گزارش بازار یکشنبه 21 فروردین 90
اولین پرچم سرخ !
گزارش بازار – بتاسهم –18:50
امروز یک شنبه ، بالاخره پرچم یزیدیان بر بازار افراشته شد!! و پس از مدت ها که شاید زمان ان به 1 ماه رسید رنگ قرمز را در بازار بورس مشاهده کردیم با نگاهی به شاخص و روند بازار و شرکت ها درک می کنیم که بازار با رشدی یک ماهه تقریباً از 20 اسفند ماه روندی صعودی به خود گرفته بود که البته عطش ان در این روز های اخیر به خصوص با آغاز سال 90 بسیار شدید تر شده بود . کار بدان جا پیش رفت که شائبه حبابی بودن بازار در بین اهالی آن دهان به دهان می چرخید و حتی مدیر بورس هم ضمنی به سهامداران می گفت که مراقب قیمت ها باشند . و حال نتیجه این شده که می بینیم.
دیروز در مورد این که نباید ازاین منفی ها ناراحت بود صحبت کردیم و ارزو داشتیم که این شدت منفی حتی بیشتر شود و امروز نیز از این که بازار می تواند یک استراحت تمام عیار را داشته باشد خوشحالیم نه به خاطر این که بازار منفی است . به این دلیل که با این منفی بازار به نوعی عمر مثبت های آتی خود را بیمه می کند و هر چه این استراحت ها با دوام و قوام بیشتری همراه باشد رویای مثبت ماندن بازار در روز ها و ماه ای اتی قوی تر خواهد بود .
دو مورد را دراین گزارش توضیح دهیم و به حاشیه بازار بپردازیم . کاربران از اهمیت ریزش بازاردراین مقطع پرسیده بودند که بایدبا جدیت گفت این ریزش و استراحت بی شک دستوری بوده و در جلسه ای که پیش ازاین نیز به ان اشاره شده بود دوستان در خصوصی سازی و برخی وزارت خانه ها مجاب به عرضه سهم شده و گفته می شود حتی تا مد تها عرضه سهم را دردستور کار خواهند داشت . این مورد خود به خوبی نشان می دهد که مدیران هم برای حفظ ثبات و ارامش بازار این استراحت را برای این بازار تجویز کرده اند .
اما در مورد نشانه های برگشت بازار نیز باید توضیحاتی ارائه کرد که مورد توجه بسیاری از کاربران بود . این روز ها همه از هم میپرسند بازار کی بر می گردد! زمان برگشت بازار می تواند بازهم با هماهنگی برخی حقوقی ها باشد چرا که هر کسی این نسخه راتجویز کرده بی شک دوای درد را هم می داند ! اما بی شک روز های سه شنبه و چهار شنبه می تواند بازار روز حساسی باشد که احتمال برگشت در آن وجود دارد . یکی از مهم ترین نشانه های برگشت نیز بروز علائمی مانند اخبار مثبت بنیادی در سایت کدال و مهم تر از آن افزایش نسبی حجم معاملات که هر دو با کمی صبر در بازار محقق خواهند شد و می توان امیدداشت همین هفته دوباره پرچم سبز رنگی را که مدت ها بر سر در بازار افراشته شده بود و بازار گاوی را به همه مژده می داد نصب خواهد شد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود .
در دنیای سیاست جشن هسته ای و فضای نسبتاً ارام تر در منطقه می تواند قیمت نفت را نزولی کند اما از سوی دیگر افزایش توجه ها به بحث هسته ای خبر خوبی برای بازار نیست .
در بحث اقتصادی برخی خبرها حاکی از آن است که نشست هایی برای برخی صنایع و مدیران شرکت ها با مدیران وزارتخانه ها برگزار شده که گویا قرار است در مقابل بحث افزایش قیمت انعطاف بیشتری را از خود نشان دهند . در واقع بحث رشد قیمت محصولات شرکت ها به طور جدی مطرح خواهد شد .
