آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سيمان هرمزگان
مقدمه: سيمان هرمزگان با سرمايه 108 ميليارد تومان و ظرفيت توليد سالانه 2،2 میلیون تن انواع سيمان خاكستري در 80 کیلیومتری بندرعباس واقع شده است
روند سوداوري سهرمز:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 218 | 236 |
| 1397 | 613 | 665 |
| 1398 | 653 | 708 |
| 1399 | 1594 | 1727 |
روند سود اوري سيمان هرمزگان در سالهای اخیر شیب صعودی به خود گرفته است
آخرین وضعیت سود سازی سهرمز
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 1400،5،31 | 1399،5،31 |
| فروش | 4،263،197 | 3،176،603 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (3،140،409) | (2،298،359) |
| سود و زيان ناخالص | 1،122،788 | 878،244 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (455،263) | (436،259) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (102،922) | 245،937 |
| سود و زيان عملياتي | 564،603 | 687،922 |
| هزينه هاي مالي | 0 | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 71،530 | 166،141 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 0 | 0 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 636،133 | 854،063 |
| ماليات | (34،431) | (47،640) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 601،712 | 795،166 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 555 | 734 |
| سرمايه | 1،084،000 | 1،084،000 |
سيمان هرمزگان برای 9 ماهه سال مالی 1400 به سود 555 ریالی دست یافته که 24 درصد کمتر به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
توليدات شركت و قيمت فروش محصولات سيمان سهرمز
توليدات شركت سيمان شمال اغلب سيمان تيپ 2 ميباشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 1400 |
مقدار فروش(تن)
10ماهه |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
10ماهه |
| سيمان پاکتی داخلی | 704،000 | —- | 601،000 | 371،000 |
| سيمان فله داخلی | 730،000 | —- | 699،000 | 267،000 |
| سیمان صادراتی | 112،000 | —- | 67،000 | 725،000 |
| کلینکر صادراتی | 243،000 | —- | 43،000 | 449،000 |
سیمان هرمزگان فروش 670 میلیاردی را برای سال 1400 پیشبینی و در عملکرد 10 ماهه 72درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است
رسیدن به بودجه در دسترس و محتمل می باشد
بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان سهرمز:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 1،226،000 | 26 |
| دستمزد مستقيم | 250،000 | 5 |
| سربار | 3،370،000 | 69 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به هزينه هاي سربار ميباشد كه در ادامه به برسي اين هزينه ميپردازيم
مصارف انرژي و اثار اجراي طرح تحول:
شرکت برای سال 1400افزایش قیمت حاملهای انرژی را در بودجه خود لحاظ کرده است
شرکت سالانه 37 میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که این رقم را برای سال مالی 1400 در سطح 52 میلیارد تومان در نظر گرفته است
مصارف ارزي:
سیمان هرمزگان براي سال 1400 پیشبینی صادرات 30 درصد از کل محصولات خود را دارد
| نام ارز | مبلغ ارزي | مبلغ(ميليون ريال) |
| دارایی های ارزی(درهم) | 14،562،000 | 840،000 |
شرکت صادرات محور بوده و تراز ارزی خوبی دارد
سهامداران عمده شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری امید | 83،9 |
| مالی مهر ایندگان | 2،7 |
| گروه مالی بانک مسکن | 2،2 |
| بانک تجارت | 1،3 |
نتيجه گيري:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 1400 |
مقدار فروش(تن)
10ماهه |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
10ماهه |
| سيمان پاکتی داخلی | 704،000 | —- | 601،000 | 371،000 |
| سيمان فله داخلی | 730،000 | —- | 699،000 | 267،000 |
| سیمان صادراتی | 112،000 | —- | 67،000 | 725،000 |
| کلینکر صادراتی | 243،000 | —- | 43،000 | 449،000 |
سیمان هرمزگان فروش 670 میلیاردی را برای سال 1400 پیشبینی و در عملکرد 10 ماهه 72درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است
رسیدن به بودجه در دسترس و محتمل می باشد
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،8،30 |
| فروش | 6،700،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (4،846،000) |
| سود و زيان ناخالص | 1،854،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (600،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (120،000) |
| سود و زيان عملياتي | 1،134،000 |
| هزينه هاي مالي | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 130،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 0 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 1،264،000 |
| ماليات | (76،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 1،188،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 1،095 |
| سرمايه | 1،084،000 |
شرکت توانایی رسیدن به سود 109 تومانی را برای سال 1400 دارد
جمع بندی:
شرکت برای سال 1400 با ظرفیت 84 درصدی را در دستور کار دارد
شرکت صادراتی خوبی داشته و حدود 30 درصد از محصولات شرکت صادر می شود
رشد قیمت دلار به دلیل صادرات محوری به نفع شرکت تمام می شود
از نظر پی بر ای سهم پی بر ای محدوده 16 دارد که نسبت بالایی می باشد از نظر ارزش جایگیزین ارزش جایگزینی شرکت حدود 2 هزار میلیارد تومان برآورد شده که سهم نزدیک سطوح ارزش جایگزینی خود نیز می باشد
سهم فعلا با سقف قیمتی همراه بوده و انتظار تغییرات قیمتی چندانی در سهم را نداریم
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| آذر | 61 | 47،8 |
| دی | 82،5 | 38،7 |
| بهمن | 35 | 36،8 |
| اسفند | 36،6 | 40،3 |
| فروردین | 21،4 | 22،2 |
| اردیبهشت | 50،5 | 30،1 |
| خرداد | 53،6 | 30،5 |
| تیر | 36،7 | 24،4 |
| مرداد | 39،7 | 48،3 |
| شهریور | 45،7 | 48،7 |
| جمع | 426،3 | 366،3 |
رشد فروش شرکت در 10 ماهه سال مالی جدید شرکت 16 درصد بوده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
