شیمیایی
بخش شیمیایی از کارخانه‌های PTA۱ و PTA۲ تشکیل شده است که خوراک ورودی آن‌ها پارازیلین و اسید استیک بوده و سالیانه در مجموع ۷۰۰ هزار تن محصول اسید ترفتالیک خالص تولید می‌کنند.
از محصولات این بخش می‌توان به‌عنوان روان‌کننده در تهیه چسب‌های صنعتی و تولید پلی‌اتیلن ترفتالات استفاده کرد.

پلمیری

بخش پلمیری این مجتمع از کارخانه‌های PET۱ و PET۲ تشکیل شده که PET۱ دارای ۴ واحد یا Poly و PET۲ دارای ۳ واحد یا Poly است.
خوراک ورودی این کارخانه‌ها، PTA و منواتیلن‌گلایکول بوده و سالیانه ۳۳۶ هزارتن گرید بطری و ۵۵۱ هزارتن گرید الیاف تولید می‌کنند.
این کارخانه‌ها توانایی تولید انواع مختلفی از گرید‌های بطری و الیاف از جمله FH PET ،HBPET، سوپر برایت،CD PET, و… را براساس نیاز و درخواست مشتری داشته و محصولات آن‌ها در صنایع مختلف از جمله صنعت نساجی برای تولید انواع الیاف، تهیه رزین‌های مهندسی در خودروسازی، تولید انواع ظروف بسته‌بندی مواد غذایی و بهداشتی در صنایع بسته‌بندی، تهیه نخ جراحی در صنعت پزشکی، تهیه انواع فیلم‌های عکاسی و سینمایی در صنایع فیلم‌سازی و … مورد استفاده قرار می‌گیرد.

نساجی
بخش نساجی این شرکت دارای دو واحد الیاف پلی‌استر STAPLE و نخ پلی‌استر POY است که خوراک ورودی هر دو واحد پلیمر مذاب بوده و ظرفیت تولید هرکدام ۶۶ هزارتن در سال است.
از محصولات نساجی در تولید کالا‌های مختلف و متنوعی استفاده می‌شود که به طور مثال می‌توان برای Staple استفاده در تولید کالای خواب، فرش ماشینی، موکت و پتو و برای poy استفاده در تولید البسه ورزشی، پارچه کشباف، پارچه رومبلی و پرده‌ای، را نام برد.

عملکرد ماهانه:

تولید شرکت در سال های روند منظمی داشته و در سطح ظرفیت اسمی فعالیت مینماید.

فروش شرکت نیز همانند تولید روند منظمی داشته و تمامی تولیدات محصولات نهایی فروش منظمی دارد.

نرخ فروش:

نرخ فروش تابع دلار نیما و قیمت های جهانی میباشد که در سال های اخی ربیشتر تحت تاثیر رشد دلار افزایش داشته است:

مبلغ فروش نیز بیشتر تحت تاثیر رشد نرخ افزایش داشته است:

عملکرد سالانه:

تولید		97	98	کارشناسی 99	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401

گرید الیاف	کیلوگرم	279,046	303,034	287,204,000	337,402,000	330,000,000
گرید بطری	کیلوگرم	254,955	249,488	273,678,000	272,697,000	290,000,000
اسید ترفتالیک خالص	کیلوگرم	503,483	8,807	14,189,000	543,886,000	560,600,000
نخ POY	کیلوگرم	35,188	34,006	31,011,000	38,505,000	45,000,000
		1,072,672	595,335	606,082,000	1,192,490,000	1,225,600,000

اسید ترفتالیک خالص محصول میانی بوده و در تولید محصولات دیگر به کار میرود.

