تحلیل تکنیکال چدن

تحلیل تکنیکال چدن

 

 

“چدن” تولیدکننده انواع غلتک، رینگ‌های نوردی و غیرنوردی در کشور روی میز تحلیل

مقدمه

غلتک یکی از ماشین آلات اساسی در تولید محصولات فولادی است که در فرآیند نورد برای شکل‌دهی و کاهش ضخامت مقاطع فلزی استفاده می‌شود.

در این گزارش به معرفی اجمالی شرکت “چدن” به‌عنوان تولیدکننده انواع غلتک، رینگ‌های نوردی و غیرنوردی در کشور می پردازیم و به بررسی عملکرد شرکت و وضعیت تکنیکالی سهم خواهیم پرداخت :

تاریخچه شرکت:

شرکت تولیدی چدن‌سازان در سال 1361 با هدف طراحی و تولید انواع غلتک و قطعات سنگین صنعتی از جنس چدن‌‌‌های آلیاژی، داکتیل وفولاد، راه‌اندازی شد. محصولات این شرکت در فرآیند نورد در صنعت فولاد و صنایع دیگر مانند صنایع غذایی، لاستیک سازی و روغن‌کشی کاربرد دارد. مرکز اصلی شرکت و کارخانه آن در شهر اصفهان، منطقه صنعتی جی واقع شده است. این شرکت در سال 1395 در بورس اوراق بهادار تهران با نماد چدن پذیرفته شد. شرکت تولیدی چدن سازان، توانایی تولید سالانه بالغ بر 12,000 تن را دارد.

اطلاعت بازار شرکت:

چدن در بازار اول بورس در قیمت 2536 ریال دادو ستد میشود و ارزش بازاری برابر با 35500 میلیارد ریال دارد. p/e7.4 را دارد و p/e گروه11.8 می باشد.

موضع فعالیت شرکت:

مواد اولیه شرکت عمدتا ضایعات فلزی و کمتر مواد الیاژی است. بیشترین محصول شرکت غلتک و سپس رینگ و بوش است که بیشترین فروش نیز داخلی است.

فعالیت‌های شرکت عمدتا شامل موارد زیر است:

• طراحی انواع غلتک و کلیه قطعات سنگین صنعتی از جنس (چدن‌‌‌های آلیاژی، داکتیل و فولاد)
• مشاوره در امور ریخته گری و ماشین سازی و نرم افزاری مرتبط با صنعت مذکور
• ارائه خدمات آزمایشگاهی

 

سرمایه و ترکیب سهامداران چدن:

شرکت تولیدی چدن سازان فعالیت خود را با سرمایه اولیه یک میلیون ریال آغاز کرد. سپس طی چندین مرحله افزایش سرمایه در طول فعالیت شرکت، سرمایه آن به مبلغ ۱۱٬۰۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال افزایش یافت. لازم به ذکر است آخرین افزایش سرمایه این شرکت در سال ۱۴۰۱ از مبلغ ۸٬۶۲۹٬۸۱۳ میلیون ریال به مبلغ فعلی از محل سود انباشته بوده است.

سهامداران در تحلیل چدن به دو دسته سهامداران حقیقی و حقوقی تقسیم می‌شوند. آقای حسین انصاری شوریجه و خانم بصیرت مهربان از مهم‌ترین سهامداران چدن هستند.

 

گزارش های  عملکرد شرکت:

چدن در دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲/۲۹ مقدار ۱۱٬۰۸۷ تن غلتک و ۵۷۴ تن بوش به‌فروش رسانده است و گزارش اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای 6 ماهه منتهی به سال مالی 1402/12/29 (حسابرسی شده) به شرح زیر است:

سود خالص 6 ماهه تلفیقی به  430 میلیارد تومان  رسیده است که نسبت به مشابه سال گذشته 276 درصد افزایش یافت. سود خالص 6 ماهه اول 206.92 میلیارد تومان نسبت به مشابه سال گذشته 119 درصد افزایش یافه و نهایتا سود انباشته 834 میلیارد تومان که نسبت به سال گذشته 10 درصد افزایش یافته است.

هنوز گزارش های 9 ماهه شرکت ها نیامده ولی با توجه به گزارش عملکرد پاییز سهم انتظار تعدیل P/e ttm 7.4 به 6.2 واحد  میرود،  p/e فورارد فصل آتی نیز حوالی 5.7 خواهد بود. در گزارش آذر ماه شرکت کاهش 7.5 درصدی فروش نسبت به ماه گذشته و رشد 73.6 درصدی اذر 1402 نسبت به  آذرسال گذشته گزارش شده است، از طرفی رشد 77 درصدی فروش 9 ماهه سال جاری نسبت به مدت مشابه سال گذشته رقم خورده است.

روند تکنیکالی سهم و سناریوهای پیش رو:

یک سمیتریکال تمام شده و طی چندین سال سهم از پیک 99 در 520 تومان به 81 تومان نیز رسیده است. نمودار تعدیلی است و لگاریتمی در تایم روزانه:

سپس الگوی صعودی شروع شده و شاهد تکمیل موج A تا اردیبهشت 1402 هستیم که به 360 تومان رسیده است. حال از اردیبهشت در اصلاح زمانبر B از الگوی صعودی به سر میبرد که دو سناریو دارد:

یا دیامتریک تمام شده و این رشد موج C را تکمیل میکند.

یا الگوی موج B مثلث است و هنوز تمام نشده و در شاخه D هستیم و اصلاح موقت E از آن باقی مانده است.

لذا نهایتا با رعایت حد حمایت می توان به سهم برای شروع قوی تر زمان داد و هر چه خرید ها در محدوده حمایتی باشد جذاب تر و کم ریسک تر خواهد بود . حمایت معتبر 225-230 و هدف های مقاومتی 285 و 330-375 و سپس 450-500 تومان میان مدت تر خواهد بود.

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم