گزارش بازار دوشنبه ۱۹ اسفند۹۲

جای خالی تدبیر!!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۵  امروز دوشنبه ، بازار سرمایه  یک  روز سخت دیگر را  پشت  سرگذاشت . یاد  فیلم قدیمی کندو افتادیم … ابی داستان  ما حالا حکایت چندین هزار نفر سهامدار هستند  که مدام در حال  کتک خوردند. همه هم  مشغول نظاره کردند هستند و کسی به  داد  بازار نمی رسد .

بازار انقدر کتک  خورده است که دیگر نای بلند  شدن  ندارد . نمی دانیم از بازار باید چه گزارشی بدهیم  ولی موج  منفی در بازار انقدر زیاد شده است که تیغ تیز ان  هر روز خون های جدیدی می ریزد  . پرتفوی ها  مشغول اب شدن هستند و هر روز کمتر از دیروز …

شاید این  هم  حربه دولت باشد  که نقدینگی را  اب کند !

واقعاً دولت  کجای این  بازی است  . ایا  اب شدن  نزدیک  به  ۶۰ هزار میلیارد تومان از ارزش بازار برای این  عزیزان  مهم  نیست ؟ فراموش کرده اند  که  قبل از رای گیری نعمت زاده  را  به تالار فرستادند  تا  بازار به انها  اعتماد کنند .؟ امروز این  اعتماد کجاست  ؟ این دستمزد  افرادی است  که به  بازار سرمایه  اعتماد کرده اند . ؟

امروز نمی دانیم در مورد  گزارش چه  بنویسیم . جز این  که  امیدوار باشیم  یا نباشیم  . بزرگان  بازار نباید این رفتار را داشته  باشند . حقیر به خوبی می داند  این  بحران  نیز به  پایان  میرسد ولی بزرگان و مدیران درگیر با  بازار سرمایه  بدانند  که همه  صبرایوب را ندارند که نظاره  گر اب شدن  سرمایه های خود در این ایام پایانی سال  باشند . اگر امروز شما این  افراد  را از بازار سرمایه  دل آزرده  کنید ذهن  انها  را  لگدمال کرده و تا  به عمر دارند کسی را به  سمت  این  بازار تشویق نمی کنند .

نمی دانیم از چه  بنویسیم  از قیمت هایی که  به  کف رسیده اند ؟ از خرید برخی حرفه ای ها و تیز بین ها ؟ از هر اقدامی برای برگشت  بازار ؟ نمی دانیم  دیگر مطالب ما هم  ته کشیده  و حرف جدیدی برای گفتن  نیست  .

امیدواریم  این  کابوس سریعتر تمام  شود و مدیران از خواب بیدار…

فقط همین  قدر بدانند که دیگر حنای ۶ ماه  قبل انها  برای جمعی از بورسی ها رنگی ندارد و ان جو مناسب اعتماد  کم کم در حال  فرو ریخنتن است .

برای بازار فردا  فقط می نویسیم  فروش در این  قیمت ها  واقعاً منطقی نیست  و امیدواریم  این موضوع هر چه  سریعتر به پایان  برسد  . فروش برخی سهم ها  دیگر در این  قیمت ها  هیچ توجیهی ندارد و نباید دیگر به هر قیمتی اتش به  مال خود  زد …

و اما در حاشیه های بازار چه خبر است .

متن  بازار ما که هیچ چیز ندارد حداقل حاشیه های را  بخوانیم .در حاشیه ها  لبخند و لبخند می بینیم . همه می خندند . همه  خوشحال  اند ولی کسی از حال  سهامداران خبری ندارد .

حضور اشتون و دیدار های او  مهم ترین حاشیه  بازار است .  در صحبت های روحانی با ایشان  نکات  مهمی مطرح  شده  که می تواند حائز اهمیت  باشد . رئیس ‌جمهوری با اشاره به آمادگی ایران برای احیای روابط اقتصادی با اروپا گفت: دولت مصمم است در عرصه سیاست خارجی بر اساس منافع و احترام متقابل و مشترک با همه جهان تعامل سازنده داشته باشد . دقت داشته  باشید که  روحانی تاکید کرد  همه  ی جهان  …

دولت تدبیر و امید مصمم است در عرصه سیاست خارجی بر اساس منافع و احترام متقابل و مشترک با همه جهان تعامل سازنده داشته باشد و یکی از زمینه‌هایی که این دولت علاقه‌مند است روابط جدید در آن به وجود آورد، اتحادیه اروپا است. کاترین اشتون مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا نیز در این دیدار اظهار داشت: بنده با پیام حسن نیت ۲۸ کشور اروپایی که نماینده آنها هستم خدمت شما رسیده ام، این نخستین فرصتی است که در خصوص مسئله ای غیر از موضوع هسته ای با مقامات ایران گفت و گو می کنم و این آغازی برای توسعه همکاری ها میان ایران و اتحادیه اروپایی است. این هم خبر خوبی برای بازار بود .

