گزارش بازار دوشنبه 9 اسفند 89
یک چشم اشک ، یک چشم آه!
گزارش بازار – بتاسهم –17:45 امروز دوشنبه ، 9 اسفند ماه ، بازار سرمایه را در حالی آغاز کردیم که یک روز باور نکردنی منفی را آغاز کردیم . روزی که یک چشم بازار اشک و چشم دیگرش آه بود .
بازار امروز را با شرایطی به پایان بردیم که می توان به جرات گفت امروز هشداری جدی به بازار داده شدو کارت قرمز روبروی چشم بسیاری از نماد ها بالا رفت . هر چند که از قبل پیش بینی می شد که چنین ریزش را در پیش داشته باشیم اما این حجم ریزش با چنین وسعتی قابل تصور نبود . البته بحث خبرهای خاص اقتصادی نیز بر این امر دامن زده بود اما می توان گفت سه عامل رکود بازار و نبود منابع نقدینگی در پایان سال نزد حقوقی ها ، سود شرکت ها و اثر پذیری این سود از طرح تحول و براورده نشدن انتظارات بازار و همچنین مسائل سیاسی و نزدیک شدن به روز های حساس از عوامل مهم بازار بوده که ریزش آن را رقم زدند .
بر خلاف پیش بینی ها بازارهای جهانی روند مثبتی داشت اما بازار خلاف این آب شنا کرده و نشان داد که عوامل موثری بر ریزش بازار دخیل هستند که بخشی از ان اقتصادی و بخشی دیگر سیاسی است .
بازار امروز با ریزشی دو چندان در نماد های بزرگ همراه بود . شاید بتوان گفت چهار گروه قند و شکر، دارو ، انفورماتیک و سیمان تا حدودی از این امر مجزا بودند اما گردن کلفتان بازار و شرایط خاص این شرکت ها باعث شد امروز پرتفوی اکثر سهامداران در محدوده منفی باشد .
در بازار منفی نوشتن گزارش کار سختی است و حاشیه نگاری کاری بیهوده اما سعی می شود از برخی حاشیه های خاص بازار نوشته شود .
در حاشیه بازار و مسائل سیاسی گویا شرایط همچنان رکود و انتظار را به نظاره می نشینند و اگر بهبود اوضاع را در روز های پیش رو شاهد نباشیم در بهترین حالت وضعیت بازار از حالت منفی به رکودی منفی وارد خواهد شد .
اما در مسائل اقتصادی اخباری که از مسائل سیاستی –نظارتی بسته بانک مرکزی می رسد اخبارخوبی برای بانکی ها نیست و همین امر سبب ریزش بیشتر این گروه شده . تعیین نرخ برای عقود مشارکتی آن هم در محدوده 14 و 15 درصد برای بازار قابل توجه نبود . اما باید اذعان داشت شنیده شده بخشی از منابع بانک ها به این شکل اختصاص خواهد یافت در صورتی که این امر محقق نشود بانک ها نمی توانند وضعیت خوبی را شاهد باشند و در نظر گرفتن نرخ های 10 تا 17% برای سپرده ها نیز از یک سو به سود بازار است اما این اخبار در مجموع به سود بازار نخواهد بود .
در مسائل اقتصادی کلان ، خالی شدن بخشی از نقدینگی از حساب حقوقی ها به سطح جامعه نیز کمی خطرناک شده و شائبه چشم انداز تورم را کمی تیره کرده است .مبهم بودن این شرایط باعث شده تا بازار نیز با ترس و لرز به سمت آینده نگاه می کند .
در بازارهای جهانی نیز اکثر فلزات با رشدی نیم تا 1% همراه شده است . قیمت نفت هم به سطح 100 دلار رسیده است . مس هم به سطح 9800 دلار رسیده که خبری خوب برای مس است روی هم به 2500 دلار نزدیک شده . اما بازار به هر شکلی که هست یه این اخبار مثبت جهانی واکنش نشان نداده است .
