گزارش بازار یکشنبه ۲۴ مهر ۹۰

کار دلم به جان رسد ، کارد به استخوان رسد

گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۲۵ امروز ، یکشنبه ، یکی از تلخ  ترین  و سیاه  ترین  روزهای بازار در صفحه  بورس ثبت  شد  که  بازار سر هیچ پوچ و یک  بازی از بیرون هدایت  شده  طی این  دو روز ریزشی نزدیک  به  ۶۰۰  واحدی را تحمل کرد که  البته  فشار منفی امروز بیش از روز گذشته  بوده و حقوقی ها نیز بیشتر تماشاچی بازار شده اند. تماشاچی شده اند تا  بازار و شرکت ها و سهامداران حسابی خسته  شده  ودر موعد مقرر که  قیمت ها در پایئن  ترین  نقطه  خود هستند وارد بازار شده و بر طبل نجات  بکوبند .

نکته  بسیار مهم  اینجاست که این  سوال را از خودمان  بپرسیم  هدف از بازار سرمایه در هر کشور چیست ؟ جز این که  سرمایه های خرد و کلان یک جامعه ازاین  طریق جذب و تجهیز شود . ؟ اما  وقتی روزنامه های ایران و همشهری بورس از بازیچه  بازی های سیاسی خود  قرار می دهند  و به عنوان  مثال همشهری از رد پای اختلاس تاریخی در بورس تیتری به  درشتی عرض و  طول روزنامه می سازد و به  کل ایران  مخابره  می کندچه  فضایی را می توان برای بازار متصور بود. از سوی دیگر وقتی چنین رویدادهایی که  کاملاً بیرونی بوده و بر  اثر سیاست های خاص کشور های متخاصم  بنا  نهاده می شود  بر بازار چیره  می شود و این چنین  فضا را تغییرمی دهد حکایت  سهامداران  خرد چیست ؟ امروز اگر کسی به عنوان  یک  سرمایه گذار وارد تالار بورس می شد  و از سهامداران  و یا حتی کارگزارن و مدیران  بورسی می پرسید می خواهم در این  بازار سرمایه  گذاری کنم  چه  جوابی به او می دادیم  ؟

شاید مدیران  بورسی هم  بی تقصیر باشند  اما  سابقه  سال های قبل نشان  داده که در چنین مواقعی تجهیز منابع  مالی برای خروج از بحران  به  خوبی و با  سرعت  صورت می گرفت  مگر روز هایی که  قطعنامه  علیه ایران  تصویب می شدو بازار رشد می کرد را به  یاد  نداریم ؟؟

 حال  انتظار اکثر سهامداران  این  است که در چنین فضایی که  بازار به  شدت  نیاز به  حمایت های روانی  و مالی دارد دولتمردان و حقوقی هادست  به کار شده  تا  دافعه  این  بازار از جاذبه  آن سبقت  نگیرد .

دولت مردان  و سیاسیون مدیران بورس باید توجه  کنند  که  چرخی در بازار زده  تا موجی از نارضایتی ازاین  بازار را  دریافت کنند  که  جدی تر شدن  آن می تواند  برای بازار سرمایه  کشور بسیار مضر باشد  .

بی شک هیچ  کس علاقه ای به  خروج ازاین  بازارندارد  و همه در شرایط مختلف قادر به  کارکردن هستند اما نباید انتظار داشت که در فضای غبار الود  فعلی که کارد به  استخوان  سهامداران  رسیده است اوضاع  بازار مثبت و تشویق حضور سرمایه های سرگردان  به  بازار سرمایه  جوابگو باشد  .

اما  به  بررسی روند  بازار باز می گردیم  . بسیاری براین عقیده اند که  در  شرایطی قرار داریم که خبرهای خوب بنیادی یکی پس ازدیگری از راه  میر سدو پیش بینی ها از آغاز وضعیت  مثبت بازارهای جهانی نیز حکایت دارد  اما  تنها  عامل سیاسی منفی است که  اتفاقاً عاملی که  باید باعث برگشت در روند  بازار ما  باشد همین موضوع است . از همین  رو عمده  پیش بینی های آتی تحلیل گران  بر مبنای باقی ماندن و پابرجا  بودن  این  موضوع حکایت  داردکه در روز های قبل به  طور کامل در مورد آن صحبت  کردیم  . بی شک  برداشته  شدن  این  ریسک از سر بازار فشار خرید سنگینی را در بازار تقویت کرده و باعث مثبت  شدن  بازار  خواهد شد  که  فعلاًچنین  چیزی را  احساس نمی کنیم .

