گزارش بازار یکشنبه ۱ آبان ۹۰

آبان با ریزش آمد!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۲۷ امروز ، یکشنبه ، اول آبان بازار در یک دست خود گزارشات مثبت را گرفته بود و در دست دیگر خبرهای منفی سیاسی را که عمدتاً از بیرون به بازار تزریق می شدو در نهایت با سبک و سنگین کردن آن به این نتیجه رسید که شاید سوختن گزارشات در مقطع فعلی برای بازار لازم و ضروری باشد از همین رو سیل گزارشات هم که تا حدودی مثبت بود و با تعدیل برخی شرکت ها همراه شده بود نتوانست بازار را با رشد قیمتی مواجه سازد و در نهایت این ریزش با خبر استیضاح وزیر اقتصاد با اولین روز ابان همگام شد و شاهد منفی بودن بازار به خصوص در دقایق پایانی آن بودیم .

البته اخبار بد برای بازار تمامی ندارد و در ست دراین لحظالت که شاخص در نقاط حساسی قرار گرفته و باید با اخبار مثبت به این جو واکنش نشان دهد خبری مانند مشکلات مخابرات هم از راه میرسد و باعث ضربه به این شرکت و شاخص می شود .

به هر حال هر چه که هست این گزارشات به بازار امده و اکثر شرکت ها سود خود را به بازار اعلام کرده اند این موجی که از مدت ها قبل از ان صحبت می کردیم امروز خیلی اسان در مقابل مسائل سیاسی کمی آورد تا خوش بینی بازار به روز های پیش رو کمتر و کمترشود .

این روز ها شاهدیم که شاخص در نقاط حساسی ایستاده و با ریزش امروز تنها ۵۰ واحد برای جلوگیری از ریزش خود به کانال ۲۵ هزار فرصت دارد . ۵۰ واحدی که می تواند فردا با چند خبر منفی تکمیل شود و موج منفی دیگری را به بازار تزریق کند .

حقیقت امر این است که در این روز ها هر خبر مثبتی که بازار می اید در کنار خود اخبار منفی دیگری را نیز در پیش دارد . به عنوان مثال همین امروز بازار با گزراشت برخی شرکت ها کم کم روند سبزی به خود گرفته بود که درست در ساعت ۱۱ خبر وزیر اقتصاد و استیضاح او ، بازار را منحرف کر د و به چالش برد . و اگر بازهم دقت کنید می بینید که بازار در حال برطرف کردن ریسک های اقتصادی خود است و تنها عاملی که او را این چنین پایئن نگاه داشته ریسک مسائل سیاسی است . بازارهای جهانی با احتمال توافق های اخیر مثبت باز می شوند ، نرخ دلار رشد کرده ، گزارشات خوبی همراه با پوشش مناسب و تعدیل روانه بازار شده اند اما چکشی محکم بر سر بازار می کوبد و مدام خطرهای پیش رو به انها یادآوری می کند تنها تفاوت این ضربه چکش این است که گاهی اوقات خارجی ها آن را برسر بازار ما می کوبید و گاهی داخلی ها! فعل تغییری نمی کند تنها فعال است که ملیتش گاهی اوقات عوض می شود .

دیروز هم گفته شد که در فضایی که اخابر خوب مالی و اقتصادی به مسلخ خبرهای سیاسی می روند و نابود می شوند و فضا هر لحظه غبارآلود تر است تشویق به خرید و دم زدن از فضای مثبت کاری عبث و بیهوده است و اگر بخواهیم زمانی برای پایان این بحران پیدا کنیم به پرسشی جالب تر بر می خوریم که این بحران توسط عوامل بیرونی به وجود آمده و سهامداران ، شرکت ها و بسیاری از افراد دیگر در ان نقشی ندارند و هر زمان که باعث و بانی این موارد فیتیله را پایئن بکشند ، فیتیله رشد بازار روشن خواهد شد . پس شاید پیش بینی این که چه زمانی بازار به دوران رونق باز می گردد کار دشواری باشد .