 در سوی دیگر در خبرهای سیاسی به  سفرهای سیاسی احتمالی رییس جمهور باید اشاره  کرد و البته  نکات  مهمی که از سفر احتمالی روحانی به عربستان و عمان  مطرح می شود .

در کنار ان  خبرهای اقتصادی جالب است  .

رییس بانک  مرکزی بر سود ۲۵% تاکید دارد  چرا  که معتقد است تورم  ۲۵% است . دولت نیز گویا  نرخ تورم ۲۵% را برای سال ۹۳ برنامه  ریزی کرده است  این  نشان  می دهند هدفمندی و بنزین تورم  زا خواهند بود . البته  امروز لیلاز معتقد بود که دولت می تواند  سال  بعد  تورم  را  به  ۱۵% هم  برساند .

از همین حالا  شنیده می شود سال آینده به احتمال زیاد بنزین آزاد با قیمتی بیش از یکهزار تومان و بنزین نیمه یارانه‌ای با قیمت بیش از ۷۰۰ تومان عرضه خواهد شد؛

در بازار دلار ، دلار باردیگر کمی رشد کرده و به  ۳۰۷۰  رسیده است  . به نظر دلار بالای ۳۰۰۰ تومانی هم  تثبیت  شده است  . البته  نامه  ۵ ماده ای رییس بانک مرکزی به استانداران  نیز نشان  می دهد وضعیت  چقدر خاص و حاد است  .

اما  بازارهای جهانی  که انها هم  منفی شده و حال  بازار را  می گیرند .

افت  قیمت ها را داریم ان هم  شدید  . قیمت  طلا  در این  لحظه ۱۳۳۹ دلار است  و نفت  به ۱۰۱ رسیده است  . اما تغییرات  قیمت های جهانی فلزات  بیشتر است . مس در سطوح ۶۷۲۱ قرار گرفته و حالا  بودجه  فملی را هم  سوراخ کرده است . روی هم در قیمت های ۲۰۴۴  و سرب در ۲۰۳۶ است  . شانس اوردیم  فاسمین  به  بازار برنگشت  ورگنه  بعید نبود  ۳۵۰۰  باز شود!!

اما  امروز با معاملات  بلوکی شاخص کنترل شد تا به زیر ۷۷ هزار نرود و وارد مدار ۷۶ نشود . هر چند  به نظر راهبردی موقتی است  . شاخص امروز با  ۲۹۶ واحد  کاهش در محدوده  ۷۷۲۱۹  واحد  قرار گرفت که  به غیر از شبندر، بانک ملت و وصندوق باقی شرکت ها  منفی بودند . امروز پارسان، غدیر، فارس و  تاپیکو  بیشترین اثرات  منفی را  بر بازار و شاخص داشته و صبر سهامداران  را هم  لبریز کرده اند …

تک گل بهاری بانکها

در بازار امروز نمادهای بانکی با تکل گل مثبت خود یعنی بانک ملت مواجه بود مابقی بانکها همچنان وضعیت خوبی نداشتند به خصوص اینکه این روزها حساسیت ها در خصوص افزایش نرخ سود بانکی افزایش و بانک مرکزی نیز قول نظارت بیشتر بر نرخ سود تسهیلات بانکی را داده است

امروز بانک ملت تک سهم مثبت گروه بانکی ارام ارام به سمت هدف قیمتی ۲۶۰ تومانی خود گام برمیدارد پتانسیلهای بنیادی این سهم در جهت رشد سوداوری با پی بر ای مناسب سهم ترکیب و باعث توجه بازار و حمایت حقوقیها از سهم شده است . در مورد  این  بانک  قبلاً گفته  بودیم  . امیدواریم تجارت هم  ما  را  روسفید کند .

بانک دی همچنان در سطوح قیمتی ۱۸۰-۲۰۰ تومانی در نوسان میباشد .

در نماد معاملات بلوکی روزهای اخیر و خرید سنگین سهام بانک کارافرین توسط بیمه کارافرین هم نتوانسته مانع از افت قیمتی سهم شود به طوری که امروز شاهد رسدین سهم به حمایت ۲۸۰ تومانی بودیم به نظر نمیرسد فشار فروش زیادی در این قیمتها در این سهم بانکی بوده و انتظار برگشت سهم تا قیمتهای ۳۰۰ تومان در صورت مثبت شدن جو بازار میرود .

