گزارش بازارچهار شنبه 21مهر 89
یک هفته عزای عمومی …
گزارش بازار – بتاسهم –17:20 امروز چهارشنبه ، پایان هفته ای کابوس وار بود که بیشتر شبیه عزای عمومی در بازار بوده با این تفاوت که دوستان به جای پیراهن مشکی رنگ قرمز بر تن داشتند و لشکر یزید را طرفداری می کردند !
اماردر بازار … سقوط سقوط و سقوط… . این چیزی بود که امروزبه وضوح مشاهده می کردیم . البته معاملات پر حجم امروز این امید را در دل ما زنده می کند که این شرایط به اتمام خواهد رسید اما دم خروس به این بزرگی را نمی توانیم باور نکنیم و به قسم های راست و دروغ این روز های بازار دلخوش بود !
بازار به واقع دیگر چیزی برای از دست دادن ندارد . شاید در نگاه بدبینانه این صفوف فروش و معاملات پر حجم هم چیزی جز اضافه کردن بر عمق این شکست و اندوهناک تر شدن فضا نمی افزاید . حقیقتاً طی ماه های اخیر چنین ریزشی با این سرعت و این تناوب بی سابقه بوده و باز هم نکته جالب اینجاست که نمی توان دلایل مشخصی را برای ان ذکر کرد .
به مانند دیروز بازهم می گویئم که نمی خواهیم نقش مرثیه خوانان را در این عزای عمومی ایفا کنیم که کاری جز تازه کردن داغ سهامداران و دراوردن اشک آنها نصیب نمی شود . اما باید به عمق این فاجعه اشاره داشت که برخی ان را شیرین می دانند چرا که سقوط فعلی زمینه ساز یک رشد جدی خواهد بود . اما در پاسخ این موضوع بایدگفت که ریز ش و اصلاح بسیار مناسب و عالی خواهد بود اما ریزشی این چنین به همراه خود ترس و واهمه را نیز وارد خواهد کرد که برخی را در ورود مجدد به بازار مردد خواهد کرد و این ضربه سهمگین تری به بازار سرمایه خواهد بود .
اما امروز علاوه بر موضوع طرح تحول و ترس از شرایط اتی اقتصادی کشور دو موضوع دیگر نیز به جمع دلایل منفی بازار اضافه شد که البته یک نمی توانند نقش این چنینی را در منفی شدن فعلی بازارداشته باشند .اولین دلیل را برخی بازار های جهانی و متوقف شدن طرح تزریق و یا احتمال آغاز رکود و ریزش بعدی می دانند که البته خیلی زود تر از انچه فکرش را خواهیم کرد تکلیف این موارد روشن خواهدشد . اما موضوع دوم قرار گرفتن برخی از شرکت های حقوقی در صفوف فروش و پیشانی فروش سهام بود که مشخص نیست با چه هدفی صورت می گیرد ودراین مقطع حساس که بایدانها پشتیبان بازار باشند فروشنده خواهند بود و همین جو فروش از سوی انها شائبه های بسیاری را در بازار به وجود اورده است .
شاید راهکار این بازار این چنینی ارائه یک گزارش مفصل منفی از سوی یکی از رسانه های بیگانه باشد تا مجدداً بحث توجه به بازار و حمایت از ان در دستور کار قرار گیرد!
به هر حال ریزش بازار امروز سخت تر و سهمگین تر از روز های گذشته بود و انچنان بازار را آزار می داد که تعداد شرکت های مثبت بازار به عدد 20 هم نمیرسید و تازه این 20 نفر هم اسم و رسمی نداشتند که بازار بتواند به انها دلخوش کند .
