گزارش بازار یکشنبه ۱ اسفند ۸۹
روزی که بازار گریه کرد…
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۴۵ امروز یکشنبه ، اولین روز اسفند را بسیار بد آغاز کردیم . انقدر بد که در این چند ماه چنین روز تلخی را تجربه نکرده و همین امر باعث شده بود تا بازار هم هضم چنین ریزشی برایش دشوار باشد .
در حالی که همه جا چراغانی و همه در عید و سرور به سر می برند بازار ما امروز گوشه ای نشست و بغضش ترکید زیر گریه زد ! چنان به پهنای صورت اشک میریخت که کسی کمتر او را این چنین دیده بود . حال دلیلش هر چه می خواهد باشد . یا سیاسی است یا سیاست بازار!! آری سیاست بازار این است که این چنین رقم بخورد به هر حال منفی بود و منفی او هم به مانند روز های گذشته نبود که بسیار کوتاه یا موقتی و یا آماده جمع اوری باشد . هر چه به آخر وقت معاملات نزدیک تر می شدیم این شرایط بد تر می شد .
در بازار امروز حتی جلاد روز های گذشته نیز برای او گریه کرد … تا عمق ریزش و درد سقوط بیشتر احساس شود !
با این مقدمه به سراغ بازار و حاشیه های ان میرویم که دل و دماغ درستی را برای گزارش نوشتن و تحلیل نگذاشته است . از حاشیه های پر رنگ بازار آغاز می کنیم که بر متن قرمز رنگ او اثر گذار بوده و شرایط این چنینی را رقم زده است . امروز حال و روز بازار را می توانستیم در رشته شدن پنبه های شاخص و ریزش ۳۲۷ واحدی او مشاهده کنیم . ریزشی که هر چه بازار در طی روز های گذشته جمع کرده بود پس از ۲۵ بهمن پنبه کرد و به هیچ گرفت !
اما در دلایل این ریزش برخی معتقدند که ماه بهمن و اسفند همواره با ریزش همراه بوده و اگر سال گذشته این چنین نشد به دلیل فرار از بحران های سیاسی و اقتصادی و جهانی بود . امسال باید بازار به سنت همیشه تن دهد که برخی دلیل این ریزش را این می دانند و معتقدند بازار نباید نگران باشد .
برخی دیگر رشد بی سابقه ناگهانی بازار طی روز های گذشته را دلیل اصلی این ریزش می دانند . برخی سیاست سازمان مبنی بر رکود بازار و برخی دیگر اعلام سود سال ۹۰ و کاهشی بودن اکثر آنها را دلیل این ریزش دانسته اما برخی دیگر نیز با قاطعیت بیان می کنند که مسائل سیاسی عامل ریزش بازار است و در قاموس بازار چنین ریزشی جایی ندارد مگر یک عامل بیرونی باعث ان باشد که با توجه به این دیدگاه تا هر زمانی که تنش وجود داشته باشد بازار نیز ریزشی خواهد بود .
اما در حاشیه های اقتصادی بازار باید به ارائه بودجه ۹۰ به مجلس و بودجه نسبتاً انبساطی دولت اشاره کرد که می تواند در سال ۹۰ براقتصاد کشور اثرگذاری نسبتاً مثبتی بگذارد .
بازارهای جهانی نیز فعلاً تعطیل است و شرایط برای آغاز آن فردا که ماتعطیل هستیم فراهم شده تا در صورت صعود کمک حالی برای بازار سه شنبه ما باشد .
اما در مسائل سیاسی سفر وزیر خارجه آلمان به ایران می تواند دوباره مذاکرات را مثبت نماید . اما چشم تیز بین سهامداران به رویدادهای امروز و مسائل سیاسی است که می تواند در سرنوشت بازار سه شنبه موثر باشد .
اما مهم ترین رویداد بازار شاخص بود … شاخص امروز با ریزشی ۳۲۶ واحدی یک رکورد تاریخی در ریزش را ثبت کرد و به زیر ۲۲ هزار سقوط و به ۲۱۷۶۲ واحد رسید . امروز تنها یک شرکت بود که اثر مثبت بیش از ۱ واحدی بر شاخص داشت و ان هم نقت بهران بوده که به خوبی از ریزش جدی و هماهنگی اکثر نماد های بزرگ برای ریزش شاخص خبر می داد . در بازار امروز نماد هایی مانند مس ، مخابرات، پارسیان، فولاد، مپنا،چادرملو ، غدیر و بسیاری دیگر بر شاخص اثری منفی گذاشته و او را روانه جو منفی و ریزش این چنینی کردند که اگر اوضاع سیاسی بهبود نیابد این ریزش می تواند با بازگشایی خودرویی ها نیز شدید تر شود .