بازار های جهانی هم فعلاً تعطیل است اما بحث بودجه امریکا می تواند اثرات خاصی را بر آنها داشته باشند . بسیاری براین عقیده اند بازار ها ممکن است با ریزش اندک آغاز شود اما احتمالاً بازهم صعودی خواهد بود .
اما ازمهم ترین رویداد ها باید به بحث شاخص اشاره کرد که همانطور که در ابتدا گفتیم با ریزش 220 واحدی همراه بود و البته ریزشی که خیلی در مقابل رشد بیش از 3 هزار واحدی به چشم نمی آمد .
امروز شاخص با این ریزش سنگین در محدوده 26 هزار قرار گرفت و تنها دو واحد دیگر تا سقوط به زیراین عدد فاصله دارد .احتمالاً شاخص بازهم به کانال 25 هزار باز می گرد و خیلی زود تلاش مجدد برای برگشت به این کانال را از سر خواهد گرفت .
امروز سه نماد گل گهر ( با از دست دادن صف خریدخود ) ،پارسیان و حکشتی برای شاخص موثر بودن و از سوی دیگر هر نمادی که در روز های قبل در اردوگاه مثبت بود این روز ها تیشه به دست در ریزش شاخص مسشغول به کار بود .
به هر حال شاخص آن قدر ریزش نخواهد داشت اما به اندازه ای که نیاز یک استراحت بازار باشد به این ریزش تن می دهد .
اما در بازار چه خبر بود …
امروز به طور غالب ریزش ادبیات اصلی بازار ما بود که دراین مدت شرایط ویژه را تجربه می کند این که بازار این روز ها در شرایط خوبی قرار ندارد حرفی نسبتاً خام است چرا که علاقه مندان به بازار باید با آغوش باز از این ریزش ها استقبال کنند .
اما همان طور که گفتیم بزرگان بازار امروز منفی بودند که این ریزش را می توانستیم به وضوح در متن بازار مشاهده کنیم البته تلاش برای جمع آوری برخی صفوف فروش نیز ادامه داشت که این تلاش با عرضه های مداوم بی ثمر ماند . گویا دست هایی در کار بود که علاقه مندی ویژه ای برای منفی نگاه داشتن بازار بود .
خودروییها در فکر برگشت!!!
امروز در گروه خودروییها شاهد حجم بالای معاملات بودیم در نماد سایپا حجم بسیار سنگینی از سهام شرکت معامله شد صف فروش سهم چندین بار جمع اوری شد اما فشار عرضه در نهایت باز نیز خساپا را به صف فروش فرو برد برخی معتقدند خساپا اصلاح قیمتی را تا سطوح 350 تومان تجربه خواهد کرد و سپس احتمالا با برگشت روند قیمتی مواجه خواهد شد
اما امروز فرزند کوچک سایپا یعنی زامیاد نیز با حجم بسیار بالای معاملات به حمایت 320 تومانی خود واکنش نشان داد زامیاد به نظر میرسد در معاملات فردا متعادل باشد .
امروز خبهمن نیز علی رغم معاملات بسیار سنگین و میلیونی هم چنان با صف فروش پابرجا ماند این سهم که با تعدیل احتمالی در سود سال 90 مواجه میباشد احتمالا فردا در سطوح قیمتی حمایتی 300 تومان به تعادل خواهد رسید. دراین گروه خودرو تلاش دارد برگردد اما این تلاش با عرضه های جدی مواجه است که نشان می دهد تلاش برای تعادل فعلی دراین گروه برقرار است . البته امروز شایعاتی از احتمال تغییر مدیر عامل سایپا نیز در این سهم موثر بود .
تجهیزات روند اصلاح!!!
امروز در نماد تجهیزاتیها به خصوص فاراک و فاذر شاهد روندی منفی به همراه صف فروش بودیم فاراک فردا به استقبال حمایت 250 تومانی خود میرود حمایتی که اکثر فعالان بازار احتمال برگشت روندش را میدهند
اما فاذر در لوای حمایت دانایان پارس اگر چه منفی بود اما به صف فروش کشیده نشد فاذر به زودی برای تعدیل عایدی متوقف خواهد شد و حمایت محکم 340 تومانی نیز جلوی افت بیشتر قیمتی این سهم را خواهد گرفت
اما حفاری شمال همانطور که گفتیم کم کم به سطح حمایتی 275 تومانی خود در حال نزدیک شدن است سطحی که به نظر میرسد باید شاهد برگشت روند قیمتی سهام این شرکت باشیم
مپنا که کم کم شاهد خروج سهامدار بدقلق خود یعنی تعاونی کارکنان میباشد و با ورود بازیگران جدید و سهامداران حقوقی جدید جان تازه ای گرفته است امروز نیز مثبت بود مپنا به زودی با عرضه سهام نیروگاه عسلویه در فرابورس با تعدیل عایدی بسیار خوبی مواجه خواهد شد.
منفی های احساسی!!!
این روزها شرکتهای پرپتانسیل سرمایه گذاری نیز اغلب بدون دلیل خاصی با روند منفی مواجه میشوند برای مثال در نماد وصنا که شایعه پوشش سود 40 تومانیش حسابی در بازار پیچیده و این روزها هدف قیمتی 280 تومان را دنبال میکند امروز با روندی منفی مواجه شده روندی کاملا مصنوعی که حتی این سهم پرپتانسیل را نیز به ورطه قیمتهای منفی کشانده
اما وصنعت امروز بر سر حمایت خود قرار گرفت افت بیشتر را نمیتوان از این نماد انتظار داشت نمادی که به زودی با تعدیل عایدی بسیار خوبی مواجه خواهد شد اگر عرضه های صبا تامین در این سهم اجازه دهد شاهد رشد و شکوفایی وصنعت خواهیم بود
اما وسپه این مدت به واسطه رشد قیمتی سهام دوقلوهای سنگ اهنی حسابی با روند صعودی مواجه شده بود امروز شاهد برگشت و اصلاح قیمتی وسپه پس از رسیدن به هدف قیمتی 180 تومانیش بودیم . احتمال این که وسپه به 1650 ریال برسد و به مجمع برود وجود دارد . در یکی دیگر از سرمایه گذاری ها سایپا بود که با روندی منفی حجم معاملات بالا مواجه بود و چندین بار تلاش کرد تا به صف فروش خود خاتمه دهد اما با این جحم سنگین فعلاً با این شرایط نمی توان در مورد سهم اظهار نظر جدی داشت اما بی شک تلاش برای متعادل شدن سهم بسیار بالا خواهد بود سهمی که به همین زودی برای مجمع و افزایش سرمایه متوقف می شود .
بی قراران بازار!!!
این روزها با ازاد سازی نرخ فروش محصولات پتروشیمی در بورس کالا سهام پتروشیمیها اسفند روی اتش شده اند پتروشیمی هایی که برای سال 90 میتوانند به همین دلیل با تعدیل عایدی بسیار خوبی مواجه خواهند شد
امروز پتروشیمی ابادان در کمال تعجب نزدیک به 3 درصد از سهام خود را عرضه کرد تا عطش خریداران در این سهم فروکش نماید بالاخره صف خرید سهم از بین رفته و ابادان به تعادل رسید این سهم جز برترین های شرکتهای پتروشیمی میباشد طرح های توسعه ای این سهم اینده درخشانی را برای این سهم رقم زده است . البته اگر تحریم برای طرح و توسعه شرکت مشکل آفرین نباشد .
اما با ورود غدیر به شاراک شاهد رشد بیش از پیش قیمت سهام این شرکت هستیم شاراک با تعدیل عایدی 20-30 درصدی برای سود سال 90 خود مواجه میباشد صف خرید سنگین به زودی نوید شاراک 600 تومانی را خواهد داد و حتی برخی از احتمال رسیدن سهم به محدوده 7000 ریال خبر می دهد .
