شرکت پتروشیمی جم که به اختصار JPC نامیده می شود، بعنوان یکی از بزرگترین واحدهای تولید الفین در جهان، یکی از طرح های توسعه ای شرکت ملی صنایع پتروشیمی ایران در سال 1379 در منطقه ویژه پتروشیمی پارس در عسلویه بوده‌است که عمدتا به منظور تولید الفین ها و پلی اتیلن های سبک خطی و سنگین تاسیس گردیده است. شرکت پتروشیمی جم دارای واحدهای تولیدی گوناگون با ویژگی‌های خاص است که از آن جمله می‌توان واحدهای الفین، پلی اتیلن سنگین، پلی اتیلن خطی، بوتادین، بوتن-1 را نام برد. شرکت پتروشیمی جم، در زمینی به مساحت تقریبی 77 هکتار، که 41 هکتار آن از طریق خشک نمودن دریا استحصال شده‌است در منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس قرار دارد. شرکت پتروشیمی جم، در زمینی به مساحت تقریبی 77 هکتار، که 41 هکتار آن از طریق خشک نمودن دریا استحصال شده‌است در منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس قرار دارد.

عملکرد ماهانه:

شرکت غیر از زمان های اورهال معمولا تولید باثبات و منظمی دارد و در صورت عدم قطع خوراک در ماه های پیش رو تولید خوبی میتواند داشته باشد.

فروش شرکت نیز روند منظمی طی ماه های گذشته داشته است.

نرخ فروش متاثر از نرخ دلار و قیمت های جهانی میباشد که عموما افزایشی بوده است.

شرکت 7 ماهه بیش از 20 هزار میلیارد تومان فروش داشته که 86 درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل است.

عملکرد سالانه:

مقدار تولید		ظرفیت اسمی	کارشناسی 1399	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
سایر	تن		139,066	128,812	128,812
بنزین پیرولیز	تن	216,000	311,592	250,693	250,693
پلی اتیلن سنگین	تن	300,000	345,629	356,025	356,025
پروپیلن	تن	305,000	291,037	248,920	248,920
اتیلن	تن	1,320,000	1,221,021	1,208,504	1,208,504
نفت کوره	تن	40,000	0	0	0
بوتن 1	تن	100,000	16,850	18,074	18,074
پلی اتیلن سبک	تن	300,000	381,541	323,865	323,865
بوتادین	تن	115,000	104,727	99,671	99,671
		2,696,000	2,811,463	2,634,564	2,634,564

فروش:

مقدار فروش		کارشناسی 1399	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401

مقدار فروش داخلی
سایر	تن	42,838	86,332	128,812
بنزین پیرولیز	تن	314,569	252,303	250,693
پلی اتیلن سنگین	تن	131,779	166,931	176,397
پروپیلن	تن	263,189	233,690	248,920
اتیلن	تن	515,269	557,709	534,501
نفت کوره	تن	23,345	9,250	0
بوتن 1	تن	6,845	13,404	17,067
پلی اتیلن سبک	تن	149,387	141,740	164,255
بوتادین	تن	20,110	16,240	9,959
جمع فروش داخلی		1,467,331	1,477,600	1,530,605
مقدار فروش خارجی
سایر		0	0	0
بنزین پیرولیز		0	0	0
پلی اتیلن سنگین		221,230	178,674	179,628
پروپیلن		0	0	0
اتیلن		0	0	0
نفت کوره		0	0	0
بوتن 1		205	1,052	1,007
پلی اتیلن سبک		211,874	178,301	159,610
بوتادین		84,074	90,585	89,712
جمع فروش خارجی		517,383	448,611	429,956
جمع		1,984,714	1,926,211	1,960,561

نزخ فروش:

