گزارش بازارامروز دوشنبه ۲۴ بهمن ۱۴۰۱
سردی سهام و گرمی کالا!
امروز دوشنبه در میانه هفته ای که تا اینجا نه خوب بود ونه بد ! بازار را در حالی پیشبردیم که وضعیت امروز کمی فقط کمی از نظر قیمت با روزهای گذشته متفاوت بود.البته هنوز نقطه نگران‌کننده حجم معاملات وجود دارد که باعث تردید بسیاری از افراد و سهامداران به مثبت های اندکی ایجاد شده میشود در بازار امروز وضعیت نمادها جوری پیش میرفت که خریداران قوی برای آن وجود داشت و از آن مهمتر انگیزه فروشندگان هم برای فروش سهم به حداقل ممکن خود رسیده بود .بسیاری این تغییر نسبت به روز گذشته را به دو عامل نسبت میدهند عامل اول جریان تحولات بورس کالا که در مورد آن صحبت خواهیم کرد و عامل دوم زمزمه هایی از جریان بلوک بازی خودرویی ها و عرضه سهام تودلی است بارها و بارها با این بهانه تو دلی دل بچه های بازار و خوش کردند و دوباره خالی شده است… یک نکته در مورد این اظهارنظرها بگوییم بارها و بارها شاهد بودیم که اظهاراتی از این دست بیان شده و هیچ نتیجه ای نداشته به نظر نباید اجازه بدهیم با این اظهارنظرها روند بازار دچار تغییرات سینوسی شود چرا که همین سرد و گرم شدن اتفاقات بخشی از اعتماد ایجاد شده به بازار را نیز از بین می برد و در صورت عدم وقوع میتواند تبعات منفی سنگین تری برای بازار به همراه داشته باشد
مدتها قبل بود که به عزیزان عرض کردیم که مسئولان و مدیران باید برای اظهار نظرهای خود دلایل قوی و منطقی داشته باشند و نباید هر کسی هر جور که خواست به واسطه جایگاهی که دارد اظهار نظر کند در حال حاضر نیز با توجه به حساسیت شرایط بازار و شکنندگی روحی آن و نبود اعتماد به بازار از سوی سهامداران و کشتن اعتماد آنها از مجموعه دولت و حاکمیت به نظر لازم است تا در این نوع اظهار نظر ها دقت کافی وجود داشته باشد و اگر برای موضوع دلایل دقیق و کافی وجود دارد به اطلاع سهامداران برسد
اما بورس کالا که این روزها داغ شده و فضای متفاوتی را برای سهامداران و شرکتها را رقم زده است…
این روزها بازار بیخ گوش خود تحول مهمی را تجربه می کند اما فضای بی‌اعتمادی و اتفاقات تلخ به وجود آمده باعث شده نسبت به این رویداد ها بی توجه باشد و آن هم اتفاقات و معاملات گروه های مختلف اعم از فولاد فلزات پتروشیمی و حتی در برخی محصولات گروه پالایش در بورس کالاست
همیشه و همواره چرخش جریان اقتصادی این طور پیشرفته که بعد از هر رشد نرخ ارز جریان دولت مقاومت می کند و دستوری فضا را به سمت دیگری پیش ببرد و نرخ ترجیحی می‌گذارد همزمان با این اتفاقات بورس کالا نشانه های تغییر درست اقتصاد تورمی را بروز میدهد و در بورس کالا افزایش حجم معاملات و افزایش رقابت و افزایش قیمت ها بالا میگیرد و بعد در مرحله آخر این بازار سرمایه است که رویدادهای فوق را در قیمت سهام شرکت ها نشان داده و رفتار زنجیره ای بروز می کند
منتهی این بار به واسطه کتک هایی که بازار خورده و بیحالی فعلی و بی‌اعتمادی تمام عیار چشمش را بر روی این تحولات و این اتفاقات بسته و اجازه نمی دهد تا تصمیم درست و منطقی را در مورد برخی شرکت ها و صنایعی که مرتبط با این ماجراهستند بگیرند
برخی معتقدند بیش از اندازه لیدر زدگی بازار از گروه خودرو عامل این جریان بوده اما بسیاری دیگر معتقدند اعتمادی که دولت با رفتار خود از بازار سلب کرده باعث شده این رفتار به وجود آید و ما شاهد این وضعیت امروز بازار هستیم و حجم روز به روز در حال کاهش است
جالب است که همچنان دولت به این فضا ادامه می دهد و حاضر به پذیرش عقلانیت و منطق نیست به همین دیشب نگاه کنید …رئیس کل بانک مرکزی با افتخار از شش و نیم میلیارد دلار ۲۸۵۰۰ صحبت میکند که اگر صحبت های او درست باشد نزدیک به ۸۰ هزار میلیارد تومان اختلاف بین نرخ دلار آزاد و ترجیحی را دولت بر باد داده و جالب است بدانیم که کسری بودجه دولت سال آینده ۳۶۰ هزار میلیارد تومان پیش‌بینی میشود یکی از عزیزان میگفت صندلی ها قدرت تفکر را از آدم می گیرند و تو گویی صندلی بانک مرکزی بیش از باقی صندلی ها چنین خاصیتی را دارد که قدرت تفکر و تحلیل را از انسان سلب کرده و تصمیمات غیر منطقی را به شکل مسلسل وار اجرا میکند