اما سری هم به اتاق آمار و برخی شایعات بزنیم . گفته می شد که دربازار امروز شاهد تقابل حقيقي ها و حقوقي ها بوديم . طبق اخبار واصله اكثر فروشندگان اين روزها حقيقيها و خريداران حقوقي ها ميباشند به نظر فروشندگان احساسي به هر طريق ممكن حاضر به فروش سهام خود هستند كه اين رويه اين سوال اساسي را در ذهن ایجاد می کند كه در شرايط فعلي بازاري كه بتواند بازدهي مناسبي داشته باشد وجود دارد؟؟؟
و اما شاخص … حرف از شاخص که می زنیم دل مدیران هم به درد می آید . امروز شاخص ركورد شكست و با افت 385 واحدي بيشترين منفي را در سال 89 به ثبت رساند و خود را به سطوح كمتر از 18 هزار واحد رسانده و در 17897 واحد بسته شد!!! نکات بسیار جالب توجهی در شاخص امروز وجود دارد . افت بیش از 2% که کم سابقه است و مهم ترین نکته نبود هیچ شرکتی که حتی 2 واحد بر شاخص تاثیر مثبت بگذارد . این خود عمق فاجعه را نشان میدهد که هیچ شرکتی در حد و اندازه تاثیر 2 واحدی بر شاخص و مثبت شدن او نبود . اما از ان طرف تا دلتان بخواهد بزرگان تاثیرات کیلویی بر شاخص داشته و او را به چنین روزی دراوردند .
اما در بازارهاي جهاني شاهد پيشتازي فلزات هستيم در اين روز قيمت فلز سرخ قيمتهاي 8400 دلار را نيز لمس كرد فلز روي كه بر اسب مراد سوار ميباشد اين فلز تا قيمتهاي 2370 دلار پيشتازي كرد از طرفي قيمتهاي جهاني نفت نیز سطح 83 دلار را هدف گرفته است. البته درمورد بازارهای جهانی هم ابهاماتی وجود دارد . شاخص اعتماد مصرفکنندگان کاهش یافت و نرخ بیکاری بیش از حد انتظار رشد کرد. اکنون بانک مرکزی آمریکا خود را برای دوری جدید از کمکها به اقتصاد آماده میکند اما به اعتقاد کارشناسان این اقدامات نمیتواند مشکلات جدیدی را که در صحنه اقتصاد جهان نمایان شده حل کند.
در سياستهاي خارجي شاهد سفر رييس جمهور به لبنان هستيم كه برخي چشم ها به سفر مذكور و پيامدهاي ان دوخته شده است اميدواريم پيامدي كه منجر به منفي تر شدن بازار گردد در پي اين سفر نباشد. هر چند بالاتر از سیاهی هم رنگی نیست !
دهن كجي به تجهيزات!!!
در بازار امروز شاهد دهن كجي عجيب بازار به سهام اين گروه بوديم طوري كه در نماد ليدر اين گروه يعني صدرا حتي معاملات سهم به حجم مبنا نيز نرسيد در اين روز صدرا با صف فروش سنگين 10 ميليوني و تنها معامله 247 هزار سهم به تقريبا1،5 درصد كاهش قيمتي رضايت داد از طرف ديگر فاذر كه اين روزها مدل كوچك صدرا شده است تنها با حجم معامله خنده دار16 هزار سهمي و صف فروش 2ميليوني به پايان معاملات امروز رسيد و فاراك نيز بدين منوال. اين سهم كه هميشه از حمايتهاي خوب سهامداران عمده خود بهره ميبرد امروز تنها با حجم معامله 59 هزار سهمي و كاهش قيمتي نيم درصدي به كار خود پايان داد . باور کردنی نیست که جو بازار تجهيزاتي ها به روزي انداخته كه حتي بازار حاضر به خريد سهام اين شركت به ميزان حجم مبنا نيز نيست!!
اما حفاري كمي مقاومتر ظاهر شده است اين سهم در اين بازار شديدا منفي حسابي مقاومت كرده است اين سهم امروز با حجم معامله سنگين 12 ميليون سهمي بالاخره حمايت 250 توماني خود را پشت سر گذارده و با كاهش3 درصدي قيمتي به كار خود پايان داد. حجم معاملات حفاری نشان میدهد هنوز هم معامله عمده جذابیت هایی را برای این شرکت خواهد داشت .