در این  گروه انتظار یک  رشد قیمتی در وبصادر را نیز داریم .

موقتاً مثبت …

انتشار کارنامه صادرات سیمان و افزایش ۱۰ درصدی صادرات سیمان از یک طرف و تحرکات جدی حقوقیها در سیمانی ها و افت قیمتی اخیر و رسیدن به کف قیمتی برخی نمادهای این گروه باعث  شده تا شاهد معاملات مثبت خوبی در بازار امروز سیمانیها باشیم. البته  نکته بسیار مهم  این  است که  باید مراقب عرضه های سنگین در این  گروه  بود تا گل یک  روز بهار نشوند .

سیمان غرب از قیمتهای ۷۴۰ تومانی برگشت روند را تجربه کرد در صورتی که افزایش نرخ سیمان از سال ۹۳ کلید بخورد سغرب جای رشد عایدی قابل توجهی را خواهد داشت مضافا اینکه شنیده میشود تعدیل مثبتی نیز در انتظار گزارش ۱۲ ماهه سغرب میباشد

در این  گروه  سفارس بسیار خوب عمل می کند و البته نوسان گیران در ستران نیز مانور می دهند که  فردا کار سختی را دارند .

خودروییها تسلیم شدند!

در بازار امروز فشار فروش در خودروهایی که در روند مثبت شاهد عرضه های میلیونی و افزایش قابل توجه سهام شناورشان بودیم باعث شده تا دست این شرکتها به نشانه تسلیم در برابر فشار عرضه ها بالا و همچنان سهام این گروه با صفوف فروش در حال کاهش قیمتی میباشند به طوری که بازدهی منفی خودروییها به بیش از ۵۰ درصد رسیده است

صف سایپا در سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان جمع اوری شد سایپایی که امروز مسئولانش وعده سال طلایی را در سال ۹۳ از نظر رشد تولید و فروش برای این شرکت دادند شاید این وعده ها در کنار رسیدن به سطوح حمایتی ۱۶۰ تومانی باعث برگشت روند این سهم شود

زامیاد هم به استانه قیمتهای ۱۲۰ تومانی رسید زامیادی که چنین افت قیمتی اصلا برایش باورکردنی نمیباشد زامیاد پتانسلی رشد عایدی را در عملکرد ۱۲ ماهه را دارد

گروه بهمن با روندی فرسایشی اگر فردا را نتواند در قیمتهای بالای ۲۱۰ تومانی دوام بیاورد کاهش ۵ درصدی قیمتش تا سطوح ۲۰۰ تومان نیز وجود خواهد داشت . واقعاً نمی دانیم  سر این  سهم  چه  بلایی امده است .

از نظر تکنیکالی  و قیمت تاریخی در این مدت  واقعاً خبهمن  به نقاطی رسیده  که  قیمتش جذاب و جذاب تر می شود . قیمت های محدوده  ۲۱۰۰ و کمتر برای سهم ریسکی ندارد . هر چند  برخی تکنیکالیست ها  معتقدند  سهم تا  ۱۹۰۰  هم  افت  می کند . اما  قیافه بنیادی افت  را منطقی نمی داند . در خبهمن فروش سیمان  تهران  احتمال ۲۵ ریال  به  سود  سال ۹۲ شرکت اضافه می کند .

امروز خوساز نیز باز شد . این  شرکت  که در زمینه  اکسل ماشین و جلوبندی فعال  است سود  سال ۹۲ خود را در حالی که  پیش ازاین مبلغ ۴۱ ریال  بود  به ۲۶۹ ریال  زیان  رسانده  است که  نشان  از عمق ضعف این  شرکت در سود  ساز ی دارد . در سوی دیگر سود  سال ۹۳ را نیز ۱ ریال  اعلام  کرده است  . این  شرکت نیز مطابق بقیه خودروسازها سود و فروش دست  بالا  گرفته است  اما شدتش کمتر است  . به نظر بازهم  قیمت  سهم  کاهش خواهد داشت .

قطار افزایش سرمایه های پالایشگاه ها!