نرخ فروش داخلی		کارشناسی 1399	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
سایر	تن / ریال	80,367,174	187,748,571	227,929,780
بنزین پیرولیز	تن / ریال	72,671,868	124,606,013	141,917,739
پلی اتیلن سنگین	تن / ریال	161,391,094	262,505,601	304,523,188
پروپیلن	تن / ریال	131,373,230	171,085,615	187,309,472
اتیلن	تن / ریال	122,625,598	190,927,856	223,839,000
نفت کوره	تن / ریال	44,386,935	78,456,649
بوتن 1	تن / ریال	169,878,451	261,843,806	304,934,624
پلی اتیلن سبک	تن / ریال	154,074,685	260,504,960	328,018,119
بوتادین	تن / ریال	150,765,390	190,466,275	158,537,850
فروش خارجی
سایر
بنزین پیرولیز
پلی اتیلن سنگین		192,108,778	264,808,119	320,550,724
پروپیلن
اتیلن
نفت کوره
بوتن 1		241,604,878	262,823,566	320,983,815
پلی اتیلن سبک		207,091,125	264,071,615	345,282,230
بوتادین		170,224,219	200,059,571	166,881,947

مبلغ فروش:

مبلغ فروش داخلی		کارشناسی 1399	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
سایر	میلیون ریال	3,442,769	16,208,710	29,360,091
بنزین پیرولیز	میلیون ریال	22,860,317	31,438,471	35,577,784
پلی اتیلن سنگین	میلیون ریال	21,267,957	43,820,440	53,717,125
پروپیلن	میلیون ریال	34,575,989	39,980,997	46,625,074
اتیلن	میلیون ریال	63,185,169	106,482,203	119,642,156
نفت کوره	میلیون ریال	1,036,213	725,724	0
بوتن 1	میلیون ریال	1,162,818	3,509,795	5,204,353
پلی اتیلن سبک	میلیون ریال	23,016,755	36,924,086	53,878,757
بوتادین	میلیون ریال	3,031,892	3,093,156	1,578,857
جمع فروش داخلی		173,579,879	282,183,581	345,584,196
مبلغ فروش خارجی
سایر		0	0	0
بنزین پیرولیز		0	0	0
پلی اتیلن سنگین		42,500,225	47,314,207	57,579,729
پروپیلن		0	0	0
اتیلن		0	0	0
نفت کوره		0	0	0
بوتن 1		49,529	276,450	323,195
پلی اتیلن سبک		43,877,225	47,084,119	55,110,349
بوتادین		14,311,431	18,122,414	14,971,336
جمع فروش خارجی		100,738,410	112,797,189	127,984,609
مقدار فروش درآمد ارائه خدمات
جمع فروش خدمات
برگشت از فروش
تخفیفات
جمع		274,318,289	394,980,770	473,568,805

بها:

ترکیب بها نشان از سهم بالای مواد مستقیم شرکت دارد:

با توجه به ترکیبی بودن خوراک شرکت برای دوره های بعد پیش بینی استفاده 71 درصدی از خوراک گازی و مابقی خوراک مایع برای تولید در نظر گرفته شده است.

مقدار خرید طی دوره		دوازده ماهه منتهی به 1398/12	کارشناسی 1399	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
c3+	تن	178,866	163,870	218,591	231,850
پروپان	تن	9,303	2,144	4,309	5,098
بوتان	تن	127,908	67,859	3,115	0
گاز مایع	تن	44,895	19,166	19,877	23,878
رافینیت	تن	160,508	163,105	136,147	137,986
برش پنتان	تن	78,301	74,236	73,178	77,155
آروماتیک سنگین	تن	16,900	13,377	17,502	19,840
برش سبک	تن	633,616	948,983	935,716	924,481
اتان	تن	1,045,180	998,794	1,028,577	1,016,183
سایر	تن	3,092	9,821	11	0
		2,298,569	2,461,355	2,437,023	2,436,472

میزان استفاده از اتان		1,045,180	998,794	1,028,577	1,016,183
نسبت استفاده از خوراک گازی		77%	70%	72%	71%
نسبت استفاده از خوراک مایع		23%	30%	28%	29%

