آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی صدف سرام
مقدمه: شرکت صنایع کاشی صدف سرام با سرمایه 12 میلیارد تومان و ظرفیت 2،8 میلیون مترمربع کاشی کف در فروردین ماه سال 1400 افتتاح شده است
روند سوداوري سهم طي سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | (61) | (7) |
| 1398 | (137) | (16) |
| 1399 | (196) | (23) |
با توجه به این که شرکت در سال جاری افتتاح شده و به تولید و فروش رسیده از سال جاری سوداور شده است
آخرین وضعیت سود سازی:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 1400،3،31 | 1399،3،31 |
| فروش | 37،350 | 0 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (21،325) | 0 |
| سود و زيان ناخالص | 16،025 | 0 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (3،204) | (3،204) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 12،821 | (3،204) |
| هزينه هاي مالي | 0 | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 120 | 120 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 0 | 0 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 12،941 | (3،084) |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 12،941 | (3،084) |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 108 | (26) |
| سرمايه | 120،000 | 120،000 |
اين شركت برای 3 ماهه سال1400 به سود 108ریالی رسیده که در مشابه سال قبل 26 ریال زیان داشته است
توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) | مقدار فروش3ماهه 1400 | قيمت فروش 3ماهه1400(واحد/ تومان) |
| كاشي كف | مترمربع | 1،700،000 | —- | 112،000 | 33،300 |
قیمت کاشی کف هم اکنون به ازای هر مترمربع 60 هزار تومان می باشد
تاثير هر يك از محصولات در فروش شركت:
تولیدات شرکت صرفا انواع کاشی کف می باشد
بررسي بهاي تمام شده در شركت كاشي صدف:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 200،000 | 35 |
| دستمزد مستقيم | 70،000 | 12 |
| سربار | 300،000 | 53 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده عوامل تشكيل دهنده بهاي تمام شده اين شركت را مواد اوليه و هزينه سربار تشكيل ميدهد كه در ادامه به بررسي هر يك از اين دو سرفصل ميپردازيم.
بررسي مواد اوليه در بهاي تمام شده كاشي صدف:
وزن مواد اولیه به دلیل قرارداشتن شرکت در نزدیکی خاک نسوز آباده بالا نبوده و 35 درصد از بهای تمام شده را تشکیل می دهد
هزينه هاي سربار:
شركت در سال حدود 6ميليارد تومان مصرف انرژي دارد كه اين رقم براي سال 1400در سطوح 6میلیارد تومان پيشبيني شده است
مصارف ارزي:
صادرات و واردات:
شرکت با توجه به راه اندازی تازه صادراتی ندارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| خاک نسور اباده | 31،8 |
| اشخاص حقیقی | 12،5 |
طرح توسعه:
طرح هاي توسعه اي:
| نام طرح | براورد سرمايه گذاري | درصد پيشرفت طرح تاكنون | سال بهره برداري | ||
| مبلغ ميليون ريال | نام ارز | مبلغ ارزي | |||
| افزایش سرمایه 1.1 میلیون مترمربعی ظرفیت تولید | 4،000،000 | —- | —- | 80 | 1400 |
ظرفیت نهایی شرکت 2،8 میلیون مترمربع بوده که 1،7 میلیون مترمربع آن به بهره برداری و به مرور زمان افزایش ظرفیت به ظرفیت اسمی حاصل خواهد شد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) | مقدار فروش3ماهه 1400 | قيمت فروش 3ماهه1400(واحد/ تومان) |
| كاشي كف | مترمربع | 1،700،000 | —- | 112،000 | 33،300 |
قیمت کاشی کف هم اکنون به ازای هر مترمربع 60 هزار تومان می باشد
بودجه کارشناسی:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش باقی مانده سال 1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) |
| كاشي كف | مترمربع | 1،588،000 | 60،000 |
| فروش 3 ماهه میلیون ریال | 37،350 |
| فروش 9 ماهه میلیون ریال | 953،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 997،350 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 997،350 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (570،000) |
| سود و زيان ناخالص | 427،350 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (28،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 399،350 |
| هزينه هاي مالي | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 2،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 0 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 401،350 |
| ماليات | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 401،350 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 3،341 |
| سرمايه | 120،000 |
شرکت جای رشد سود تا سطوح 341 تومان را دارا می باشد
جمع بندی:
در بین شرکت های تولید کننده کاشی و سرامیک شرکت وضعیت خوبی به دلیل نزدیکی به منابع تامین مواد اولیه دارد
ارزش بازار بسیار پایین از دیگر پتانسیل های سهم می باشد
شرکت تا پایان سال به ظرفیت اسمی رسیده و برای سال آینده قابلیت سود سازی بسیار بالایی در سوطح بالیا 500 الی 600 تومان دارد
شرکت برنامه افزایش سرمایه از 12 به 110 میلیارد تومان از تجدید ارزیابی را دارد
سهم حمایت 2000 تومانی مقاومت های 2500 و 2800 تومانی دارد
شرکت از دید ارزش جایگزینی اما ارزش جایگزینی بالایی داشته و جای رشد قیمتی خوبی دارد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
