آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سرمايه گذاري خودکفایی
مقدمه:سرمايه گذاري خودکفایی با سرمایه 750 میلیارد تومان هلدینگ صنایع غذایی می باشد که سهامدارا عمده چند شرکت بورسی نیز می باشد
روند سوداوري خودکفا:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 74 | 557 |
| 1398 | 550 | 4130 |
| 1399 | 668 | 5013 |
روند سوداوری شرکت صعودی و شرکت به سود خوبی برای سال مالی99 دست یافته است
آخرین وضعیت سود سازی خودکفا
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعي حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،6،31 | 1399،6،31 |
| سود حاصل از سرمايه گذاريها | 0 | 0 |
| سود حاصل از فروش سرمايه گذاريها | (15،609) | 804،108 |
| سود حاصل از ساير فعاليتها | 0 | 0 |
| جمع درامدها | (15،609) | 804،108 |
| هزينه هاي اداري و عمومي | (43،242) | (30،400) |
| خالص سايردرامدها(هزينه ها) عملياتي | 0 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | (58،851) | 773،708 |
| هزينه مالي | (1،040،702) | (5،940) |
| درامدهاي متفرقه | 5،827 | 3،196 |
| سود و زيان قبل از كسر ماليات | (1،093،726) | 770،964 |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود خالص پس از كسر ماليات | (1،093،726) | 770،964 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | (146) | 103 |
| سرمايه | 7،500،000 | 7،500،000 |
خودکفا طبق قانون شرکت های سرمایه گذاری پیشبینی از سود خود ارائه نمیدهد و عمده سود شرکت در 3 ماهه اخر سال مالی پس از تقسیم سود شرکت های زیر مجموعه تحقق پیدا می کند
شرکت در 6 ماهه به زیان 146 ریالی به ازای هر سهم رسیده است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سهامداران حقیقی | 48،1 |
| پیام ازادگان | 12،6 |
| پارس مینو | 1 |
بررسي پرتفوي بورسي خودکفا:
| نام شركت | درصد مالكيت | بهاي تمام شده
(هر سهم ريال) |
ارزش بازار
(هر سهم ريال) |
افزايش (كاهش) ارزش |
| صنعتی مینو | 81،2 | 5،319 | 14،450 | 96،510،000 |
| پارس مینو | 5/. | 26،367 | 3،820 | (105،000) |
| مینو شرق | 1،7 | 2،675 | 5،480 | (60،000) |
| جمع | —- | —- | —- | 96،293،000 |
همانطور که مشاهده میشود عمده سبد بورسی شرکت را صنعتی مینو تشکیل داده است
بررسي پرتفوي غير بورسي خودکفا:
| نام شركت | درصد مالكيت | بهاي تمام شده
(ميليون ريال) |
ارزش كارشناسي
(ميليون ريال) |
| پارس گستر مینو | 100 | 64،996 | 3،000،000 |
| رهاورد سازندگی ازادگان | 100 | 40،670 | 1،200،000 |
| سیمان قشم | 1 | 18،400 | 18،400 |
| سیمان یزد | 7،5 | 3،039 | 3،039 |
| معین ازادگان | 100 | 25،050 | 4،000،000 |
| پوشش بیمه گستر مینو | 100 | 500 | 70،000 |
| صنایع غذایی مینو کاسپین | 68 | 1،564،000 | 1،564،000 |
| کشت و صنعت ماریان | 40 | 1،060،000 | 1،060،000 |
| سایر | 189،340 | 200،000 | |
| جمع | —- | 2،966،000 | 11،115،000 |
شركتهاي غير بورسي عمدتا با اعمال پي بر اي 6 به سود اين شركتها ارزش گذاري شده اند
محاسبه ان ای وی و ارزش ويژه هر سهم:
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده | 96،293،000 |
| جمع تفاوت ارزش براوردي سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده | 8،149،000 |
| جمع حقوق صاحبان سهام | 10،450،000 |
| ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها | 0 |
| تعداد سهام شركت | 7،500،000،000 |
| NAV | 1532 |
| ضريب ان اي وي | 70% |
| ارزش ذاتي | 1072 |
همانطور كه مشاهده ميشود ارزش ذاتی سهم در سطوح 1072 تومان قرار دارد
بررسي روند سوداوري شركت:
عمده سود شرکت از طریق سود صنعتی مینو حاصل می شود که سود این شرکت برای سال مالی 1400 به نسبت دوره مشابه سال قبل کاهشی بوده و انتظظار رشد بالایی در سود سازی خودکفا نداریم
جمع بندی:
شرکت از نظر ان ای وی جای رشد قیمتی بسیار خوبی دارد
شرکت ریسک تحریم ها و نوسانات ارزی را نداشته و از این جهت با حاشیه امنیت خوبی مواجه است
شرکت به تازگی افزایش سرمایه داده و در صورت بازگشایی در قیمت های کمتر از ارزش ذاتی خریدش مناسب می باشد
ریسک عمده شرکت خرید سهام غذایی مینو کاسپین و کشت و صنعت ماریان و تحمیل هزینه های مالی سنگین می باشد که سبب روند کاهشی سود سازی شرکت خواهد شد
به نظر می رسد سهم جز گزینه های کم ریسک غذایی با دید سهامداری و بلند مدت می باشد اما در کوتاه مدت انتظار روند شارپی از سهم نمی رود
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
