گزارش بازار شنبه ۱ تیر ۹۲
آغاز تابستان با کابوس دلار !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۰ امروز شنبه بازار سرمایه یک تغییر جهت محسوس و معنا دار را داشت . تغییر جهتی که به واسطه کاهش جدی دلار در بازار رخ داد و حسابی همه ی فعالان بازار را نگران کرد . امروز در مورد این موضوع دلار صحبت جدی خواهیم داشت و در مورد آینده بازار و این حرکت صحبت می کنیم . اما در بازار امروز سیستم بورس هم هنگ کرده بود و با تاخیر کار خود را آغاز کرد گویا او نیز امروزحس کرده بود که از روند نسبتاً منفی برخوردار است و دل نمی داد تا شرایط آغاز شود .
اما به هر حال تابستان داغی را برای بورس آغاز کردیم بهار که از ابتدای ان پیدا بود . امیدواریم تابستان مانند ابتدای خود و اغاز ان نباشد . روز چهار شنبه در مورد تابستان و تحولات آن گفته بودیم که اتفاقات جالب توجهی انتظار ان را می کشد که یکی یکی از راه میرسند و اثرات خود را در بازار نمایان می کنند .
تابستان که از راه میرسد در هر ماهش ما چالشهای خاص خود و رویدادهای خاص خود را داریم که بازار را در یک فرایند پر خبرو پراستراس قرار می دهد . از نظر سیاسی نشستن رئیس جمهور جدید بر کارخود ، کابینه ، رای اعتماد ها در مجلس، افراد جدید و … مهم ترین این رویدادهای داخلی است و قطعاً مذاکرات ۱+۵ نیز در نوع خود مهم خواهد بود . در رویدادهای اقتصادی تحولات تحریم ها ، کابینه اقتصادی ، تصمیمات فوری و نرخ ارز مهم ترین اتفاقات ۳ ماهه تابستان ماست که از امروز ما با نرخ ارز و گزارش شرکت ها درگیر شده ایم . در تحولات بورسی بی شک گزارش های ۳ ماهه ،مجامع و سیاست های کلان بورسی و تغییر مدیریت ها اتفاقات پیش روی تابستان ماست که تابستانی داغ و پرحادثه را رقم می زند .
اما بازار امروز چرا این رفتار را داشت و چرا بازار منفی شد . امروز یک دووجهی جالب را داشتیم . اول این که تمامی بازارهای رقیب بورس به جز بانک تضعیف شدند . نرخ ارز کاهش داشت ، طلا کم شد و مسکن نیز فشار فروش را تجربه می کند . برخی معتقدند که بازهم کاهش نرخ دلار و کاهش در این بازارها را داریم که تقریباً بازار سکه و ارز به پایان راه خود رسیده و مسیر برای رشد بازارهایی نظیر بانک و بورس قدرت گرفته است . این تحلیل عمومی است اما ناگهان شاهد بودیم که بورس با کاهش مواجه شد . دلیلی این امر کابوس کاهش نرخ ارز و کاهش تسعیر ارز وسود شرکت ها بود که به خصوص در دو صنعت فولاد ، سنگ اهن و پتروشیمی خود را بیشتر نشان می داد . رفتار بازار منطقی است که از کاهش نرخ ارز بترسد و قطع به یقین اگر این کاهش نرخ ادامه داشته باشد روند بازار نیز منفی است اما دقت داشته باشد ۲ رویداد دیگر در مقابل این کاهش رخ می دهد که باید آنها را نیز در محاسبات خود لحاظ کرد ۱- چسبندگی قیمت ها ۲- تغییر شرایط و چشم انداز صنایع فوق
تئوری چسبندگی قیمتی بیان گر این است که اگر بر فرض قیمت ها ۱۰۰% رشد کرده به واسطه هر عاملی چه نرخ دلار، چه نقدینگی و … اگر نرخ دلار حتی به قیمت واقعی برگردد ان رشد ۱۰۰% برنمی گردد و میل به ماندن در این قیمت ها برای او زیاد است و ممکن است افت او تنها ۲۰یا ۳۰% باشد . بازار برای چه از نرخ دلار می ترسد . بخشی از صادراتی ها نرخ تسعیر خود را با نرخ آزاد انجام می دانند که گروه پتروشیمی بوده و بخشی دیگر فولادی ها که با نرخ ارز بالا محصولات انها نیز رشد می کرد . این بدان معنی است که ممکن است نرخ دلار از ۳۶۰۰ به ۲۸۰۰ برسد ان هم طی یک پروسه چند ماه یعنی کاهش ۲۲% تا ۲۵% اما احتمال این که به عنوان مثال نرخ مصحولات پلی اتیلنی هم این مقدار کم شود بعید است و در مقابل ریزش قیمت ایستادگی می کند . و یا محصولات فلزی به همین شکل و ممکن است ما شاهد افت ۴۰۰ تومانی در شمش فخوز نباشیم البته گارد بی شک نزولی است اما در نقطه ای که مد نظر بازارهم خواهد بود متوقف می شود .
