گزارش بازار سه شنبه ۱۸ مهر ۹۱

مهمانان جدید!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۵   امروز سه شنبه  بازار تحت تاثیر اخبار مهمانان  جدیدی قرار داشت  هر چند  که  به وضوح  مشخص بود  جو بازادر نیمه دوم  بازار امروز کمی منفی می شود . دلیلی ان  را در چند مورد  می توان  لمس کرد . اول این که  بازار در روز هایی که گذشت نشان  داد انرژی لازم  را  برای رشد ندارند و از همین رو در روزهایی بین نقاط مختلف نوسان خواهد کردو حالا  نوبت کاهش ان  بود  تا  افزایش .نکته دیگر مهمانان  جدیدی وارد بازار خواهند شد  که  برخی از انها از جنس شرکت های بورسی هستند و برخی دیگر از جنس خبر . بله  مهمان های خبری هم  داشتیم  این چند روز که  اثر منفی کننده  بر بازار داشتند . در روز های گذشته در حاشیه ها گفته  بودیم  که دو خبر سوال  از رئیس جمهور طرح تحریم  می تواند  جو بازار را  تا حدودی برعلیه  بازار تغییر دهد . البته  مشخص است که  بازار فضای قوی دارد و از نظر بنیادی به خوبی ایستادگی می کند که در این  فضا  مشخص است این  ایستادگی باعث این  شده است که  ریزش های بازار جدی نباشد و به چند نوسان محدود شود .

امروز دور این مهمانان جدید بود که در بازار نقش خاطره  بزنند  برخی البته معتقدند  گزارشها  به  زودی به جنگ  با این  خبرها خواهند رفت  اما  باید دید  آیا واقعاً این نمد برای بازار کلاهی می شود  یا خیر؟!

در بازار امروز عده ای عرضه  فردای پالایش نفت تهران و عرضه  روز های بعد  خلیج  فارس را دلیل اصلی ریزش برخی شرکت ها می دانند و درست در نقطه  مقابل برخی خبرهای سیاسی  را  موثر دانسته و در جمع  بندی باید گفت هر دو عامل به همراه رشد اخیر قیمت ها  انگیزه هایی برای استراحت  بازاراست . از جمله این که  فردا نیز چهار شنبه است و بازار مطابق رفتار چهار شنبه ها  ترجیح می دهد استراحت داشته  باشد  .

حقیقت امر این  است که  پیش بینی رفتار بازار بسیار سخت  شده اما  به نظر میرسد  تا  زمانی که  یک  محرک  قوی چه منفی و چه  مثبت واردبازارنشود  رفتار بازار به همین  شکل بوده و خیلی قابل پیش بینی نیست  .

برای روز های اتی به نظر میرسد فردا  چهره  بازار  قبل و بعد از عرضه  شتران  متفاوت  باشد . احتمالاً قبل از عرضه شتران  بازار کمی پرعرضه و با  رنگ  لعابی منفی مواجه  باشد اما  پس از عرضه  وضعیت  بهتر شود . هر چند این  چند روز به خصوص هفته  بعد خبرهای سیاسی حسابی تیغ  خود را  روی گلوی بازار خطخطی خواهد کرد .

اما  یک  نکته از بازار و معاملات  عمده و عرضه های اولیه  …

در صورتی که  هیچ  ارتباطی بین این دو نیست گفته می شود  بورس به بهانه  بررسی بیشتر معاملات  بلوکی فعلاً انها  را  روانه  بازارنمی کند تا نقدینگی حقوقی ها  به  سمت  عرضه های اولیه  پر رونق آتی کشیده  شود . شنیده می شود دو شرکت پالایشگاهی دیگر  و همچنین هلدینگ  خلیح  فارس نیز در راه  بورس است که این  می تواند  برای بازار مهم  باشد  . در دفعات  گذشته دیده  شده  که ورود  برخی شرکت ها  به  بازار باعث کمک  به تجهیز نقدینگی کرده است  به عنوان  مثال  ورورد هلدینگ  خلیج  فارس می تواند  پول های گرفته  شده  غدیر از بازار را  بار دیگر به ان  باز گرداند  که این موضوع  برای بازار مهم  است  . در جمع  بندی باید گفت  گویا  سازمان می خواهد  طی روزها و هفته ای اتی سهامداران  بر روی این  عرضه های اولیه تمرکز بیشتری داشته و جو بازار را تغییر دهد .