اما یکی از مهم ترین رخداد های بازار شاخص بود …
امروز شاخص با ریزشی 230 واحدی یک روز تلخ را رقم زد . امروز فولاد ، مس و مخابرات از یک طرف، بانکی هانظیر ملت و پارسیان از یک سوو در خودرویی ها نیز گروه بهمن و سایپا از سوی دیگر بر روند شاخص اثر گذار بوده و ریزش را رقم زد . به نظر میرسد که اگر این وضعیت ادمه یابد ریزش شاخص حتی تا محدوده 21 هزار نیز منطقی به نظر میرسد چرا که در نقاط حساس حمایت حجم معاملات بالایی دیده نمی شود . مگر این که فردا بازار خودی نشان دهد .
چاقوي پيشنويس!!!
در بازار امروز ودر گروه بانكي با توجه به شايعاتي مبني بر پيشنويس طرح اعلام سود بانكي و سود قراردادهاي مشاركتي و كاهش اين سود به مقدار 12-15 درصد ضربه سنگيني بر پيكره گروه بانكي وارد ساخت زيرا اكثر عقود بانكها بر اساس عقود مشاركتي و بهره هاي سنگين بين 22-28 درصد ميباشد و كاهش شديد اين سود باعث افت شديد سوداوري بانكها خواهد شد تنها راه فرار بانكها سوق دادن قرار دادها به سوي قراردادهاي مضاربه اي يا فروش اقساطي ميباشد
اما امروز در اين گروه و در نماد پست بانك كه حقوقي ها از روز قبل بر جمع اوري صف فروش و و متعادل ساخت اين سهم پس از اصلاح قيمتي به اجماع رسيده بودند امروز با اين مصوبه تا حدودی پا پس كشيدند اما بايد توجه داشت عمده منابع اين بانك قرض الحسنه و بهره وامهاي پرداختي اين بانك نيز در مقياس با ساير بانكها پاين تر ميباشد و اين طرح كمترين اسيب را به پست بانك در بين بانكها ميزند
اما اين طرح ظاهرا اثر برنده تري در بانكهاي خصوصي با ان بهره هاي سنگين وامشان دارد بانك پر پتانسيل سينا كه با تعديل مثبت عايدي هم براي سال جاري و هم سال 90 روبرو ميشود به كام صف فروش فرو رفت وسينا احتمال اصلاح قيمتي را تا سطوح 300 تومان پيش رو دارد
اما بانك پارسيان نيز از قاعده منفي گروه مستثني نبود و حسابي در قيمتهاي 4 درصد منفي معامله ميشد اين در حالي بود كه خيل عظيم خريداران در قيمتهاي منفي انتظار عرضه اين سهم بودند و حسابي در قيمتهاي منفي از خجالت وپارس درامدند
در بانك تجارت و كارافرين و به طور كلي در تمامي سهام بانكي شاهد روند منفي ان هم به ميزان 4 درصد كامل بوديم به نظر ميرسد به زودي اين اثر رواني از اين گروه برداشته شود چه بخواهيم چه نخواهيم در كشور ما با توجه به افزايش وس يل رشد نقدينگي و تورم بانكها در هر شرايطي سوداور خواهند بود به خصوص بانكهاي ما كه هميشه روشي براي دور زدن روزهاي سخت در استين دارند….
سيمانيها به نفس نفس افتادند!!!
در بازار ديروز شاهد توقف 8 نماد سيماني براي اعلام سود بوديم با توجه به احتمال افزايش 20-30 درصدي نرخ سيمان در صورتي كه اين قانون به مرحله اجرا در بيايد شاهد رديف شدن قطار تعديل مثبت در سهام گروه سيماني خواهيم بود.
در بازار امروز نماد سيمان شاهرود پس از اعلام سودسال 90 با رشد 7 درصدي قيمت بازگشايي شد سيمان اين شركت در صورت افزايش نرخ سيمان با تعديل مثبت عايدي خوبي روبرو خواهد شد پي بر اي پايين سهم سبب خواهد شد تا در روزهاي اتي شاهد تشكيل روند صعودي بر روي اين سهم باشيم. سیمان شاهرود نیز سود شرکت با کاهشی ۳۵% در سال ۹۰ مواجه شد که دراین شرکت نیز خبری از افزایش نرخ فروش سیمان نیست . این شرکت سود هر سهم خود را در سال ۹۰ مبلغ ۵۵۷ ریال اعلام نموده بود در حال که سود سال ۸۹ مبلغ ۸۵۴ ریال بوده که شرکت دلايل عمده تغييرات را افزايش بهاي تمام شده کالاي فروش رفته به دليل اجراي طرح هدفمند کردن يارانه ها، افزيش هزينه هاي فروش، اداري و عمومي و افزايش هزينه هاي متفرقه ناشي از افزايش نرخ تسعير ارز اعلام نموده است.
اما امروز پير و مرشد اين گروه يعني سيمان فارس و خوزستان نيز همچنان با صف خريد و معاملات مثبتي مواجه بود ارزش پرتفوي و ان اي وي اين سهم چند برابر ارزش و قيمت تابلوي اين سهم است اما به دليل اجراي طرح تحول و سود پايين و سرمايه سنگين چندان مورد اقبال بازار قرار نگرفته است
اما امروز در نماد سيمان هگمتان شاهد برگشت قيمتي بوديم ظاهرا اين سهم نتوانسته از سد مقاومت 280 توماني خود عبور كند و پس از برخورد به اين قيمتها با روند نزولي مواجه شد فعلا انتظار افت چندانياز سهگمت نميرود دو خط حمايتي قوي 260 و 240 توماني مانع ريزش سهم خواهند بود
خدمات الكترونيكيها اتصالي كردند!!!
در بازار امروز با توجه به جو منفي بازار خدمات الكترونيكي ها اتصالي كرده و با روند تعادلي مواجه شدند در بازار امروز و در نماد داده پردازي حجم سنگين عرضه صف خريد سهم را از بين برد مداراني كه اين روزها با شايعه فروش بخشي از داراييهاي خود و تعديل مثبت و افزايش سرمايه مواجه ميباشد
اما در نماد رانفور نيز مقاومت 4400 توماني جلوي رشد بيشتر سهم را گرفت رانفور كه باشايعه تعديل مثبت 15 درصدي سود سال جاري و افزايش سرمايه 300 درصدي مواجه شده است در صورت قطعي شدن اين دو پتانسيل ميتواند تا سطوح قيمتي 4800 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
اما ايران ارقام نيز با چندين و چند پتانسيل براي رشد مواجه شده است اول اين شركت ظاهرا قراردادهاي جديدي را در زمينه فروش تجهيزات منعقد نموده است كه ميتواند از اين محل تعديل مثبت خوبي را بدهد از طرفي شركت قصد افزايش سرمايه را براي پيشبرد طرح كارخانه مونتاژ كامپيوتر در دست دارد
داروييها واكسينه شدند!!!
در بازار اين روزها داروييها كه به پيشواز بهاري سبز رفته و اكثر اين شركتها سود سال 90 خود را با رشد به نسبت سال 89 پيشبيني كرده اند ارام ارام رشد و نوسانات مثبت قيمتي را تجربه ميكنند
در بازار امروز و در نماد دارويي عبيدي شاهد رشد قيمتي سهام اين سهم به سطوح بالاي 1000 تومان بوديم عبيدي به سقف قيمتي رسيده و اين نوسانات بيشتر به دليل فعاليتهاي سهامداران حقوقي و حقيقي بالاي 1 درصد شركت ميباشد فعلا انتظار رشد بيشتر قيمتي از عبيدي نميرود
اما در داروسازي پرپتانسيل جابر كه در سطوح قيمتي 400 تومان توصیه به خريد شد امروز شاهد رشد قيمتي و لمس قيمتهاي نزديك به 440 تومان را شاهد بوديم اين سهم در مدت بسيار كوتاهي 10 درصد بازدهي شيرين را به سهامداران خود داد
در نماد كيميدارو كه چشم سهامداران شركت به افتتاح كارخانه جديد دارويي شركت ميباشد نيز شاهد رشد اندك قيمتي بوديم كيميدارو اين شركت براي سال جاري پتانسيلي براي رشد قيمتي ندارد اما براي سال 90 و انتهاي سال 90 با افتتاح كارخانه جديد خود ميتواند شاهد شكوفايي در سوداوري خود باشد
پتروشيميها و پتانسيل نهفته!!!
امروز در بازار شاهد انتشار گزارش شركتهاي پتروشيمي هستيم در نماد شفن سود سال 90 خود را تنها 77 تومان اعلام كرد كه بسيار محافظه کارانه و جاي رشد بسيار بالايي دارد اين كاهش سود به دو دليل اتفاق افتاده است اول كاهش ميزان توليد و فروش كه بنا به اعلام شركت به علت تعميرات ميباشد ظرفيت واقعي متانول فناوران سالانه 1 ميليون تن ميباشد در صورتي كه براي سال 90 اين مقدار تنها 729 هزار تن در نظر گرفته شده است كه كاملا جهت دارو غير واقعي ميباشد نرخ فروش را هم 270 دلار در نظر گرفته اند در صورتي كه نرخ فروش متانول بالاي 340-350 دلار ميباشد پس از از هر جهت شركت سعي كرده است تا سود خود را مخفي ساخته و پاينتر از واقعيت جلوه دهد
اما در نماد پتروشيمي خارك جو منفي بازار اجازه نداد تا اين سهم پر پتانسيل كه با تعديل مثبت عايدي هم براي امسال و هم سال 90 مواجه ميباشد بتواند سد قيمتي 1600 تومان را پشت سر بگذارد اما هدف نهايي سهم تا مجمع سطوح قيمتي 1800 تومان خواهد بود.
در نماد پتروشيمي اصفهان تابوي اختلاف خوراك شركت با پالايش نفت اصفهان دارد به جاهاي حساسي ميرسد در صورت ازاد شدن خوراك مصرفي شركت كه طبق خصوصي شدن پالايش نفت اصفهان بايد صورت پذيرد شاهد كاهش 50 توماني و ضربه و افت شديد قيمتي شصفها خواهيم بود پس فعلا شصفها به مانند تيغ دولبه اي ميباشد كه بايد از ان دوري جست.
در بازاری که قیمت ها همه تحت تاثیرفضای سیاسی و گزارش های سال 90 شرکت هاست، قیمت سهم های فلزات اساسی در بورس تهران نیز در سراشیبی قرار گرفت اما بسیاری از تحلیل گران بر این باورند که این شرایط موقتی بوده و بسیاری از سهامداران نگران ترجیح می دهند صبر پیشه کنند تا در اقدامی عجولانه سهام خود را بفروش برسانند و به انتظار زمان برگشت نظاره گر بازار می شوند .امروز هم ملی مس نزول کرد ولی هنوز در سطح 1200 حمایت شده است . امروز فولاد مبارکه تنها فولادی بود که حجم معاملات قابل توجهی در درصد های منفی داشت که احتمالا پیش بینی رشد قیمت در آینده ای نزدیک انگیزه خریداران بوده است .سنگ آهنی ها نیز با وجود چشم انداز مثبت قیمت جهانی درجو منفی بازار نزول کردند و به تبع آن معادن و فلزات نیز توانی برای مقاومت نداشت و آنهم کاهش قیمت را متحمل شد.
در تجهیزات با خبر عدم انجام معامله مپنا در قیمت های 4500 ریال سهم با ریزش مواجه شده و شایدحتی به قیمت های زیر 3600 ریال نیز برسد .
امروز اتفاق جالب در صدرا رخ داد و با وجود معامله سنگین و جمع آوری این سهم باز هم ریزش ان ادامه داشت و با منفی شدن همراه بود تا او نیز عاقبت به خیر نشود .درشرکت های سرمایه گذاری نیز وضعیت چندان جالب توجه نبود و گل سر سبد آنها یعنی غدیر با ریزش مواجه شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 9 اسفند 89