اما در مورد دومی . ببنید وقتی تحریم ها کم شود نرخ دلار کاهش خواهد داشت اما از ان سو در نظر بگیرید فروش این شرکت ها نیز می تواند راحت تر و بهتر انجام گرفته و هزینه های جانبی به انها تحمیل نمی شود این اتفاق خوب گروه پتروشیمی است و در ثانی با رشد پی به ای مواجه می شوند . در فولاد نیز برداشته شدن تحریم ها افزایش بودجه داخلی و افزایش ساخت و ساز و در نهایت رشد تقاضا را به همراه دارد که در مجموع بازهم درامد این شرکت ها را جبران می کند .
جمع بندی بحث فوق این است که شاید در کوتاه مدت موج کاهش قیمت بازار را آزار دهد اما ۱- خیلی زود برطرف شده و ۲- بازار به مسیر درست خود باز می گردد .
اما به بازار میرسیم …
در بازار امروز همانطور که گفتیم جو کاهش نرخ دلار صفوف فروش را حتی برای بزرگان بازار رقم زد اما یک اتفاق مثبت که ته دل سهامداران را امیدوار کرده بود این بوده که صفوف فروش به سرعت جمع شدو این نشان می دهد تمایل برای خرید در بازار بالاست . این نشانه خوبی بود . و این پیغام را به ما می داد که در قیمت های فعلی خریداران جدی برای سهم ها وجود دارد و بازهم تاکید می کنیم این نشانه خوبی برای بازار بود .
اما در مقطع فعلی پیش بینی برای بازار فردا کمی سخت است . روند دلار کماکان نزولی است . و به نظر میرسد بازار فردا نیز در منفی ها قرار گیرد اما منفی های او کامل نیست و بورس سعی می کند با برخی خبرها و بازگشایی ها شرایط را به سمت جمع آوری نسبی تغییر دهد . احتمال این که در پایان وقت فردا و نیمه دوم شرایط بازار کمی بهتر شود وجود دارد اما گارد بازار پرحجم و نزولی آغاز می کند .
در شاخص شکست او از ۴۹ یک پیغام بود و تحلیل گران معتقدند افت ۸۰۰ تا ۹۰۰ واحدی نصیب شاخص شده و برگشت می کند اما به نظر میرسد این افت در ۶۰۰ واحدی خلاصه شود که امروز نیمی از این راه را رفت و فردا می تواند پایان راه باشد . البته در مسیر ریزش بازار نقش منفی بازارهای جهانی و ریزش انها را نیز نمی توان نادیده گرفت .
و اما به سراغ حاشیه های بازار برویم …
این روزها همه چیز تحت تاثیر شرایط سیاسی است . قبل از هر چیز به دو خبر از کابینه حسن روحانی پرداخته می شود . اول این که گفته شده عادلی رئیس کل بانک مرکزی خواهد بود و دیدگاه ایشان در مورد نرخ ارز که گفته می شود به زودی در روزنامه دنیای اقتصاد منتشر می شود شنیدنی است و شنیده می شود او بر روی ارز تک نرخی و محدوده ۲۵۰۰ نظر دارد . .اما در سوی دیگر گفته می شود تیمی ۸ نفره به سرپرستی نهاوندیان به طور متعدد و شبانه روزی با فعالین اقتصادی وصنعتی وبازرگانی جلسه دارند که این خبرخوبی است که می تواند سرعت رونق و گردش اقتصادی را بهبود بخشد . البته بی شک رفع تحریم ها وکاهش آنها اولین گام است .