صندلی بانک مرکزی تا به امروز آبروی خیلی ها را در منطق تصمیم گیری ها ریخته و از بین برده و حالا نیز به نظر همان رویه در حال تکرار شدن است
بگذریم … در مورد واکنش بازار به خبرهای بورس کالا و دلار و محیط اقتصادی حرف دیروز ما در گزارش بازار هم تقریبا برایندش به سود بازار بود. چرا که معتقدیم بازار سرمایه با این رفتار و این تحولات و این اخبار و این دلار و این بورس کالا یکی از ارزانترین بازار هاست و در فضای ارزنده قیمتی قرار دارد
مقایسه آمار بازدهی بازارها نیز به ما این موضوع را میگوید که دیر یا زود بازدهی بازار سرمایه از این فنری که جمع شده رها خواهد شد و سایر بازارها را همراهی می کند اما تمام ماجرای این میدان و این بازی این است که دولت ،مجلس و یا قوه قضائیه با سازمان های زیرمجموعه در قامت حاکمیت دست به اقداماتی زده که اعتماد و آرامش از بازار سرمایه سلب شده و کسی که باد به کار توفان درو می کند و نتیجه خروج جریان پول از بازاری که میتوانست منطقی ترین و راهگشا ترین بازار برای جذب نقدینگی و سرمایه ها باشد باعث هجوم آن به سمت بازارهای نظیر سکه و دلار و ارز و مسکن شده تا حدی که در یکی از مصاحبه ها می خواندیم رئیس صنف مسکن اعتقاد داشت این بازار را نمی تواند تحلیل کند و دقیقاً این همان نقطه ای است که هجوم جریان پول نقش خود را ایفا می کند
این دقیقاً نقطه ضعف فعلی بازار است که آن کسی که باید اعتماد را به بازار ببخشد خود قاتل اعتماد و انگیزه رشد بازار شده است و خونسرد نشسته و تماشا میکند…
سرمایه گذاری های سر بالا
در سرمایه گذاری ها شاهد روند مثبت برخی سهام این گروه بودیم سهامی که اصلاح قیمتی خوبی داشته و در موقعیت های مناسبی قرار گرفته اند
وپترو از بابت خرید بلوک های سهام وساخت و رسیدن مالکیتش در این سهم به بالای ۳۰ درصد با اقبال خوبی همراه و صف خرید شد مضافا این که سهم در گزارش تلفیقی خود به سود بالایی رسیده و امسال ۳۰۰ الی ۳۵۰ تومان سود عملیاتی و بالای ۱۰۰ تومان هم سود غیر عملیاتی دارد وپترو شاهد تحولات مثبت خوبی می باشد
وساپا که اصلاح قیمتی بالایی را تجربه کرده بود با روند مثبت همراه شد سهم بیش از ۳۰ درصد کاهش قیمتی داشته و در فاز مثبت قرار گرفت این سهم تا قیمت های ۵۲۰ الی ۵۶۰ تومان جای رشد دارد خبرهایی در خصوص عرضه سهام تو دلی سایپا توسط وساپا تا پایان سال جاری به گوش می رسد. دیروز در خبرها داشتیم براساس تفاهم انجام شده، واگذاری سهام تودلی دو خودروسازی تا پایان سال انجام خواهد شد وساپا هم در شفاف سازی خود روی آن تاکید میکرد ولی در کل خبرهای خودرویی بیشتر مبهم است و گنگ و همین حس نیز به گروه منتقل شده است
شستا واکنش خوبی به حمایت خود نشان داد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و ارزش ان ای وی بالایی دارد کف قیمتی ۹۲ تومان تشکیل حمایت قوی در سهم را سبب شده و سهم وضعیت خوبی دارد شستا تا قیمت های ۱۰۰ تومان جای نوسان مثبت را دارا می باشد
دارویی های پر شتاب
در دارویی ها وضعیت همچنان مثبت بوده و همانطور که عنوان شد دریافت افزایش نرخ های پیاپی سبب شده تا دارویی ها در موقعیت خوبی قرار داشته باشند
دراین گروه گزینه های خوب در بازار کم نیست و منتظر گزارش ماهانه بهمن هستیم . اسوه چند وقتی است پر حجم است و گزینه قابل بررسی است . دفارا تیپیکو کارخانجات و برخی دیگر هم گزینه های خوبی در بازار هستند و میتوانند جالب باشند . در بین دارویی ها به نظر خود تیپیکو هم گزینه خوبی است در سوی دیگر اعتلا هم با این سود محقق شده اگر سهم باز شود گزینه جالبی برای بازار می شود .
در این گروه دکوثر سعی در شکست قیمت های ۷۲۰ تومان داشت و حسابی مثبت شد سهم در صورت رشد بیشتر هدف ۸۰۰ تومانی دارد با فرض سود ۱۵۰ تومانی در این سهم دارویی ارزش ذاتی دکوثر سطوح ۹۰۰ تومان خواهد بود این سهم دارویی اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و برای سال اینده نیز تحولاتش ادامه دار خواهد بود
دلقما هم سعی دارد تا با روند مثبت بتواند سرانجام از مقاومت قوی ۳۲۰ تومانی عبور نماید سهمی که سود سازی بالایی داشته و افزایش نرخ محصولاتش و بازار انتی بیوتیک حسابی زمینه ساز تحولات بنیادی در سهم شده است فروشماه های اخیر سهم نیز نشان می دهد صورت های مالی ۳ ماهه اخر سال نیز حسابی مثبت خواهد بود در صورت شکست قیمت های ۳۲۰ تومانی سهم هدف ۳۶۰ تومان دارد
دارویی فارابی کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی را بسته است و اصلاح قیمتی بیشتر در این سهم بعید به نظر می رسد دفارایی که امسال سود ۳۰۰ تا ۳۵۰ تومانی و برای سال اینده سود ۵۰۰ تومانی خواهد داشت این سهم دارویی هم از طریق زیر مجموعه ها و هم سود عملیاتیش با تحولات بنیادی خوب و قوی همراه شده است
بانک های مستعد
در بانک ها سهام این گروه مستعد رشد قیمتی خوبی می باشند افزایش نرخ بهره سبب جذب منابع خوبی در بانک ها شده و می شود و سود اخر سال و سال اینده بانک ها را با تحولات بنیادی خوبی همراه خواهد ساخت
وبصادر امروز با نوسانات مثبت ارامی همراه بود این سهم به نظر می رسد با حفظ کف قیمتی ۱۶۰ تومان جای رشد قیمتی خوبی داشته باشد وبصادری که اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و تحولات مثبتی از طریق افزایش سود سرمایه گذاری ها و برنامه فروش برخی شرکت های زیر مجموعه خواهد داشت
بانک سینا به دلیل نقص مدارک خریدار در فروش سهام توسعه اعتماد مبین ناکام ماند اما ظاهرا این فروش قطعی شده و شاید پس از سال ها بانک سینا بتواند از سهام مخابرات خارج شود وسینایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و قرار است بلوک ۳۳ درصدی در اسفند ماه عرضه و شنیده می شود استان قدس به همراه صندوق توسعه ملی برای خرید این بلوک جذاب از بنیاد مستضعفان اعلام امادگی کرده اند
وپست هم بعید است قیمت های ۵۶۰ تومانی را از دست بدهد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و امسال طبق براوردها سود ۱۴۰ تومانی دارد سهم با رشد قیمتی تا سطوح ۶۵۰ الی ۷۰۰ تومان تارگت و گزینه کم ریسک و بنیادی خوبی در بین بانک ها محسوب می شود
وتجارت هم شرایط خاصی را دارد بحث فروش دارایی در وتجارت بیش از باقی بانک ها مطرح است و به زودی اخباری ازاین ماجرا منتشر می شود به خوصص در مورد ونیکی و فولاد که خبرهایی در جریان است
ساختمانی های خاص
در نمادهای ساختمانی شاهد روند مثبت خوبی بودیم ساختمانی هایی که همچنان به واسطه روند مثبت قیمت ملک و مسکن از یک سو و چشم انداز ادامه صعود قیمت ها از سوی دیگر با اقبال همراه هستند
در ثپردیس سهم با روند ادامه دار مثبت همراه شد این سهم با رشد قیمتی خوبی به قیمت های بالای ۶۰۰ تومان رسیده و به نظر می رسد در رنج قیمتی ۶۲۰ الی ۶۵۰ تومان متعادل شود قیمت هایی که مصادف با سطوح ارزش ذاتی سهم تلقی می شود
