گزارش بازار دوشنبه 4 مهر 90
موج ها خوابیده اند آرام و رام!
گزارش بازار – بتاسهم –17:50 امروز دوشنبه ، صبح ابتدای وقت با چشمانی پر از امید و ترس بازارهای جهانی را دنبال کردیم تا یک روزنه مثبت از این بازارها پیدا کرده تا بهانه ای برای رشد بازار ما شود اما گویا قرار نبود امروز هم این بازارها به خصوص ابتدای آن با بازار ما همراهی کند و ریزش در بازارهای اسیا و بازارهای جهانی کار بازار را سخت کرد . بازاری که امروز این قابلیت را داشت تا با یک خبر مثبت کمی برگردد اما این چنین نشده و سیل عرضه بازهم نماد های مرتبط با بازارهای جهانی را برد و به نوعی جو منفی را به بازار تزریق کرد .
این عادی و منطقی است که وقتی بیش از 50 تا60% بازار درگیر بحران هستند باقی شرکت ها به این زودی به بازار واکنش نشان ندهد اما می توان انتظار داشت که عطش بازار برای جبران این ریزش بالاست و این خود نیاز به یک خبر مثبت را بیش از پیش افزایش می دهد که این روز ها چند خبر دور سر بازار ما می گردد و بهتر است که با شکار آن به شرایط و روز های مثبت امید بیشتری داشت . شاید این اخبار هنوز در حد نجات بازار نباشد اما می تواند انگیزه ای برای کاهش فشار فروش تلقی شود هر چند که امروز نظریات مختلف بنیادی و تکنیکال را در بازار و پیش بینی روند آن بررسی خواهیم کرد .
اما در شمای کلی اخبار مثبت را می توان کاهش احتمالی تنش های سیاسی داخلی به دستور مقامات بالا ، افزایش نرخ دلار و الارم مثبت بازارهای جهانی نام برد که در کنار این 3 عامل دو عامل گزارش های پیش رو چه در صورت وضعیت پرتفوی و چه گزارش های میاندوره ای و حضور جدی حقوقی هادر بازار عوامل کمکی هستند که می توانند به جلوگیری از بحران و عمیق شدن آن کمک شایانی کنند .
اما عوامل بالا تنهادر یک طرف قضیه هستند آن چیزی که باعث به وجود امدن این بحران ها شده است ریزش بازارهای جهانی است که حالا باید با این شرایط کنار بیاید . معمولاً در بازار وقتی عاملی باعث ریزش می شود خود آن عامل نیز باید دست به کار شده و در جهت شفافیت و بهبود بازار گام بردارد و از همین روست که نظاره بازارهای جهانی و بهبود امروز بازاراروپا کمی جو امیدواری را در دل بازار زنده کرد . همه ی نگاهها به بازار امیریکا دوخته شده است که چگونه بازگشایی خواهد شد و از پس این بحران بر می اید .؟ مثبت باز شدن این بازارها موج امیدواری را چه به بازار ما و جه سایر بازاها باز می گرداند که البته یک رشد موقت پس از ریز شهای سهمگین معمولاً در بازارها روال و امری عادی است .
اما در دنیای داغ تحلیل گران بنیادی و تکنیکال چه خبر است . باز هم تکنیکالیست ها دست به کار شده و با کنج و خطوط و ابزارک های مختلف در پی پیش بینی سقوط و یا رشد احتمالی بازارهستند . بسیاری از این تحلیل گران براین عقیده اند ریز ش دیگری در انتظار شاخص است و شاخص حداقل تا 26 هزار نزول خواهد کرد و سپس باردیگر به زیر این عدد خواهد ریخت . ریزشی که تا 26 هزار آن را تقریباً اکثر تحلیل گران بران عقیده دارند اما بیش از آن را باید بازهم به وضعیت بازرهای جهانی گره زد . برخی ازین تکنیکالیست ها نیز معتقدند بازار به زودی با یک برگشت مو.اجه می شودکه فرصتی برای خروج است چرا که یک ریزش عمیق تر را در پی دارد . و اابته درست در نقطه مقابل آن بنیادی کارها هستند که می گویند با توجه به گزارش های پیش رو و شرایط نقدینگی در بازار روز های بهتری در بازار در پیش خواهد بود و اولین برگشت می تواند فرصتی برای جبران ریزش ها باشد . هر چند بازهم تکید می شود این بازی را بازارهای جهانی خراب کرده اند و انها نیز باید اصلاح کنند .
اما در حاشیه بازار باید به مسائل سیاسی اشاره کرد که گفته می شود کم کم حاشیه های اختلاس جمع و جور می شود و گویا به مسئولان توصیه شده به اختلافات دامن نزنند که البته امروز روزنامه ایران با اظهاراتی جهت دار بازهم مجموعه شهرداری را از نظر اقتصادی و حتی دخالت در بازار سرمایه زیر سوال برد و تیتر بدی را برای خود انتخاب کرد که دراین شرایط که بازار به آرامش نیاز دارد این رفتار کمی غیر مطنقی بود .