اما در پیش بینی بازار چند سناریو تقویت  شده است که  سناریوی اول که  با تحلیل دیروز برخی تکنیکالیست ها  که در گزارش بازار  بیان  شد می خواند  ادامه  ریزش ۲۰۰  تا ۲۵۰  واحدی شاخص وبازار ور سیدن  به  نقطه  ۲۶۱۰۰  و ۲۶۰۵۰  واحد است که دراین مرحله  بازار و شرکتها اولین واکنش را نشان  داده و با  توقف ریزش مواجه خواهیم  بود  که احتمالاً اولین  کندل برگشتی را دراین  شرایط تجربه خواهیم  کرد  که  برخی آن را نیمه های وقت  بازار فردا و برخی دیگر روز سه  شنبه می دانند .

البته  این  برگشت تنها  یک  برگشت موقتی بوده و بازهم  با  خبرهای سیاسی و اقتصادی بازار تحت تاثیر قرار خواهد گرفت . اما  پیش بینی دوم  کمی بدبینانه تر است  که  به  ریزش شاخص تا ۲۵۴۰۰  و ۲۵۳۰۰  اشاره  دارد  که دراین  حالت  حداقل باید افتی ۱۰ تا۱۵% را در بسیاری از نماد ها  تجربه کنیم تا چنین ریزشی رقم  بخورد . دراین حالت  پیش بینی می شود  که  بازار در این هفته  با همین  سرعت و در هفته های بعد  با  سرعتی کمتر به  سمت  هدف یاد  شده  حرکت  می کند  و سپس در ان  نقطه  متعادل و با  برگشت آرام و نرم   مواجه خواهد شد .

اما پیش بینی سوم  بیان  می کند که  ریزش بازر در معاملات فدرا  و در ابتدای قوت  متوقف شده و از این  پس رکود  جای ریزش را  خواهد گرفت و شاخص بین  ۲۵۹۰۰ تا ۲۶۳۰۰  در نوسان  خواهد بود که  بسته  به  تغییرو تحولات  و بازارهای جهانی خبرهای بنیادی این  جو تغییر می کند .

به هر حال  فردا  روز بسیار مهمی برای تغییر جهت  بازار است و اگر حقوقی ها  دست  به کار نشوند  بی شک  سناریوی دوم  رخ می دهد و اگر دست  به کار شوند  شاید به سناریو های اول و آخر امد بیشتر ی داشت  . تاکید می شود که  سناریو های بالا  بیشتر بر اساس الگوهای تکنیکالی بازار شکل گرفته  که  البته در چنین روز هایی تکیه  بر انها نیز کار درستی نیست اما  تنها  برای پی بردن  به  ردپای افزایش یا کاهش ها به عنوان  یک تابلو  مورد  استفاده  قرار  می گیرند .

در تکمیل بحث بالا  البته  باید گفت که  شنیده  شده  گویا  امروز جلسه ای  در یکی از نهاد های مالی تشکیل می شود که می تواند در راستای حمایت از بازار سرمایه  باشد  .

اما  با ادامه  این  وضعیت شرایط جالبی را نیزدر بازار داریم . توقف نمادها  شکل عجیبی به خود گرفته  امروز ناگهان دیدیم که  سنگ  آهنی ها  کوچ کردند که  برخی تغییردر قیمت  سنگ  آهن و برخی دیگر بهره  مالکانه و برخی دیگر نحوه  پرداخت  به  صندوق کارکنان  فولاد و … را دلیل اصلی این توقف می دانستند . از سو ی دیگر خبرهای خوب مخابرات  و توقف همراه نیز به گوش بازار رسید که تنها   حجم  معاملات  مخابرات  را  سنگین  تر کرد  . انجام  عمده  شپنا ، ادامه  رقابت برای سهام  بور س و تحویل گرفتن  یک  دو جین نماد  منفی و صف فروش شده و کتک خورده  از مهم ترین  رخداد های بازار امروز بود .