اما در بازار چه خبر بود …
در بازار امروز یک وجه مشترک بین همه ی نماد های بزرگ وجود داشت و ان هم ریزش و منفی شدن اکثر آنها بوده است .
مسکن های همیشگی بازار …
امروز در گروه دارویی در نماد فراورده های تزریقی پس از انتظار گزارش نه چندان دلچسب سود سال ۹۰ شرکت امروز معامله بسیارسنگینی در نماد شرکت شکل گرفت به طوری که دفارا شاهد معامله نزدیک به ۲ درصدی سهام خود بود با توجه به قیمت و نسبت پی بر ای بالای این سهم انتظار رشد قیمت برای او سخت است .
اما داروسازی اکسیر که یکی از بزرگترین شرکتهای صادر کننده محصولات دارویی میباشد و داروهای انسولینش دربازار زبانزد است امروز در لوای حمایت بیمه ایران با رشد قیمتی مواجه شد گزارش سود سال ۹۰ شرکت با رشد خوبی مواجه شده بود که پیش بینی میشود دلر برای سال ۹۰ با توجه به طرح های توسعه ای با رشد بیشتر سوداوری مواجه شود. در نماد دلر یا اکسیر نیز با راه اندازی محصولات جدید شرایط برای رشد سود شرکت فراهم شده و سود دلر از ۱۱۸۶ ریال به ۱۳۵۰ ریال افزایش یافته است که این رشد را باید مدیون افزایش فروش و کاهش بهای تمام شده به نسبت افزایش فروش باشد . دجابر سود سال ۹۰ خود را با رشدی ۲۲% نسبت به سال ۸۹ اعلام کرده است
اما دارویی پر پتانسیل و تخصصی اسوه با انتشار گزارش سال ۹۰ خود بر پتانسیل های خود افزود و همچنان با صف خرید و عرضه قطره چکانی به کار خود ادامه میدهد برخی از منابع احتمال رشد سود این شرکت را تا سطوح ۲۰۰-۲۲۰ تومان برای سال ۹۰ میدهند. دراین گروه رشد سود زهراوی باعث شده تا این سهم نیز در بازار مورد توجه قرار گیرد و همراه با و وپخش نیز رشد نماید . امروز داروپخش و اسوه دو شرکت برتر این گروه به شمار می رفتند .
ستون های لغزان بازار!!!
در بازار امروز سرمایه گذاریها در نماد پرپتانسیل بازار سرمایه که به زودی به جمع غولهای بزرگ بازار با افزایش سرمایه ۹۶ درصدی می پیوندد شاهد ادامه یافتن روند اصلاحی بودیم سرمایه گذاری غدیر این روزها با شایعات بسیار دست به گریبان میباشد از ورود دو شرکت پتروشیمی خود یعنی زاگرس و پردیس به فرابورس تا ورود قریب الوقوع فولاد الیاژی به بورس که میتواند تعدیل مثبت سودسال ۹۰ را رقم بزند غدیر همچنین قصد دارد ۵ درصد از سهام غول ساختمانی خود یعنی ساخت را به منظور افزایش سهام شناور و افزایش سرمایه دربازار عرضه کند
اما سرمایه گذاری توسعه صنعتی که پس از رشد قیمتی تا سطوح بالای ۱۲۰ تومان در روند اصلاحی قرار گرفته است این روزها با چند شایعه و خبر مواجه میباشد اولین شایعه مربوط به احتمال تعدیل مثبت این سهم میباشد وتوصا قصد دارد سود خود را حداقل به میزان ۲۰ درصد تعدیل مثبت دهد از طرفی این سهم تحرکاتی را در نماد سرمایه گذاری ساختمان شروع کرده است برخی گمانه زنیها نیز از احتمال شرکت وتوصا در رقابت خرید بلوکی سهام وپترو حکایت دارد به نظر میرسد خرید سهم در سطوح قیمتی ۱۰۰-۱۰۵ تومان با ریسک کمی همراه باشد
اما سرمایه گذاری صنعت و معدن که این روزها از دو جهت ازاد سازی ذخایر کاهش ارزش سرمایه گذاری واتی و افزایش سود شرکتهای زیر مجموعه خود با تعدیل مثبت عایدی روبرو میباشد امروز نیز حسابی در مقابل افت قیمتی مقاومت کرد وصنعت به نظر میرسد ارام ارام خود را به سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان و در صورت مثبت بودن جو بازار تا سطوح ۱۳۰ تومان برساند. بازه نوسانی وصنعت ۱۱۵ تا ۱۳۰ تومان است و دراین گروه باید به وسپه نیز اشاره کرد که با ریزش اکثر شرکتهای معدنی او نیز منفی شده است و در سطوح ۱۳۱ تومان قرار دارد که قیمت های زیر ۱۳۰۰ برای سپه کم ریسک است . وتوسم نیز این قابیلت را داراست که شرایط خوبی را برای دوران پس از اصلاح و رونق بازار در پیش داشته باشد .
