تحلیل تکنیکال پترول
پترول
اخیرا رای دادگاه مربوط به افزایش سرمایه جنجالی مگا پتروشیمی گچساران صادر شده است ؛ پروژه ای که پترول از طریق سه گانه ممسنی ، دهدشت و کازرون سهم بالایی در آن دارد. این رای به نفع پتروشیمی گچساران صادر شده و ابطال افزایش سرمایه این شرکت مورد تایید دادگاه قرار گرفته است. چهار سال پیش ، هلدینگ سرمایه گذاری خلیج فارس سرمایه اسمی این شرکت را از محل سلب حق تقدم سهامداران ( سه قلو های ممسنی ، دهدشت و کازرون و سایرین ) افزایش داد. این کار به شکایت سهامداران انجامید و با توقف معاملات نماد ، عملا سرمایه سهامداران نیز در این مگا پتروشیمی قفل شد. با پیگیری تیم های حقوقی سه شرکت و سایر سهامداران ، دادگاه رای به نفع سهامداران و ابطال افزایش سرمایه داد. بدین ترتیب سرمایه سهامداران در این پروژه عظیم همگام با فرآیند افزایش سرمایه رشد کرده و یا به عبارت بهتر ، نسبت سهامداری آنها حفظ شده است. لازم به یاد آوری است که غول سرمایه گذاری بورسی صنعت پتروشیمی ، پترول ، از جمله سهامداران بزرگ غیرمستقیم پتروشیمی گچساران است. در این صورت خالص ارزش دارایی هایش ( NAV ) جامپ ۳۰% را ثبت خواهد کرد و این یعنی ارزندگی بیشتر سهم در قیمت های فعلی تایید میشود.
در بهمن نیز ارزش پرتفوی بورسی این شرکت به ۱۵۰۵۹ میلیارد تومان رسید و ۱۹۶۷ میلیارد تومان کاهش داشته است.
از دید نموداری وضعیت خوبی دارد
چند سناریو محتمل برای سهم خواهیم داشت . کل حرکت در سناریو مشکی می‌تواند یک دیامتریک الماسی را از ۹۹ تا کنون شکل دهد که در انتهای لگ E هستیم
لذا با رعایت حد حمایت ۱۸۰ انتظار جامد قیمت تا محدوده ۳۰۰_۳۳۰ میرود تا F شکل گیرد .
در سناریو نارنجی حرکت سهم ترکیبی سه گانه بوده که از محدوده ۴۶۰ تا ۱۱۰ تومان ریزش داشتیم. سپس A و B الگوی صعودی شکل گرفته است. حال باید منتظر C صعودی با اهداف بالا بود
لذا در هر دو سناریو وضعیت سهم خوب است و هدف های ۲۷۰ و ۳۳۰ قابل حصول.
مجموعه ای از نخستین ها در پترول
✅ یکی از بزرگترین هلدینگ های فعال در بازار سرمایه بوده که در انتهای بهمن ماه ، ارزش سبد سرمایه گذاری هایش به بیش از ۶.۳ هزار میلیارد تومان رسیده است.
✅ بخش اعظم منابع سرمایه گذاری شده به سمت شرکت های غیربورسی هدایت شده ؛ شرکت هایی نظیر پتروشیمی ایلام ، پتروشیمی ارغوان گستر ایلام و پتروشیمی صدف خلیج فارس و … که پتانسیل عملیاتی بالایی دارند و در صورت پذیرش در بازار سرمایه ، ارزش پرتفوی شرکت مادر یعنی پترول را چندین برابر می کنند.
✅ تناژ تولید ۲ میلیون تنی در پلن های توسعه ای پترول تارگت گذاری شده است. هم اکنون چندین طرح توسعه مهم در این غول سرمایه گذاری در جریان بوده که با بهره برداری از آنها ، جریانات درآمدی و سودسازی شرکت زیرورو خواهد شد.
✅ یکی از اصلی ترین طرح های توسعه پترول مربوط به شرکت زیرمجموعه یعنی پتروشیمی صدف خلیج فارس است. محصول نهایی این طرح ESBR بوده که برای نخستین بار در ایران تولید شده و در فرآیند تولید تایر خودرو های سبک و سنگین استفاده می شود. پیشرفت فیزیکی این پروژه به ۹۴% رسیده و طی ماه های آتی به بهره برداری کامل خواهد رسید. درصد مالکیت پترول در این شرکت تقریبا ۹۹% است.
✅ باعنایت به گزارش فعالیت هیات مدیره ، در درون پتروشیمی ارومیه طرح توسعه PAC در جریان بوده که تا انتهای آبان ماه ، تقریبا ۷۳% پیشرفت فیزیکی داشته است. محصول این طرح پلی آلومینیوم کلراید بوده که به صورت انحصاری فقط در این شرکت با ظرفیت ۲۳ هزار تن در سال تولید خواهد شد.
✅ در دیگر زیرمجموعه غیر بورسی یعنی صنایع شیمیایی نگین سنقر یکی دیگر از طرح های انحصاری کشوری یعنی طرح توسعه تولید ۲۲.۶ هزار تن متیل آمین در دست اجرا بوده که تا انتهای آبان ماه ، پیشرفت فیزیکی این طرح ۵۱% گزارش شده است. (تاریخ برآوردی بهره برداری : شهریور ۱۴۰۳ ).
✅ بر طبق آخرین دیتای منتشر شده در گزارش هیات مدیره ، دراسفند ۱۴۰۲ طرح تولید سالانه ۱۵۰ هزار تن پلی پروپیلن در
پتروشیمی ارغوان گستر ایلام به بهره برداری خواهد رسید. محصول این طرح به عنوان ماده اولیه در صنعت پلاستیک و الیاف استفاده می شود. بر طبق آخرین آمار ، درصد پیشرفت فیزیکی این طرح تا اتنهای آبان ماه ۸۹% گزارش شده است. درصد مالکیت پترول در این شرکت ، ۵۵% است.
✅ پتروپرک پویا ، واحد فرعی پترول با مالکیت ۹۹% ، در حال پیشبرد طرح انحصاری تولید ۴۵ هزار تنی سودپرک است. درصد پیشرفت این طرح تقریبا ۷% گزارش شده است.
✅ پترول از طریق پتروآرمند لردگان نیز طرح توسعه تولید کریستال ملامین به ظرفیت ۳۰ هزار تن درسال را دنبال می کند. با بهره برداری از این طرح ، از خام فروشی محصولات شرکت جلوگیری شده و حاشیه سود بالاتری نصیب سهامداران خواهد شد. مالکیت ۸۰% سهام این شرکت در اختیار پترول است.
✅ اصلی ترین سرمایه گذاری غیربورسی پترول ، پتروشیمی ایلام است. مالکیت تقریبا ۵۹% از سهام این شرکت در اختیار پترول است. در دوره ۱۴۰۱ ، شاهد پرش ۷۵% سود ناخالص این مجموعه هستیم.
گروه تحلیل گری بتا سهم
