گزارش بازارچهار شنبه  ۲۱مهر ۸۹

یک  هفته  عزای عمومی …

گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۲۰ امروز چهارشنبه ، پایان  هفته ای کابوس وار بود که  بیشتر شبیه  عزای عمومی در بازار بوده  با این تفاوت  که  دوستان  به جای پیراهن  مشکی رنگ  قرمز بر تن  داشتند و لشکر یزید را  طرفداری می کردند !

اماردر بازار … سقوط سقوط و سقوط… . این  چیزی بود که امروزبه  وضوح مشاهده می کردیم . البته  معاملات پر حجم امروز  این امید را در دل ما  زنده  می کند که  این  شرایط به  اتمام خواهد رسید اما  دم  خروس به این  بزرگی را  نمی توانیم  باور نکنیم  و به  قسم های راست و دروغ این  روز های بازار  دلخوش بود !

بازار به واقع دیگر چیزی برای از دست دادن ندارد . شاید در نگاه  بدبینانه  این  صفوف فروش و معاملات پر حجم هم  چیزی جز اضافه  کردن  بر عمق این  شکست و اندوهناک  تر شدن  فضا  نمی افزاید  . حقیقتاً طی ماه های اخیر چنین  ریزشی با  این سرعت و این  تناوب  بی سابقه بوده  و باز هم  نکته  جالب اینجاست که نمی توان دلایل مشخصی را  برای ان  ذکر کرد .

به مانند دیروز بازهم  می گویئم  که نمی خواهیم  نقش مرثیه خوانان  را  در این  عزای عمومی ایفا کنیم که کاری جز تازه  کردن  داغ  سهامداران  و دراوردن  اشک آنها  نصیب نمی شود  . اما  باید به  عمق این  فاجعه  اشاره داشت که برخی ان  را  شیرین می دانند چرا  که  سقوط فعلی زمینه  ساز یک  رشد جدی خواهد بود . اما در پاسخ  این  موضوع  بایدگفت  که  ریز ش و اصلاح  بسیار مناسب و عالی  خواهد بود اما  ریزشی این  چنین به همراه خود ترس و واهمه  را نیز وارد خواهد کرد  که برخی را در ورود  مجدد به  بازار مردد خواهد کرد و این  ضربه  سهمگین  تری به  بازار سرمایه  خواهد بود .

اما امروز علاوه  بر موضوع  طرح تحول و ترس از شرایط اتی اقتصادی کشور دو موضوع  دیگر نیز به  جمع  دلایل منفی بازار اضافه  شد  که البته  یک  نمی توانند نقش این چنینی را  در منفی شدن  فعلی بازارداشته  باشند .اولین دلیل  را  برخی بازار های جهانی  و متوقف شدن  طرح تزریق  و یا  احتمال آغاز رکود  و ریزش بعدی می دانند  که البته  خیلی زود تر از انچه  فکرش را خواهیم  کرد  تکلیف این موارد  روشن خواهدشد . اما  موضوع دوم  قرار گرفتن  برخی  از شرکت های حقوقی در صفوف فروش و پیشانی فروش سهام  بود که  مشخص نیست  با  چه  هدفی صورت می گیرد ودراین  مقطع حساس که  بایدانها  پشتیبان  بازار باشند  فروشنده خواهند بود و همین جو فروش از سوی انها شائبه های بسیاری را در بازار به وجود اورده است .

شاید راهکار این  بازار این  چنینی ارائه  یک  گزارش مفصل منفی از سوی یکی از رسانه های بیگانه  باشد  تا  مجدداً بحث توجه  به  بازار و حمایت از ان  در دستور کار قرار گیرد!

به هر حال  ریزش بازار امروز سخت تر و سهمگین تر از روز های گذشته  بود و انچنان  بازار را آزار می داد که  تعداد  شرکت های مثبت  بازار به  عدد ۲۰  هم  نمیرسید و تازه این  ۲۰ نفر هم  اسم و رسمی نداشتند  که بازار بتواند  به انها دلخوش کند .

