آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سيمان شاهرود
مقدمه :سيمان شاهرود با ظريف توليد بيش از 1،8 ميليون تن سيمان خاكستري جز يكي از واحد هاي بزرگ شرق كشور ميباشد اين شركت حدود 2 درصد توليد سيمان كشور را در اختيار دارد
روند سوداوري 4 ساله سهم:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 209 | 170 |
| 1398 | 642 | 520 |
| 1399 | 2227 | 1804 |
همانطور كه مشاهده ميشود سیمان شاهرود طی دو سال اخیر با روند بهبود سوداوری همراه شده است
سود سازی سیمان شاهرود در6 ماهه1400:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 1400،6،31 | 1399،6،31 |
| فروش | 3،538،971 | 1،796،650 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (1،406،608) | (862،768) |
| سود و زيان ناخالص | 2،132،363 | 933،582 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (405،098) | (241،822) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (4،159) | 47،799 |
| سود و زيان عملياتي | 1،723،106 | 739،559 |
| هزينه هاي مالي | (131،666) | (30،933) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 195،302 | 10،783 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 1،786،743 | 719،409 |
| ماليات | (264،957) | (102،496) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 1،521،785 | 616،913 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 1،879 | 762 |
| سرمايه | 810،000 | 810،000 |
سيمان شاهرود در 6ماهه 1400 به سود 1879ریالی به ازای هر سهم دست یافته که 147 درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد
شرکت در 3 ماهه اول سال به سود 687 ریالی و در 3 ماهه دوم سال به سود 1192 ریالی دست یافته است
توليدات شركت و قيمت فروش محصولات سيمان شاهرود:
توليدات شركت سيمان شاهرود اغلب سيمان تيپ 2 ميباشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 1400 |
مقدار فروش(تن)
6ماهه1400
|
قيمت فروش (هر تن/تومان)
6ماهه1400
|
| سیمان فله داخلی | 500،000 | —- | 241،000 | 381،000 |
| سیمان پاکتی داخلی | 638،000 | —- | 368،000 | 496،000 |
| سیمان فله جامبوبک صادراتی | 125،000 | —- | 40،500 | 641،000 |
| سیمان پاکتی صادراتی | 136،000 | —- | 78،000 | 683،000 |
شرکت فروش 668،5میلیاردی را برای سال 1400 در نظر که در عملکرد 6 ماهه 53 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
متوسط قیمت فروش سیمان داخلی 500 و صادراتی 900 هزار تومان رسیده است
بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان شاهرود:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 240،000 | 8 |
| دستمزد مستقيم | 170،000 | 6 |
| سربار | 2،380،000 | 86 |
همانطور كه مشاهده ميشود هزينه هاي سربار بخش عمده اي از بهاي تمام شده شركت را تشكيل ميدهد و بهاي تمام شده در اين شركت بخش بسيار ناچيزي ميباشد
مصارف انرژي:
شركت سالانه حدود35 میلیارد تومان مصرف انرژی دارد
سهامداران عمده شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمايه گذاري سيمان تامين | 51،4 |
| بیمه روستاییان و عشایر | 2،9 |
| سيمان داراب | 1،9 |
نتيجه گيري:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 1400 |
مقدار فروش(تن)
6ماهه1400
|
قيمت فروش (هر تن/تومان)
6ماهه1400
|
| سیمان فله داخلی | 500،000 | —- | 241،000 | 381،000 |
| سیمان پاکتی داخلی | 638،000 | —- | 368،000 | 496،000 |
| سیمان فله جامبوبک صادراتی | 125،000 | —- | 40،500 | 641،000 |
| سیمان پاکتی صادراتی | 136،000 | —- | 78،000 | 683،000 |
شرکت فروش 668،5میلیاردی را برای سال 1400 در نظر که در عملکرد 6 ماهه 53 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
متوسط قیمت فروش سیمان داخلی 500 و صادراتی 900 هزار تومان رسیده است
بودجه کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)6 ماهه دوم
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)6 ماهه دوم
سال 1400 |
| سیمان داخلی | 387،000 | 500،000 |
| سیمان صادراتی | 143،000 | 900،000 |
| فروش 6 ماهه اول سال میلیون ریال | 3،539،000 |
| فروش 6ماهه دوم سال میلیون ریال | 3،220،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 6،759،000 |
بدين ترتيب به بودجه ذيل خواهيم رسيد:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 6،759،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (2،778،000) |
| سود و زيان ناخالص | 3،981،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (820،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 20،000 |
| سود و زيان عملياتي | 3،181،000 |
| هزينه هاي مالي | (260،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 400،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 3،321،000 |
| ماليات | (477،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 2،844،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 3،511 |
| سرمايه | 810،000 |
سیمان شاهرود در حالت فعلی توانایی رسیدن به سود 351 تومانی را دارد
جمع بندی:
شرکت بدهی ارزی نداشته و از این نظر دارای ریسک بدهی ارزی نمی باشد
با فرض سود کف 351 تومانی سهم پی بر ای 6،5داشته که نشان می دهد سهم در سوطح قیمتی خوبی قرار دارد
سهم کف قیمتی 2000 و 2200 تومان و مقاومت 2500 تومانی داشته و انتظار داریم فعلا سهم روند نوسانی داشته باشد
فروش فصلی:
| فروش 3 ماهه اول سال 1400 | 155،8 |
| فروش 3 ماهه دوم سال 1400 | 198،1 |
فروش سه ماهه دوم سال به دلیل فروش مقداری بیشتر و افزایش نرخ های فروش با رشد قابل ملاحضه ای همراه شده است
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 40،5 | 16،4 |
| اردیبهشت | 69،3 | 26 |
| خرداد | 46،4 | 27،8 |
| تیر | 56،6 | 40،5 |
| مرداد | 59،6 | 31،8 |
| شهریور | 81،8 | 37 |
| جمع | 353،9 | 179،6 |
شاهد رشد فروش 97 درصدی فروش 6 ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل هستیم
[/ihc-hide-content]