اما در مسائل اقتصادی خوشبختانه دلار مسیری صعودی به خود گرفته و در استانه شکستن قله های 1300 تومانی قرار دارد . نرخ پایه بانک مرکزی هم با رشد به بیش از 1080 تومان رسیده است که به زودی در 1150 تثبیت خواهد شد . خبر افزایش نرخ دلار برای بازار ما و به خصوص برای معدنی ها خبر خوشحال کننده ای است که جبران این ریزش ها را خواهد داشت .
و اما بازهم مهم ترین حاشیه بازارهای جهانی است که امروز با شوک منفی آسیا و رونق مثبت اروپا همراه شد و باعث شد تا امید به بازارها برگردد و ریز ش ها تا حدودی کنترل شود و نفت که به 78 دلار رسیده بود 80 دلار بازگشت و طلا نیز صعود کرد . قیمت مس در محدوده 7200 دلار جای گرفت و روی هم به 1870 دلار آمد که این رشد اخیر در حالی روی داد که ریزش های اول وقت حسابی بازار را نگران کرده بود . امید بازار به بازگشایی قریب الوقوع داووجونز است که سرو سامانی به برخی از بازارها بدهد و بتواند نفسی مسیحایی را نیز به بازار ما بدمد .
اما در شرایطی بازار امروز را به پایان بردیم که شاخص هم با ریزشی جدی و 192 واحدی به 26571 واحد رسید تا احتمالاً 2 روز پیش رو به محدوده 26100 به عنوان اولین نقطه حمایت برسد . در بازار امروز اقتصاد نوین یک تنه برای نجات شاخص تلاش کرد تاازریزش بیشتر آن جلوگیری کند اما از آن سو غدیر، مپنا،پاسارگاد و سایپا با ریزش جدی خود شاخص را بازهم زمین گیر کردند .
حال به سراغ بازار می رویم …
سيل معدنيها را برد!!!
امروز بازارهاي جهاني بازگشايي شدند و سيل روند منفي فلزات همچنان ادامه يافت به طوري كه مس به قيمتهاي كمتر از 7 هزار دلار و روي به سطوح قيمتي كمتر از 1800 دلار سقوط كرد اين روند منفي در همه سطوح مواد خام ادامه داشت و ظاهرا بازارهاي جهاني انتهايي ندارند البته ریزش تا حدودی متوقف شد که بهبود بازاردر نیم ساعت آخر از همین بابت بود .
امروز در نمادهاي رويي صفوف فروش سنگينتر شده و كسي به اين سهمها حتي نگاه هم نميكند سهام اين گروه تماما با صفوف فروش سنگين و بدون معامله چندان وارد دومين روز سياه خود شدند به نظر ميرسد سهام گروه رويي با اين وضعيتي كه در پيش گرفته اند به زودي وارد گره معاملاتي شوند و شايد با يك اصلاح قيمتي 12 درصدي كمي متعادل شوند
امروز در نماد كالسيمين كه انتظار افت و اصلاح قيمتيش تا سطوح 1000 تومان بعيد نميباشد ديگر شايعات احتمال تعديل مثبتش كم كم دارد از بين ميرود و خيليها نگران همين پوشش سود فعلي كالسيمين هستند حال باز هم وضعيت كالسيمين مناسبتر است و پي بر اي سهم كمتر از مابقي روييها ميباشد
در اين گروه باما و بافق و فراوري كه نسبتهاي پي بر اي دو رقم و سنگين و بالايي دارند در معرض اصلاح قيمتي بيشتري قرار دارند شايد تنها نقطه قابل اتكا در سهام رويي روند رو به رشد قيمت دلار ميباشد تنها عاملي كه ميتواند سهام روييها را نجات دهد
اما امروز فملي نيز با صف فروش ميليوني و سنگين در پي كاهش شديد قيمت مس همراه بود فملي كه هم اكنون مس كمتر از بودجه پيشبيني شده شركت قرار دارد به نظر ميرسد تا سطوح قيمتي 420 تومان هم جاي اصلاح را داشته باشد. وای به آن روزی که این گروه در گره قرار گیرد که به دلیل ارتباط مستقیم با بسیاری دیگر از گروه ها چرخه بازار را با مشکلات جدی مواجه خواهد کرد .
برق برقي ها رفت!!!