اما مپنا كه اين روزها شاهد تاييد و تكذيبيه تعديل مثبت اين شركت هستيم امروز با صف فروش بيش از 5،5 ميليون سهمي و معامله به ميزان نصف حجم مبنا به كار خود پايان داد قيمت اين سهم در پايان معاملات به سطح 360 تومان رسيد. در حالی که مدیرعامل مصاحبه خود با موج را مبنی بر نداشتن تعدیل مثبت تکذیب کرده است . شنیده های دیگری از احتمال ارائه تعدیل 20% در گزارش 6 ماهه حکایت دارد .
شیرینی در این تلخی !
در بازار امروز شاهد مثبت بودن گروه قافها يعني قنديها بوديم در اين بازار سراسر منفي مثبت بودن اين سهم ها جاي بسي خوشحالي و شيريني دارد!!
در بازار امروز قند اصفهان با رشد 2 درصدي قيمتي و صف خريد به كار خود پايان داد سهامداران حقوقي فعال در اين نماد حسابي از اين سهم حمايت به عمل مياورند. قپيرا كه در گره معاملاتي نيز قرار دارد به مانند ديروزدر قيمتهاي 4 درصد مثبت معامله شد تا نهايتا با حدود 2 درصد رشد قيمتي به استقبال پايان اين هفته بروددر اين گروه قنيشا و قشهد نيز مثبت بودند و پيشبيني ميشود از ابتداي هفته اينده قشكر و شايد قنقش نيز به اين قافله مثبت اضافه گردند . برخی براین عقیده اند که رشد قیمت جهانی شکر بر روند قندی ها نیز موثر است از سویی دیگر در بازار داخل نیز قند وشکر با افزایش قیمت همراه بوده و گویا طرح تحول کام این گروه را شیرین تر هم خواهد کرد .
خودروييها يك گام تا پايان اصلاح!!!
در بازار امروز با توجه به جذابيتهاي قيمتي ايجاد شده در سهام گروه خودرويي به سرعت شاهد جمع اوري صف هاي فروش اين گروه بوديم اما در نهايت فشار عرضه سهامداران حقيقي بر اين نماد ها باعث تشكيل مجدد صفهاي فروش در اين گروه شد
در معاملات امروز خساپا ليدر اين روزها گروه خودرويي با حجم معامله 7 ميليون سهمي و صف فروش 4 ميليوني باز هم نتوانست متعادل شود تا درنهايت با 4 درصد افت قيمتي در معاملات روز شنبه به قيمتهاي كمتر از 190 تومان سقوط نمايد
اما خبهمن نيز در اين روز در سطح لغزنده 200 تومان قرار گرفت اين سهم امروز با حجم معامله بيش از 4،5 ميليون سهمي و صف فروش سنگين 5 ميليوني يكي از پر پتانسيل ترين سهام بازار نام گذاري شده است که فعلاً اسیر دست عرضه ها شده . شاید قیمت 1800 و 1900 برای بهمن محدوده خوبی برای ورود در روز های آتی باشد .
در ضلع سوم ليدر مثلث خودروييها يعني خودرو نيز وضعيت بهتري را شاهد نبود اين سهم در معاملات امروز با حجم معامله 2 ميليوني و كاهش قيمتي 3 درصدي قيمت مواجه شد نکته جالب توجه در اين سهم اينكه با صف فروشي روبرو نگرديد. سایر همراهان این گروه فعلاً حرفی برای گفتن ندارند و تا زمانی که سه حکم ران این گروه مثبت نشوند با بقیه سر صحبت را باز کردن حرام قطعی است !
بيمه اي ها جذاب ميشوند!!
