آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی پتروشيمي زاگرس
مقدمه: پتروشيمي زاگرس بزرگترين متانول ساز جهان با ظرفيت سالانه 3،3 ميليون تن متانول ميباشد با سرمايه 240 ميليارد تومان ميباشد اين شركت كليه محصولات خود را صادر ميكند و يكي از بزرگترين صادر كنندگان كشور ميباشد
روند سوداوري زاگرس:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 15542 | 37300 |
| 1398 | 12245 | 29388 |
| 1399 | 24128 | 57907 |
روند سوداوري پتروشيمي زاگرس با روند جهشی خوبی همراه شده است
سود 3 ماهه1400:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،3،31 | 1399،3،31 |
| فروش | 54،685،365 | 20،482،612 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (20،893،135) | (8،530،281) |
| سود و زيان ناخالص | 33،792،230 | 11،952،331 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (8،851،881) | (6،551،756) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (2،118،581) | 4،778،682 |
| سود و زيان عملياتي | 22،821،768 | 10،179،257 |
| هزينه هاي مالي | 0 | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 707،019 | 249،229 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 31،260 | 21،059 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 23،560،047 | 10،449،545 |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 23،560،047 | 10،449،545 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 9،817 | 4،354 |
| سرمايه | 2،400،000 | 2،400،000 |
پتروشيمي زاگرس در 3 ماهه سال 1400 به سود 9817 ریالی دست یافته که 125 درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد
توليدات و فروش شركت:
همانطور كه مشاهده ميشود عمده توليدات و فروش شركت را متانول تشكيل ميدهد
بررسي ميزان توليد و فروش شركت طي سال 1400:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش(تن)
6ماهه |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
6ماهه |
| متانول داخلی | 150،000 | —- | 100،252 | 5،538،000 |
| متانول صادراتی | 3،000،000 | —- | 1،440،000 | 7،140،000 |
| بخار | 1،543،000 | —– | 620،000 | 80،000 |
با فرض متانول 400 دلاری و دلار 23 هزار تومانی به متوسط نرخ فروش 9،2 میلیون تومانی در هر تن خواهیم رسید
مصارف ارزي:
زاگرس براي سال1400 پیشبینی صادرات عمده محصولات تولیدی خود را دارد و زاگرس شرکتی کاملا صادرات محور می باشد
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | 212،435،000 | 44،580،000 |
| مصارف ارزی(دلار) | 19،517،000 | 4،096،000 |
| دارایی های ارزی(دلار) | 225،077،000 | 46،886،000 |
شرکت هم منابع ارزی بسیار سنگینی دارد هم دارایی های ارزی قابل توجهی داشته که پتانسیل بالایی برای شناسایی سود تسعیر ارز برای شرکت به ارمغان خواهد اورد
بررسي بهاي تمام شده در شركت پتروشيمي زاگرس:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 75،000،000 | 74 |
| دستمزد مستقيم | 750،000 | 1 |
| سربار | 28،745،000 | 24 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به مواد اوليه ميباشد
نیمه دوم سال با فرض نرخ گاز 13 سنتی و دلار 23 هزار تومانی فرض شده است
مواد مستقيم:
نرخ گاز برای نیمه دوم سال بر اساس نرخ 13 سنت و دلار 23 هزار تومانی در نظر گرفته شده است
تركيب سهامداران شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| گسترش نفت و گاز پارسيان | 33،9 |
| گروه تابان فردا | 19،1 |
| گروه صنعتي شيمي پوشينه | 17،7 |
| شرکت صادرفر | 16،1 |
سهام شناور زاگرس بسيار اندك بوده و در حد 10 درصد ميباشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش(تن)
6ماهه |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
6ماهه |
| متانول داخلی | 150،000 | —- | 100،252 | 5،538،000 |
| متانول صادراتی | 3،000،000 | —- | 1،440،000 | 7،140،000 |
| بخار | 1،543،000 | —– | 620،000 | 80،000 |
با فرض متانول 400 دلاری و دلار 23 هزار تومانی به متوسط نرخ فروش 9،2 میلیون تومانی در هر تن خواهیم رسید
بودجه کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)6 ماهه
سال1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)6 ماهه
سال1400
|
| متانول داخلی | 49،750 | 7،700،000 |
| متانول صادراتی | 1،560،000 | 9،200،000 |
| بخار | 923،000 | 80،000 |
| فروش 6ماهه میلیون ریال | 108،851،000 |
| فروش 6 ماهه دوم میلیون ریال | 189،200،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 298،051،000 |
پیشبینی کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 298،051،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (104،495،000) |
| سود و زيان ناخالص | 193،556،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (38،400،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 2،000،000 |
| سود و زيان عملياتي | 157،156،000 |
| هزينه هاي مالي | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 2،400،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 110،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 159،666،000 |
| ماليات | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 159،666،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 66،527 |
| سرمايه | 2،400،000 |
در صورت بالا ماندن قیمت های جهانی متانول در سطح فعلی سهم توانایی سود 6650 تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت بیشترین تاثیر را در شرکت های متانولی از تغییرات قیمت دلار و متانول به دلیل صادرات تمامی محصولات خود را دارد
شرکت جای دست یابی به سود 6652تومانی در صورت رشد قیمت دلار یا متانول را دارا می باشد
زاگرس هدف قیمتی 32 و 35 و 38 هزار تومانی را دارد اثرات سود سازی اصلی در نیمه دوم سال بر صورت های مالی شرکت خواهد بود و روند قیمت های جهانی متانول اثر بالایی در سود سازی شرکت دارد
| ماه | فروش سال1400میلیارد تومان | فروش سال99 میلیارد تومان |
| فروردین | 2000 | 650،6 |
| اردیبهشت | 2023،5 | 679،6 |
| خرداد | 1480،7 | 723 |
| تیر | 1642،4 | 778،5 |
| مرداد | 2215،2 | 760،9 |
| شهریور | 1443،5 | 733،7 |
| جمع | 10885،1 | 4381،1 |
فروش شرکت در 6 ماهه جهش قابل توجه 148 درصدی را به همراه داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