امروز در بازار برقي ها هم شاهد افت قيمتي و روند منفي در سهام اين گروه بوديم جو منفي حاكم بر بازار حتي نفس سهام اين گروه كه از افت شديد قيمتهاي جهاني مس تاثير مپذيرند را نيز گرفت به نظر ميرسد در روزهاي اينده با ثبات بازار توجه به سمت اين گروه بيش از پيش تقويت شود
در بازار امروز بكام كه قبل از شروع معاملات با صف خريد همراه بود با شروع بازار و معاملاتش روند منفي در پيش گرفته و با عرضه هاي سنگيني مواجه شد در اين نماد حركتهاي عمدي و عرضه سنگين سهام توسط ومعادن باعث شده است تا بكام با بن بست مواجه شود بكامي كه بيشترين تاثير را در گروه خود از كاهش قيمت مس ميبرد به نظر ميرسد بكام در صورت عبور از قيمتهاي 275 تومان ميتواند تا سطوح قيمتي 300 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
اما در نماد بترانس عرضه ها چنان شدت گرفت كه بترانس باز هم به سطوح قيمتي زير 600 تومان امد بترانس هم كه ظاهرا با افزايش نرخ 10-12 درصدي قيمت برخي از محصولات خود مواجه شده است فعلا در گزارش 6 ماهه چندان توفيقي نداشته است مگر اينكه در نيمه دوم سال بتواند با گزارشات مناسبتري مواجه شود
امروز تنها بنيرو بود كه به واسطه شايعه احتمال اعلام سود 100 توماني براي اسل جاري با روند مثبت مواجه بود البته با اعلام سود 100 توماني توسط بنيرو نيز انتظار رشد قيمتي چنداني از اين سهم نمی رود نهايتا ميتوان از قيمتهاي 600-650 تومان به عنوان اهداف قيمتي سهم در بازه ميان مدت نام برد . در این گروه بموتو نیز از نظر بنیادی شرایط جالبی دارد که می تواند مورد توجه باشد .
بانكيها نا ندارند!!!
اين روزها بانكيها با خود ميگويند حيف كه اختلاس 3 هزار ميلياردي پايمان را بسته وگرنه در اين بازار منفي جاي ما در صدر جدول بود بانكيهايي كه داراي حاشيه امنيت بالايي ميباشند و همواره با روند صعودي سوداوري مواجه هستند و از طرفي با احتمال افزايش نرخ سود بانكي اينده روشني نيز دارند
امروز بانك اقتصاد نوين تنها بانكي بود كه با صف خريد مواجه بود ونوين امروز با پشت سر گذاشتن قيمتهاي 400 تومان پتانسيل خوبي را براي رشد قيمتي تا سطوح 420 تومان پيدا كرده است ونويني كه اين روزها با شايعه احتمال تعديل مثبت عايدي و فروش سهام خود توسط برخي سهامداران عمده مواجه ميباشد
اما امروز در نماد پست بانك نيز شاهد روند نسبتا مثبت بوديم پست بانك كه چند روزي است مورد حمايت سهامدار حقوقي خود يعني دانايان پارس قرار گرفته است اين روزها با شايعه برگزاري مجمع عادي سالانه و افزايش سرمايه 200 درصدي تا دو ماه اينده مواجه ميباشد
امروز در نماد بانك كارافرين كه اين روزها شاهد رقابت شديدي بين سهامداران خود ميباشد شاهد معاملات مثبت اين سهم ميباشيم وكار باشايعه پوشش 50 درصدي سود خود در گزارش6 ماهه مواجه شده است و به نظر ميرسد تا قيمتهاي 300 تومان جاي رشد را داشته باشد
باز هم گلي به جمال سيمان!!!
امروز در برخي از نمادهاي سيماني شاهد معاملات مثبت بوديم باز هم گلي به جمال سيمانيها كه حداقل در اين بازار منفي چند تايشان رنگ سبز و با روند صعودي مواجه بودند البته رشد قيمت دلار به سطوح بالاي 1080 تومان را ميتوان علت اصلي اين روند دانست
امروز در نماد سفارس باز هم صف خريد ميليوني و سنگين اين سهم و عرضه هاي اندك ادامه داشت ديگر بايد كم كم به فكر گره معاملاتي براي سفارس باشيم گره اي كه احتمالا در سطوح قيمتي 130 تومان اين سهم را متعادل خواهد كرد سفارس اين روزها با شايعه اعلام سود 28 توماني مواجه ميباشد
در نماد سيمان كارون صف خريد و روند مثبت اين سهم كه كمترين نسبت پي بر اي را در گروه خود دارد كماكان ادامه پيدا كرد سكارون اين روزها با شايعه تعديل عايدي و رشد قيمتي تا سطوح 300 تومان مواجه ميباشد
اما امروز سيمان هكمتان نتوانست از سد قيمتهاي 270 تومان عبور نمايد سهكمتي كه بزرگترين شركت صادر كننده سيمان در غرب كشور ميباشد در قيمتهاي 270 تومان زمينگير شد به نظر ميرسد سهكمت به پايان روند صعودي خود نزديك شده است و شايد چند روزي با روند خنثي مواجه شود مگر اينكه قيمت دلار همينطور روند صعودي خود را حفظ نمايد
گوشه و كنار بازاري بي رمق!!!