مبلغ مصرف طی دوره		دوازده ماهه منتهی به 1397/12	دوازده ماهه منتهی به 1398/12	کارشناسی 1399	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
c3+	میلیون ریال	2,134,344	6,752,686	9,634,459	20,758,416	27,992,048
پروپان	میلیون ریال	366,213	437,327	173,583	704,346	1,050,459
بوتان	میلیون ریال	4,655,237	5,534,148	2,922,251	306,952	0
گاز مایع	میلیون ریال	1,197,592	2,000,383	1,120,689	3,005,515	4,530,814
رافینیت	میلیون ریال	2,114,679	8,439,355	11,813,514	19,930,875	24,730,847
برش پنتان	میلیون ریال	1,897,338	3,977,571	5,597,768	11,700,277	15,897,023
آروماتیک سنگین	میلیون ریال	613,555	998,482	957,902	2,614,178	3,699,818
برش سبک	میلیون ریال	19,429,180	31,154,081	70,104,549	130,851,129	159,582,301
اتان	میلیون ریال	15,147,355	28,557,052	49,831,465	78,514,658	94,557,644
سایر	میلیون ریال	0	407	1,437
		47,555,493	87,851,492	152,157,617	268,386,346	332,040,952

جدول بها:

بهای تمام شده	دوازده ماهه منتهی به 1398/12	کارشناسی 1399	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
مواد مستقیم مصرفی	87,851,492	152,157,617	268,386,346	332,040,952
دستمزد مستقیم تولید	1,115,766	1,733,848	2,701,590	3,475,810
سربار تولید	16,576,379	25,427,119	37,258,021	48,153,405
جمع	105,543,637	179,318,584	308,345,956	383,670,167

صورت سود و زیان:

دوره مالی	کارشناسی 1399	کارشناسی 1400	کارشناسی 1401
فروش	274,318,289	394,980,770	473,568,805
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(175,410,051)	(306,349,308)	(383,670,167)
سود (زیان) ناخالص	98,908,238	88,631,462	89,898,638
هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی	(18,745,436)	(16,910,447)	(18,183,638)
هزینه کاهش ارزش دریافتنی‌‏ها (هزینه استثنایی)
خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی	6,091,559	(66,242)	900,000
سود (زیان) عملیاتی	86,254,361	71,654,773	72,615,000
هزینه های مالی	(1,038,495)	(1,387,874)	(1,639,993)
خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی	15,196,482	34,653,408	41,897,139
سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات	100,412,348	104,920,306	112,872,146
مالیات
سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم	100,412,348	104,920,306	112,872,146
سود (زیان) عملیات متوقف شده پس از اثر مالیاتی
سود (زیان) خالص	100,412,348	104,920,306	112,872,146
سود هر سهم پس از کسر مالیات	5,578	5,829	6,271
سرمایه	18,000,000	18,000,000	18,000,000
سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه	5,578	5,829	6,271

حاشیه سود ناخالص	36%	22%	19%
حاشیه سود عملیاتی	31%	18%	15%
حاشیه سود خالص	37%	27%	24%

تحلیل حساسیت با توجه به دلار و اتیلن:

5,829	160,000	180,000	200,000	220,000	240,000	260,000	280,000	300,000
400	4,667	4,662	4,656	4,650	4,645	4,639	4,633	4,628
500	4,785	4,794	4,803	4,812	4,821	4,830	4,839	4,848
600	4,902	4,926	4,949	4,973	4,997	5,021	5,044	5,068
700	5,019	5,058	5,096	5,135	5,173	5,211	5,250	5,288
800	5,137	5,190	5,243	5,296	5,349	5,402	5,455	5,508
900	5,254	5,322	5,390	5,457	5,525	5,593	5,661	5,728
1,000	5,372	5,454	5,536	5,619	5,701	5,784	5,866	5,949
1,100	5,489	5,586	5,683	5,780	5,877	5,975	6,072	6,169
1,200	5,606	5,718	5,830	5,942	6,054	6,165	6,277	6,389
1,300	5,724	5,850	5,977	6,103	6,230	6,356	6,483	6,609

مفروضات:

دلار	225,000	255,000
نفت	83	83
نرخ خرید اتان شرکت	365	365
پلی اتیلن سبک شرکت دلار	1,354	1,354
پلی اتیلن سنگین شرکت دلار	1,257	1,257
پروپیلن دلار	1,071	1,071
اتیلن دلار	1,100	1,100
بوتادین	622	622
نفتا فوب	629.66	629.66

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی جم

روش‌های جایگزین پرداخت