گزارش بازار چهارشنبه 20بهمن 89
تعویق تحقق رویا!!
گزارش بازار – بتاسهم –17:15 امروز چهارشنبه ، 20 بهمن ماه ، درست در استانه پایان دهه فجر بازار را در حالی آغاز کردیم که در روز های قبل از بی جهت و بی هدف بازار سخن می گفتیم اما در شرایط حال حاضر می توان گفت دوران استرحت بازار با خبرهای خوبی همراه شده و احتمال تغییر رنگ موقت و تغییر جهت نسبی در بازار وجود دارد . این تغییر مسیر به این شکل خواهد بود که احتمالاً در روز های آنیده اگر مشکل خاصی پدید نیاید شرایط برای یک دور مثبت جدید فراهم خواهد شد که برخی معتقدن هفته بعد هفته پر خبر و پر حاشیه ای برای بازار خواهد بود که 3 رویداد بسیار مهم یعنی بازگشایی فولاد، همراه اول و خودرویی ها را در دل خود جای داده است . البته اعلام سود سال 90 شرکت ها نیز از هفته بعد و روز های آغزین اسفند روند شتابانی به خود می گیرد .
البته بازار نیز با یک الی دو استراحت دیگر در اسفند ماه خواهد داشت که می تواند با اعلام سود سال 90 برخی شرکت ها و استراحت برخی از بزرگان بازار همراه باشد . البته تا به امروز انصافاً خبرها از سود سال 90 این شرکت ها نیز تا حدودی مثبت بوده است .
اما در هر صورت بازار امروز و باز به خصوص در دقایق پایانی شرایط طوری تغییر کرده که می توان به روز های آتی امیدوار بود و احتمالا شنبه و به خصوص یکشنبه بازار مثبتتری را خواهیم داشت . اخبار بازار های جهانی هم نسبتاً مثبت است و به خصوص از کشور هایی مانند آلمان و ژاپن که می توانند پشتوانه بازار ما باشد در راه بودن عرضه های اولیه نیز بر روند بازار موثر است هر چند که جذب پول را به همراه خواهد داشت . و ممکن است نظم بازار را دچار تغییر و تحولاتی نماید .مانند آنچه در فولاد مبارکه رخ داد و حال با این افزایش سرمایه مورد توجه است . باید مراقب بازار و عرضه های اولیه بود که با این حجم عرضه پول ها به سمت آنها سرازیر نشده و وضعیت ناگهان تعییر نکند .
امادر حاشیه بازار چه خبر بود . مسائل سیاسی را باید دراین هفته و هفته بعد بیشتر دنبال کنیم که هم داخلی و خارجی می تواند در صورت حاد شدن جهت بازار را تغییر دهد . البته بعدی است مسائل سیاسی اثر جدی بر بازار داشته باشد و در مورد مسئله هسته ای خوشبختانه همه ی حواس ها به مصر دوخته شده است .
درمسایل اقتصادی همه ی حواس ها به بودجه است که چه زمانی می تواند شرایط این کارنامه مالی بسیار مهم کمی شفاف تر شده و شرایط به سود بازار تغییر کند . قیمت نفت 80 دلار انبساط را در بودجه نشان می دهد که از حالا احتمال افزایش تورم را برای اقتصادی بیشتر می کند .
اما در بازار های جهانی با وجود اخبار نسبتا مثبت همچنان ریزش اندکی را شاهدیم که نفت به سطوح 87 و 88 دلار رسید . قیمت جهانی مس هم به 10020 دلار رسیده است که البته ملی مس با گزارش خود امروز به صفوف خرید پیوست و گروه روی نیز تا حدود با خبر افزایش اندک این محصول تا نزدکی ها 2500 همچنان خوشحال است .
اما شاخص امروز با کمک شرکت هایی مانند ملی مس ، پالایش نفت و ملت و صادرات از مهم ترین آنها بوده است که باعث شد شاخص رشدی 65 واحدی را تجربه کند و و بار دیگر به محدوده 22 هزار خو را نزدیک کند و در محدوده 21933 واحد رسید . شایددر روز هایاتی خبرهای خوب همراه اول و بازگشایی فولاد بتواند شرایط خوبی را برای شاخص رقم بزند که گذر از 22 هزار برای ان دیگر یک رویا نخواهد بود و دیر و یا زود و احتمالاً در هفته بعد محقق خواهد شد تا بهمن را با 22 هزاری شدنش در خاطره ها ثبت کنیم .