گفته می شود در این جلسه گرفتن طرح ها و پیشنهاد ها برای ۲ موضوع است ۱- افزایش عرضه اجناس در بازار ۲- افزایش اشتغال و ایجاد طرح و های توسعه و رونق کسب و کار . امروز هم حسن روحانی با وزیر صنایع دیدار کرد .
در حوزه سیاست خارجی شنیده می شود ولایتی و صالحی در سمت های دبیر شورای عالی امنیت ملی و وزیر امور خارجه به کار می روند و به زودی مذاکرات جدید در مرداد ماه آغاز خواهد شد . در کنار این خبرها وزیر امور خارجه روسیه نیز اعلام کرده است که بعد از مراسم تحلیف روحانی وارد مذاکرات سازنده با ایشان خواهند شد . که خبر خوبی برای بازار و خبر بد برای دلار است . اما از دلار گفتیم …
ریزش در بازار سکه و دلار آغاز شده است و امروز نیز شدت گرفت و حتی برخی صرافی ها خرید نداشته و برخی دیگر دلار را ۳۱۰۰ می خریدند . در بازار سکه عمده ریزش در اختیار بازارهای جهانی بود که با افت خود این افت را به طلا و سکه تحمیل کرد و حتی برخی پیش بینی می کنند که به زودی قیمت سکه به ۱۰۵۰۰۰۰ و حتی ۱ میلیون هم برسد . دلار نیز طی یک هفته اخیر از ۳۶۰۰ به ۳۲۰۰ رسیده که ۴۰۰ تومان ان به یمن حضور روحانی بر مسند است .
افت سنگین دلار و سکه از یک سو برای بازار جالب است چرا که همانطور که در روز های قبل نیز گفتیم بیش از ۱۸ میلیار دلار دلار خانگی و رقم بالایی سکه و طلا وجود دارد که برای سفته بازی خریداری شده و این موج عرضه می تواند افت جدی را برای دلار و طلا رقم بزند و در مجموع به نظر میرسد بازار رقیب بورس یعنی سکه و طلا و دلار نفس های اخر را می کشد و می توان شاهد حضور بخشی از نقدینگی در بازار بود .
درمورد دلار بعید است دولت اجازه دهد قیمت دلار افت جدی را داشته باشد اما گفته می شود دکتر عبده در جمعی از شاگردان خود نرخ منطقی برای دلار را ۲۵۰۰ تا ۲۸۰۰ ذکر کرده بود .
به نظر میرسد طی ۲ ماه اتی مسیر نزولی دلار ادامه داشته و در ۳۰۰۰ و ۲۸۰۰ نیز می توان دلار را دید و سهامداران باید با این استراتژی و در نظر گرفتن آن خرید و فروش کنند . هر چند سرعت ریزش دلار نیز تند شده و این موضوع نیز برای بازار چالش افرین است.
از قضا در بازار های جهانی هم با سقوط جانانه ای مواجه ایم که قیمت نفت به ۹۳ دلار رسیده و طلا در ۱۲۹۸ دلار قرار دارد . قیمت روی و مس نیز کاهشی بودند که مس به ۶۸۷۲ دلار بازگشته و روی نیز در ۱۸۲۰ قرار دارد که هر دو با افت جدی مواجه بوده و امروز منفی بودند .
و در پایان ریزش دلار به شاخص نیز سرایت کرد و با افت در شاخص مواجه بودیم . امروز شاخص با افتی ۳۷۷ واحدی به ۴۸۵۳۹ واحد رسید و از ان سو در این ریزش نماد هایی مانند خلیج فارس،فولاد، مس، پارسان، شپنا، کچاد و معادن موثر بودند . برخی معتقدند اگر امروز بانک ها در صدر مثبتها نبودند ریزش شاخص نزدیک به ۶۰۰ واحد میشد . احتمالاً با دلار ۳۱۷۰ و ۳۱۰۰ تومانی فردا نیز این شرکت ها زیر فشار عرضه باشند .
پتروشیمی ها پشت دلار!!!