اما  سری هم  به  اتاق  آمار و برخی شایعات  بزنیم  . گفته می شد  که دربازار امروز شاهد تقابل حقیقی ها و حقوقی ها بودیم . طبق اخبار واصله اکثر فروشندگان این روزها حقیقیها و خریداران حقوقی ها میباشند به نظر فروشندگان احساسی به هر طریق ممکن حاضر به فروش سهام خود هستند که این رویه این سوال اساسی را در ذهن  ایجاد می کند  که در شرایط فعلی بازاری که بتواند بازدهی مناسبی داشته باشد وجود دارد؟؟؟

و اما شاخص … حرف از شاخص که می زنیم  دل مدیران هم  به درد می آید  . امروز  شاخص رکورد شکست و با افت ۳۸۵ واحدی بیشترین منفی را در سال ۸۹ به ثبت رساند و خود را به سطوح کمتر از ۱۸ هزار واحد رسانده و  در ۱۷۸۹۷ واحد بسته شد!!! نکات  بسیار جالب توجهی در شاخص امروز وجود دارد  . افت  بیش از ۲% که  کم  سابقه است و مهم ترین نکته  نبود  هیچ  شرکتی که حتی ۲ واحد بر شاخص تاثیر مثبت  بگذارد . این خود عمق فاجعه  را نشان میدهد  که هیچ  شرکتی در حد و اندازه  تاثیر ۲ واحدی بر شاخص و مثبت  شدن او  نبود . اما  از ان  طرف تا دلتان  بخواهد بزرگان  تاثیرات  کیلویی بر شاخص داشته و او را  به  چنین روزی دراوردند .

اما در بازارهای جهانی شاهد پیشتازی فلزات هستیم در این روز قیمت فلز سرخ قیمتهای ۸۴۰۰ دلار را نیز لمس کرد فلز روی که بر اسب مراد سوار میباشد این فلز تا قیمتهای ۲۳۷۰ دلار پیشتازی کرد از طرفی قیمتهای جهانی نفت  نیز سطح ۸۳ دلار را هدف گرفته است. البته  درمورد  بازارهای جهانی هم  ابهاماتی وجود  دارد . شاخص اعتماد مصرف‌کنندگان کاهش یافت و نرخ بیکاری بیش از حد انتظار رشد کرد. اکنون بانک مرکزی آمریکا خود را برای دوری جدید از کمک‌ها به اقتصاد آماده می‌کند اما به اعتقاد کارشناسان این اقدامات نمی‌تواند مشکلات جدیدی را که در صحنه اقتصاد جهان نمایان شده حل کند.

در سیاستهای خارجی شاهد سفر رییس جمهور به لبنان هستیم که برخی چشم ها به سفر مذکور و پیامدهای ان دوخته شده است امیدواریم پیامدی که منجر به منفی تر شدن بازار گردد در پی این سفر نباشد. هر چند  بالاتر از سیاهی هم  رنگی نیست !

دهن کجی به تجهیزات!!!

در بازار امروز شاهد دهن کجی عجیب بازار به سهام این گروه بودیم طوری که در نماد لیدر این گروه یعنی صدرا حتی معاملات سهم به حجم مبنا نیز نرسید در این روز صدرا با صف فروش سنگین ۱۰ میلیونی و تنها معامله ۲۴۷ هزار سهم  به تقریبا۱،۵ درصد کاهش قیمتی رضایت داد از طرف دیگر فاذر که این روزها مدل کوچک صدرا شده است تنها با حجم معامله خنده دار۱۶ هزار سهمی و صف فروش ۲میلیونی به پایان معاملات امروز رسید و فاراک نیز بدین منوال.  این سهم که همیشه از حمایتهای خوب سهامداران عمده خود بهره میبرد امروز تنها با حجم معامله ۵۹ هزار سهمی و کاهش قیمتی نیم درصدی به کار خود پایان داد . باور کردنی نیست  که  جو بازار تجهیزاتی ها به روزی انداخته  که حتی بازار حاضر به خرید سهام این شرکت به میزان حجم مبنا نیز نیست!!

اما حفاری کمی مقاومتر ظاهر شده است این سهم در این بازار شدیدا منفی حسابی مقاومت کرده است این سهم امروز با حجم معامله سنگین ۱۲ میلیون سهمی بالاخره حمایت ۲۵۰ تومانی خود را پشت سر گذارده و با کاهش۳ درصدی قیمتی به کار خود پایان داد. حجم معاملات  حفاری نشان میدهد  هنوز هم  معامله  عمده  جذابیت هایی را  برای این  شرکت  خواهد داشت .