امروز در نماد لوله و ماشين سازي ايران به دليل شايعه بستن قرارداد تامين لوله و شوفاژ مسكن مهر توسط اين شركت شاهد معاملات مثبت در فلوله بوديم فلوله همچنين با شايعه تعديل مثبت عايدي نيز مواجه ميباشد به نظر ميرسد اين سهم توانايي رشد قيمتي را تا سطوح 330 تومان را داشته باشد که البته پی به ای کم و پوشش مناسب نیز مزید بر علت هستند .
اما در نماد سرمايه گذاري غدير عدم افت قيمتي محصولات پتروشيمي از يك طرف و احتمال تعديل عايدي و ورود هلدينگ نفت و گاز پتروشيمي غدير از طرف ديگر در كنار برخورد اين سهم به قيمتهاي 420 تومان كه مورد حمايت شديد سهامداران حقوقي ميباشد باعث شد تا اين سهم امروز با حمايت مواجه شده و حتي در اواخر وقت با رشد قيمتي مواجه شود به نظر ميرسد از فردا شاهد روندي متفاوت در غدير و رشد قيمتي در سهام اين شركت باشيم . غدیر دراین شرایط به موج اخبار نیازمند است که به زودی دو الی 3 خبر مناسب از این سهم به گوش بازار می رسد که غافلگیر کننده خواهد بود .
اما در نماد سرمايه گذاري ساختمان نيز شاهد عرضه هاي سنگين در استانه قيمتهاي 160 توماني براي اين سهم بوديم به نظر ميرسد وساخت نيز كه در راستاي رشد قيمتي ونوين در حال رشد ميباشد از فردا يانهايتا پس قردا با تعادل قيمتي مواجه گردد .
در سایر بازار می توان به فولاد نیز اشاره داشت که امروز بازهم پر حجم ظاهر شده و فردا برای ماندن در سطوح 3000 ریال روز بسیار دیدنی خواهد داشت . در ابتدای وقت امروز تاکید شده بود که 4 سهم فولاد ، غدیر، بانک ملت و چادرملو می توانند توانایی های بالایی را برای رشد داشته باشند . در بین این نماد ها اکثراً امروز منفی بودند که می توان به فکر خرید پلکانی دراین نمادها برآمد . دراین شرایط بانک ملت در صورتی که فردا در قیمت های 2350 ریال قرار گیرد محدوده جذابی برای خرید است و شاید سرمایه هم با ریزش 5% فردا برای نوسان گیری 2 روزه جالب باشد .
گروه تجهیزات امروز همپا با بازار منفی شد که صدرا ، فاراک و فاذر به همراه مپنا منفی بودند و البته آنها نیز جز دسته شرکت هایی هستند که فردا با نقطه حمایت خود برخورد خواهند کرد و احتمال ریزش بیش از این برای آنها متصور نیست . شنیده می شود گزارش های 6 ماهه آنها چندان جذاب نخواهد بود و عدم براورده شدن انتظارات بازاردراین گزارش ها ریزش های بیشتری را به همراه خواهد داشت .
در سرمایه گذاری ها وساپا می رود که کم کم به قیمت های 2850 ریال نزدیک شود که اولین نقطه حمایت او به شمار می رود . در این بین بوعلی هم احتمالاً تا 900 ریال سقوط می کند که بی شک سقوط پر حجمی را شاهد است .
اما امروز خبر خودرو نهایی شده و مجوز رسمی افزایش نرخ به بازار رسید اما واکنش خودرویی ها بسیار سرد و آزار دهنده بود . خبری هم از اطلاعیه های شفاف سازی این گروه نیست تا اثرات این رشد قیمت را در 6 ماهه دوم برای بازار روشن کنند . اما گفته می شود که خپارس، سایپا و گروه بهمن و همچنین ایران خودرو با احتمال یک رشد موقتی مواجه خواهند بود .
در گروه غذایی بهنوش و بهشهر دو را ه متفاوت را در پیش گرفته اند . به نظر میرسد بهنوش برای تعدیل مثبت در گزارش 6 ماهه و افزایش سرمایه این طور مثبت باشد و از ان سو بهشهر با رشد نرخ دلار کمی محافظه کار شده است .
در کنار این شرکت غذایی امروز قند هگمتان هم با ریزش قیمتی که ناشی از اطلاعیه شفاف سازی بوده مواجه شد که می تواند در روز های پیش رو در صورت اصلاح تا قیمت 6000 ریال بار دیگر مورد توجه بازار قرار گیرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 4 مهر 90
