گزارش بازار چهارشنبه 10 فروردین 90
بالاخره ریخت !
گزارش بازار – بتاسهم –18:10
امروز ، چهار شنبه در حالی که به کار بردن کلمات قرمزو ابی همزمان با داربی پایتخت ممنوع شده بود !! بازار سنت شکنی کرده و قبل از تعطیلات و آغاز این بازی قرمز پوش شده تا بر رنگ های سبز و ابی چیره کرده باشد . حقیقت امر این است که ریزش بازار امروز به خوبی قابل تشخیص بود اما نه به این شدت ! در مطالب دیروز و پیش بینی ابتدای وقت امروز آورده شده بود که فشار خرید به شدت کاهش پیدا کرده و بازار منتظر یک جرقه است . و این جرقه امروز به دست کسانی زده شد که گویا از ریزش بازار هدفی داشتند!
با نگاهی به روند عرضه و تقاضای بازار متوجه خواهیم شد که در 2 روز گذشته یعنی دیروز و امروز فشار فروش حقوقی ها به شدت رو به افزایش بوده و شرکت هایی مانند صبا تامین ، تدبیر، بانک ها و بیمه در بازار عرضه های جدی را در پیش داشتند . به نظر میرسد این امر در راستای سیاست حباب زدایی بازار باشد که در فرصت های این چنینی و با یک تلنگر جدی به بازار وارد امده تا کسی در ذهن خود شائبه حبابی بودن بازار را نداشته باشد . و بی شک بحث های تکنیکال و بنیادی نیز این وضعیت را درک می کند و همین موضوع کمک شایانی به هضم منفی های این چنینی بازار خواهد کرد .
باز هم تاکید می کنیم که مسیر بازار مثبت است . سهامداران نباید نگران باشند و باید ازاین ریزش ها ( حتی اگر با قدرت بالاتری هم همراه بود ) استفاده کرده و باردیگر از سهم هایی که جا مانده اند در قیمت های پایئن تر استقبال کنند و خرید مجدد انجام شود .
از این پس باید ریزش بازار نیز همانند رشد بازار در برخی موارد و روز های خاص آرزوی ما باشد که امروز یکی از آن روز ها بود و امیدواریم روز یکشنبه با شدت بیشتری بازار منفی بوده و البته حجم معاملات نیز افزایشی باشد تا با آغاز روز کاری دوشنبه دوباره 3 الی 4 روز مثبت دیگر را در پیش داشته باشیم .
اما با این مقدمه که از منفی ها هراسی نداشته باشیم و از آنها استقبال کنیم به سراغ حاشیه های بازار می رویم .
در حاشیه های سیاسی و اقتصادی باید به بحث جدی روابط مصر و همچنین تنش ها در سوریه اشاره کرد که گویا این نا آرامی ها در سوریه به زودی خاتمه خواهد یافت . البته در مورد لیبی نیز بحث حمله نظامی زمینی هم می تواند گزینه جالب توجهی باشد .
اما این روز ها ریزش بازار های جهانی بدترین خبری است که به بازار ما میرسد . البته این ریزش خیلی دامنه دار نیست اما در بیلت باعث شده تا مشکلاتی برای بازار ما به وجود اید .
امروز در کش و قوس رشد و کاهش شاخص ها گویا رشد پیروز شده و اکثر آنها مثبت بودند اما بازار کالایی چنگی به دل نمی زد . قیمت نفت باردیگر به سطوح 104 دلار بازگشت و در فلزات نیز مس در محدوده 9500 دلار قرار داشت . روی هم در قیمت های 2300 معامله می شد اما نکته منفی این بازار ها ریزش سنگین بیش از 30 دلاری بیلت بود که او را در قمیت های 532 دلار قرار داده است و همین امر امروز شرکت های فولادی مانند فخوز و فولاد و همچنین سنگ آهنی ها را تحت تاثیر خود قرار داد که البته فشار عرضه برخی حقوقی ها نیز موثر بوده است .
اما در شاخص امروز شاخص در حالی که رشد بیش از 200 واحدی را در نیمه اول معاملات در جیب داشت با ریزش بازار و منفی شدن اکثر نماد های گردن کلفت به نقطه صفر مرزی رسید و در محدوده عدم تغییر قرار گرفت . امروز نماد هایی مانند بانک پارسیان ، چادرملو و سایپا با عرضه های سنگین خود بازار را مثبت کردند اما از ان سو کاهش قیمت نمادهایی مانند فولاد و مخابرات باعث شد تا شاخص به زیر کشیده شود . به نظر میرسد روز یکشنبه نیز شاخص در جدال این نماد ها گرفتار شده و جهت مشخصی نداشته باشد .