نکته  بعد  این است که  کم کم  گزارش ها از راه میرسد  . برخی شرکت ها  تک و توک گزارش داده اند اما هنوز موج در راه نیست با  عرضه  این گزارش ها  به خصوص موج توقف نمادها  شرایط بازار قطعاً تغییر  خواهد کرد .

و به  سراغ  شاخص میرویم  که  امروز شبیه  یک  تپه  بود! تپه  یعنی ابتدای کار شرایط مثبت ، سپس خنثی و بعد  از ان منفی بود . دیروز در مورد عدد ۲۹۳۰۰  صحبت شد که  به نظر میرسد بازار برای شکستن  این  مرز مشکلات جدی را تحمل خواهد کرد .

اما  فعلاً سطح  خوبی برای بازار است در واقع  هنوز هم  بند بازی شاخص در ۲۸ و ۲۹  هزار ادامه خواهد داشت  .

و حالا  در بازار و حاشیه ان  چه خبر بود …

در خبرهای سیاسی هنوز بازار نسبت به دو خبر کمی دلهره  دارد  . خبر اول بحث های داخلی یعنی تنش ها  . گفتمان  های مختلف است که اوج ان  به  طرح  سوال  از رئیس جمهور باز می گردد و خبر دوم  خبر تحریم همه جانبه  روز های اتی است که از سوی امریکا و اتحادیه اروپا  انجام می شود . البته  باید دید  شدت  این  تحریم ها در چه حد است و‌ ایا  بار روانی و مالی می تواند  بر بازار داشته  باشد  یا خیر .

در بحث های دیگر تهدیدات  ترکیه علیه سوریه و همچنین شرایط داخلی کشور و انتخابات امریکا نیز در سایه خبرهای سیاسی دیگر قرار دارد .

در مور خبرهای اقتصاد عدم اجرای فاز دوم هدفمندی کار را کمی اسان کرده و خیال  بازار راحت تر شده است . نکته  بعد  این  است که دلار در یک حرکت  جالب به  ۳۵۰۰  تومان  رسیده است . البته این  روز ها نرخ  دلار مبادله  ۲۵۰۰ و دلار بانک مرکزی ۲۸۵۰  است و سرگیجه نرخ ها  را نیز در بازار شاهد  هستیم . این  شرایط پایدار نمی ماند و قطعاً بازار ارز نیز به  زودی در جهات  خاصی حرکت خود را  آغاز خواهد کرد . در مورد اتاق ارز باید گفت که  ارزی کاغذی در انجا جابجا نمی شودو فقط حواله است از همین رو قیمت هایی که  ملاک  قرار می گیرد منطق دستوری دارد نه معاملاتی …

در بازارهای جهانی نیز امروز وضعیت کمی بهتر شد و با  رشد قیمت نفت  به ۹۰  دلار و همچنین رشد اندک  قیمت  طلا  مواجه  بودیم  . قیمت  مس نیز همچنان  بیش از ۸۲۰۰  دلار باقی مانده  و قیمت  روی نیز در محدوده ۲۰۰۰ دلار قرار دارد . فعلاً بازار های جهانی شبیه دریایی بی تلاطم  دنبال  می شود  و تا حدودی هم  آرامش را  به  فضای بازار ما  تزریق کرده است  .

در پایان  به  شاخص امروز اشاره می کنیم که  در بازار امروز با  رشدی ۱۸  واحدی به  ۲۹۰۳۲ واحد رسید و در محدوده  بالا ۲۹  هزار باقی ماند . امروز اگر دو شرکت ایران خودرو و سایپا نبودند نفت و گاز و مخابرات  سر شاخص را  برای کاهشی ۲۰ واحدی بریده  بودند . شاید فردا  بار دیگر شاهد  افت  شاخص به محدوده  زیر ۲۹  هزار باشیم  .

ترمز خودروییها کشیده شد

در بازار امروز شاهد عرضه های بسیار سنگین در نمادهای خودرویی بودیم به طوری که خیلی زود ترمز روند روبه رشد خودروییها کشیده شد . گفته می شود تردید  شورای رقابت در افزایش قیمت  خودرو و دستوارتی از بالا  باعث شد ه تا  فشار عرضه و جو تردید باردیگر در مورد  این گروه به  وجود  آید .

امروز سایپا مقاومت جانانه ای را در مقابل سیل عرضه ها از خود نشان داد سایپایی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۴۰ دارا میباشد شنیده . میشود سایپا با این افزایش نرخ خودرو وضعیتش تا حدود زیادی رو به بهبود پیش خواهد رفت. گفته می شود  در گروه  سایپا محاسبه  شده است که  افزایش ۶۰۰ میلیار تومانی را در فروش برای رشد اخیر  خواهند داشت  . در ایران خودرو  نیز این  رقم حدود ۷۵۰ میلیارد تومان  است  . اما  باید  توجه داشت  رشد سنگین هزینه های این  دو شرکت تقریباً این رشد قیمت ها  را  خنثی می کند . اگر در گزارش شرکت ها دیدیم که  به عنوان  مثال خبر ی ازتعدیل سنگین ناشی ازاین امر نبود  بدانید که این  رشد قیمت ها  تنها  برای پوشش هزینه های شرکت  بوده است  .

امروزاما ایرانخودرو عرضه های بسیار سنگینی را شاهد بود به طوری که شاهد متعادل شدن این سهم در معاملات امروز بودیم فعلا انتظار نوسان قیمتی خودرو را در بین دو سطح قیمتی ۱۶۰-۱۸۰ تومان را داریم ایران خودرویی که ظاهرا بحث فروش سهام بانک پارسیانش به تدبیر جدی شده است. هر چند  خود  زیر مجموعه های شرکت  برای تامین  نقدینگی به  شدت عرضه  کننده  سهم هستند .

امروز زامیاد هم با رشد قیمتی به سطوح بالای ۸۰ تومان با روندی متعادل همراه شد زامیادی که با افزایش ۲۰ درصدی نرخ خودرو از ورطه تعدیل منفی عبور کرد اما هنوز از سود خبری نیست  . دراین گروه  فقط برای نوسان گیری باید اقدام  کرد  ورگنه  سهامداری چیزی جز برگشت  به نقاط صفر نیست  .

قندیها یار مثبت بازار

در بازار امروز شاهد برگشت ۱۸۰ درجه ای نمادهای قندی و روند معاملات انها بودیم شایعات برداشته شدن تخصیص ارز مرجع به اولویتهای اول و دوم باعث شده تا بازار انتظار افزایش شدید بهای تمام شده واردات شرکت و افزایش نرخ داخلی شکر را داشته باشد. در سوی دیگر دیروز تفاله  چغندر در بورس کالا  با  قیمت  ۵۴۰۰ ریال  به  فروش رفت که اکثر قندی ها  این  محصول را  بین  ۲۰۰۰  تا  ۲۵۰۰ در بودجه خود دیده اند .این  رشد قیمت می تواند خبر مساعدی برای گروه  قند  بوده و انها  را  برای تعدیل جدی تر سازد .

قندی ها  از محل این رشد قیمت می توانند  تا  ۲۰% تعدیل سود دهند.

امروز در نماد قند لرستان عرضه های سنگین دو روز گذشته عطش بازار را به نسبت این سهم کاهش نداد و همچنان شاهد ادامه داشتن روند صعودی در قلرست بودیم سهمی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی برای سال مالی اتی خود مواجه میباشد قلرست به نظر میرسد تا سطوح قیمتی ۳۶۰۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید.