ثالوند هم با رشد قیمتی خوبی همراه شده و به سطوح ۱۵۰۰ تومان نزدیک شده است این سهم با رشد قیمتی بالایی طی یک الی دو ماهه اخیر همراه و به بازدهی قابل توجهی رسیده است این سهم ساختمانی به نظر می رسد برای عبور از مقاومت ۱۶۰۰ تومانی فعلا کار سختی در پیش رو داشته باشد
وساخت هم باز صف خرید شد بازی بلوک ها در سهم باعث شده تا وساخت با اقبالهمراه شود سهم همچنان حمایت قوی ۱۶۰ تومانی و مقاومت ۱۸۰ و ۲۰۰ تومانی داشته و در بین این سطوح در نوسان می باشد وساختی که احتمال دارد تا وپترو برای افزایش درصد مالکیت در این سهم ساختمانی اقدام به جمع اوری خرد سهامش نیز نماید
معدنی های خوش نوسان
در نمادهای معدنی شاهد روند نوسانی خوبی بودیم معدنی ها همچنان به خصوص با توجه به اصلاح اخیر جای رشد قیمتی را دارا هستند
در گروه فلزات معتقدیم خود فملی همچنین فباهنر و فنوال شرایط خوبی دارند و میتوانند جالب توجه باشند با کمی صبر به نظر فاسمین هم گزینه خوبی می شود در گروه روی زمزمه سود ۱۲۰۰ ریالی کاما و همچنین شرایط خوب فزر هم گزینه خوبی است برای بررسی بیشتر
فزر تلاش دارد تا در قیمت های بالای ۳۲۰۰ تومان تثبیت و با رشد قیمتی خود را به سطوح ۳۶۰۰ تومان برساند سهمی طلا محور که سرمایه گذاری طلایی خوبی محسوب می شود حمایت سهم در سطوح ۳۰۰۰ تومان قرار داشته و سهم فرصت نوسانات مثبت خوبی دارد
در باما بار دیگر قیمت های ۷۲۰ تومانی بر سر راه سهم سد شده و مانع از افت بیشتر قیمتیش شده اند بامایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در صورت برگشت روند سطوح قیمتی ۸۰۰ تومان را به عنوان هدف اولیه در پیش رو دارد سهم ارزش ذاتی ۹۲۰ الی ۱۰۰۰ تومانی داشته و خبرهای خوبی در پیش روی سهم می باشد
از کمنگنز نیز حمایت های خوبی به عمل امده است سهم میلی به اصلاح نداشته و بیشتر تمایل به صعود و رشد قیمتی دارد این سهم معدنی هدف قیمتی ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومانی داشته و رسیدن به این قیمت ها منوط به شکسته شدن سد قیمتی ۱۲۵۰ تومانی در سهم دارد سهمی که ورودش به حوزه های جدید تولید سرب و روی از یک سو و افتتاح طرح های توسعه ای از سوی دیگر باعث اقبالش شده است
چهارگوشه بازار
شدوص امروز صف خرید شد رشد قیمت محصولات شرکت و افتتاح طرح توسعه سبب اقبال خوبی در سهم شده است امسال براورد سود ۲۲۰ تومانی و سال اینده سود ۳۰۰ تومانی و رشد تولید و رشد حاشیه سود در این شرکت سبب شده تا شدوص انتظارات اتی بالایی را رقم بزند با دید سال اینده و سود ۳۰۰ تومانی و پی بر ای ۶ ارزش ذاتی سهم در سطوح ۱۸۰۰ تومان براورد می شود
در گروه غذایی غدانه دیروز صف فروش بود و متعادل شد برخی معتقدنئ که سهم ۴۰۰۰ ریال سود را دارد و این اتفاق مهمی برای سهم است و از همین رو متعادل شدن سهم و برگشت دوباره قیمت به زیر ۲۰۰۰ تومان عاملی برای توجه مجدد بازار به سهم می شود دراین گروه غکوروش را همچنان یکی از بهترین سهم های گروه می بینیم و گزارش خوبی میدهد
با دید نوسان کمی هم غشهداب را زیر نظر داشته باشید غپینو هم در کنار آنها گزینه خوبی است
در برخی سهم ها کوچک ها مورد توجه بودند یکی از انها نماد پدرخش بود که از ابتدای بازار صف خرید خود را حفظ کرد و ۱۰۰ درصد خریداران آن را حقیقی ها تشکیل میدادند. نکته حائز اهمیت برای پدرخش، رشد بیش از ۲۰۰ درصدی قیمت این سهم در بازه ۳ ماهه است.