اما در بازار چه خبر بود …
سيمان يا اتش زير خاكستر!!!
اين روزها سهام شركتهاي سيماني ارام و بي سر صدا در حال رشد قيمتي هستند دو عامل اين روزها باعث چنين رشدي شده است عامل اول افزايش متوسط پي بر اي بازار و توجه بازار به پي بر اي پايين سهام اين گروه در كنار احتمال تصويب افزايش قيمتي 20-30 درصدي سيمان كه اين دو عامل باعث به وجود امدن روند صعودي در سهام سيماني شده است . البته رشد بودجه عمرانی در کنار افزایش قیمت نفت نیز می تواند چشم انداز خوش بین ها در گروه سیمان باشد .
در بازار امروز سيمان تهران كه با خريد بخشي از سهام نيروگاه قم و از رده خارج كردن خطوط قديمي توليد در كنار احداث خطوط جديد توليد قصد كاهش ريسك انرژي را دارد بالاخره توانست از سد قيمتهاي 300 تومان عبور نمايد ستران احتمالا در سطوح قيمتي فعلي كمي استراحت كند تا تكليف افزايش نرخ سيمان مشخص شود
اما غول بازار سيمانيها يعني فارس و خوزستان پس از مدتها امروز وارد گره معاملاتي شده و با رشد قيمتي 8 درصدي به تعادل رسيد سفارس بر سر قيمتهيا 130 تومان متوقف شد. خرید سهم می تواند برای بازه زمانی بلند مدت در قیمت های فعلی مناسب ارزیابی شود چرا که بی شک با خبر احتمالی افزایش نرخ سیمان ، این سهم رشد قیمت بالایی خواهد داشت .
اما سيمان پر پتانسيل كرمان كه با شايعه تعديل مثبت عايدي نيز مواجه ميباشد امروز به روند مثبت خود براي فتح قبله هاي 400 تومان ادامه داد سكرما با تعديل احتمالي 10 درصدي مواجه ميباشد و هدف قيمتي سهم سطوح 410 تومان ميباشد.
تجهيزات و مقاومتهاي سر نوشت ساز!!!
در بازار امروز سهام شركتهاي تجهيزاتي با فشار و هجوم عرضه هاي ميليوني صفوف خريد خود را از دست دادند سهامي كه اين روزها با احتمال تعديل مثبت در سود سال 89 و تعديل مثبتتر در سود سال 90 مواجه هستند
در بازار امروز عرضه در فاراك به قدري شديد بود كه اين سهم حدود 3 درصد از سهام خود را مورد معامله قرار داد که در تریخ این سهم رویدادی کم نظیر بوده است . فاراك كه با تعديل سودسال 89 مواجه ميباشد به هدف قيمتي 250 توماني وعده داده شده رسيد و حتي فراتر از هدف خود حركت كرد اما با اين عرضه سنگين ظاهرا راه براي رسيدن به هدف دوم سهم يعني سطوح قيمتي 280 تومان ناهموار شده است.
اما اذراب نيز امروز ما را روسفيد كرد مدتها پيش وعده فاذر 320 توماني را داده بوديم و امروز دقيقا اين سهم به قيمت مذكور رسيد فاذر نيز امروز بيش از 3 درصد از سهام خود را مورد معامله قرار داد فاذر فردايي سرنوشت ساز دارد در صورتي كه معاملات مثبتي داشته باشد به سوي هدف قيمتي دوم خود يعني سطوح 350 تومان حركت خواهد كرد در غير اينصورت اصلاح قيمتي سهم تا سطوح قيمتي 240 تومان بعيد نخواهد بود
امروز حفاري با صف خريد سنگيني مواجه شد و همگان حفاري 300 توماني را جلوي چشم ميديدند اما ناگهان عرضه بيش از 16 ميلون سهم تمام روياها را بر هم زد اين سهم در قيمتهاي 280 تومان زمينگير شد اين سهم نيز فردايي حساس را در پيش دارد يا مثبت خواهد شد و به سمت قيمتهاي 300 تومان پيشروي خواهد كرد يا تا سطوح قيمتي 260 تومان اصلاح قيمتي را تجربه خواهد كرد. نکته بسیار مهم این است که حفاری خود را در گروه تجهیزات جا زده و همین امر به همراه حمایت های صبا تامین از این سهم باعث شده سهمی که روزی در قیمت های 2300 و 2400 ریال قفل شده بود این روز ها سودای 3000 ریالی در سر داشته باشد .