اما در بازار چه خبر بود …
بازار این روز ها بر دوش تک سهم هاست و صنایع نقش جدی ندارند . شرکت هایی مانند ملی مس، گروه روی، معادن، غدیر، صدرا ، وگستر، پالایش و حتی مخابرات که عمده ارزش بازار در اختیار آنهاست .
در گروه فلزات شرایط کمی خاص بوده و به نظر می رسد که گروه روی با عرضه های امروز روز شنبه را با دست و پایی لرزان پیش رو داشته باشد . البته دراین گروه فاسمین می تواند با اصلاح تا سطوح 9000 ریال باردیگر رشد قیمت خود را آغاز کند . اما مرد بی ادعای این گروه مس بود که با رشدی جالب توجه و اعلام سود جدید به صف خرید دست یافت تا با خود برخی شرکت های دیگر نظیر معادن را نیز بالا بکشد . ملی مس سود جدید خود را مبلغ ۱۹۳۶ ریال اعلام کرده است که رشد سود فملی که از مدت ها قبل وعده داده شده بود بالاخره به بازار اعلام شد . نکته جالب این جاست که این سود بازهم جای تعدیل را در دل خود دارد چرا که پيش بيني درآمد هر سهم مالي ۱۳۸۹ بر مبناي اطلاعات و صورتهاي مالي نه ماهه و برآورد نرخ ۸۴۰۰ دلار براي فروش محصولات اصلي شرکت ارايه گرديده است حال آنکه نرخ مس بیش از ۱۰ هزار دلار است .
نکته جالب این است که گفته می شود مس قابلیت اعلام سود بالای ۲۰۰۰ را نیز دارد . و حتی برخی براین عقیده اند در سال اتی سود مس حداقل در محدوده ۲۴۰۰ ریال خواهد بود که البته در ابتدای کار احتمالاً مس سود خود را زیر ۲۰۰۰ ریال به بازار اعلام می کند . امادراین گروه همه منتظر معجزه فولاد هستند که بازهم یک رکورد تاریخی دیگر را در افزایش سرمایه های بورس ثبت کرد و تاریخی با ز شود و به نظر میرسد در صورتی که قیمت بیلت نیزدر همین سطوح قرار گیرد اصلاح خوبی را شاهد بوده و فرصتی مجدد برای خرید دست خواهد داد . هفته بعد احتمالاً فولاد و همراه با اعلام سود جدید چه برای سال 89 و چه 90 وارد بازار خواهد شد .
امروز اگر بخواهی در مورد سنگ اهن ها بگوئیم باید در مورد معادن گفت که بازهم قدرت مس او ر ا بالا کشید و با پایان تعطیلات چینی ها و احتمال رشد قیمت بیشتر شرایط بهتری را برای انها شاهد خواهیم بود . برخی خبرها از اعلام سود سال 90 این شرکت ها حامی از افزایش جدید و برخی نیز اعلام سوددر محدوده سال 89 را سیاست این شرکت ها می دانند که می تواند رنگ و بوی بازار را تغییر دهد . کچاد 5600 ریالی و کگل 8600 ریالی در بازار می تواند باردیگر حرکت ساز شود .
امید هم با یک منفی کامل دیگر می تواند در کمترین محدوده قیمتی خود قرار گیرد .
امادر گروه سرمایه گذاری های بازار امروز وگستر عرضه جانانه ای را از سوی تعاونی اعتبار ایران خودرو و برخی سهامداران خرد شاهد بود که شناسایی سود صورت گرفت . اما مجدداً با صف خرید همراه شد . به نظر میرسد وگستر قابلیت رشد تا 3800 را داشته باشد و این برنامه سهامدار عمده برا ی این شرکت باشد . امروز سایر سرمایه گذاری ها نیز نسبتاً منفی و پر حجم بودند که روز های یکشنبه و دوشنبه در صورت ادامه ریزش قیمت آنها در سطوح مناسبی برای نوسان گیری قرار خواهد داشت .