در نماد قند هگمتان شاهد رشد قیمتی این سهم به سطوح قیمتی بالای ۲۱۰۰ تومان بودیم قند هگمتان روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۲۱۰۰-۲۲۰۰ تومان در پیش گرفته است که این سیکل نوسانی میتواند نوسانات خوبی را نصیب سهامداران قندی نماید

در نماد قند پیرانشهر اما امروز با حمایت سهامداران حقوقی شاهد تشکیل صف خرید بر روی این نماد قندی بودیم قپیرا مجددا سعی دارد به سطوح قیمتی بالای ۱۲۰۰ تومان گام بردارد قپیرایی که وضعیت بنیادی ایده الی دارد اما  فردا حتماً ستون شایعات سایت  را  دنبال  کنید . این  مثبت  امروز قندی ها  به معنی آغاز رالی صعود نیست بلکه  باید خبر های دقیق تری برای رشد به این  گروه  برسد  از همین رو اگر روز های آتی این  گروه  باردیگر به تعادل رفت تعجب نباید کرد .

کولاک در بورس کالا!!!

این روزها در بورس کالا قیمت محصولات پتروشیمی با رشد بالایی همراه شده است مضافا تقاضای بسیار خوبی نیز برای محصولات پتروشیمی ها ایجاد شده است امری که میتواند شرکتهایی که فروش داخلی بالایی دارندتحت تاثیر قرار دهد البته این تاثیر عمدتا در گزارشات ۹ ماهه نمایان خواهد شد

امروز پتروشیمی ابادان پس از رسیدن به هدفقیمتی ۸۸۰ تومانی خود به تعادل رسید شپترویی که پتانسیل تعدیل مجدد عایدی را دارا میباشد این سهم اهداف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی را در بازه میان مدت دنبال میکند افزایش شدید قیمت پی وی سی در بازارهای داخلی و افزایش نرخ ارز از دلایل رشد سوداوری و قیمتی این  سهم میباشد

در نماد پتروشیمی زاگرس شاهد رسیدن قیمت سهام این شرکت به سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومان بودیم زاگرسی که احتمالا پوشش مناسب در سود ۶ ماهه خود خواهد داشت و شاید به واسطه پوشش بالای سودش و پی بر ای پاینش مورد توجه بازار قرار گرفته و با روند رو به رشد قیمتی همراه شود

جابه جایی های بلوکی این روزها در پتروشیمی شیراز و خروج سهام از دست ساتا و انرژی سپهر و انتقال سهام به نفت و گاز پارسیان تحرکات مثبتی را در این سهم پتروشیمی پدید اورده است مضافا اینکه این روزها شایعه شده شیراز توانایی تعدیل مثبت ۵۰ درصدی را در عملکرد ۶ ماهه خود را داراست و طرح و توسعه خوبی دراین زمینه دارد.

فولادیها خلاف جریان

در بازار امروز فولادیها بر خلاف چند روز گذشته که در بورس کالا غوغا کرده و همچنان بر نرخ محصولاتشان افزودند امروز را با روند منفی همراه شدند همچنان سایه سیاست بر روی سهام فولادیها نیز چمبره زده است

در بازار امروز فولاد نتوانست از سد قیمتهای ۳۲۰ تومان عبور کند وبا عرضه های سنگین به تعادل رسید شاید همین روزها شاهد توقف نماد فولاد به منظور تعدیل مثبت عایدی باشیم فولادی که پس از تعدیل مثبت پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۳۶۰ تومان را دارا میباشد

در بازار امروز ذوب اهن هم در سطوح قیمتی ۲۰۰-۲۲۰ تومان همچنان در نوسان میباشد ذوب اهنیکه احتمال تعدیل مثبتش در گزارش ۶ ماهه بعید به نظر میرسد اما این شرکت پتانسیل بالایی برای تعدیل مثبت در عملکرد ۹ ماهه خود دارد ذوب تنها امیدش اگهی مجدد بلوک مدیریتیش میباشد. البته  زمزمه های تحقق سود متاسب شنیده می شود  اما  برخی نیز به  شدت  آن را تکذیب می کنند .