خودروييها چپ كردند!!!
دربازار امروز بالاخره روند صعودي خودروييها موقتا به پايان رسيد و سهام اين گروه با تصادفات سنگين مدتي به تعميرگاه خواهند رفت امروز ليدر اين گروه يعني سايپا با عرضه هاي سهمگين چند ده ميلوني بر سر قيمتهاي 336 توماني هدف خود ايستاد اين سهم با رشد خارق العاده خود كمي احتياج به استراحت قيمتي دارد . به نظر میرسد محدوده 3000 می تواند یک باردیگر آوردگاه خرید کوتاه مدت ها برای سهم باشد .
اما گروه بهمن كه به زودي به مجمعي ميرود كه ميتواند تكليف خيلي از مسائل مبهم اين سهم به خصوص سرمايه گذاري هاي جديدش را مشخص كند امروز بالاخره جلوي سد قيمتي 320 تومان كم اورد و سد فوق فرو ريخت بهمن اگر نتواند در مقابل اين ريزش مقاومت كند بعيد نيست تا سطوح قيمتي 280-290 تومان سر بخورد
امروز اما پارس خودرو و خاور دو سهم زير مجموعه خودرو و سايپا كاملا متفاومت بوده و مثبت بودند پارس خودرو كه با حجم معاملات سنگين و صف خريد ميرود تا فردا قيمتهاي 130 تومان را نيز پشت سر بگذارد شايد شايعاتي مبني بر اعلام و تعديل سود سال 90 سبب اين رشد قيمتي در اين سهم شده است
اما خاور با صف خريد سنگين توانست سطوح قيمتي 100 تومان را با كمال شگفتي پشت سر بگذارد خبر مرتفع شدن مشكل پلاك گذاري يكي از محصولات اين شركت باعث رشد قيمتي و صف خريد خاور شده است .
دراین گروه خیلی ها منتظر ریزش زامیاد هستند . این سهم امروز در ریزش با سرعت بیشتری کاهش پیدا کرد و در قیمت های 318 معامله می شد که می تواند در روز های آتی با رسیدن به سطوح 3000 و حتی کمتر از آن باردیگر موردتوجه ماشین باز های بازار قرار گیرد .
دراین گروه امروز حال و روز ایران خودرو از همه وخیم تر بود سهمی که پی به ای بالای او او را یک مرحله از سایر گروه ها بالاتر بوده و باعث شده او سرعت رشد سایرین را دراین وضعیت مثبت نداشته باشد . امروز خودرو در قیمت های 466 قرار داشت که احتمالاً تا سطوح 430 سقوط خواهد کرد . البته ایران خودرو اخبار مثبتی از گزارش 12 ماهه دارد که بی شک این ریزش نیز برای او موقتی خواهد بود .
ايندگان بازار!!!
اما شركتهاي پتروشيمي و شيميايي كه اينده بسيار روشني را دارند امروز با روندي نيمه مثبت و نيمه منفي همراه بوده . در اردوي شركتهاي پتروشيمي در نماد پتروشيمي اصفهان كه در صورت ازاد شدن خوراك مصرفيش توسط پالايش نفت اصفهان با وضعيت اسفباري مواجه خواهد شد كماكان خارج از تحليل و هشدار ها به پي بر اي بسيار بالاي 8 نزديك ميشود سهمي كه در اين قيمتها به نظر ما كاملا حبابي و پر ريسك ميباشد
اما پتروشيمي ابادان امروز قيمتهاي 600 تومان را پشت سر گذاشت هدف اين سهم ميتواند همانطور كه بازگو كرديم سطوح قيمتي 700 تومان تا شب مجمع باشد
اما در اردوي شركتهاي شيميايي تولي پرس بالاخره مورد توجه سهامداران حقوقيش قرار گرفت اين سهم امروز به نظر ميرسد از سد مقاومت 220 توماني رهايي يافته و به سمت هدف قيمتي 240 توماني حركت خواهد كرد پي بر اي پايين اين سهم و افتتاح شدن طرح هاي توسعه اي شتولي باعث اين رشد قيمتي و اقبال بر اين سهم ميباشد
امروز شيمياي فارس نيز با روندي مثبت مواجه بود بازار به يك نكته بسيار مهم توجه نميكند كه سودسال 89 شيمايي فارس عمدتا حاصل از فروش داراييهاي ثابت ميباشد و سود سال 90 نيز بسيار پايين پيشبيني شده است و قيمت مواد اوليه شركت كه اوره و متانول باشد رشد بالايي را تجربه كرده است که باید در خرید مورد توجه سهامداران باشد .