در بازار امروز افت معنا دار و قابل توجه قیمت دلار در بازار ازاد و احتمال ادامه داشتن افت قیمت دلار تا سطوح ۳۰۰۰-۲۸۰۰تومانی باعث شده تا سهام پتروشیمی که وابستگی بالایی به نرخ ارز دارند و به دلیل تسعیر ارز با قیمتهای ازاد پتانسیل تعدیل مثبت بالایی داشتند حالا با کاهش قیمت دلار نگرانیهایی در خصوص سهام این شرکتها به وجود امده است . البته گفتیم که در نهایت در نیمه دوم سال چشم انداز بهبود فروش برای آنها قابل تصور است .
امروز پتروشیمی شیراز به سطوح قیمتی ۷۲۰ تومانی رسیده و متعادل شد شیرازی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی ناشی از افزایش نرخ محصولاتش در بورس کالا دارد شیراز از ابتدای سال ۹۲ فروش داخلی برخی از محصولاتش را با افزایش نرخ گاها ۱۰۰ درصدی همراه ساخته است به نظر میرسد شیراز در بازه میان مدت تا سوطح قیمتی ۸۰۰ تومانی جای رشد را خواهد داشت و این سهم با پی به ای منطقی نیز معامله می شود .
امروز شیمیایی ایران با صف فروش سنگین به سمت قیمتهای ۳۰۰۰ تومانی گام برداشت شیرانی که اگر فردا در سطوح قیمتی ۳۰۰۰ تومانی متعادل نشود به سمت حمایت ۲۸۰۰ تومانی خود خواهد رفت شیرانی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را داشته و با توجه به عملکرد ۳ ماهه خود بازار انتظار انتشار عملکرد ۶ ماهه شرکت به همراه تعدیل مثبت عایدی را دارد اما فعلاً بازار او را با چوب دلار می زند .
امروز اما پتروشیمی شازند با روند منفی و صف فروش همراه شد شازندی که در عملکرد ۳ ماهه میتواند سود ۳۰۰-۳۲۰ تومانی را به ازای هر سهم اعلام نماید شازند احتمالا از سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومانی با برگشت روند همراه خواهد شد. نکته جالب این است که این شرکت فروش داخلی خوبی دارد و مشکل نرخ خوراک نیز ندارد اما با کل پتروشیمی ها همراه می شود.
در این گروه خارک همچنان استوار است اما اگر جو گروه منفی باشد فردا او نیز متعادل می شود . در کنار ان ۵% منفی فردای مارون و زاگرس با دید میان مدت جالب است .
از مدت ها قبل روی کاهش قیمت پردیس می گفتیم و به نظر میرسد فردا در قیمت های منفی کامل پله اول خوبی برای خرید باشد . به این سهم باید دید میان مدت داشت نه کوتاه مدت .
سرمایه گذاریها و یک استراحت کوتاه
در بازار امروز شاهد روند اصلاحی در گروه سرمایه گذاریها بودیم سرمایه گذاریهایی که پتانسیل های خوبی داشته و میتوانند همچنان با توجه به چشم انداز مثبتشان در بازه میان مدت رشد قیمتی خوبی را تجربه نمایند اما فعلا با توجه به رشد قیمتی مدت اخیر در کنار روند اصلاحی سهام صادراتی با روند اصلاحی همراه شده اند.
امروز نفت و گاز پارسیان با افت قیمت به سمت سطوح ۸۲۰ تومانی خود میرود به نظر میرسد در قیمتهای ۸۰۰-۸۲۰ تومانی شاهد متعادل شدن روند پارسان باشیم سهمی که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت پارسان با توجه به تعدیل مثبت پیش رو و ارزش ان ای وی بالا جای رشد قیمتی تا سطوح ۹۰۰ تومانی را دارد . این سهم خبرهای خوبی نظیر تعدیل سود پردیس و زاگرس را در دل خود دارد و به زودی با رشد شبریز نیز مورد توجه قرار می گیرد .
اما افت قیمتی شازند و شرکتهای زیر مجموعه وبانک باعث افت قیمتی این سهم تا سطوح قیمتی ۴۸۰ تومانی شد فردا انتظار متعادل شدن روند این سهم میرود در غیر اینصورت اصلاح قیمتی ۱۰ درصدی در انتظار وبانک خواهد بود سهمی که شنیده میشود با تعدیل زیر ۱۰ درصدی دیگری در عملکرد ۱۲ ماهه حسابرسی شده مواجه خواهد شد. روند مثبت وبشهر برای این سهم خوب است سهمی که تا ۹۰۰۰ ریال ارزش ذاتی او براورد می شود .
