آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سيمان داراب
مقدمه: سيمان داراب با سرمايه 126ميليارد تومان و ظرفيت توليد سالانه 1،2 ميليون تن انواع سيمان خاكستري در منطقه محروم در جنوب غربي استان فارس قرار دارد
روند سوداوري ساراب:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 156 | 141 |
| 1397 | 426 | 384 |
| 1398 | 402 | 507 |
| 1399 | 1671 | 2105 |
روند سود اوري سيمان داراب با روند صعودی خوبی همراه شده است
سود 3ماهه 1400 سیمان داراب:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالي منتهي به | 1400،3،31 | 1399،3،31 |
| فروش | 762،451 | 422،465 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (460،183) | (267،135) |
| سود و زيان ناخالص | 302،268 | 155،330 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (39،606) | (24،409) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 262،662 | 130،921 |
| هزينه هاي مالي | (1،505) | (1،899) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 157،870 | 86،329 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 124،520 | 30،869 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 543،547 | 246،220 |
| ماليات | (30،360) | (22،697) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 513،187 | 223،523 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 407 | 177 |
| سرمايه | 1،260،000 | 1،260،000 |
سيمان داراب در عملکرد 3 ماهه امسال به سود 434 ریالی رسیده که به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد 146 درصدی داشته است
توليدات شركت و قيمت فروش محصولات سيمان داراب:
توليدات شركت سيمان داراب اغلب سيمان تيپ 2 ميباشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 1400 |
مقدار فروش(تن)5ماهه سال1400 | قيمت فروش (هر تن/تومان)
5ماهه سال1400 |
| سیمان فله داخلی | 432،000 | —- | 164،000 | 309،000 |
| سيمان پاکتی داخلی | 438،500 | —- | 167،000 | 430،000 |
| سیمان پاکتی صادراتی | 40،000 | —- | 671 | 353،000 |
| کلینکر صادراتی | 197،000 | —- | 32،000 | 325،000 |
شرکت فروش 390،2میلیاردی را برای سال 1400 پیشبینی و در عملکرد 5 ماهه 34 درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است
اخرین نرخ فروش سیمان فله 380 و پاکتی 550 و صادراتی 600 و کلینکر صادراتی350 هزار تومان می باشد
بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان داراب:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 95،000 | 4 |
| دستمزد مستقيم | 280،000 | 10 |
| سربار | 1،900،000 | 86 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به هزينه هاي سربار ميباشد كه در ادامه به برسي اين هزينه ميپردازيم
مصارف انرژي و اثار اجراي طرح تحول:
شرکت سالانه حدود 24 میلیارد تومان مصرف انرژی دارد این رقم برای سال جاری حدود37 میلیارد در نظر گرفته شده است
سهامداران عمده شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمايه گذاري سپه | 16،9 |
| سیمان شمال | 4،6 |
| سیدکو | 5،4 |
سهام عمده شرکت در دست سهام عدالت و سهامداران خرد می باشد
سرمايه گذاريهاي شركت:
| نام شركت | درصد مالكيت | سهم شركت سرمايه گذاري
(ميليارد ريال) |
| سیمان شاهرود | 1،9 | —- |
| سیمان دشتستان | 16،1 | —- |
| سیمان هگمتان | 1،6 | —- |
| سیمان غرب | 1،1 | —- |
| سیمان فارس نو | 1،7 | —- |
شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های سیمانی دارد مهمترین سرمایه گذاری شرکت در سیمان دشتستان بوده که با کسر بهای تمام شده ارزش روز1100میلیارد تومانی دارد به ازای هر سهم 870 تومان دارد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال 1400 |
مقدار فروش(تن)5ماهه سال1400 | قيمت فروش (هر تن/تومان)
5ماهه سال1400 |
| سیمان فله داخلی | 432،000 | —- | 164،000 | 309،000 |
| سيمان پاکتی داخلی | 438،500 | —- | 167،000 | 430،000 |
| سیمان پاکتی صادراتی | 40،000 | —- | 671 | 353،000 |
| کلینکر صادراتی | 197،000 | —- | 32،000 | 325،000 |
شرکت فروش 390،2میلیاردی را برای سال 1400 پیشبینی و در عملکرد 5 ماهه 34 درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است
اخرین نرخ فروش سیمان فله 380 و پاکتی 550 و صادراتی 600 و کلینکر صادراتی350 هزار تومان می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)7 ماهه
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)7 ماهه
سال 1400 |
| سیمان فله داخلی | 268،000 | 380،000 |
| سيمان پاکتی داخلی | 271،500 | 550،000 |
| سیمان پاکتی صادراتی | 39،330 | 600،000 |
| کلینکر صادراتی | 165،000 | 350،000 |
| فروش 5 ماهه میلیون ریال | 1،333،000 |
| فروش 7ماهه میلیون ریال | 3،332،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 4،665،000 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 4،665،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (2،275،000) |
| سود و زيان ناخالص | 2،390،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (160،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 2،230،000 |
| هزينه هاي مالي | (6،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 320،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 240،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 2،784،000 |
| ماليات | (245،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 2،539،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 2،015 |
| سرمايه | 1،260،000 |
شرکت توانایی رسیدن به سود 201 الی202 تومانی را به ازای هر سهم داراست
جمع بندی:
شرکت گزارش 3 ماهه خوبی داشته و فروش 3 ماهه شرکت متحول شده است
شرکت با رشد قیمت های فروش همراه شده و به نظر میرسد این روند در صورت ادامه شرکت را با پتانسیل رشد بیشتر سوداوری در سال1400همراه سازد
شرکت در دل خود به ازای هر سهم 870 تومان سرمایه گذاری در شرکت های سیمانی دارد
ارزش ذاتی سهم بالا ارزیابی شده با کسر 870 تومان سرمایه گذاری سهم دارای پی بر ای 5،6مرتبه ای داشته و سهم جای رشد قیمتی تا سطوح 2200 الی2400 تومان را دارا می باشد
| ماه | فروش سال 1400میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 15،3 | 12،2 |
| اردیبهشت | 31،4 | 16،5 |
| خرداد | 29،5 | 13،5 |
| تیر | 21،9 | 31،8 |
| مرداد | 35،2 | 25،1 |
| جمع | 133،3 | 99،2 |
فروش 5 ماهه امسال با رشد34درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