اما امروز شكربن نيز مدتهاست در سطوح قيمتي 100 تومان زمينگير شده است اين سهم به دليل رشد بسيار بالاي قيمت مواد اوليه خود در كنار ورود رقيب جدي از صنف لاستيك سازان به نام كربن سيمرغ با مشكلات عديده اي مواجه ميباشد. دراین گروه هنوز پالایش گاه ها به جایگاه واقعی خود در رشد قیمت دست پیدا نکردند اما می توان گفت که شبریز و شپنا کم کم باید خود را برای گزارش 12 ماهه بسیار پر حشایه آماده کنند که حسابرسی شده و نشده آن زمین تا اسمان با هم متفاوت است .
پیشروی با سرعت کمتر …
امروز شركتهاي سرمايه گذاري با كاسته شدن از شتاب رشد سهام بازار از شتابشان كاسته شد وصنعت امروز در قيمتهاي مثبت معامله شد به زودي شاهد اوج گرفتن اين سهم پر پتانسيل به خصوص با رشد سهام شركتهاي سيماني و رسدين قيمت اين سهم به سطوح هدف مورد نظر يعني قيمتهاي 150 تومان خواهيم بود. سرمایه گذاری صنعت و معدن نیز سود خود را برای سال مالی ۹۰ مبلغ ۱۸۰ ریال اعلام داشت و با این سود سال مالی جدید خود را آغاز کرد . این شرکت در گزارش ۳ ماهه خود نتوانست خودی نشان دهد و تنها ۸ ریال سود محقق کرد . ۳ ماهه اخیر پرتفوی این شرکت نشان می دهد که در دی ماه سود ۶۷۷۴ میلیون ریالی اما در بهمن زیان ۲۷۴۱ میلیون ریالی ریالی را تجربه کرده و در اسفند ماه با جبران تمامی آنها به سود حدود ۳ میلیارد تومانی دست یافته که بودجه شرکت برای فروش سرمایه گذاری ها تنها ۱۲ میلیارد ریال بوده . تا به امروز و در شرایط حال حاضر می توان گفت که وصنعت با این فروش در پرتفوی اسفند تعدیل اندک ۱۰ تا ۱۲ ریالی را در آستین دارد که البته بی شک سود وصنعت رشد خوبی خواهد داشت .
در سرمايه گذاري سايپا همانطور كه انتظارش را داشتيم قيمتهاي بالاي 400 تومان توانست اين سهم را متعادل سازد البته نبايد از عرضه هاي سنگين سايپا نيز براحتي گذشت . وساپا در دوره اسفند ماه شرکت سایپا و همچنین سرمایه گذاری کارکنان سایپا که او هم مالک این شرکت است را خریداری کرده و به پرتفوی خود اضافه کرده است در مقابل مبلغی معادل ۵۲۶ میلیارد ریال سود از محل فروش سرمایه گذاری ها شناسایی کرده است که بخش اعظمی از ان به فروش ایمن جوش و همچنین سایپا و رایان سایپا باز می گردد .
با توجه به تحقق سود ۸۶۱ ریالی در گزارش ۹ ماهه و سود بیش از ۵۰ میلیارد تومان فعلی این سود از سوی سرمایه گذاری سایپا حداقل به ۱۱۵ تومان خواهد رسید که البته افزایش سود ناشی از شرکت های سرمایه گذاری زیر مجموعه نیز به رشد این سود اضافه خواهند کرد .