مقدار فروش		97	98	کارشناسی 99	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
مقدار فروش داخلی
گرید الیاف	کیلو گرم	250,110,598	288,805,465	257,095,851	288,211,838	285,000,000
گرید بطری	کیلوگرم	242,134,318	240,049,813	273,565,772	274,308,515	290,000,000
اسید ترفتالیک خالص	کیلوگرم	12,523,010	10,288,762	14,248,314	9,297,390	15,000,000
نخ POY	کیلوگرم	35,145,927	33,749,331	31,178,956	37,543,597	45,000,000
الیاف STAPLL	کیلوگرم	–	–	–	–	–
جمع فروش داخلی		539,913,853	572,893,371	576,088,893	609,361,340	635,000,000
مقدار فروش خارجی
گرید الیاف	کیلو گرم	11,950,826	30,960,063	19,174,803	1,014,582	–
گرید بطری	کیلوگرم	4,211,730	14,950,002	17,686,439	–	–
نخ POY	کیلوگرم	88,783		37,386	–	–
جمع فروش خارجی		16,251,339	45,910,065	36,898,628	1,014,582	–
جمع		556,165,192	618,803,436	612,987,521	610,375,922	635,000,000

نرخ فروش

قیمت واحد		97	98	کارشناسی 99	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
نرخ فروش داخلی
گرید الیاف	کیلو گرم / ریال	81,617	103,484	164,418	260,178	306,483
گرید بطری	کیلوگرم / ریال	94,141	125,098	156,518	281,305	306,483
اسید ترفتالیک خالص	کیلوگرم / ریال	53,244	74,249	102,720	165,656	168,045
نخ POY	کیلوگرم / ریال	93,307	138,636	240,962	356,018	416,873

مبلغ فروش:

مبلغ فروش		97	98	کارشناسی 99	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
فروش داخلی
گرید الیاف	میلیون ریال	20,413,291	29,886,850	42,271,072	74,986,288	87,347,603
گرید بطری	میلیون ریال	22,794,733	30,029,769	42,817,950	77,164,395	88,880,017
اسید ترفتالیک خالص	میلیون ریال	666,774	763,930	1,463,581	1,540,173	2,520,675
نخ POY	میلیون ریال	3,279,367	4,678,879	7,512,937	13,366,210	18,759,282
الیاف STAPLL	میلیون ریال	–	–	–	–	–
جمع فروش داخلی		47,154,165	65,359,428	94,065,540	167,057,065	197,507,577
فروش خارجی
گرید الیاف	میلیون ریال	686,684	3,423,677	2,963,619	154,951	–
گرید بطری	میلیون ریال	222,819	1,750,185	2,887,779	–	–
اسید ترفتالیک خالص	میلیون ریال	–		–	–	–
نخ POY	میلیون ریال	6,558		8,973	–	–
جمع فروش خارجی		916,061	5,173,862	5,860,371	154,951	–
جمع		48,036,683	70,450,660	99,925,911	167,212,016	197,507,577

بها:

همانطور که مشاهده میشود عمده بها مواد بوده که در سال اخیر با رشد دلار رشد داشته است.

مقدار مصرف طی دوره		98	کارشناسی 99	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
منواتیلن گلایکول	تن	199,515	202,165	210,514	215,624
اسید ترفتالیک خالص	تن	6,046	–	–	–
اسید استیک	تن	31,098	34,125	25,610	17,963
پارازایلین	تن	341,332	342,253	253,764	160,041
هیدروژن	تن	125	129	123	131
		578,116	578,672	490,011	393,759

پارازایلن و منو اتیلن گلایکول اصلی ترین مواد شرکت را تشکیل میدهند.

مبلغ مصرف طی دوره		98	کارشناسی 99	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
منواتیلن گلایکول	ریال	10,226,096	17,030,329	42,293,627	66,209,318
اسید ترفتالیک خالص	میلیون ریال	642,593	–	–
اسید استیک	ریال	1,324,928	2,522,704	4,382,550	100,427
پارازایلین	ریال	28,951,298	35,868,255	44,881,203	36,510,089
هیدروژن	ریال	1,250	1,290	1,235	1,310
		41,146,165	55,422,578	91,558,614	102,821,143

جدول بها بصورت زیر پیش بینی شده است:

بهای تمام شده	97	98	کارشناسی 99	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
مواد مستقیم مصرفی	30,788,388	41,146,165	55,422,578	91,558,614	102,821,143
دستمزد مستقیم تولید	662,663	853,098	1,320,182	2,107,731	2,640,877
سربار تولید	7,014,736	9,801,023	14,780,852	19,421,677	22,507,776
جمع	38,465,787	51,800,286	71,523,612	113,088,022	127,969,797

صورت سود و زیان: با توجه به توضیحات فروش و بها صورت سود و زیان به شرح ذیل پیش بینی میگردد:

دوره مالی	97	98	کارشناسی 99	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
فروش	48,036,683	70,450,660	99,925,911	167,212,016	197,507,577
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(35,144,828)	(52,407,560)	(71,181,653)	(110,544,262)	(127,969,797)
سود (زیان) ناخالص	12,891,855	18,043,100	28,744,258	56,667,754	69,537,780
هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی	(1,233,117)	(1,936,131)	(2,370,094)	(2,757,562)	(3,037,087)
خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی	(853,218)	(1,566,618)	(2,218,989)	(3,436,747)	(3,259,587)
سود (زیان) عملیاتی	10,805,520	14,540,351	24,155,175	50,473,446	63,241,106
خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی	387,797	718,130	795,047	1,011,622	1,005,950
سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات	11,193,317	15,258,481	24,950,222	51,485,068	64,247,056
مالیات	–	(2,287,235)	(3,977,112)	(8,536,721)	(10,704,870)
سود (زیان) خالص	11,193,317	12,971,246	20,973,110	42,948,347	53,542,186
سود هر سهم پس از کسر مالیات	467	541	875	1,793	2,235
سرمایه	23,957,666	23,957,666	23,957,666	23,957,666	23,957,666
حاشیه سود ناخالص	27%	26%	29%	34%	35%
حاشیه سود عملیاتی	22%	21%	24%	30%	32%
حاشیه سود خالص	23%	18%	21%	26%	27%

تحلیل حسیاسیت با توجه به نرخ دلار و پت بطری:

1400
	1,793	160,000	180,000	200,000	220,000	240,000	260,000	280,000	300,000
	700	1,179	1,189	1,199	1,209	1,218	1,228	1,238	1,248
	800	1,269	1,290	1,311	1,332	1,353	1,374	1,395	1,416
	900	1,358	1,390	1,423	1,455	1,487	1,519	1,551	1,584
	1,000	1,448	1,491	1,535	1,578	1,621	1,665	1,708	1,751
	1,100	1,537	1,592	1,646	1,701	1,756	1,810	1,865	1,919
	1,200	1,627	1,693	1,758	1,824	1,890	1,956	2,021	2,087
	1,300	1,716	1,793	1,870	1,947	2,024	2,101	2,178	2,255

1401
	2,235	160,000	180,000	200,000	220,000	240,000	260,000	280,000	300,000
	700	1,546	1,553	1,560	1,567	1,574	1,581	1,588	1,595
	800	1,636	1,654	1,672	1,690	1,708	1,726	1,745	1,763
	900	1,725	1,755	1,784	1,813	1,843	1,872	1,901	1,930
	1,000	1,815	1,855	1,896	1,936	1,977	2,017	2,058	2,098
	1,100	1,904	1,956	2,008	2,059	2,111	2,163	2,214	2,266
	1,200	1,994	2,057	2,120	2,183	2,245	2,308	2,371	2,434
	1,300	2,083	2,158	2,232	2,306	2,380	2,454	2,528	2,602

مفروضات:

مفروضات	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
دلار	225,491	255,000
pet CFR چین	1,077	1,170
	242,797,703	298,350,000
(cfr چین)PTA	709	709
	148,598,734	168,045,000
گرید الیاف	249,416.20	306,482.82
گرید بطری	249,416	306,483
اسید ترفتالیک خالص	148,599	168,045
نخ POY	339,252	416,873
منواتیلن گلایکول	1,132	1,210
اسید ترفتالیک خالص	148,599	168,045
اسید استیک-ریال	19,784,862	10,177,260
پارازایلین-دلار	905	927
هیدروژن-ریال	10,000	10,000
هزینه حمل	50	50
نرخ تورم	25%	25%
نرخ افزایش دستمزد	20%	20%

جمع بندی:

با توجه به سود حوالی 180 تومانی و 220 تومانی برای دو دوره پیش رو و همچنین برنامه شرکت برای تولید محصول پت بطری با ارزش افزوده بیشتر میتوان شگویا رادر صورت عدم افت دلار از گزینه های کم ریسک بازار برشمرد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پتروشیمی شهید تندگویان

روش‌های جایگزین پرداخت