اما در بررسی یک تحلیل تکنیکال از بازار برخی معتقدند که شاخص باید تا ۲۵۶۰۰ اصلاح شود تا شرایط مناسب برای حضور در بازار فراهم شود . در واقع این تحلیل زمانی درست خواهد بود که هیچ ابزاری از بازار برای تشویق سهامداران به خرید کار گر نباشد جز ابزار اصلاح قیمتی که ریزش بسیاری از شرکت ها طی ۳ الی ۴ روز آتی محدوده هایی از قیمتی را رقم بزنند که سهامداران برای خرید تشویق شده و شاید این محدوده حمایتی و برگشت در شاخص ۲۵۷۰۰ و ۲۵۶۰۰ درگیر شده باشد .

اما در حاشیه بازار چه خبر است …

در تطعیلات خارجی ها فعلاً خبر سیاسی خاصی را نمی شنویم اما دوستان مجلسی داخل عرصه را خالی نکرده و چکش را به دست گرفته اند ! امروز استیضاح وزیراقتصاد با ۲۸ رای و نظر ۲۸ نماینده اعلام وصول شد تا ظرف ۱۰ روز آینده ایشان برای توضیحات و موارد مهم به مجلس بیاید . هر چند بسیاری معتقدند که این استیضاح بسیار ضعیف بوده اما با تمامی این اوصاف در حال حاضر وضعیت بازار را به هم ریخته و اور ا به شدت تحت تاثیر قرار داده است .

گفته می شود از فردا دوباره شاهد اطلاع رسانی و خبر سازی در مورد طرح تروریستی و همچنین گره زدن آن با مسائل هسته ای خواهیم بود که برای بازار این بازی چندان خوشایند نیست . به طور کلی هیچ خبر سیاسی امیدوار کننده ای در حال حاضر برای بازار وجود ندارد . حتی خروج نظامیان امریکایی از عراق هم تردید ها را بیشتر کرد .

اما در حوزه اقتصادی نامه فتاح به مجلس در مورد وزیرنیرو و انتقاد از بحث استیضاح او جالب توجه بود . از سوی دیگر شنیده هایی از کمبود ارز و همچنین کسری بودجه بحث هایی بود که باردیگر بازار را با چالش مواجه خواهد کرد . در این حوزه امروز خبر خوب رشد نرخ دلار بود که به ۱۲۷۵ و ۱۲۸۰ تومان رسیده است .

اما خبرهای دیگر را بایددر حوزه بازارهای جهانی جستجو کرد که فردا احتمالاً با رشد آغاز به کار خواهند کد چرا که هم بازارها در روز جمعه مثبت به کار خود پایان داده و هم اخبار فعلی نسبتاً امیدوار کننده است .امروز گفته می شود رهبران فرانسه و آلمان تاکید کردند برای دست یافتن به توافقی جامع در مورد چگونگی غلبه بر بحران بدهی در منطقه پولی یورو پیشرفت‌هایی صورت گرفته است که در حوزه بانک ها نیز خبرهای خوبی به گوش میرسد و این خبرها باعث رونق بازارهای جهانی شده تا شاید حداقل بخشی از بازار ما تحت تاثیر این مسائل مثبت باشد .

و در پایان مقدمه به شاخص اشاره می کنیم که امروز با ریزشی ۱۰۱ واحدی به ۲۶۰۴۹ واحد رسید . امروز بانک پاسارگاد با گزارش نسبتاً مناسب سعی در بالا کشیدن شاخص را داشت اما خبرهای بیمه ای از مخابرات و همچنین گزارش های نه چندان جالب از فولاد ، غدیر و پارسیان باعث ریزش شاخص شدند .

در بازار چه خبر بود …

تنفس مصنوعی به تجهیزات!؟

در بازار امروز شاهد شدت گرفتن حمایت از سهام تجهیزاتی و معاملات مثبت در سهام این گروه بودیم به خصوص اینکه اولین گزارش منتشر شده در سهام این گروه یعنی صورتهای مالی ۶ ماهه فاراک توانست جان دوباره ای به سهام این گروه بدهد

گزارش ۶ ماهه فاراک هم به بازار رسید که تنها موفق به تحقق سود ۷۰ ریالی شده است که البته شرایط مشابه فاذر را تجربه می کند . رشد ۳۰% سود عملیاتی در کنار رشد ۲۳۳ % سود خالص نسبت به دوره قبل سال ۸۹ از نکات مثبت این گزارش و احتمال عدم تعدیل و اعلام همان سود ۱۶۷ ریالی از دیگر نکات این گزارش است . امروز دیدیم که چه طور عرضه ها در این نماد شدت گرفته بود و مانع از مثبت شدن این سهم شده بود که نشان از عدم اطمینان به این گروه است . اما در این گروه صدرا نیز با رنج مثبت قیمتی مثبت شد و حتی حمایتها یک ان تشکیل صف خرید را برای صدرا نشان میداد که با حجم بالای عرضه مواجه شد صدرا روزهای سختی را پیش رو دارد در صورتی که بتواند مجددا در سطوح قیمتی بالای ۲۲۰ تومان تثبیت شود میتواند تا سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان رشد کند اما در صورتی که روند نزولی را مجددا در پیش بگیرد تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان جای اصلاح را خواهد داشت . در این نماد نیز باید منتظر گزارش بود که بی شک یک خبر مثبت هر سه سهم این گروه را با هم حرکت می دهد .

امروز در نماد اذراب اما حمایتهای سهامدار حقوقی جدید یعنی گسترش هوانوردی پارس باعث شد تا این سهم مجددا به سطوح قیمتی بالای ۲۳۰ تومان برود . اما گزارش ۶ ماهه فاذر نیز کمی شبیه فاراک بود . فاذردر گزارش ۶ ماهه موفق به تحقق سود ۱۵۳ ریالی شده است . اما عامل دوم به این نکته اشاره دارد که گزارش های آماری از روند درامد و سود و همچنین کاهش زیان انباشته نشان می دهد شرکت در حال خروج از بحران قبلی است . بدان معنی که وقتی سود عملیاتی نسبت به دوره قبل با ۸۷% رشد مواجه می شود و یا زیان انباشته به تنها ۱۷ میلیارد ریال رسیده و از همه مهم تر شنیده شده افزایش سرمایه را در آبان ماه اجرایی می کند می تواند روی دوم سکه فاذر باشد .

اما در این گروه مپنا و حفاری باز هم معاملات منفی را در پیش گرفتند گزارش ۶ ماهه حفاری به مذاق سهامدارانش خوش نیامد اما مپنا چشم انتظار گزارش ۶ ماهه خود میباشد گزارشی که احتمالا روند این سهم را مشخص خواهد کرد

قطار قندیها راه افتاد!!!

امروز در نمادهای قندی سهام این گروه همچنان به تاخت و تاز خود ادامه میدادند باز هم قطار سهام قندی براه افتاد به خصوص اینکه سهام قندیها با انتشار گزارشهای جدید خود و تعدیل عایدی نیز مواجه میباشند

امروز در نماد قند اصفهان باز هم شاهد تشکیل صف خرید و شروع شدن روند صعودی در این سهم بودیم قصفها که با سرمایه بسیار اندکش با شایعه تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد و در عین حال دارای کمترین نسبت پی بر ای در گروه خود میباشد به نظر میرسد تا سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومان جای رشد را داشته باشد

اما در این گروه امروز صف خرید قشکر سنگینتر شد قشکر با رشد سوداوری خوبی در سال ۹۰ مواجه شده است و به سود ۸۰ تومانی دست یافته و برای سال ۹۱ نیز قطعا با تعدیل مثبت عایدی مواجه خواهد شد به نظر میرسد شکر با ادامه یافتن روند صعودیش تا سطوح قیمتی ۳۸۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید

امروز در گروه قندیها در نماد قند مرودشت باز هم شاهد صعود مجدد این سهم به سطوح قیمتی بالای ۱۱۰۰ تومان بودیم قمرو که با شایعه تعدیل مثبت مواجه میباشد به نظر نمیرسد جای رشد قیمتی چندانی را داشته باشد و قیمتهای ۱۲۰۰ تومان سد محکمی بر راه صعود بیشتر این سهم خواهد بود

سرمایه گذاری در انتظار شاخص!!!

این روزها سرمایه گذاریها که همانطور که قبلا نیز گفتیم هم راستا با شاخص حرکت میکنند و این روزها چشم انتظار رشد در شاخص هستند تا شاید انها نیز با رشد قیمتی مواجه شوند امروز در این گروه سهام پر پتانسیل سرمایه گذاری معاملات نسبتا مثبتی را شاهد بودند

در نماد بوعلی که به سود ۳۰ تومانی دست یافته و سود بالای ۴۰ تومانی در این سهم تکذیب شد شاهد معاملات مثبت و حجم عرضه بسیار سنگین معادل ۱ درصد از سهام کل شرکت درست بر سر سد روانی ۱۰۰ تومان بودیم بوعلی در صورتی که بتواند در سطوح قیمتی بالای ۱۰۰ تومان تثبیت شود .

اما امروز در نماد وصنعت که به سود بسیار خوبی برای سال ۹۰ دست یافته و از طرفی قصد خانه تکانی اساسی در سهام شرکتهای خارج بورسی خود را دارد و از طرف دیگر با شایعه تعدیل مثبت و اعلام سود بالا برای اسل ۹۱ مواجه میباشد امروز مجددا به سطوح قیمتی بالای ۱۳۰ تومان بازگشت .

امروز در این گروه در نماد سرمایه گذاری اعتبار ایران که به زودی تحلیل بنیادی این سهم نیز در سایت قرار خواهد گرفت علی رغم تعدیل مثبت عایدی شاهد بازگشایی سهم با قیمتهای منفی بودیم به نظر نمیرسد این سهم فعلا توانایی عبور از قیمتهای ۲۰۰-۲۱۰ تومان را داشته باشد مگر اینکه از طرف خبهمن اخبارهای قابل توجهی برسد . در خعتبار همه منتظر اخبار قوی تری بودند که تنها با رشد سود از ۲۱ به ۲۶ تومان همراه شد .

سقوط خودرویی ها!

این روزها سهام خودرویی شاید یکی از مسببین اصلی این روند منفی بازار هستند مباحث پیچیده سیاسی شکل گرفته در سهام این گروه اولین جرقه های بورسی سیاسی را زد از طرف دیگر انتشار گزارش نامناسب سایپا نیز قوز بالا قوز شد

در بازار امروز در نماد سایپا شاهد افت قیمتی سهم بودیم ظاهرا سایپا با این گزارش ۶ ماهه نامطلوبش به سمت قیمتهای ۲۰۰ تومان حرکت خواهد کرد حتی از گوشه و کنار بازار احتمال تعدیل منفی سود سایپا و اعلام سود ۴۰ تومانی به گوش میرسد هزینه های مالی در این شرکت به طرز سرسام اوری در حال رشد واز بین بردن سود شرکت میباشد. هر چند برخی معتقدند که رشد قیمت محصولات در ۶ ماهه دوم مانع ازاین امر خواهد شد .