اما با اظهارات مسئولان فرابورس مبنی بر زمانبر بودن عرضه سهام پتروشیمی جم شاهد روند منفی در وصندوق بودیم البته باید توجه داشت وصندوق حتی بدون جم هم میتواند سود ۹۰-۹۵ تومانی را نصیب سهامداران خود نماید پس در قیمتهای ۴۲۰ تومانی انتظار تعادل در این سهم را داریم .
شایعه شیرین از جنس قند
در بازار امروز خبر کاهش شدید واردات شکر خام به کشور در ۲ ماهه ابتدای سال از یک طرف و شایعه احتمال مجوز افزایش نرخ فروش شکر به سطوح ۱۴۵۰ تومان از طرف دیگر باعث شد تا سهام قندی با اقبال بازار مواجه شوند سهام بتا منفی که در بازارهای منفی به خودنمایی میپردازند. البته افت قیمت دلار و تاکید امروز وزیر بازرگانی بر عدم افزایش قیمت هیچ کالایی در نزدیکی ماه رمضان کار را کمی برای این شرکت سخت کرد .
امروز قند پیرانشهر در سوطح قیمتی بالای ۱۹۰۰ تومانی متوقف شد قپیرایی که افزایش سرمایه و احتمال تعدیل مثبت سود سال جاری میتواند زمینه ساز بازگشت مثبتش به بازار باشد اما چه بهتر که کوتاه مدت ها امروز فروشنده سهم می شدند .
اما قند اصفهان با روند مثبت امروز و پشت سر گذاشتن قیمتهای ۴۲۰۰ تومانی میتواند درصورت فعال شدن پتانسیل افزایش سرمایه یا تعدیل مثبت سود سال ۹۲ خود کمی بیشتر مورد توجه قرار گیرد . اما توصیه می شود اگر در روی این گروه در شرکت های فوق روی سود هستید ک مکم به فکر نقد کردن برخی از انها در مثبت ها باشید .
امروز در نمد قند چهارمحال انتقال موجودی تولیدی سال ۹۱ این شرکت به سال ۹۲ برای فروش شایعاتی را در خصوص تعدیل مثبت این سهم و احتمال اعلام سود ۸۰ تومانی توسط قچار را رقم زده است قچاری که به پرنوسانترین سهم گروه قندی تبدیل شده است.
بازار در دست پولدارهای بازار
بازار این روزها به نمادهای بانکی روی خوش نشان داده و به عبارتی عنان بازار به دستان سهام بانکی افتاده و بانکیها این روزها به لیدران بازار تبدیل شده اند بانکیهایی که پتانسیلهای خوبی برای سال ۹۲ در خصوص افزایش سوداوری هم از طریق کاهش تحریمهال و هم از طریق تسعیر تسهیلات ارزی با نرخ مبادله ای دارند . از سوی دیگر نرخ سود نیز برای آنها جالب است . خبر لغو تحریم بانک ملت از سوی انگلیسی ها خبر جالبی بود که دراین شرایط شوک مثبت خوبی به گروه بانک و بانک ملت وارد کرد . به نظر میرسد با این خبر بانک ملت با صف خرید به سمت ۱۸۰۰ ریال حرکت خواهد کرد . پیش ازاین سهم تاکید شده بود وبملت یکی از گزینه های خوب گروه بانک است .
اما خبر دیگر در مورد گروه بانک این که شنیده شده از ۲ روز قبل و از روز سه شنبه و چهار شنبه نرخ سود ۲۲.۵ و بعضاً ۲۳% برای سپرده ها لحاظ شده است که با هماهنگی کامل بانک مرکزی بوده است .
امروز توقف بانک پاسارگاد به منظور تعدیل مثبت سود سال ۹۱ و شایعاتی در خصوص دست یابی این بانک به سود ۴۳ تومانی میتواند قیمتهای ۲۰۰-۲۲۰ تومانی را برای سهم به ارمغان بیاورد بانک پاسارگادی که برای سال ۹۲ نیز با شایعه احتمال دست یابی به سود ۵۰ تومانی مواجه میباشد . اگر این خبرها صحیح باشد به نظر میرسد خارزم می تواند بیشتر مورد توجه قرار گیرد .