در حاشیه  بازار چه خبر بود …

در خبرهای سیاسی دو خبر استیضاح  احتمالی وزیر البته  حاشیه های حضور و عدم  حضور او و همچنین ماجرای رخ  داده و بحث ادامه  بودن  آن مهم ترین حاشیه های بازار بود . در ادامه مسائل رخ  داده  دیروز گفتیم که  بزرگترین  چالش اخیر بحث تهدید های جدی غرب علیه ایران  است  که دراین  پرونده  و پرونده  هسته ای خلاصه می شود و فشار ها  را  بیشتر کرده است  . امروز در بخش جدید تری از جزئیات  این پرونده  گویا  پای فرد دوم  به  داستان های بحرین  نیز گشوده  شده و البته ازین  سو واکنش مقامات  کشورما ن نیز همچنان  راسخ  وقوی می باشد  .شکایت  عربستان  و امریکا  به  سازمان  ملل  و شورای امنیت  نیز کار را  خراب کرده است  و انتظار هر رویدادی می رود  .

در مورد  این  مسائل فقط و فقط توصیه می شود اخبار سیاسی توسط سهامداران  دنبال  شود تا  روزنه  امیدی باز شود .

اما در مسائل اقتصادی بی تغیر بودن  نرخ  دلار، احتمال توجه  بازار به  رشد قیمت  طلا و ملک و البته تغییر و تحولات  اقتصادی  و ارائه  بودجه  و موارد مختلف دیگر می تواند  مورد توجه  بازار باشد  .

در بازارهای جهانی یک اتفاق جدید در دنیا  رخ می دهد . گویا  تظاهرات  کم کم  دامنه  دار می شود    و به  سایر نقاط دنیا  نیز کشیده  شده  که در اروپا بر ضد بانک ها گسترش یافته است . این خود  بازار جهانی فردا  را نیز در هاله ای از ابهام  قرار داده  که  البته  تحلیل گران  عمدتاً بر این  عقیده اند که  بازار ها  فردا نیز مثبت  بازگشایی  خواهند شد .

اما  امروز یکی از تلخ  ترین  روز های شاخص بود . که  شاخص با  ریزشی ۳۷۷ واحدی در محدوده ی۲۶۲۹۱ واحد قرار گرفت  که  ۵ شرکت مس ، مپنا ، فولاد ، مخابرات ، غدیر  و بانک  ملت  از مهم ترین  شرکت هایی بودند که با  ریزش خود  ریزش شاخص را  رقم  زدند . این چند شرکت  گفته می شود فردا  با  وضعیت  بهتری مواجه  شده و ریزش شاخص این چنین سخت نخواهد بود . البته از نقش منفی بانک ها نیز نمی توان  گذشت  . پیش بینی می شود  که  شاخص با  ریزش ۲۰۰  واحدی فردا در محدوده ۲۶ هزار واحد قرار می گیرد .

اما در بازار چه خبر بود .

قبل از بررسی بازار باید به  یک  فصل مشترک  در همه ی نمادها  اشاره  کرد ریزش و ۴% منفی ادبیات  مشترک  آنها  بود .

بد یمنی صدرا!!!

امروز صدرا امد اما خوش نیامد صدرا امروز با افت قیمتی و صف فروش مواجه شده اگر چه همواره مدیر عامل شرکت طی مصاحبه هایی روند شرکت را رو به رشد و مثبت توصیف کرده و از احتمال اخذ قراردادهای جدید و حمایت سهامدار عمده سخن گفت اما باز این اخبار مثبت  بی اثر بوده  و نتوانست گره ای از صف فروش صدرا باز کند به نظر اینبار شاهد صدرای ۲۲۰ تومانی باشیم صدرایی که در صورت ادامه داشتن روند منفیش به سمت قیمتهای ۲۰۰ تومان کشیده میشود

امروز فاراک نیز با صف فروش و روند منفی مواجه شد فاراک نیز با شکستن حمایتهای معتبر خود قیمتهای ۱۶۰تومان را نشانه رفته است شایعات منفی هم حول و حوش این شرکت جریان گرفته که فعلاً  قابل اتکا نمیباشد اما  باید بررسی شود .

اما امروز فاذر نیز به سرنوشت فاراک دچار شد فاذری که این روزها هیچکس پشتش را نگرفته و حمایتش نمیکند امروز با صف فروش مواجه شد . دراین  گروه  تا  خبرهای مثبت از راه  نرسد  و صدرا تکانی نخورد این دو نیز اسیر منفی  ها خواهند بود .

اما مپنا و حفاری نیز امروز با روند منفی مواجه شده اند که در این بین صف فروش مپنا برای چند لحظه وزنه خاصی داشت این صف فروش و روند منفی بی دلیل و تنها بر اساس جو منفی بازار تشکیل شد شاید مپنا تا سطوح قیمتی ۲۴۰ و حفاری تا سطوح قیمتی ۲۳۰تومان افت کنند

معدنیها درکما!!!

این روزها معدنیها حال از هر جبهه و گروهی به نوعی بلاتکلیف میباشند ظاهرا سهام این گروه در فکر رشد به واسطه انتشار گزارش های ۶ ماهه میباشند همه چیز در این گروه عالی میباشد هم چشم انداز سال ۹۰ و هم گزارش های ۶ ماهه البته امروز توقف نمادهای سنگ اهنی در این گروه گویا به دلیل افزایش شدید حقوق مالکانه معادن باعث جو منفی در نمادهای این گروه شد

اما برسیم به مرد مسی بازار یعنی فملی ، فملی که با شایعه اعلام سود ۷۰ تومانی برای سال جاری مواجه میباشد ظاهرا این شرکت قصد دارد تا ارز دریافتی خود را در بازار ازاد تبدیل نماید و این امر در صورت وقوع میتواند باعث جبران کاهش قیمت مس و اقبال به این نماد شود امروز فملی هم اوضاع خوبی نداشت و تا سطوح قیمتی ۴۵۰ تومان افت کرد

اما امروز کالسیمین مجددا به سطوح ۱۰۰۰ تومان سقوط کرد کالسیمین این روزها با افتتاح ۳ طرح توسعه روبرو میباشد کالسیمین همچنین به دلیل رشد قیمتهای جهانی روی که فراتر از بودجه سال ۹۰ شرکت میباشد در کنار افزایش نرخ ارز با تعدیل عایدی خوبی مواجه خواهد شد همچنین طبق اظهار نظر مسئولان این شرکت طرح نیکل که سوداوری خوبی نیز برای این شرکت دارد به زودی افتتاح خواهد شد . هر چند با  تمامی این  موارد نباید به  فاسمین  به  عنوان  نوسان  گیری نگاه  کرد .

اما امروز در نماد فراوری نیز شایعه احتمال تعدیل عایدی سود این شرکت نتوانست از صف فروش شدن این سهم نیز جلوگیری نماید فراوری که این روزها با شایعه احتمال اعلام سود ۴۰ تومانی مواجه میباشد به نظر میرسد قصد اصلاح قیمتی را تا سطوح حداقل  ۴۵۰ تومان در پیش روی خود دارد.

 امروز باید منتظر اخبار بیشتر از گروه  سنگ  آهن  باشیم  که شرایط را  برای

سرمایه گذاریها در هم شکستند!!!

امروز در گروه سرمایه گذاریها شاهد روند منفی در نمادهای این گروه بودیم احتمالا اصلاح موقتی و کوتاهی و به فاصله  چند روز میتواند پتانسیل مجدد را برای رشد سهام این گروه پر پتانسیل فراهم سازد

در نماد سرمایه گذاری غدیر شایعات کاهش قیمت اوره در بازارهای جهانی و جو منفی بازار امروز غدیر را تا نزدیکی صف فروش نیز کشاند غدیری که امروز حمایت خوبی از طرف بازار را شاهد بود نتوانست در برابر جو منفی بازار دوام بیاورد غدیر این روزها با شایعه احتمال تعدیل مثبت عایدی به واسطه رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود نیز مواجه میباشد

اما امروز ومعادن مرز قیمتی ۹۰۰ تومان را در هم شکست ومعادنی که به زودی با ردیف شدن قطار تعدیل شرکتهای زیر مجوعه اش به خصوص فملی و بحث افزایش سرمایه تا قیمتهای ۱۰۰۰ تومان بالا خواهد امد ومعادن همچنین بحث فروش بلوک ۲۴ درصدی سهامش را نیز توسط فولاد در پیش دارد این شرکت امروز به واسطه توقف نماد شرکتهای سنگ اهنی با توقف نماد در اوایل بازار مواجه شد

در بازار امروز سیل بازار منفی همه را برد حتی سرمایه گذاری های پر پتانسیل را تنها در این بین برخی شرکتهای سرمایه گذاری ان هم نه مثبت کامل بلکی تا حدودی مثبت بودند در این بین سرمایه گذاری صنعت و معدن تنها سرمایه گذاری بود که معاملات نسبتا مثبتی را در این بازار سراسر منفی داشت این معاملات مثبت وصنعت عمدتا به دلیل تعدیل ۱۲۰ درصدی سود شرکت و اعلام سود ۴۰ تومانی برای سال ۹۰ بوده است.