خودروییها پنچر شدند!!!
اما امروز در بازار خودرویی ها شاهد پنچر شدن زودهنگام لاستیک خودروییها بودیم خودروییهایی که در معاملات روز گذشته با روند مثبت و رو به جلویی همراه شده بودند امروز بادشان خالی شد
امروز نماد خبهمن برای اعلام سود سال ۹۰ متوقف شد گمانه زنیها احتمال کاهش سود سال ۹۰ شرکت به امسال را حداقل به میزان ۲۰-۳۰ درصد میدهد البته شنیده می شود خبهمن تعدیل عایدی برای سال ۸۹ در استین دارد.
اما زامیاد که این روزها با شایعه تعدیل سود ۸۵ تومانی برای سال جاری و اعلام سود عملیاتی نسبتاً مناسب برای سال ۹۰ مواجه میباشد امروز پس از برخورد به مقاومت خود با اصلاح مواجه شد به نظر میرسد اصلاح این سهم کوتاه مدت بوده و به زودی شاهد برگشت موقت روند قیمتی زامیاد باشیم .
اما خاور که این روزها با هزینه های مالی سنگین و مشکلات عدیده در فروش محصولات خود رنج میبرد امروز نیزر در قیمتهای منفی معامله شد در مقطع کنونی جز نوسان قیمتی بین دو سطح ۹۰-۱۰۰ تومان انتظار دیگری از خاور نداریم . دراین گروه رشد سود لیزینگ ایرانیان بر شرکت هایی مانند خگستر و وگستر نیز موثر بوده اما در جو بازار گم شده اند .
در گروه خودرو شفاف سازی های بورس خود نیاز به یک شفاف سازی دیگری دارد که بایددید این شفاف سازی انجام خواهد شد یا خیر .
ساختمانیها فروریختند!!!
این روزها پس از رشد ۱۰-۱۵ درصدی اخیر سهام ساختمانیها شاهد افت و اصلاح قیمتی سهام این گروه هستیم در این گروه در نماد سرمایه گذاری ساختمان اتشی بر پا است قرار است سهام بلوکی سرمایه گذاری پتروشیمی که مالک حدود ۲۵ درصد سرمایه گذاری ساختمان است عرضه شود از طرفی وساخت تقریبا ۳۵ درصد سهام بانک اقتصاد نوین را در اختیار دارد به عبارتی وساخت غول ساختمانی و مالی به زودی با رقابت چندین گروه برای کسب مالکیت بیشتر سهام خود مواجه خواهد شد وساخت به نظر پس از اصلاح قیمتی مجددا تغییر روند داده و این بار قیمتهای ۱۸۰ تومان را هدف گذاری میکند
اما سرمایه گذاری پر پتانسیل مسکن که به زودی مجمع خود را نیز برگزار میکند اینروزها از جو منفی بازار و گروه ساختمان تاثیر پذیرفته و منفی شده است ثمسکن برای سال مالی ۹۰ با فروش ۳ پروژه خود و تعدیل عایدی بالای ۱۰ درصد مواجه میباشد
اما بین المللی توسعه ساختمان که به زودی شاهد عرضه بلوک ۵ درصدی سهام خود توسط سرمایه گذاری غدیر و افزایش سرمایه مواجه میباشد امروز را بدون معامله به سر برد ثاخت این روزها فروشنده چندانی ندارد بسیاری از فعالان بازار ثاخت را یکی از برترین گزینه های گروه ساختمانی میدانند
از دوقلوهای افسانه ای تا غول فرابورسی!!
در بازار امروز پس از انتشار پیشبینی سود شرکتهای سنگ اهنی روند قیمتی سهام این شرکتها در شیب نزولی قرار گرفته است به نظر میرسد شرکتهای سنگ اهنی در سال ۹۰ با توجه به چند عامل افزایش ظرفیت تولید و افزایش نرخ فروش محصولاتشان با رشد سوداوری مواجه شوند در این شرکتها به خصوص کچاد شاهد ارائه بودجه محافظه کارانه ای بودیم به نظر میرسد در صورت ثبات قیمتهای جهانی بیلت و با توجه به چشم انداز مثبت قیمت بیلت کچاد براحتی در سال ۹۰ به سود ۹۰ تومانی برسد
احتمال دارد کچاد تا مجمع قیمتهای ۷۰۰ تومان را لمس نماید.اما در نماد کگل که با سایه تعرفه سنگین صادرات سنگ اهن مواجه میباشد امروز شاهد روند منفی و در برخی مواقع صف فروش اندک بودیم کگل علی رغم افتتاح طرح گندله سازی و پروژه هماتیت خود به دلیل اختلاف شدید قیمتهای جهانی سنگ اهن و فروش داخلی از پتانسیل ایجاد شده نفعی نمی برد کگل بیش از ۴۰ درصد محصولات خود را صادر میکند که در سال ۹۰ باید شاهد کاهش صادرات محصولات خود باشد. در این شرکت ها باید اذعان داشت که کگل در قیمت های احتمالی محدوده ۸۳۰۰ تا ۸۴۰۰ ریال در صورت نزول و همچنین کچاد ۵۴۰۰ ریالی می تواند جالب توجه باشد . برای ومعادن نیز که خبرهای جالبی از اعلام سود شرکت های زیر مجحموعه ندارد محدوده ۷۰۰۰ ریال می تواند نقطه برگشت و جذابیت باشد .
اما امروز گروه فلزات روز بسیار سرد سختی را در پیش داشت . اکثر شرکت های گروه روی با ریزش مواجه شد .دیروز کالسیمین سود خود را کاهشی اعلام کرد و امروز منفی بود که قیمت های نزدیک به ۹۲۰۰ می تواند جالب باشد . بودجه محافظه کارانه ای را به بازار اعلام کرده بود که روی ۲۰۰۰ دلاری و دلار ۱۰۰۰ تومانی از مهم ترین موارد آن بود . اما امروز به مانند رفتار کالسیمین ۴ شرکت روی دیگر نیز سود سال ۹۰ خود را اعلام کرده اند که هر ۴ شرکت با کاهش سود مواجه بودند .که رفتار کاهش قیمت در اکثر آنها در بازار امروز مشهود بود .
اما مهم ترین رویداد های بازار امروز در گروه فلزات دور می زد جایی که فولاد ، فخوز و فخاس منفی بوده و فملی نیز بازگشایی شد . فخوز که هنوز سود سال ۹۰ خود را اعلام نکرده است با کاهش قیمت و صف فروش مواجه شده است .سود سال ۹۰ فخاس هم با محافظه کاری تمام وارد بازار شدو این شرکت با وجود رشد اندک فروش سود خود را در همان محدوده سود سال ۹۰ اعلام کرده و موفق به اعلام سود ۴۰۲ ریالی شده است که سود سال ۸۹ شرکت ۴۲۴ ریال بوده است .او نیز امروز با کاهش قیمت مواجه شد . در سایر موارد فولاد نیز با ریزش همراه بود که احتمالاً بتوان در ۲۰۰۰ ریال او را در شرایط بهتری خرید . اما یکی از مهم ترین رویداد های بازار امروز بازگشایی برخی نماد ها از جمله ملی مس ایران بود . این شرکت مطابق رویه معمول سال های گذشته سود خود را برای ابتدای سال بسیار محافظه کارانه در نظر گرفته و با مس ۷۲۷۵ دلاری بودجه خود را بسته است این در حالی است که قیمت مس با اختلافی کمتر از ۳ هزار دلاری در محدوده ۱۰ هزار دلار قرار دارد . شرکت سود خود را در سال ۹۰ با ۱۳۰۵ ریال آغازدکرده و امروز همین امر باعث شد تا مس با قیمت حدود ۱۲۰۰ تومان بازگشایی شود و احتمالاً با بازگشایی بازار های جهانی و روند قیمت جهانی مس شریاط فملی نیز تغییر خواهد کرد .
و اما در چهارگوشه بازار …
امروز بانک سینا و چندین چند نماد دیگر به بازار آمدند که سینا با وجود تعدیل مثبت با خبر منفی مخابرات کاهشی بازگشایی شدو او نیزمی تواند تا سطوح ۳۳۰۰ و ۳۲۰۰ ریال نزول کند و فرصت خوبی برای خرید باشد .
اما در بازار امروز شپنا برای مجمع متوقف شد و همراه او نفت بهران با توجه به شرایط مثبت سود خود مثبت شد .
در گروه خدماتی ها سود رانفور مورد توجه بازار قرار گرفته است هر چند که قیمت سهم تغییر آنچنانی نکرده است اما چشم انداز مناسبی دارد . رانفور با رشد فروش به دلیل افزایش فروش تجهیزات، افزایش حجم تراکنشها در درآمد خدمات ناشی از افزایش بانکداری الکترونیکی به دلایل مختلف از جمله بحث هدفمند کردن یارانه ها، بهبود نرخ درآمدهای کارمزدی با شرایط بسیار مناسبی در درامد ها مواجه بوده و طرح تحول نیز بر ان نه تنها اثر منفی بلکه مثبت گذاشته است ! که این امر منجر به رشد ۱۰% سود رانفور نسبت به سال ۸۹ شده و سود سال ۹۰ این شرکت را به ۵۴۰۴ ریال رسانده است که هنوز تعدیلات جدی از محل رشد سود سرمایه گذاری ها باقی مانده است .
اما در تجهیزاتی ها به نظر میرسد سرنوشت صدرا به گره واگذار خواهد شدو شاید ریزشی جدی در انتظار سهم باشد ! اما در مپنا سود سال ۹۰ این شرکت اعلام شد و قیمت شرکت نیز با ریزشی جدی به ۳۶۶۰ ریال رسید که احتمالاً تا ۳۶۰۰ ریال سقوط خواهد کرد . سود مپنا در سال ۸۹ مبلغ ۵۱۸ ریال بوده که در سال ۹۰ این رقم به ۵۲۱ ریال رسیده است .
و اما جنجال آفرینان بازار امروز …
اما امروز پالس همراه اول از شانس بدش در بازار سراسر منفی داده شد همراه اول امروز پس از تعدیل سودسال ۸۹ و اعلام سود بسیار مناسبی برای سال ۹۰ با رشد قیمتی چندانی مواجه نشد همراه پس از کش و قوس های فراوان در قیمتهای نزدیک به ۴۲۸۰ و ۴۳۰۰ تومان بسته شد تا تنها پس از این همه مدت توقف نماد با رشد قیمتی ۵ یا ۶ درصدی به کار خود پایان دهد.
همراه اول ظاهرا بنا دارد تا مرحله چهارم و نهایی طرح توسعه نصب انتن های خود را نهایی سازد که باعث افزایش پوشش شبکه و افزایش کیفیت خدمات همراه میشود . البته ابهامات سود شرکت نیز کم نیست . این شرکت برای سال ۸۹ سود خود را از مبلغ ۴۰۷۹ ریال به مبلغ ۵۳۳۴ ریال افزایش داده و دلایل تعدیل مربوطه را عمدتا ناشی از تغییر نحوه محاسبه سهم سازمان تنظیم مقررات و ارتباطات رادیویی و همچنین کاهش هزینه های مرتبط با شبکه زیرساخت اعلام کرده است . اما مهم ترین نکته سود سال ۹۰ شرکت است که این سود ۶۰۵۶ ریال اعلام شده که امروز نتوانست ناجی سهم باشد . به نظر میرسد خرید سهم در قیمت های زیر ۴۲۰۰۰ ریال برای میان مدت و حضور در مجمع منطقی است.
اما امروز مخابرات بنا به اعلام سود سال ۹۰ توقف و سپس بازگشایی شد که البته با اعلام سود سال ۹۰ با محدودیت قیمت به بازار آمد . سود سال ۹۰ مخابرات با وجود رشد بسیار مناسب در سود همراه اول با کاهشی اندک مبلغ ۳۷۸ ریال اعلام شده است . سود سال ۸۹ این شرکت ۴۵۳ ریال بوده که سود ۸۹ با رشد سود ارتباطات سیار با احتمال تعدیل نیز مواجه است . به نظر میرسد اخابر کمتر از ۳۱۵۰ ریال می تواند شرایط خوبی را برای خرید های میان مدت و ۳ الی ۴ماهه فراهم آورد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه ۱ اسفند ۸۹