امروز غدیر طاقت نیاورد و مثبت شد که شایعه فروش سهام ثاخت و خبرهای افزایش سرمایه و خبرهای اخیر از مهم ترین رویدادهای شرکت به شمار می رود. مصاحبه اخیر سردار دقیقی در مورد غدیر نیز بر روند این سهم موثر بود و به موقع صورت گرفت .
امروز دو گروه شیمیایی و دارو هم مورد توجه قرار گرفتن . روند رو به رشد پالایش نفت با توجه به فرمایشات مقام معظم رهبری و توجه دولت به بحث بنزین دراین سهم موثر بود . هر چند که شرایط بنیادی سهم چه از نظر پی به ای و چه تعدیل نیز مناسب است . وپترو هم با توجه به شایعات اخیر در حال رشد است . در بین پتروشیمی ها چشم انداز شفن روشن است اما گزارش بنیادی خارک قوی تر خواهد بود . به نظر میرسد خارک لنگ لنگان با همین شرایط تا قبل از مجمع بتواند خود را به 18000 نزدیک تر کند .
در گروه دارو امروز دسینا دومین شرکت دارویی بود که در سود سال 90 خود گل کاشت و همین امر توجه بازار را به همراه داشت . سینادارو در حالی سود سال ۹۰ خود را اعلام کرده که نسبت به سال قبل با رشدی ۲۰% مواجه بوده و به ۳۳۱۴ ریال رسیده است . سیاست تقسیم سود بالا و شرایط خاص شرکت او را تا ۲۲۰۰ تومان بالا کشید . اما امروز سایر اعضای گروه دارو مثبت بودند اما مثبت آنها شرایط بالایی را نداشت و به نظر میریسد اکثر آنها در طول دوره و با اعلام سود سال 90 و رشد احتمالی سود بتوانند یکی یکی به رینگ مثبت بازار بازگردند .
امروز در گروه رایانه با رشد های اخیر کمی نگاه ها از سوی آنها به سمت سایر شرکت ها جلب شده . البته امروز مداران با گره خوردن خود شرایط خوبی را برای سهامداران رقم زد و باعث شد تا قیمت سهم در محدوده 268 تا 270 تومان قرار گیرد .
در گروه بانک امروز صادرات شرایط خوبی را پشت سر گذاشت و با رشد اخیر به 167 تومان رسید . برخی او را حامی صنعت نفت و گاز دانسته که می تواند با داشتن افزایش سرمایه مورد توجه بازار واقع شود .
امروز در گروه خودرو با اخبار اخیر توجه ها از سوی این شرکت ها به سمت سایر اعضای بازار جلب شد البته در این گروه خگستر با گزارش اخیر پرتفوی مورد توجه بازار بود . صورت وضعیت پرتفوی خگستر دو نکته جالب را نشان می دهد . این شرکت در پرتفوی اخیر خود با خرید همراه اول مواجه بوده که رقم ان نزدیک به ۴ میلیارد تومان است و از سویی دیگر سودی معادل ۳ میلیارد تومان در صورت های مالی شرکت بابت سود فروش سهام بیمه پارسیان مورد توجه قرار گرفته است که می تواند مورد توجه سهامداران قرار گیرد .
اما در پایان بازهم باید به مخابرات اشاره داشت که فعلاً چراغ خاموش در بازار حرکت می کند . دراین شرایط و اگر بازار منفی شود شاید بازار قدر این سهم و خبرهای مثبت و منفی او را بیشتر بداند .
