آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت فولاد کاوه جنوب کیش
مقدمه: شرکت فولاد کاوه جنوب کیش با ظرفیت 1،2 میلیون تن تولید بیلت که به تازگی افزایش ظرفیت 2 برابری خود را افتتاح و با سرمایه 1500 میلیارد تومان در نیمه سال 95 به بهره برداری رسیده است
روند سوداوری کاوه:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 401 | 6014 |
| 1398 | 648 | 9726 |
| 1399 | 2295 | 34429 |
شرکت فولاد کاوه کیش شرکتی نوپا در صنعت فولاد بوده و با افتتاح طرح های توسعه ای خود به صورت ارام ارام با رشد سوداوری خود همراه خواهد شد
سود سازی 3 ماهه1400:
| شرح | واقعی3 ماهه سال1400 | واقعی3ماهه99 |
| سال مالي منتهي به | 1400،3،31 | 1399،3،31 |
| فروش | 45،950،179 | 15،483،748 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (40،185،447) | (10،898،314) |
| سود و زيان ناخالص | 9،764،732 | 4،585،434 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (747،548) | (247،480) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | (424،567) | (571،713) |
| سود و زيان عملياتي | 8،592،617 | 3،765،851 |
| هزينه هاي مالي | (1،022،293) | (1،098،520) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | (349،894) | (81،815) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 7،220،430 | 2،585،516 |
| ماليات | 0 | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 7،220،430 | 2،585،516 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 481 | 172 |
| سرمايه | 15،000،000 | 15،000،000 |
فولاد کاوه کیش با سرمايه 1500ميليارد توماني برای 3 ماهه سال جاری به سود 481 ریالی رسیده که این سود رشد 179 درصدی را به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/ تومان)
سال 1400
|
مقدار فروش(تن)
5ماهه سال1400
|
قيمت فروش (هر تن/ تومان)
5ماهه سال1400
|
| بیلت داخلی | 577،500 | —- | 160،161 | 11،410،000 |
| شمش بیلت صادراتی | 1،072،500 | —- | 344،387 | 12،859،000 |
اخرین نرخ فروش داخلی بیلت 12500تومان و صادراتی 13500تومان می باشد
درصد تاثیر محصولات در بودجه:
بررسي بهاي تمام شده در شركت فولاد کاوه جنوب کیش:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 90،602،000 | 72 |
| دستمزد مستقيم | 1،100،000 | 1 |
| سربار | 34،260،000 | 27 |
همانطور كه از جدول بالا مشاهده ميشود دو سرفصل مواد اوليه و هزينه هاي سرباز بخش اعظمي از بهاي تمام شده فولاد کاوه را تشكيل ميدهند كه در ادامه به بررسي اين سرفصل ها ميپردازيم.
مواد مستقيم:
شرکت در عملکرد 3ماهه 33درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است انتظار رشد 40 درصدی مواد اولیه معادل 3600 میلیارد تومان را داریم
مصارف ارزي و ميزان واردات و صادرات شركت:
شرکت برای سال1400 صادرات حدود65 درصدی محصولات خود را دارد
طرح هاي توسعه اي :
| نام طرح | براورد سرمايه گذاري | درصد پيشرفت طرح تاكنون | سال بهره برداري | ||
| مبلغ ميليون ريال | نام ارز | مبلغ ارزي | |||
| فولاد سازی فاز2 | 0 | یورو | 219،660،000 | 94 | افتتاح شده |
| تاسیسات جانبی | 0 | یورو | 108،857،000 | 97 | افتتاح شده |
| ابرسانی | 0 | یورو | 84،184،000 | 97 | افتتاح شده |
طرح فولاد سازی شرکت ظرفیت تولید بیلت را از 1،2 میلیون تن به 2،4 میلیون تن افزایش و سبب جهش سود شرکت خواهد شد این طرح در دی ماه افتتاح و عملا تاثیر خود را در سال 1400 و 1401 بر جای خواهد گذاشت
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| صنایع معدنی کاوه پارس | 53،4 |
| بنیاد مستضعقان | 11،9 |
| کوثر بهمن | 6،8 |
| سرمایه گذاری سینا | 6،4 |
سهامداران عمده شرکت بنیاد مستضعفان و شرکت های وابسته می باشند
نتيجه گيري:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/ تومان)
سال 1400
|
مقدار فروش(تن)
5ماهه سال1400
|
قيمت فروش (هر تن/ تومان)
5ماهه سال1400
|
| بیلت داخلی | 577،500 | —- | 160،161 | 11،410،000 |
| شمش بیلت صادراتی | 1،072،500 | —- | 344،387 | 12،859،000 |
اخرین نرخ فروش داخلی بیلت 12500تومان و صادراتی 13500تومان می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) 7ماهه
سال 1400 |
قيمت فروش (هر تن/ تومان) 7ماهه
سال 1400
|
| بیلت داخلی | 417،340 | 12،500،000 |
| شمش بیلت صادراتی | 728،113 | 13،500،000 |
| فروش 5ماهه میلیون ریال | 62،815،000 |
| فروش 7ماهه میلیون ریال | 150،462،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 213،277،000 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني 12 ماهه |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 213،277،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (161،962،000) |
| سود و زيان ناخالص | 51،315،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (3،000،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 200،000 |
| سود و زيان عملياتي | 48،515،000 |
| هزينه هاي مالي | (4،000،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 700،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 45،215،000 |
| ماليات | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 45،215،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 3،014 |
| سرمايه | 15،000،000 |
شرکت توان دست یابی به سود 301 تومانی را به عنوان کف سود خود دارا می باشد
جمع بندی:
مهمترین پتانسیل شرکت افتتاح طرح افزایش ظرفیت 2 برابری تولید شمش در سال جاری می باشد البته با توجه به اینکه این طرح سال اول افتتاح می شود ظرفیت تولید برای سال اول 50 درصد و برای سال دوم 70 درصد و برای سال سوم 100 درصد در نظر گرفته شده است
برای سال اینده با فروش تولید و فروش 2،1میلیون تن شمش خواهد رسید
به عبارتی رنج سود سال اینده در صورت عدم افت جدی قیمت شمش می تواند به سطوح بالای 400 تومان برسد
این شرکت با توجه به طرح توسعه خود یکی از مستعدتری فولادی ها با دید میان مدت و بلند مدت می باشد
کف قیمتی سهم سطوح 2000 و مقاومت های سهم سطوح 2200 الی 2400 تومان می باشد
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 1099،3 | 409 |
| اردیبهشت | 2155،9 | 626،8 |
| خرداد | 1736،4 | 486،8 |
| تیر | 481،6 | 744،5 |
| مرداد | 804،9 | 836،5 |
| جمع | 6381،5 | 3130،4 |
فروش شرکت در 5ماهه با جهش سنگین 104 درصدی همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
