آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی دفرا
مقدمه: فراوردههای تزریقی دارویی شرکت دارو ساز تخصصا در زمینه تولید فراورده های تزریقی فعال که به تازگی به حوزه تولید قطره های چشمی نیز وارد شده است
روند سود اوري سهم طي سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 815 | 570 |
| 1398 | 1393 | 975 |
| 1399 | 2381 | 1667 |
همانطورسوداوری شرکت با روند صعودی طی سالهای اخیر همراه شده است
سود سازی 3 ماهه1400:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،3،31 | 1300،3،31 |
| فروش | 1،054،815 | 369،568 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (343،694) | (150،480) |
| سود و زيان ناخالص | 711،121 | 219،088 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (36،339) | (23،937) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 1،874 | 3،855 |
| سود و زيان عملياتي | 676،656 | 199،006 |
| هزينه هاي مالي | 0 | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 15،069 | (3،360) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 691،725 | 195،646 |
| ماليات | (151،674) | (40،541) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 535،718 | 155،105 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 765 | 222 |
| سرمايه | 700،000 | 700،000 |
دفرا 3 ماهه سال 1400 به سود 765ریالی دست یافته که 245 درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل است
وضعيت توليدات و فروش شركت:
توليدات و فروش شركت عمدتا انواع فراورده های تزریقی ميباشد
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش
سال 1400 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش
5ماهه
|
قيمت فروش(هر واحد /تومان)
5ماهه
|
| سرم 500 سی سی | بطری | 30،709،000 | —– | 16،380،000 | 8،160 |
| سرم 1000سی سی | بطری | 6،283،000 | —– | 2،804،000 | 10،624 |
| قطره چشمی | عدد | 57،408،000 | —– | 12،000،000 | 37،200 |
شرکت به دلیل افتتاح خط تولید قطره های چشمی و افزایش ظرفیت فروش پیشبینی فروش 450 میلیاردی برای سال 1400 داشته که در 5 ماهه پوشش 42درصدی دست یافته است
با توجه به افزایش نرخ 20 درصدی اخیر انتظار رشد فروش شرکت به سطوح 510 میلیاردی را داریم
درصد تاثير هر يك از محصولات در سبد فروش شركت:
همانطور كه مشاهده ميشود انواع سرم بخش عمده سبد فروش شركت را تشكيل داده است
مصارف ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| مصارف ارزی(یورو) | 79،000 | 21،000 |
شرکت حجم صادرات و واردات بالایی نداشته و مراوات ارزی چندانی ندارد
بررسي بهاي تمام شده:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 830،000 | 52 |
| دستمزد مستقيم | 300،000 | 19 |
| سربار | 470،000 | 29 |
همانطور كه مشاهده ميشود بخش عمده اي از بهاي تمام شده اين شركت را هزینه های سربار تشکیل می دهد
مواد اوليه:
شرکت در عملکرد 3 ماهه 19 درصد از مواد اولیه مصرفی خود را پوشش داده است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| اشخاص حقیقی | 40،1 |
| آتیه صبا | 12،9 |
| صندوق روستایین و عشایر | 5 |
| دارویی تامین | 4،4 |
همانطور كه مشاهده ميشود سهام مديريتي شركت در اختيار اشخاص حقیقی می باشد
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمايه گذاري | درصد پيشرفت طرح تاكنون | سال بهره برداري | ||
| مبلغ ميليون ريال | نام ارز | مبلغ ارزي | |||
| پروژه ساختمان ویال های جدید | 120،000 | —- | —- | 100 | در شرف افتتاح |
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش
سال 1400 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش
5ماهه
|
قيمت فروش(هر واحد /تومان)
5ماهه
|
| سرم 500 سی سی | بطری | 30،709،000 | —– | 16،380،000 | 8،160 |
| سرم 1000سی سی | بطری | 6،283،000 | —– | 2،804،000 | 10،624 |
| قطره چشمی | عدد | 57،408،000 | —– | 12،000،000 | 37،200 |
شرکت به دلیل افتتاح خط تولید قطره های چشمی و افزایش ظرفیت فروش پیشبینی فروش 450 میلیاردی برای سال 1400 داشته که در 5 ماهه پوشش 42درصدی دست یافته است
با توجه به افزایش نرخ 20 درصدی اخیر انتظار رشد فروش شرکت به سطوح 510 میلیاردی را داریم
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 5،100،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (1،600،000) |
| سود و زيان ناخالص | 3،500،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (140،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 20،000 |
| سود و زيان عملياتي | 3،380،000 |
| هزينه هاي مالي | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 60،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 3،440،000 |
| ماليات | (720،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 2،720،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 3،885 |
| سرمايه | 700،000 |
شرکت جای رسیدن به سود 388 تومانی را به ازای هر سهم دارا می باشد که این سود تا سطوح 400 تومان قابلیت رشد دارد
جمع بندی:
شرکت برخلاف سایر شرکت های دارویی هزینه های مالی اندکی داشته و مطالباتی ندارد و فروش شرکت عمدتا نقدی می باشد با توجه به کمبود سرم در بازار شرکت در صورت رشد فروش می تواند با رشد بیشترس وداوری همراه شود
شرکت پافزایش سرمایه 100 درصدی از محل سود انباشته را تصویب و از پتانسیل های سهم محسوب می شود
شرکت طرح توسعه خوبی را افتتاح و سعی دارد از تک محصولی فراورده های تزریقی خارج و بخشی از سبد خود را به تولید و فروش قطره های چشمی با حاشیه سود بالا بپردازد طرح توسعه هم سبب افزایش تولید قطره های چشمی هم سرم های 500 سی سی می شود
سهم کف قیمتی 3000 تومانی و اهداف قیمتی 3600 و 4000 تومانی دارد
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 12،7 | 4،3 |
| اردیبهشت | 48،6 | 12،5 |
| خرداد | 44،1 | 20،1 |
| تیر | 33،7 | 26،3 |
| مرداد | 47،3 | 30،4 |
| جمع | 190،5 | 79،1 |
فروش شرکت در 5ماهه امسال با رشد 141 درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