فولادیها به زودی برخواهند گشت!!!

امروز معاملات بسیار پر حجمی را در سهام پر پتانسیل فولادی شاهد بودیم سهامی که این روزها شاهد رشد ۱۵ درصدی قیمت محصولاتشان در بازار هستیم که انتظار میرود این روند بیش از پیش ادامه یابد

در بازار امروز در نماد فولاد مبارکه اصفهان که حتی تا قیمتهای ۳۰۰ تومان نیز پایین امده بود شاهد پابرجایی روند منفی  فولاد بودیم فولادی که امروزه سهامداران جدید من جمله سرمایه گذاری تدبیرگران اتیه ایرانیان و بیمه روستاییان و عشایر را در ترکیب خود میبیند و از سوی دیگر عطش بالای خریداران که این روزها حجم های سنگین معامله را برای این غول فولادی رقم زده است فولاد همچنین ظاهرا تعدیل مثبتش در گزارش۶ ماهه نیز قطعی شده است

اما فولاد الیاژی یزد امروز پس از مدتها متعادل شد اما صف فروش سهم مجدد تشکیل شد و حتی معامله ۱ درصدی سهام شرکت نیز نتوانست مانع افت بیشتر فولای شود این روزها فولای به سطوح قیمتی جذاب ۲۵۰ تومان رسیده و به نظر میرسد در معاملات فردا اثری از صف فروش این سهم نباشد

اما فولاژ همچنان با صف فروش بر سر نقطه حمایتی و روانی ۳۰۰ تومانی خود مواجه بود به نظر میرسد فولاژ نیز تا سطوح قیمتی ۲۹۰ تومان اصلاح قیمتی را تجربه کند فولاژی که با شایعه تعدیل مثبت عایدی و احتمال اعلام سود ۴۰ تومانی مواجه میباشد

بازاری بی رمق!!!

اما در بازار امروز شاید به جرات میتوان گفت تنها نماد مثبت وصف خرید دار بازار توس گستر بود توس گستری که با حمایتهای جانانه سهامدار عمده خود مواجه میباشد حتی در بازار منفی نیز از این حمایتها بی نصیب نمانده است توس گستر به نظر تا پایان این هفته هر روز بر قیمت خود خواهد افزود

اما امروز در نماد سیمانی مازندران بالاخره دومین گره ۱۲ درصدی توانست این سهم را متعادل سازد پی بر ای پایین سهم و احتمال تعدیل مثبت عایدی باعث توجه ویژه ای به این نماد سیمانی شده است سیمان مازندران در صورت تعدیل مثبت عایدی تا سطوح قیمتی ۶۵۰ تومان جای رشد قیمتی را خواهد داشت

امروز اما گروه پتروشیمیها شاهد حضور مهمانی جدید در بازار بودند پتروشیمی کازرون برای اولین بار در بازار پایه فرابورس با بازگشایی نماد مواجه شد این سهم در قیمتهای ۱۳۵ تومان بازگشایی شد با توجه به وضعیت نامناسب بازار انتظار رشد قابل توجهی را برای این سهم نداریم.

در بازار امروز توقف نماد همراه اول باعث توجه  به  شرکت هایی مانند مخابرات  وسینا  شد  . به نظر میرسد که با  بهتر شدن جو بازار و اعلام  سود همراه  اول روند مخابرات  کمی تغییر  خواهد کرد  که  قیمت های ۳۴۵۰ و ۳۵۰۰  ریال می تواند  برای این  سهم  جالب توجه  باشد  .

امروز در بین دارویی ها  دتماد رشد کرد که  ناشی از خبرهای افزایش سرمایه  شرکت  بود . گویا گزارش ۶ ماهه خوبی نیز از سوی شرکت ارائه می شودو  البته  دراین  بین  رازک  و برخی نمادهای دیگر مانند فارابی و زهراوی نیز انتظار گزارشات مثبتی را دارند .

این روز ها  بررسی بازار شرایط خاصی را ندارد و تنها  باید امیدوار بود حقوقی هادست  به کار شوند  و شرایط  برای بهبود  بازار رونق گیرد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

یکشنبه ۲۴ مهر ۹۰