امروز فولاد خورستان با جابه جایی بلوک ۲۲ میلیون سهمی خود جان تازه ای گرفته و در سطوح بالای ۲۰۰۰ تومان تثبیت شد با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی فولاد خوزستان در عملکرد ۶ ماهه انتظار رسیدن این سهم به قیمتهای ۲۲۰۰ تومان را داریم

در انتظار تایید یا تکذیب

در بازار امروز سیمانیها عمدتا با روند مثبت کار خود را دنبال کردند علی رغم ابهام در زمینه افزایش ۲۲ درصدی نرخ سیمان سهامداران این شرکتها با استناد به پتانسیل ارزی شرکتهای سیماین همچنان سهام این شرکتها را مستعد رشد سوداوری و قیمتی میدانند

امروز سیمان دورود با نوسانات مثبت در سطوح قیمتی بالای ۴۴۰ تومان مواجه شد این سهم به دلیل پی بر ای پایین و احتمال رشد سوداوریش میتواند همچنان با دید میان مدت مورد توجه بازار باشد .

امروزهمچنین صف فروش سیمان فارس و خوزستان با حجم بالایی جمع اوری شد سفارسی که روند اتی آن بستگی به جو سیمانیها دارد اما با دید میان مدت این سهم پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۶۰ تومان را دارا میباشد اما نه  با  سرعت . بهخصوص این  که  حالا  بحث عرضه  سیمان  ابیک در بورس نیز مطرح  شده است .

امروز سیمان بهبهان نیز با عرضه های مناسبی همراه شد دو نکته مهم درباره این سهم سیمانی وجود دارد اول حجم صادرات بسیار سنگین شرکت که میتواند در صورت تسعیر ارز با قیمتهای ازاد شدیدا سود شرکت را افزایش دهد و دوم سرمایه و نسبت پی بر ای پایین این سهم میباشد .

چهارگوشه بازار

گفته می شود  فردا  بازار مهمان  جدیدی دارد که  پالایشگاهی از جنس تهران  است ، فردا در مورد  وضعیت مالی و قیمتی این  سهم  صحبت  می شود  اما  شنیده  شده  قیمت هایی بین  ۶۰۰۰۰تا ۷۰۰۰۰ ریال عرضه در نظر گرفته  شده است  . نکته ای که مهم  است این  بوده  که  شاید تعداد  سهام  کم عامل و انگیزه ای برای صفوف خرید سنگین در سهم  باشد  اما سهم  بلوک های دیگری نداشته و این  کمی از جذابیت حضور حقوقی ها دراین  سهم می کاهد . اما  تاکید می شود  برای نوسان گیری و  حضور ۳ الی ۴روزه و کسب بازدهی نزدیک به ۲۰% در سهم می تواند جالب باشد .

به خصوص اگر در قیمت  مناسبی عرضه شود .

عرضه  این  سهم  برای شبندرو شراز نیز خبرخوبی است  اما  همچنان  این دو سهم تحت مدیریت  برای جلوگیری از رشد قیمت  قبل از معامله  بلوکی  خواهند  بود . از همین رو احتمالاً شراز از ۴۶۰۰ و شبندر از ۲۳۰۰  ریال  فراتر نخواهند  رفت .

امروز تکذیب خبر تعدیل مثبت عایدی کطبس را همچنان باروند منفی همراه ساخت .

امروز سرمایه گذاری سپه همچنان در محدوده قیمتی ۱۴۰ تومان در نوسان بود وسپه ای که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و رشد قیمتی خوبی را در بازه میان مدت دارد اما فعلا با قیمتهای ۱۴۵ تومان درگیر میباشد وسپه این روزها با احتمال فروش سهام یک شرکت سنگ اهنی خود نیز مواجه میباشد که  فعلاً شایعه  آن زبان  به زبان میچرخد .

امروز سرمایه گذاری غدیر با افت قیمتی به سمت حمایت ۴۰۰ تومانیخود در حال حرکت میباشد سیکل نوسانی ۵ درصدی غدیر بین دو سطح قیمتی ۴۰۰-۴۲۰ تومانی میتواند گزینه مناسبی برای نوسانگیران محسوب می شود اما توصیه ما  نگهداری برای میان  مدت است .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۸ مهر ۹۱