امروز گزارش ۶ ماهه پارس خودرو خط بطلانی کشید بر تمامی شایعات امروز خپارس با شناسایی زیان در گزارش ۶ ماهه خود نشان داد وضعیت بنیادیش ضعیفتر از انیست که بازار فکر میکرد همین امر باعث سقوط خپارس به سطوح قیمتی زیر ۱۱۰ تومان شد به نظر میرسد خپارس درصورت افت بیشتر قیمتی سطوح ۱۰۰ تومان را داشته باشد

امروز در نماد زامیاد نیز که در این شرکت هم بازار انتظار گزارش خوبی ندارد و ظاهرا این شرکت نیز از بودجه تولیدی خود عقب افتاده شاهد روند منفی بودیم زامیاد در صورت انتشار گزارش ۶ ماه ضعیف تا سطوح قیمتی ۱۴۰ تومان افت قیمتی را تجربه خواهد کرد. در گروه خودرو البته امیدواری ها به گزارش ایران خودرو بیشتر است . ایران خودرویی که حالا قطعه سازان کروز را مالک جدید ۴.۵% بلوک معامله شده اخیر می بیند .

چهار گوشه بازار!!!

امروز در نمادهای بانکی و در نماد بانک سینا پوشش ۸۰ درصدی سود این بانک در عملکرد ۶ ماهه باعی شد تا این سطهم در سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان با حمایت جدی مواچه شود وسینا این روزها با شایعه تعدیل مثبت ۲۰ درصدی مواجه شده است و به نظر میرسد به زودی روند صعودی خود را به سمت قیمتهیا ۳۴۰-۳۵۰ تومان در پیش بگیرد به خصوص اینکه بهمنی رییس بانک مرکزی افزایش نرخ سود بانکی را در بسته پولی سال ۹۱ تایید کرده است. دراین گروه گزارش پاسارگاد که با سرمایه قدیم شرکت لحاظ شده است حاکی از تحقق سود ۵۵% سود شرکت را دارد . پاسارگاد سود هر سهم خود را ۲۹۳ ریال اعلام کرده که ۱۶۲ ریال آن در گزارش ۶ ماهه محقق شده است که این گزارش می تواند او را تا بالای ۲۰۰۰ ریال تثبیت نماید. گویا گزارش دو بانک پارسیان و اقتصاد نوین چندان جالب توجه و با پوشش بالا همراه نیست و تنها با تحقق سود ۵۰% مواجه شده اند .

اما امروز در نماد معدنی باما با انتشار گزارش نامناسب ۶ ماهه و شفاف سازی در مورد افزایش سرمایه همچنین روند نزولی قیمتهای روی شاهد افت قیمتی این سهم به سطوح کمتر از ۲ هزار تومان بودیم به نظر میرسد باما فعلا میل به کاهش قیمتی تا سطوح ۱۹۰۰ تومان را داشته باشد از دید بنیادی این سهم فعلا در سقف قیمتی قرار دارد و جای اصلاح بیشتر را دارد

امروز در نماد بیمه دی خبر معامله بلوکی این سهم و فروش سهم توسط سرمایه گذاری شاهد باعث اقبال به این سهم بیمه ای شد به نظر میرسد بیمه دی با توجه به معامله بلوکی در پیش رو و همچنین احتمال انتشار گزارش ۶ ماهه جای رشد قیمتی را با هدف ۲۹۰ تومان به شرط شکستن سد ۲۷۵ تومانی را داشته باشد.

اما در سایر نمادهای بزرگ مخابرات بار دیگر درگیر پرونده بیمه روستایی شده است و گفته می شود هزینه بالایی را در صورت مغلوب شدن دراین پرونده متحمل خواهد شد هر چند که پرونده این بیمه مربوط به قبل از زمان خصوصی سازی در این سهم است و اصولاً سهامداران نباید تاوان آن را پس بدهند اما به هر حال کاهش قیمتی در مخابرات تا ۳۵۱۱ ریال را نیز مشاهده کردیم .