اما امروز شیراز کماکان بدون عرضه ماند این سهم ظاهرا تا به گره نرود دست بردار نخواهد بود شیراز که با ازاد شدن فروش محصولاتش به خصوص اوره و امونیاک با تعدیل عایدی خوبی مواجه خواهد شد امروز در استانه قیمت های 300 تومان قرار گرفت.
داروییها مقاومتر!!!
این روزها با جو سراسر منفی بازار شرکتهای داروساز با مقاومت بهتری به نسبت سایر گروه های بازار دربرابر جو منفی ایستادگی کرده اند در بازار امروز و در نماد داروپخش بخشی از صف خرید شرکت عرضه شد اما حجم مبنای بالای سهم مانع رشد قیمتی چندانی در این نماد شد
دارویی لقمان ارام ارام به روند صعودی خود ادامه میدهد این سهم پرپتانسیل برای سال 90 با توجه به افتتاح بخشی از طرح های توسعه ای خود با رشد سوداوری خوبی مواجه خواهد شد این سهم برای سال 89 ممکن است با تعدیل منفی احتمالی با توجه به پوشش ضعیف 9 ماه اش مواجه شود اما دربازه میان مدت و تا زمستان سال جاری به سوداوری و قیمتهای خوبی خواهد رسید
اما سبحان دارو این روزها در عطش بانک تجارت گرفتار شده است هر روزه شاهد خرید سهام شرکت توسط بانک تجارت میباشیم ظاهرا بانک تجارت قصد دارد این سهم را در ابتدا تا سطوح قیمتی 1800 و در صورت تدام رشد بازار تا سطوح قیمتی 2000 تومان بالا بکشد سبحان دارو با اجرای طرح توسعه خود ظرفیت تولید قرص خود را 20 درصد افزایش خواهد داد
خوشمزه های بازار …
این روزها شرکتهای صنایع غذایی به گل های سر سبد بازار تبدیل شده اند لبنیات پاک امروز همچنان با روندی مثبت روبرو بود ظاهرا یارانه شیرهای یارانه ای در حال خذف شدن میباشد که در صورت تحقق این مهم شاهد تعدیل خوبی در پاک خواهیم بود
امروز گرجی پس از افزایش سرمایه 50 درصدی از محل سود انباشته بازگشایی شد گرجی بازدهی بسیار خوبی به سهامداران خود داد این سهم امروز با صف خرید و رشد قیمتی12 درصدی بازگشایی شد احتماتل میرود گرجی تا سطوح قیمتی 280-290 تومان رشد قیمتی را تجربه کند افزایش سرمایه شرکت صرف احداث خطوط جدید تولیدی خواهد شد
اما مهرام به واسطه پی بر ای پایین مدتی است با روند صعودی مواجه شده است این سهم از قیمتهای 230 تومان تا سطوح قیمتی 260 تومان بالا امده است سطوحی که مقاومت سهم محسوب میشود و به نظر نمیرسد فعلاً بتواند از سد مقاومت فعلی عبور نماید.
اما در سایر بازار چه خبر بود …
امروز نمادهای محکمی مانند غدیر و مپنا مقاومت می کردند که نشان از شرایط بنیادی هر دو سهم دارد . مپنا در قیمت های 461 نیز قرار گرفت که به سرعت خود را به بالای 4700 ریال رساند . غدیر هم در آستانه مجمع خود خبرهای خوبی را می شنود . در حالی که همه در غدیر منتظر مجمع این شرکت هستند گویا خبرهای خوبی از احتمال حضور غدیر در بخش معادن شنیده می شود که قرار است در مجمع به طور رسمی و با جزئیات اعلام شود . اما مطابق برخی شنیده ها حضور در ۳ معدن که یکی از آنها معدن روی و دیگری طلاست قطعی شده است . نمی توان در مورد اثرات این موارد بر سود در حال حاضر صحبت کرد بلکه بیشتر باید بررسی شود و جزئیات دقیق تری از ان به بازار اعلام شود . غدیربه شکل جدی در پتروشیمی فعال است که همین موضوع باعث شده بازار هم با چشم پتروشیمی و هم با چشم یک شرکت قوی سرمایه گذاری …
امروز در گروه سنگ اهن گل گهر و چادرملو با عرضه سهامداران خود مواجه بودند . گفته می شود کگل با عرضه امید مواجه شده و چادرملو نیز سپه را در پشت عرضه ها می بیند . بازهم میبینیم که امید کگل می فروشد و سراغ کچاد می رود! کچاد امروز تا استانه ریزش و صف فروش پیش رفت و احتمالاً اصلاح تا محدوده کمتر از 8000 ریال می تواند بار دیگر با خبرهایی از گزارش 12 ماهه او را آتشین کند .
در نماد معادن و فلزات نیز ریزش مس و سنگ آهن ها او را منفی کرد که ازین شرکت نیز بحث افزایش سرمایه جدی تر شده است .
اما امروز در گروه فلزات همه به جز فولاژ منفی بودند . فولاژ امرز صف خودرا بالاخره کمی کمتر از 100 میلیون سهم دید . و سایر فلزتی ها نیز منفی بودند که ریزش فولاد و صف فروش او قابل توجه بود . منفی شدن مس ، کالسیمین ، فراوری و سایر رویی ها نیز در نوع خود جالب بود که این ریزش در روز های آتی در صورت ادامه دار بودن با چیزی جز برگشت جو بازار و گزارش 12 ماهه که با تعدیل همراه خواهد بود مثبت نمی شود . دراین گروه از فملی شنیده می شود که در نماد فملی که دیروز خصوصی سازی عرضه کننده عمده بود و شایعات بسیاری از آن شنیده می شود . از یک سو برخی احتمال اعلام سود بیش از ۲۲۰۰ ریالی را برای سال ۸۹ در گزارش ۱۲ ماهه محتمل می دانند . اما از سوی دیگر سود سال ۹۰ نیز با احتمال تعدیل مواجه است چر ا که بودجه ۷۲۰۰ دلاری با فروش بیش از ۹۳۰۰ دلار همخوانی ندارد و احتمالاً این شرکت در گزارش ۳ ماهه حداقل ۷۵۰ میلیارد تومان فروش خواهد داشت که احتمال اعلام سود های بالای ۱۷۰۰ ریال تنها در مرحله ی اول و سپس رسیدن سود به اهداف بالای ۲۰۰۰ ریال دور از ذهن نیست . برخی معتقدند که در صورتی که قیمت مس تنها در محدوده ۹۰۰۰ دلار قرار داشته باشد سود ملی مس بیش از ۱۰۵۰ ریال رشد خواهد کرد که رقم قابل توجهی است . که این اعداد می تواند اهداف ۱۸۰۰۰ ریالی را برای مس رقم بزند که در میان مدت به ان میرسد .
امروز گروه بانک نیز منفی ها را به دوش می کشید و تنها پارسیان بود که باز هم با حجم سنگین و حمایت ها مثبت بود . قیمت های 4000 ریال برای این سهم کمی دیر هضم است و اگر این چشم و هم چشمی ها در خرید سهم نباشد به مانند سایر بانکی ها ریزشی بود . در این گروه تجارت با رقابت جدی مواجه شده که گفته می شود صبا تامین و ونیکی به دنبال سهم هستند دراین سهم ریزش تجارت کمی غیر منطقی شده و بی شک ریزش او تا 1900 ریال می تواند این سهم را برای بازه ی مجمع مناسب تر نماید .
در پایان باید به مخابرات اشاره کرد که در کنار همراه اول با کاهش قیمت مواجه بودند که البته به زودی احتمالاً با گزارش 12 ماهه شرکت های استانی مواجه می شود که می تواند یک بار دیگر تب داغ مخابرات را تند تر از قبل نماید . شرکتی که اگر در محدوده 3700 و کمتر قرار گیرد برای بازار گزینه معقولی خواهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه 21فروردین 90
