آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سرمایه گذاری مدیریت سرمایه مدار
مقدمه:سرمایه گذاری مدیریت سرمایه مدار از شرکت های سرمایه گذاری زیر مجموعه گروه توسعه ملی با سرمایه 230 میلیارد تومان می باشد
روند سوداوري 3 ساله سهم:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 96 | 14 | 32 |
| 97 | 281 | 646 |
| 98 | 877 | 2017 |
سود شركت در سالهاي اخير با رشد خوبی همراه شده است
آخرین وضعیت سود سازی مدار
| شرح | واقعی9 ماهه حسابرسي نشده
99،9،30 |
واقعي9ماهه
98،9،30 |
| سود حاصل از سرمايه گذاري | 479،904 | 388،743 |
| سود حاصل از فروش سرمايه گذاري | 6،957،180 | 934،247 |
| سود حاصل از ساير فعاليتها | 0 | 0 |
| جمع درامدها | 7،437،084 | 1،322،990 |
| هزينه هاي عمومي و اداري | (44،463) | (23،489) |
| خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي) | 0 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 7،392،621 | 1،299،501 |
| هزينه مالي | (27،038) | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 0 | (650) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 7،365،583 | 1،298،851 |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود و زيان پس از كسر ماليات | 7،365،583 | 1،298،851 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 3،202 | 565 |
| سرمايه | 2،300،000 | 2،300،000 |
شرکت در 9 ماهه سال مالی 99 به سود 3202 ریالی رسیده است که 467 درصد از دوره مشابه سال قبل بیشتر است
کیفیت سود وصنا:
بررسي پرتفوي بورسي مدار
| نام شركت | درصد مالكيت | بهاي تمام شده
(هر سهم ريال) |
ارزش بازار
(هر سهم ريال) |
افزايش (كاهش) ارزش |
| سرمایه گذاری غدیر | 7/. | 17،285 | 11،830 | (280،000) |
| بانک اقتصاد نوین | 1،2 | 1،278 | 4،110 | 1،050،000 |
| دارویی رازک | 4،7 | 9،688 | 35،000 | 1،100،000 |
| گروه توسعه ملی | 5/. | 2،475 | 8،120 | 820،000 |
| ملی مس | 6./ | 2،507 | 12،400 | 1،110،000 |
| جمع | —- | —- | —- | 6،400،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود شرکت پرتفوی متنوعی داشته و فوکوس بر سهام خاصی نمی باشد
بررسي پرتفوي غير بورسي مدار
| نام شركت | درصد مالكيت | بهاي تمام شده
(ميليون ريال) |
ارزش كارشناسي
(ميليون ريال) |
| سرمایه گذاری پارس آریان | 1/. | 334،000 | 220،000 |
| احیا سپاهان | 2/. | 220،000 | 290،000 |
| قند نقش جهان | 1 | 103،000 | 110،000 |
| بانک اینده | 1/. | 50،000 | 320،000 |
| سایر | —- | 193،000 | 200،000 |
| جمع | —- | 900،646 | 1،140،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود شرکت سرکایه گذاری چندانی در خارج بورس ندارد
سهامداران شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| گروه توسعه ملی | 100 |
شركت در مالکیت گروه توسعه ملی و زیر مجموعه بانک ملی می باشد
محاسبه ان ای وی و ارزش ويژه هر سهم:
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده | 6،400،000 |
| جمع تفاوت ارزش براوردي سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده | 240،000 |
| جمع حقوق صاحبان سهام | 9،970،000 |
| ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها | 0 |
| تعداد سهام شركت | 2،300،000،000 |
| NAV | 722 |
| ضريب NAV | 70% |
| ارزش ذاتي | 505 |
سهم دقیقا در سطوح ارزش ذاتی خود در حال عرضه می باشد
جمع بندی:
شرکت به سود 320تومانی در 9 ماهه رسیده است از تظر سود سازی شرکت در وضعیت بسیار عالی قرار داشته و جای رشد قیمتی بالایی دارد
در 2 ماهه دی و بهمن ماه نیز به ازای هر سهم 25 تومان سود محقق و در واقع تا کنون سود 345 تومانی به ازای هر سهم در سرمایه مدار محقق که رقم قابل توجهی می باشد
شرکت در زمینه پرتفو تکانی فعال و سودهای خوبی ناشی از فروش سرمایه گذاریها شناسایی می کند که در بازارهای مثبت این روند شناسایی سود شدت بیشتری نیز می گیرد
از دید بنیادی سهم به واسطه جو عرضه اولیه عمدتا بابت شناسایی سود بالا از فروش سرمایه گذاری ها وضعیت بسیار خوبی داشته و به نظر می رسد رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