در نماد فولاد امروز اوضاع جالب بود گزارش شرکت منتشر شد که شرکت موفق شده در گزارش ۶ ماهه به تحقق سود ۱۹۸ ریالی دست یابد . در حالی که سود شرکت به ۳۲۱ ریال افزایش یافته و پوشش ۶۱% را به همراه داشته است . پوشش مناسب سود عملیاتی و درامد حاصل از سرمایه گذاری ها از مهم ترین موارد گزارش فولاد است . سود فولاد حداقل تا پایان سال می تواند تا محدوده ۵۰۰ ریال رشد کند هر چند بازار منتظر تعدیل سود شرکت است و به آن واکنش نشان نداد . دراین گروه مس فردا احتمالاً اندکی مثبت است که ناشی از رشد نرخ دلار و افزایش قیمت احتمالی مس خواهد بود .

در گروه بیمه پارسیان می تازد که منتظر گزارش خود است اما البرز گزارش خود را منتشر کرد که با توجه به سود ۳۴۷ ریالی شرکت ، البرز موفق به تحقق سود ۱۹۱ ریالی شده است که پوشش ۵۵% را برای سهم رقم زده است .

در سوی دیگر قضیه امروز در گروه پتروشیمی شیراز هم به صف متوقف ها رفت تا شازند و زاگرس تنها بمانند . زاگرسی که در گزارش ۶ ماهه موفق به تحقق سود ۹۹۳ ریالی شده است و این در حالی است که سود شرکت ۱۶۷۶ ریال پیش بینی شده و این بدان معنی است که احتمال توقف و اعلام تعدیل ۲۰% در سود زاگرس بسیار بالاست .

امروز شاهد بازگشایی خوارزمی در محدوده ۱۷۰۰ ریال بودیم که به نظر میرسد قیمت مناسبی برای سهم بود و منطقی بازگشایی شد .

این روز ها شرایط دارویی ها مثبت است پارس دارو به لطف گزارش مناسب و تعدیل سود دامین و همچنین دتماد به دلیل پوشش بسیار مناسب سود خود مثبت بودند . لقمان هم مثبت بود که البته دوم آنچنانی برای رشد او وجود نخواهد داشت . دراین بین رازک هم می رفت تا بازگشایی شود اما قیمت گذاری نهایی او انجام نشد . رازک در حالی سود خود را پیش از این ۱۶۴۴ ریال اعلام کرده بود که در گزارش جدید خود سود این شرکت به ۲۰۲۰ ریال رسیده است که پوشش ۶۸% را برای خود ثبت کرده . به خوبی مشخص است که سود رازک بازهم دستخوش تعدیل شده و حتی می تواند تا ۲۴۰۰ ریال نیز افزایش یابد . این تعدیل احتمالاً رازک را در محدوده ۱۳۵۰۰ ریال قرار می دهد و البته موجب رشد قیمتی در وپخش نیز خواهد شد .

امروز غدیر با وجود حجم بالا منفی بود چرا که بر همان سود قبلی تاکید کرده و خبری از تعدیل نبود که البته ریزش او نیز نمی تواند خیلی دامنه دار باشد . در پایان به پالایش نفت اشاره می کنیم که گزارش ۶ ماهه او نسبتاً مثبت است . پالایش نفت که اخیراً معامله ۱۰% خود را پشت سر گذاشت گزارش ۶ ماهه نسبتاً مناسبی را روانه بازار کرده است . این شرکت با پوشش ۷۰% درامد خود مواجه شده که بی شک باید شاهد رشد درامد های شرکت باشیم اما با افزایش هزینه ها سود عملیاتی شرکت در حد پیش بینی محقق شده است . درنهایت شرکت سود خود را ۷۲۷ ریال اعلام کرده است که در گزارش ۶ ماه موفق به تحقق سود ۴۱۶ ریالی شده که پوشش سود ۵۷% را به همراه داشته .

گروه تحلیل گری بتا سهم

شنبه ۱آبان ۹۰