در گروه بيمه اي با توجه به افت قيمتي شديد شركتهاي اينگروه به خصوص دو بيمه اي يعني البرز و دي قيمتهاي منفي شنبه اين دو سهم به جذابيت خاصي خواهد رسيد در اين گروه امروز بيمه دي كه با تبديل شدن حق تقدم ها به سهم با عرضه هاي بسيار سنگيني مواجه ميباشد با حجم معامله حدود 12 ميليون سهمي و صف فروش كاهش قيمتي 5 درصدي خود را در حالي ثبت كرد كه قيمتهاي كمتر از 200 تومان را به خود ديد
بيمه البرز نيز امروز با معامله به ميزان دقيقا حجم مبنا خود را در قيمتهاي 650 تومان يافت تا نشان دهد قيمتهاي منفي روز شنبه كف قيمتي اين سهم محسوب خواهد شد و باعث جذابيت دو چندان اين سهم خواهد گرديد
در اين گروه بيمه اسيا با 4 درصد كاهش قيمتي و بيمه دانا نيز با صف فروش و بدون معامله كار خود را پايان دادند. در صورتی که بازار مثبت را شاهد باشیم می توان تصور کرد که سرعت رشد بیمه دی و البرز بیش از سایر هم گروه ها باشد .
اعتبار بانكيها!!!
در بازار امروز شاهد روند حمايتي از سهام بانكي و جمع اوري صف هاي فروش پارسيان و كار افرين بوديم در معاملات امروز وپارس با حجم معامله سنگين حدود21 ميليون سهمي متعادل گشت بانك كارافرين نيز با حجم معامله 6،5 ميليون سهمي با كاهش قيمتي 2 درصدي مواجه شده و در نهايت نماد اين سهم نيز به تعادل كشيده شد در ساير بانكيها نيز معاملات در قيمتهاي 4 درصد منفي را شاهد بوديم. پیش بینی عرضه اقتصاد نوین محقق شد و این سهم نیز به بانک های رنگ و رو باخته رسید ! نبض پول در دستان این گروه است پس اگر قرار براین باشد که بازار برگردد بی شک اولین نشانه های ان را باید درحجم معاملات اعضای این گروه مشاهده کرد که تا حدودی نیز معاملات ساعات پایانی امروز موید همین مطلب بود .
فلزات سرد!
امروز در حالی در گروه فلزات بازار را به پیش میبریم که خبر ی از رشد قیمت در انها وجود نداشت . رشد قیمت مس تمایل بازار ر ا به سمت ملی مس بیشتر کرده بود اما همچنان نزول قیمت دراین سهم است که بیدادمی کند . احتمالاً محدوده 7800 و 8000 ریال برای مس نقطه خوبی برای برگشت باشد .
در سایر شرکت ها گروه روی که با این پی به ای های بالا هر چه قدر شاهد رشد قیمت جهانی روی باشد بی فایده است . حتی اگر شایعات موکداً از احتمال تعدیل برخی از آنها نیز بگوید .
شاه ماهی این گروه فولاد است که این روز ها به سگ ماهی تبدیل شده و کسی به او نگاه نمی کند ! صف فروش و قیمت 2500 ریال از جاذبه های این سهم بوده که البته انصافاً قیمت های 2500 برای این سهم روزی آرزوی نوسان گیران بود .
و اما اقای دردسر …
امروز مخابرات به زیر قیمت های 2300 هم رسیدو البته حجم معاملات بالای سهم که بیشاز 23 میلیون بود باعث شد دراین محدوده حداقل به صفوف فروش فکر نکند . شاید قیمت های منفی روز شنبه اولین نقطه ای باشد که مخابرات باید به ان تکیه کرده ودست بر زانو گذاشته تا از جا بلند شود . انتشار گزارش 6 ماهه یکی از شرکتهای زیر مجموعه در صورتی که با پوشش مناسبی همراه باشد به سرعت باردیگر مخابرات را به قیمت های 2500 نزدیک خواهد کرد .
در پایان باید گفت که هر بار برای این بازار ارزوی مثبت بودن را می کنیم اما گویا قرار نیست به حرف گربه سیاه باران بیاید … اما حجم معاملات اخر وقت امروز و برخی نماد ها شایدحاکی ازاین باشد که احتمالاً روز شنبه حداقل از شدت منفی بازار کاسته خواهد شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
21مهر89