اما مپنا که این روزها شاهد تایید و تکذیبیه تعدیل مثبت این شرکت هستیم امروز با صف فروش بیش از ۵،۵ میلیون سهمی و معامله به میزان نصف حجم مبنا به کار خود پایان داد قیمت این سهم در پایان معاملات به سطح ۳۶۰ تومان رسید. در حالی که  مدیرعامل مصاحبه خود با  موج را مبنی بر نداشتن  تعدیل  مثبت   تکذیب کرده است . شنیده های دیگری از احتمال ارائه  تعدیل ۲۰% در گزارش ۶ ماهه  حکایت  دارد  .

شیرینی  در این  تلخی !

در بازار امروز شاهد مثبت بودن گروه قافها یعنی قندیها بودیم در این بازار سراسر منفی مثبت بودن این سهم ها جای بسی خوشحالی و شیرینی دارد!!

در بازار امروز قند اصفهان با رشد ۲ درصدی قیمتی و صف خرید به کار خود پایان داد سهامداران حقوقی فعال در این نماد حسابی از این سهم حمایت به عمل میاورند. قپیرا که در گره معاملاتی نیز قرار دارد به مانند دیروزدر قیمتهای ۴ درصد مثبت معامله شد تا نهایتا با حدود ۲ درصد رشد قیمتی به استقبال پایان این هفته بروددر این گروه قنیشا و قشهد نیز مثبت بودند و پیشبینی میشود از ابتدای هفته اینده قشکر و شاید قنقش نیز به این قافله مثبت اضافه گردند . برخی براین عقیده اند که  رشد قیمت  جهانی شکر بر روند  قندی ها نیز موثر است از سویی دیگر در بازار داخل نیز قند وشکر با  افزایش قیمت همراه  بوده و گویا  طرح تحول کام  این  گروه  را  شیرین  تر  هم خواهد کرد .

خودروییها یک گام تا پایان اصلاح!!!

در بازار امروز با توجه به جذابیتهای قیمتی ایجاد شده در سهام گروه خودرویی به سرعت شاهد جمع اوری صف های فروش این گروه بودیم اما در نهایت فشار عرضه سهامداران حقیقی بر این نماد ها باعث تشکیل مجدد صفهای فروش در این گروه شد

در معاملات امروز خساپا لیدر این روزها گروه خودرویی با حجم معامله ۷ میلیون سهمی و صف فروش ۴ میلیونی باز هم نتوانست متعادل شود تا درنهایت با ۴ درصد افت قیمتی در معاملات روز شنبه به قیمتهای کمتر از ۱۹۰ تومان سقوط نماید

اما خبهمن نیز در این روز در سطح لغزنده ۲۰۰ تومان قرار گرفت این سهم امروز با حجم معامله بیش از ۴،۵ میلیون سهمی و صف فروش سنگین ۵ میلیونی یکی از پر پتانسیل ترین سهام بازار نام گذاری شده است که  فعلاً اسیر دست  عرضه ها  شده  . شاید قیمت  ۱۸۰۰ و ۱۹۰۰ برای بهمن  محدوده خوبی برای ورود  در روز های آتی باشد  .

در ضلع سوم لیدر مثلث خودروییها یعنی خودرو نیز وضعیت بهتری را شاهد نبود این سهم در معاملات امروز با حجم معامله ۲ میلیونی و کاهش قیمتی ۳ درصدی قیمت مواجه شد نکته جالب توجه در این سهم اینکه با صف فروشی روبرو نگردید. سایر همراهان  این  گروه  فعلاً حرفی برای گفتن  ندارند و تا  زمانی که  سه حکم ران  این  گروه  مثبت  نشوند  با  بقیه  سر صحبت  را  باز کردن  حرام  قطعی است !

بیمه ای ها جذاب میشوند!!

در گروه بیمه ای با توجه به افت قیمتی شدید شرکتهای اینگروه به خصوص دو بیمه ای یعنی البرز و دی قیمتهای منفی شنبه این دو سهم به جذابیت خاصی خواهد رسید در این گروه امروز بیمه دی که با تبدیل شدن حق تقدم ها به سهم با عرضه های بسیار سنگینی مواجه میباشد  با حجم معامله حدود ۱۲ میلیون سهمی و صف فروش کاهش قیمتی ۵ درصدی خود را در حالی ثبت کرد که قیمتهای کمتر از ۲۰۰ تومان را به خود دید

بیمه البرز نیز امروز با معامله به میزان دقیقا حجم مبنا خود را در قیمتهای ۶۵۰ تومان یافت تا نشان دهد قیمتهای منفی روز شنبه کف قیمتی این سهم محسوب خواهد شد و باعث جذابیت دو چندان این سهم خواهد گردید

در این گروه بیمه اسیا با ۴ درصد کاهش قیمتی و بیمه دانا نیز با صف فروش و بدون معامله کار خود را پایان دادند. در صورتی که  بازار مثبت  را  شاهد  باشیم می توان  تصور کرد که  سرعت  رشد بیمه دی  و البرز بیش از سایر هم  گروه ها  باشد  .

اعتبار بانکیها!!!

در بازار امروز شاهد روند حمایتی از سهام بانکی و جمع اوری صف های فروش پارسیان و کار افرین بودیم در معاملات امروز وپارس با حجم معامله سنگین حدود۲۱ میلیون سهمی متعادل گشت بانک کارافرین نیز با حجم معامله ۶،۵ میلیون سهمی با کاهش قیمتی ۲ درصدی مواجه شده و در نهایت نماد این سهم نیز به تعادل کشیده شد در سایر بانکیها نیز معاملات در قیمتهای ۴ درصد منفی را شاهد بودیم. پیش بینی عرضه اقتصاد نوین  محقق شد  و این  سهم  نیز به  بانک  های رنگ و رو باخته  رسید ! نبض پول در دستان  این  گروه است  پس اگر قرار براین باشد  که  بازار برگردد بی شک  اولین  نشانه های ان  را  باید درحجم معاملات  اعضای این گروه مشاهده  کرد که  تا حدودی نیز معاملات  ساعات  پایانی امروز موید همین  مطلب بود .

فلزات  سرد!

امروز در حالی در گروه  فلزات  بازار را  به پیش میبریم  که  خبر ی از رشد قیمت در انها  وجود نداشت . رشد قیمت مس تمایل بازار ر ا به سمت ملی مس بیشتر کرده  بود اما  همچنان  نزول قیمت دراین  سهم  است که  بیدادمی کند . احتمالاً محدوده  ۷۸۰۰ و ۸۰۰۰ ریال  برای مس نقطه خوبی برای برگشت  باشد  .

در سایر شرکت ها  گروه روی که  با این پی به ای های بالا  هر چه قدر شاهد  رشد قیمت  جهانی روی باشد  بی فایده است . حتی اگر شایعات  موکداً از احتمال تعدیل برخی از آنها  نیز  بگوید  .

شاه ماهی این  گروه  فولاد است  که این  روز ها به  سگ  ماهی تبدیل شده و کسی به او نگاه نمی کند ! صف فروش و قیمت  ۲۵۰۰  ریال از جاذبه های این  سهم  بوده  که البته  انصافاً قیمت های ۲۵۰۰  برای  این  سهم  روزی  آرزوی نوسان  گیران  بود .

و اما  اقای دردسر …

امروز  مخابرات  به  زیر قیمت های ۲۳۰۰  هم  رسیدو البته  حجم معاملات  بالای سهم  که  بیشاز ۲۳ میلیون  بود  باعث شد دراین  محدوده  حداقل به  صفوف فروش فکر نکند  . شاید قیمت های منفی روز شنبه  اولین نقطه ای باشد  که مخابرات  باید به ان  تکیه کرده ودست  بر زانو گذاشته تا  از جا  بلند شود  . انتشار گزارش ۶ ماهه  یکی از شرکتهای زیر مجموعه   در صورتی که  با پوشش مناسبی همراه  باشد  به  سرعت  باردیگر مخابرات  را  به  قیمت های ۲۵۰۰  نزدیک   خواهد کرد .

در پایان  باید گفت  که هر بار برای این  بازار ارزوی مثبت بودن  را می کنیم  اما گویا  قرار نیست  به حرف گربه سیاه  باران  بیاید … اما  حجم معاملات  اخر وقت امروز و  برخی نماد ها  شایدحاکی ازاین  باشد  که  احتمالاً روز شنبه حداقل از شدت  منفی بازار کاسته  خواهد شد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۱مهر۸۹