به دنبال خبر افزایش نرخ تایرهای بایاس در روزهای گذشته توسط انجمن صنفی تایر، پکرمان هم خبر افزایش نرخ فروش خود را از ۲۴ بهمن منتشر کرد. از جمله طرح های توسعه این شرکت با P/E ۱۳ میتوان به افزایش تولید بارز لرستان و لاستیک سیرجان اشاره کرد.
امروز شرکت پاسا از طرح توسعه جدید خود خبر داد که در نتیجه آن ظرفیت شرکت به ۲۰ هزار تن افزایش خواهد یافت و تایر های تیوبلس که دارای حاشیه سود ۳۵ هستند به مدار تولید خواهد رسید. در حال حاضر P/E این نماد برابر با ۹.۶۲ بوده که با P/E گروه که برابر ۲۲.۲۹ است، تفاوت معناداری دارد.
در حمل و نقلی ها هم جو خوب است . اتفاقات مهمی در توریل رخ داده و سهم با تعدیل قرارداد ها به سمت رشد سود و رشد فروش پیش می رود به نظر با دید کمی صبر میان مدتیو حضور در افزایش سرمایه توریل گزینه خاصی است در این گروه حکشتی و حتاید هم همچنان گزینه های خوبی در بازار هستند .
حفاری شمال هم به قیمت های خوبی رسیده است سهم توان شناسایی سود تسعیر ارز بالایی داشته و با حمایت های ۴۸۰ و ۴۶۰ تومانی همراه است سهمی که هدف قیمتی ۴۲۰ و ۴۶۰ تومانی داشته و موقعیت نوسان سازی خوبی را به وجود اورده است این سهم به نظر می رسد گزارش های خوبی در پیش رو داشته باشد البته یک حقوقی مدام در سمت عرضه این سهم قرار دارد و کمی کار را برای ادامه مسیر سهم سخت کرده است .
جوین همچنان مثبت است سهمی که امسال سود ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومانی داشته و انتظارها از سهم بالا می باشد ارزش ذاتی این سهم قیمت های ۶۵۰ الی ۷۰۰ تومان براورد می شود و سهم تا این قیمت ها جای رشد دارد هم افزایش نرخ محصولات و هم افزایش ظرفیت محصول اصلی شرکت یعنی اسید سیتریک سبب شده تا سهم در موقعیت سود سازی خوبی قرار داشته باشد
در گروه پالایش قبل از هرچیز بگوییم این گروه میتواند قابلیت این را دارد که در بازار لیدر شود و شرایط را خوب و بهتر پیش ببرد . ولی در کل مولفه های قوی تری برای رشد نیاز دارد . در مورد پالایشی ها به نظر با دید یک سهم خاص شپنا بد نیست ولی نکته مهم روی خود صندوق پالایش است که دیروز شپنا فروخته و یونیت باطل میکند شپنا با این بلوک رفاه و این قیمت های گذاشته شده میتواند یک بالا داشته باشد ولی در کل وضعیت صندوق پالایش مطمئن تر است
از بورس کالا حس خوبی برای بازار رسیده و به نظر بازی خوبی را داشته باشد و بتواند سهم هایی مانند فولاد فجر فخوز را همراه کند هرمز هم امروز روز خوبی را داشت در این شرایط با این شمش ۲۱ میلیونی کزغال و کپرور و گروه سنگ آهن کچاد و واحیا و کگل میتواند جالب باشد .امروز هم مثل دیروز در نماد فولاد،عمده خریداران را سرمایه گذاران حقوقی با نسبت ۵۲٪ تشکیل دادند در صورتی که در بورس کالای امروز فروش گالوانیزه فولاد با رشد ۱۳.۲۲٪ همراه بود و قیمت آن به ۴۶۶،۹۵۲ ریال رسید.
و همچنین شمش بلوم فخوز با ۱۶،۵ ٪ افزایش نسبت به قیمت پایه فروخته شد که نــــرخ پایانـــی آن را به ۲۰۸،۲۶۵ ریال رساند که نسبت به معامله گذشته ۱۱.۱ درصد رشد نرخ داشته است. از طرفی برای مس کاتد ملی مس ۳۸.۲ ٪ رقابت شکل گرفت و قیمت نهایی آن را به حدود ۳،۸۴۸،۹۲۰ ریال رساند.