ساختمانيها ليدر ميشوند؟؟؟
اين روزها بازار كم كم دارد به ارزش واقعي سهام ساختمانيها پي ميبرد و روزانه شاهد روند مثبت سهام اين گروه هستيم روند مثبتي كه هر روزه در حال تقويت شدن ميباشد امروز تقريبا اكثر سهام ساختماني با رشد مواجه بودند سهامي با وضعيت بنيادي مناسب و رو به رشد كه به دور از حواشي بازار در حال رشد ميباشند
در بازار امروز سرمايه گذاري ساختمان با توجه به در پيش داشتن معامله بلوكي سهامش توسط سرمايه گذاري پتروشيمي و با توجه به اين مهم كه ارزش اين بلوك به دو دليل هلدينگ ساختماني بودن و دارا بودن بخش قابل توجهي از سهام بانك اقتصاد نوين براي سهامداران حقوقي بسيار با ارزش ميباشد پيش بيني ميشود با توجه به صف خريد سنگين اين سهم و عدم عرضه چندان وساخت به راحتي به هدف قيمتي 180 توماني خود برسد
اما ثنوسا امروز اخبار مثبتي را در پيش داشت ظاهرا پروژه هاي ارزشمند شركت به مرحله نهايي رسيده اند و كم كم بايد شاهد شكوفايي ثنوسا و رشد قيمتي سهام اين شركت ارزشمند باشيم پروژه هاي مهمي همچون ظفر و نوساي كيش سوداوري خوبي را براي اين سهم به ارمغان خواهد اورد ثنوسا امروز با صف خريد سنگين و بدون عرضه ميرود تا سطوح قيمتي 200 تومان را فتح نمايد
اما امروز با انتشار خبر واگذاري 5 درصدي سهام شركت بين المللي توسعه ساختمان توسط سرمايه گذاري غدير اين سهم نيز با روند مثبت و صف خريد مواجه شد ثاخت هم اكنو با نسبت پي بر اي3،7 يكي از بهترين سهام بازار است كه با پي بر اي بسيار پايين معامله ميشود در اين سهم نيز انتظار داريم به زودي با رشد پي بر اي سهم به سطوح 4 قيمتهاي 280-290 تومان را به خود ببيند
معدني ها و قيمتهاي جهاني!!!
اين روزها در شركتهاي رويي و مسي با توجه به افزايش مجدد قيمتهاي جهاني مس و روي شاهد شكل گيري روند مثبت هستيم البته در گروه روي بحث كمي فراتر از قيمتهاي جهاني ميباشد در اين گروه امروز فسرب و فراوري همچنان مثبت بودند در جالي كه مابقي شركتهاي رويي حال و روز خوشي نداشتند حال علت واقعي اين امر چيست؟؟؟
علت اين امر پس از كند و كاوهاي فراوان جدي شدن بحث فروش زمينهاي ملي سرب و روي و شناسايي سود غير عملياتي بالا عنوان شده است كه ميتواند سوددهي شگرفي را براي فسرب به ارمغان بياورد پتانسيل هاي زمينهاي فسرب بسيار بالا ميباشد و از ان جهت هم فراوري و هم كروي و هو كالسيمين نفع بالايي خواهند برد
در بازار امروز فسرب با حجم معاملات بسيار سنگين بالاخره توانست مجددا به سطوح قيمتي بالاي 400 تومان صعود نمايد فسرب به نظر كم كم بايد به فكر تعادل قيمتي باشد
امافراوري نتوانست در مقابل عرضه هاي ميليوني و سنگين خود تاب بياورد و روان شد فراوري امروز نزديك به 4 درصد سهام خود را معامله كرد و حجم خيره كننده اي از معاملات خود بر جاي گذاشت
اما امروز در اردوي فلز سرخ موي يعني مس نيز اوضاع حسابي مثبت بود فملي با رشد مجدد قيمتهاي جهاني مس به بالاي سطوح 10 هزار دلار و تخمين سود 250 توماني سهم براي سال اتي و اعلام سود 220 توماني براي سال جاري باعث شده است بازار به فكر هدف قيمتي 1500 توماني براي اين سهم باشد كه ظاهرا در صورت شكست مقاومت 1200 توماني شاهد قيمتهاي 1500 تومان نيز براي فملي خواهيم بود
3 تفنگدار خوشمزه!!!
در بازار امروز كماكان شاهد روند مثبت در 3 شركت غذايي پر پتانسيل بوديم شركتهايي كه با رشد سوداوري خوبي براي امسال و رشد سود اوري بسيار بالايي براي سال 90 مواجه هستند
دربازار امروز شركت پارس مينو كه بارها در گزارش هاي مختلف بر ارزندگي سهم تاكيد و قيمت سهم را دربازه بلند مدت سطوح بالايي توصيف كرديم امروز نيز كماكان به روند صعودي خود ادامه داده و با برخورد به مقاومت خود توانست پابرجا بماند پروژه قند مايع خرماي شركت كه بزرگترين كارخانه در اين زمينه ميباشد در 22 بهمن راه اندازي خواهد شد ساير پروژه هاي شركت نيز در سال 90 افتتاح ميشود كه با افتتاح كامل طرح هاي توسعه اي شركت اعلام سود 150-200 توماني و هدف قيمتي 700-800 توماني را براي اين سهم در بازه بلند مدت و حداقل يكساله انتظار داريم خريد حقوقي ها نيز به همين علت ميباشد
اما امروز نماد مارگارين پس از معاملات بسيار سنگين و داشتن صف خريد ناگهان براي تعديل عايدي موتوقف شد اين سهم پر پتانسيل احتمالا با تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد غمارگ پتانسيل رشد سوداوري بالايي دارد و احتمالا اينبار با توجه به تعديل مثبت عايديش در قيمتهاي بالاي 200 تومان بازگشايي خواهد شد
اما توسعه صنايع بهشهر كه مالك چندين شركت غذايي ميباشد با توجه به افزايش سرمايه و چشم انداز بسيار مثبت افزايش سرمايه امروز نيز به روند مثبت خود ادامه داد اين سهم با صف خريد چنداني مواجه نميباشد و احتمال ميرود به زودي با توجه به نسبت پي بر اي بالايش به تعادل برسد
كاشي ها دوباره بازگشتند!!!
امروز بالاخره شاهد درخشش كاشي سازها بوديم شركتهايي كه در سال 90 با افزايش قيمت و ميزان فروش و گسترش ميزان صادرات سال خوبي خواهند داشت شركتهايي كه نسبت پي بر ايشان واقعا دربازار به رقم غير قابل باوري رسيده است
دربازار امروز با معامله نيم درصدي سهام خود روبرو شد كسعدي اين روزها معاملات مثبتي را در پيش گرفته است و كم كم خود را به سوي قيمتهاي 200 تومان ميبرد كسعدي طرح توسعه خود را افتتاح نموده است و از سال اينده احتمالا شاهد افزايش سود شركت نيز خواهيم بود
اما كاشي الوند هنوز از شر صف خريد رهايي نيافته است و عرضه هاي قطه چكاني را تجربه ميكند اين شركت نيز به نظر اينبار به مانند دفعه قبل قصد فتح قله 160 توماني را دارد البته اگر سهامداران شركت ميلي به عرضه سهام خود در اين قيمتها داشته باشند
اما دربازار امروز چيني ايران نتوانست دوام بياورد و امروز با روند منفي مواجه شد ظاهرا قيمتهاي بالاي 300 تومان براي سهامداران شركت سطح مطلوبي براي عرضه ميباشد به نظر ميرسد كچيني با توجه به تعديل مثبت احتمالي و اعلام سود 80 توماني جاي رشد تا سطوح قيمتي 350 تومان را داشته باشد
داروييها با پتانسيل صد چندان!!!
در بازار امروز داروييها كه اغاز گر گزارش هاي بودجه سال 90 نيز هستند اين روزها سود سال 90 خود را با رشد خوبي پيشبيني ميكنند امروز در اين گروه دارويي سينا پس از اعلام بودجه سال 90 خود با رشد 20 درصدي به نسبت سال جاري مواجه بود با رشد قيمتي 10 درصدي بازگشايي شد
اما داروسازي ابوريحان كه مجوز افزايش سرمايه 33 درصديش صادر شد همچنان با صف خريد مواجه ميباشد اين انتي بيوتيك ساز پر پتانسيل حداقل جاي رشد قيمتي 20-30 درصدي را دارا ميباشد ظاهرا بودجه فروش شركت با رشد 50 درصدي قرار است به بازار اعلام شود دابور براي سال اينده ميتواند به سود 150-160 توماني برسد
اما داروسازي لقمان كه با طرح هاي توسعه اي بسيار بزرگي مواجه ميباشد و در سال 90 شاهد افتتاح طرح هاي توسعه اي خود و اعلام سود بالاي 100 تومان است امروز به دليل عملكرد ضعيف 9 ماهه اش با پي بر اي 5 و قيمتهاي 450 تومان در حال معامله است دارويي لقمان يكي از برترين گزينه هاي دارويي با ديد بلند مدت ميباشد
گروه تحلیل گری بتا سهم
20بهمن89
