آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سيمان دورود
مقدمه: سيمان دورود يكي از شركتهاي كوچك صنعت سيمان كشور و به عنوان یکی از قدیمیترین واحدهای استان لرستان با ظرفیت 1،1 میلیون تن در حال فعالیت می باشد
روند سوداوري درود:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 77 | 50 |
| 1398 | 143 | 92 |
| 1399 | 307 | 197 |
سيمان دورود طي سالهاي اخير به دليل قدیمی بودن کارخانه و افت قیمت های فروش و کاهش فروش سیمان با زیاندهی همراه شده است شرکت برای سال 97 از زیان خارج و به سود رسیده است
سود سازی 3 ماهه 1400
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالي منتهي به | 1400،3،31 | 1399،3،31 |
| فروش | 794،803 | 482،434 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (534،962) | (407،871) |
| سود و زيان ناخالص | 258،841 | 74،533 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (201،799) | (53،083) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 57،042 | 21،470 |
| هزينه هاي مالي | (27،303) | (15،090) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 300 | 64 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 1،628 | 288 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 31،667 | 6،732 |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 31،667 | 6،732 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 10 | |
| سرمايه | 641،697 | 641،697 |
شرکت در 3ماهه امسال به سود 49 ریالی رسیده که با رشد 370 درصدی سود خود همراه شده است
توليدات شركت و قيمت فروش محصولات سيمان دورود:
توليدات شركت سيمان دورود اغلب سيمان تيپ2 و پوزولانی ميباشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال1400 |
مقدار فروش(تن)
6ماهه1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
6ماهه1400
|
| سيمان تيپ2 کیسه | 421،000 | —- | 168،000 | 467،000 |
| سیمان تیپ 2 فله | 171،000 | —- | 82،000 | 364،000 |
| سیمان پوزولانی کیسه | 55،600 | —- | 19،000 | 512،000 |
| کلینکر صادراتی تیپ5 | 81،000 | —- | 48،000 | 532،000 |
| کلینکر صادراتی تیپ2 | 145،000 | —- | 36،000 | 461،000 |
اخرین نرخ فروش سیمان کیسه تیپ 2 محدوده 570 هزار و سیمان تیپ 2 فله نیز 425 هزار و سیمان پوزولانی کیسه 574 هزار و کلینکر صادراتی تیپ 5 در محدوده 620 هزار و کلینکر صادراتی تیپ 2 در محدوده 550 هزار تومان قرار دارد
بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان دورود:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 442،000 | 16 |
| دستمزد مستقيم | 360،000 | 14 |
| سربار | 2،008،000 | 70 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به هزينه هاي سربار ميباشد كه در ادامه به برسي اين هزينه ميپردازيم
مصارف انرژي و اثار اجراي طرح تحول:
شرکت سالانه شرکت سالانه حدود 48میلیارد تومان هزینه انرژی دارد که این هزینه در بخش سربار منعکس شده است
سهامداران عمده شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سيمان فارس و خوزستان | 34 |
| صندوق صبا گستر نفت و گاز تامین | 4 |
سهام مديريتي شركت در اختيار هلدينگ سيمان فارس و خوزستان ميباشد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال1400 |
مقدار فروش(تن)
6ماهه1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
6ماهه1400
|
| سيمان تيپ2 کیسه | 421،000 | —- | 168،000 | 467،000 |
| سیمان تیپ 2 فله | 171،000 | —- | 82،000 | 364،000 |
| سیمان پوزولانی کیسه | 55،600 | —- | 19،000 | 512،000 |
| کلینکر صادراتی تیپ5 | 81،000 | —- | 48،000 | 532،000 |
| کلینکر صادراتی تیپ2 | 145،000 | —- | 36،000 | 461،000 |
اخرین نرخ فروش سیمان کیسه تیپ 2 محدوده 570 هزار و سیمان تیپ 2 فله نیز 425 هزار و سیمان پوزولانی کیسه 574 هزار و کلینکر صادراتی تیپ 5 در محدوده 620 هزار و کلینکر صادراتی تیپ 2 در محدوده 550 هزار تومان قرار دارد
بودجه کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)6 ماهه دوم
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)6 ماهه دوم
سال1400 |
||
| سيمان تيپ2 کیسه | 253،000 | 570،000 | ||
| سیمان تیپ 2 فله | 89،000 | 425،000 | ||
| سیمان پوزولانی کیسه | 36،600 | 574،000 | ||
| کلینکر صادراتی تیپ5 | 33،000 | 620،000 | ||
| کلینکر صادراتی تیپ2 | 109،000 | 461،000 | ||
| فروش6 ماهه میلیون ریال | 1،714،000 | |||
| فروش 6 ماهه دوم میلیون ریال | 2،736،000 | |||
| جمع فروش میلیون ریال | 4،450،000 | |||
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،20 |
| فروش | 4،450،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (2،810،000) |
| سود و زيان ناخالص | 1،640،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (700،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 940،000 |
| هزينه هاي مالي | (110،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 2،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 5،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 837،000 |
| ماليات | (167،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 670،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 1،043 |
| سرمايه | 641،697 |
شرکت توانایی رسیدن به سود 104 تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت با رشد قیمتی بسیار خوبی در محصولاتش همراه و با توجه به عملکرد شهریور ماه هم صورت های مالی 6 ماهه خوبی خواهد داشت هم سود سازی نیمه دوم سال این سیمانی متحول می شود
طبق صورت های مالی 3 ماهه زیان انباشته شرکت مستهلک شده است
با فرض سود 104 تومانی سهم ارزش ذاتی 800 تومانی دارد اما از نظر ارزش بازاری سهم ارزش بازار پایینی داشت و جای رشد قیمتی میان مدتی خوب دارد
فروش های فصلی
| فروش 3 ماهه اول سال 1400 | 79،4 |
| فروش3 ماهه دوم سال 1400 | 91،8 |
شرکت با رشد فروش خوبی همراه و به نظر می رسد با رشد فروش در سال جاری با افزایش حاشیه سود همراه شود
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99میلیارد تومان |
| فروردین | 9،1 | 7،8 |
| اردیبهشت | 37،2 | 19 |
| خرداد | 23 | 21،5 |
| تیر | 13،4 | 20،1 |
| مرداد | 26،2 | 12،7 |
| شهریور | 52،4 | 19،9 |
| جمع | 171،4 | 101 |
فروش 6 ماهه شرکت جهش 71 درصدی را به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
[/ihc-hide-content]