امروز سرمايه گذاري بوعلي بر سر مقاومت محدوده 90 تومان با مشكل مواجه شده است اين سهم شديدا در تب و تاب قيمتهاي 100 تومان و 3 رقمي شدن ميباشد بوعلي ميتواند با تعديل عايدي حاصل از فروش زمين كاشاني خود تا سطوح قيمتي 100 تومان رشد نمايد
اما امروز سرمايه گذاري بانك ملي كه با ازاد سازي ذخاير كاهش ارزش سرمايه گذاري خود در كنار فروش سهام شركت شفا دارو با تعديل مثبت خوبي براي سال 89 و 90 مواجه ميباشد امروز كمي منفي شد اما هدف سهم همان است كه قبلا گفتيم بزودي شاهد وبانك 350 توماني كه الگوي تكنيكاليش نيز گواهي ميدهد خواهيم بود .
در کنار انها وصندوق نیز امروز مثبت بود و البته صفوف خرید سنگین خود را می رفت با عرضه بیش از 30 میلیونی در قیمت های 3000 ریال قرار گرفت که شاید ریزش موقتی را شاهد باشیم . این سهم با توجه به خبر هایی از فروش سهام ایران خودروی خود و همچنین افزایش سود سه شرکت پتروشیمی جم ، نفت پاسارگاد و ایرانول با احتمال تعدیل سود مواجه است . گفته می شود این سهم می تواند در قیمت های ۳۰۰۰ ریال به عنوان اولین ایستگاه قیمتی مواجه شده و سپس تا محدوده ۳۵۰۰ ریال رشد کند که البته تعدیل احتمالی او تا ۴۵۰ ریال نیز در مرحله اول می تواند در این رشد قیمت موثر باشد .
اما در سایر نماد ها چه خبر است …
امروز گروه فولا د با کاهش قیمت بیلت از دور توجه ها خارج شدو با عرضه بیمه ایران فولاد مبارکه به صف فروش رفت . فولاد که در قیمت های بالای 2800 معامله می شد به صف فروش رفته و در سطح 2790 ریال قرار گرفت . به نظر میرسد اگر فولاد بتواند به قیمتهای زیر 2700 ریال برسد با حمایت های گسترده می تواند دوباره با انرژی بیشتر به سطوح 3000 حمله کند . ریزش قیمت بیلت امروز فخوز را نیز پایئن کشید سهمی که احتمال تعدیل او افزایش یافته است . دراین گروه فولاژ همچنان با عرضه غدیر مثبت است .
اما در گروه روی و مس دیدیم که فاسمین و ملی مس منفی شدند اما فراوری مقاومت خوبی از خود نشان می دهد . البته در کنار آنها رشد قیمت کروی برای شکستن سطوح 4000 ریال نیز بسیار جالب توجه بود که روز یکشنبه می رود تا این امر را محقق کند .
در گروه سنگ اهنی ها نیز کچاد با فشار سنگین عرضه مواجه شده که در قیمت های محدوده 7500 ریال بود . دراین گروه ریزش معادن می تواند جالب توجه باشد که ریزش او در سطوح 8500 ریال یکی از گزینه های مناسب بازار برای میان مدت خواهد بود .
در نماد شرکت های مخابراتی هم همراه اول و هم مخابرات منفی بودند که در نماد اخابر این سهم به قیمت های زیر 3700 ریال نیز معامله می شد که در صورتی که در محدوده 3500 و 3600 ریال قرار گیرد می تواند قیمت های مناسبی البته با دید حضور در مجمع باشد .
امروز دارویی ها نیز یکی در میان مثبت بودند که رشد قیمت شرکت هایی مانند سینا دارو ، سرمایه گذاری البرز،البر زدارو ، ابوریحان ،اکسیر ، داروپخش و فارابی قابل توجه بود .
امروز درگروه بانک تنها پارسیان مثبت بود که احتمالاً او نیز با عرضه جدی امروز کم کم خود را برای یک استراحت آماده می کند . دیروز و امروز در مورد حکشتی توضیح دادیم که احتمالاً رشدی مقطعی را تجربه خواهد کرد .
اما امروز بیمه ها یکپارچه منفی بودند که بازگشایی منفی نماد اسیا در نوع خود جالب توجه بود . سهمی که گزارش حسابرسی شده کمی سهامداران را امیدوار کرد اما عدم تعدیل در سود سال 89 باعث این ریزش احتمالی شده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 10 فروردین 90
