دیده شود . امروز فاراک و فاذر هم منفی بودند که البته شاهد جمع آوری صفوف فروش آنها بودیم اما تا زمانی که صدرا منفی است آنها نیز ریزشی خواهند بود .
در گروه پتروشیمی شاراک در قیمت های بالای 4200 ریال باقی مانده و به نظر میرسد گزارش 6 ماهه روند حرکتی سهم را مشخص کند.
امروز مخابرات هم روز بسیار پر حجمی را شاهد بود که در ایستگاه 3500 در حال حمایت شدن و ایستادن بود . جو منفی بازار بر این سهم نیز موثر بوده و روند حرکتی او را با چالش های جدی مواجه کرده است .
حتوکا نیز با گزارش بسیار خوب و پوشش بالای 87% خود روند مناسبی را در پیش گرفت و با وجود عرضه چند باره بازهم با صف خرید مواجه شد که احتمال لمس قیمت های 2800 توسط این سهم وجود دارد .
در پایان فولاد هم گزارش خود را به بازار ارائه کرد که انتظار تعدیل در ان بازار را قانع نکرده و سهم سقوط کرد . البته خبر افزایش قیمت سنگ آهن نیز در کنار آن قرار داشت . شرکت با تعدیل اندک سود ۳۵۱ ریالی را اعلام کرده است و نشان می دهد در گزارش ۶ ماهه موفق به تحقق ۵۸% سود خود شده است . شاید بازار انتظار توقف و اعلام سود 400 ریالی را داشت که محقق نشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 2آبان 90