افزایش سرمایه در این گروه پس از پالایش نفت اصفهان به پالایش نفت تهران رسیده و شایعاتی در خصوص افزایش سرمایه ۶۰۰-۷۰۰ درصدی در این شرکت باعث شد تا امروز پالایشگاه ها با این خبر مثبت وضعیت بهتری را دنبال نمایند

پالایش نفت تهران تحت تاثیر همین شایعه با بهبود معاملات همراه شد اگر چه در شرایط عادی بازار این خبر میتوانست شتران را با صف خرید سنگینی همراه سازد سهمی که شاید با جدی شدن این افزایش سرمایه بتواند مجددا به سطوح ۱۰۰ هزار تومانی فکر کند

جو مثبت روانی ایجاد شده برای افزایش سرمایه شپنا تنها عمری یک روزه داشته و این سهم نیز به افزایش سرمایه خود روی خوشی نشان نمیدهد او امروز برای مجمع از بین ما  رفت و امیدواریم  در روزهای تلخ سرد  فعلی بازنشود .

نوسانات اندک در پالایش نفت تبریز باعث شده تا سهامداران حقیقی از این سهم خسته شوند و حتی در قیمتهای منفی کامل عرضه کننده سهام خود باشند شبریزی که کف قیمتیش سطوح ۲۲۰۰ تومانی میباشد .

در این  گروه  شبندر هم  درون گروهی داشت ولی در این  شرایط منفی او خوب مقاومت کرده است .

خانواده دکتر ارنس!

در بازار امروز خبر عرضه دو شرکت مربوط به صنعت دارو یکی کی بی سی و دیگری اعتلای البرز در پایان سال باعث شد تا داروییها کمی متعادلتر شوند داروییهایی که بدون ریسک خاصی همچنان مورد بی مهری بازار قرار دارند

گروه دارویی سبحان که با عرضه سهام کی بی سی تعدیل مثبت دیگری را در سود سال ۹۲ خود تجربه خواهد کرد با رشد قیمتی همراه شد سبحان مستعد رشد سوداوری خوبی در سود سال ۹۲ و ۹۳ بوده و میتواند قیمتهای ۹۰۰-۹۲۰ تومانی را ببیند . گفته می شود سبحان و البرز یک تعدیل ۱۰ تا۱۲% را لحاظ  خواهند کرد .

در نماد اسوه که با پتتانسیل افزایش سرمایه سنگین و تعدیل مثبت همراه میباشد قیمتهای ۳ هزارتومان فرصت خرید خوبی با دید میان مدت تلقی میشود اسوه ای که جای افت قیمتی نداشته و جز کم ریسکهای گروه دارو میباشد

دارویی امین دارای نسبت پی بر ای پایین در گروه دارو و پتانسیل رشد ۱۰ درصدی سودس ال ۹۲ و تعدیل مثبت سود سال ۹۳ میباشد اما این روزها به دلیل رشد قیمتی بالا و بازدهی دو رقمی کمتر کسی به دامین توجه میکند سهمی که شاید پس از انشار گزارش ۱۲ ماهه باز هم توجهات به سمتش جلب شود.

در این  گروه منفی دکیمی و تپیکو  نیز جالب توجه است  .

برای کی بی سی و  اعتلا اندک نقدینگی اماده داشته  باشید .

چهارگوشه بازار!!!

در نماد بمپنا یک تعدیل منفی اندک در گزارش حسابرسی سود سال ۹۳ در بمپنا باعث جو منفی این سهم شد البته رشد قیمتی بالا و بازدهی مناسب در بازار منفی باعث شده اکثر خریداران سهم در این قیمتها به منظور شناسایی سود فروشنده شوند البته با توجه به مقبولیت سهم به نظر میرسد سریعا شاهد متعادل شدن روند بمپنا باشیم

هیچ یکی ازپتانسیلهای ذوب اهن و خبرهای پیرامونش در خصوص خرید معدن ذغال سنگ البرز شرقی یا سرمایه گذاری در در یکی از کشورهای شرق اسیا و خریدمعدن ذغال سنگ اجرایی نشد و با توجه به بودجه خوشبینانه به خصوص در قیمت فروش محصولات ذوب اهن شاهد نوسانات منفی و درجا زدن سهم در قیمتهای ۴۰۰ تومانی میباشیم ذوبی که نیاز به یک خبر مثبت دارد

قیمتهای ۶۲۰ تومانی سطوح مناسبی برای خرید رکیش البته  برای دید  بلند مدت و بنیادی  ارزیابی میشود قیمتهایی که باعث اقبال بازار به این سهم میشود رکیش در سال ۹۳ با گسترش خدمات شاپرک و عقد قراردادهای جدید سال خوبی را پیش رو خواهد داشت . در این  گروه  رانفور و رکیش گزینه های خوبی هستند .

هر کجای بازار را  بنگریم وضعیت منفی است . بهتر است  این  روزها  بیشتر نظاره گر بازار باشیم  تا نوشتن . برای بازار باید دعا کرد و امیدوار بود که مدیران هر چه  سریعتر به داد ان  برسند .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۹ اسفند ۹۲