امروز حجم عرضه های سنگین به مانند روزهای قبل نه تنها مانعی بر سر راه بانک ملت ایجاد نکرد بلکه این سهم با صف خرید سنگینتری به واسطه خروجش از لیست تحریمها همراه شد به نظر میرسد قیمتهای ۱۸۰-۲۰۰ تومانی در انتظار بانک ملتی باشد که احتمال تعدیل مثبتش نیز در عملکرد ۱۲ماهه میرود
اما در نماد بانک پارسیان شاهد صف خرید سهم بودیم بانک پارسیان به واسهط نسبت پی بر ای بسیار پایین خود جای رشد قیمتی خوبی را دارد به نظر میرسد قیمتهای ۳۰۰ تومانی را به زودی در پارسیان شاهد باشیم.
در این گروه وکار نیز خبرهای خوبی را دارد و به نظر میرسد قدرت سود آوری وکارو رشد قیمت او مناسب باشد .
ساختمانیها رونق میگیرند؟!
در بازار امروز خبرهایی در خصوص احتمال رونق بازار ساختمانیها با کاهش نسبی قیمت مسکن و احتمال داغ شدن بازار مسکن باعث شده تا سهام ساختمانیها نیز با اقبال بازار همراه شوند البته در این بین پی بر ای بسیار پایین ساختمانیها نیز مزید بر علت شده تا بخشی از توجه بازار به سهام ساختمانی معطوف شود . بازار مسکن ابتدا باید یک کاهش ۱۵ تا۲۰% داشته باشد و بعد با رونق همراه شود.
در نماد ا س پ که ظاهرا برخی از پروژه های ساختمانیش برای فروش اماده شده اند با صف خرید و رشد ۵ درصدی قیمتی همراه شد فردا اگر این سهم ساختمانی موفق به عبور از قیمتهای ۳۶۰ توماین شود ا س پ ۴۰۰ تومانی را به زودی شاهد خواهیم بود
در مسکن تهران فعال شدن سرمایه گذاری صنعت و معدن در این سهم و خریدهای حمایتی در ثتران در کنار شایعه تعدیل مثبت این سهم در سال ۹۲ میتواند ثتران را تا قیمتهای ۱۸۰ تومانی با شرد همراه سازد البته این رشد قیمتی مستلزم عبور سهم از اولین هدف پیش روی خود یعنی قیمتهای ۱۶۰ تومانی میباشد.
چهارگوشه بازار
تعدیل منفی سود سال ۹۱ فولاژ بر خلاف انتظارها باعث صف فروش و روند منفی در این سهم فولادی شد از طرف دیگر کاهش قیمت دلار سبب انتظار بازار برای کاهش قیمت محصولات فولادی شده است امری که به روند منفی فولاژ و دیگر سهام فولادی دامن زده است . البته در مورد کاهش قیمت محصولات فولادی حرف های زیادی داریم .
اما به هر حال صف فروش فولاژ نیز جمع شد و منفی فردای سهم می تواند جالب باشد . در مورد فولادی ها فراغ از این که آنها منفی بودند به نظر میرسد مبارکه بیش از ۸۰۰ ریال سود برای سال ۹۱ داشته باشد و با توجه به تحولات فعلی حداقل سود ۱۱۰۰ ریالی برای سال ۹۲ ان محقق می شود . در مورد فولاد محصولات فعلی حتی اگر نرخ دلار به ۲۵۰۰ هم برسد افت آنچنانی نخواهد داشت چرا که محصولات فخوز و فولاد در رشد هیجانی قیمت ارز کنترل می شدند .
افت قیمت دلار امروز سبب صف فروش سنگین ملی مس شد سهمی که رابطه مستقیمی با قیمت دلار داشته و قیمت فروش محصولاتش در بازارهای داخلی با دلار قیمت گذاری میشود به نظر میرسد ملی مس تا قیمتهای ۳۰۰ -۲۸۰ تومان با کاهش قیمتی همراه شود. در مورد این سهم در روز های قبل هشدار داده بودیم . به نظر میرسد البته اوضاع جهانی هم در این وضعیت موثر باشد .
امروز علی رغم اخبار مثبت از حوزه پالایش یبه خصوص افتتاح طرح های بنزین سازی لاوان در کنار افتتاح سایر طرح های توسعه ای مانند طرح بنزین سازی اصفهان و تبریز امروز پالایشی ها با روند منفی همراه شدند البته این منفی ها در بین نمادهای پالایشگاهی کوتاه مدت بوده و با دید میان مدت رالی صعودی خوبی در انتظار سهام پالایشگاهی میباشد. به نظر میرسد شبریز دیر یا زود این قیمت ها را فراموش کرده و او حرکت جدی خود را آغاز خواهد کرد .
امروز گروه بیمه نیز در مسیر رشد و ادامه مسیر گروه بانک است . البرز این روز ها خوب مورد توجه است و به نظر میرسد بیمه پاسارگاد هم مثبت باشد .
با منفی شدن سهم های دلاری توجه بازار به برخی زیر خاکی ها افزایش یافته . شاید در روز های بعد همراه اول و مخابرات که ریسک آنچنانی ندارند .
در روز های بعد می توان روی سرمایه گذاری های وساپاو و بهمن نیز حساب کرد . به نظر میرسد هر دو سهم با رشد قیمت مواجه شوند و در کوتاه مدت با رشد مواجه باشند . البته از رشد احتمالی خگستر نیز نمی توان گذشت .
امروزواتی نیز بازشد که با توجه به قرار گرفتن در ۵۰% ارزش ذاتی باردیگر مورد توجه قرار گرفت . حتی با وجود منفی بودن شیران این وضعیت برای واتی مناسب است .
امروز گروه برق نیز با رشد همراه بود . به نظر میرسد گزارش مثبت بترانس در خرید مواد اولیه باعث رشد قیمت سهم شده است اما فردا در ۳۰۰ قطعاً عرضه های جدی را دارد . دراین گروه بسوئیچ و بموتو نیزمی توانند مورد توجه باشند به خصوص بسوئیچ که می تواند رشد خوبی را با این کاهش نرخ ارز داشته باشد .
امروز در ۳۶۰۰ مپنا هم متعادل شد که به نظر میرسد شرایط خوبی را در میان مدت داشته باشد اما در کوتاه مدت فعلاً در بین ۳۲۰۰ و ۳۶۰۰ ریال در نوسان است .
امروز سنگ آهن نیز با خبر ازادسازی مواجه شده است که فردا نیز می تواند با رشد می توانند مواجه شوند . در این گروه کچاد با دید بلند مدت برای افزایش سرمایه و ومعادن در منفی فردا برای کوتاه مدت مناسب است .
امروز گروه سیمان نیز مثبت بود . در روز های قبل نیز عنوان شد که شایعه شده خبر ممنوعیت واردات سیمان در ۱۰ تیر ماه که گمرک عراق قصد اجرای ان را دارد اجرا نمی شود و و البته ممکن است شاهد کاهش صادرات سیمان به عراق باشیم و به شکل کنترل شده این موضوع انجام پذیرد . اما نکته مهم دیگر این است که سیمان داخل نیز تقریباً در بازار به تنی ۱۱۰ و ۱۱۵ هزار تومان فورخته می شود و سیمان صادراتی نیز بیش از ۱۸۰ هزار تومان است و این با بودجه سیمانی ها اختلاف دارد . تعدیل یک به یک شرکت های سیمانی نیز خبر جالبی برای این گروه است به طورمثال نماد های غرب و بجنورد و سفانو متوقف شده بودند که گفته می شود غرب به سود ۱۱۵۰ ریالی برای سال ۹۲ دست یافته و ان را اعلام می کند . و احتمالاً ۸۰۰ریال نیز در مجمع تقسیم می کند . سفانو نیز با تعدیل سود به ۹۶۳ ریال امروز در قیمت های ۴۵۰۰ ریال بازگشایی شد که با صف فروش مواجه شد .
در مجموع سیمان فارس و خوزستان در نهایت از این همه خبر خوب سود می برد که سهامدار عمده آنهاست و به نظر میرسد رشد قیمت سهم تا ۳۰۰۰ و ۳۱۰۰ ریال منطقی باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱ تیر۹۲
