آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی تکسرام
مقدمه: شرکت صنایع کاشی تکسرام با سرمايه 29 ميليارد تومان دارای برندی قدیمی و معتبر است که با اصلاح خطوط تولیدی خود توانسته مجددا روند سوداوری خود را احیا نماید
روند سوداوري سهم طي سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 36 | 11 |
| 1398 | 664 | 196 |
| 1399 | 2150 | 634 |
شرکت در سال 99 وارد فاز احیا شده و این روند در سال 1400 با شدت بیشتری ادامه دارد
سودسازی 3 ماهه:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 1400،3،31 | 1399،3،31 |
| فروش | 449،810 | 223،840 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (236،984) | (138،030) |
| سود و زيان ناخالص | 212،826 | 85،810 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (36،626) | (14،565) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 | 366 |
| سود و زيان عملياتي | 176،302 | 71،611 |
| هزينه هاي مالي | (18،705) | (11،435) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 654 | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 1،000 | 0 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 159،151 | 60،176 |
| ماليات | (23،872) | (10،135) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 135،279 | 50،041 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 459 | 170 |
| سرمايه | 294،981 | 294،981 |
اين شركت برای 3 ماهه امسال به سود 459 ریالی رسیده و رشد 170 درصدی را تجربه کرده است
توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) | مقدار فروش 5ماهه1400 | قيمت فروش 5ماهه1400(واحد/ تومان) |
| محصولات لعابدار | مترمربع | 1،940،000 | —– | 496،000 | 132،000 |
| محصولات خارج از نرم | مترمربع | 100،000 | —– | 43،000 | 12،700 |
| محصول لعابدار صادراتی | مترمربع | 360،000 | —- | 149،000 | 117،00 |
شرکت برای سال 1400 فروش 300میلیاردی در نظر که در عملکرد 5 ماهه 28 درصد از بودجه خود را پوشش داده است و به نظر می رسد به بودجه پیشبیینی شده دست یابد
تاثير هر يك از محصولات در فروش شركت:
همانطور كه در جدول پايين مشخص ميباشد تنها توليدات شركت کاشی های لعابدار و اين توليد تنها توليدات شركت ميباشد
بررسي بهاي تمام شده در شركت كاشي تکسرام:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 720،000 | 37 |
| دستمزد مستقيم | 210،000 | 11 |
| سربار | 970،000 | 52 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده عوامل تشكيل دهنده بهاي تمام شده اين شركت را هزینه های سربار تشکیل می دهد
مواد اولیه:
شرکت در عملکرد 3 ماهه 14 درصد از مواد اولیه و 20 درصد از هزینه سربار خود را پوشش داده است شرکت بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
مصارف ارزي:
صادرات و واردات: كاشي تکسرام بخشي از محصولاتش را صادر ميكند طوري كه براي سال 1400 پیشبینی صادرات 18 درصد از محصولات خود را در دستور کار دارد
شرکت ریز تراز ارزی خود را منتشر نکرده است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| اشخاص حقیقی | 48،7 |
| سایر سهامداران | 51،3 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده سهام مدیریت شرکت در اختیار سهامداران حقیقی می باشد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) | مقدار فروش 5ماهه1400 | قيمت فروش 5ماهه1400(واحد/ تومان) |
| محصولات لعابدار | مترمربع | 1،940،000 | —– | 496،000 | 132،000 |
| محصولات خارج از نرم | مترمربع | 100،000 | —– | 43،000 | 12،700 |
| محصول لعابدار صادراتی | مترمربع | 360،000 | —- | 149،000 | 117،00 |
شرکت برای سال 1400 فروش 300میلیاردی در نظر که در عملکرد 5 ماهه 28 درصد از بودجه خود را پوشش داده است و به نظر می رسد به بودجه پیشبیینی شده دست یابد
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 3،000،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (1،900،000) |
| سود و زيان ناخالص | 1،100،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (150،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 950،000 |
| هزينه هاي مالي | (80،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 500 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 4،000 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 874،500 |
| ماليات | (119،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 744،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 2،559 |
| سرمايه | 294،981 |
شرکت با تحول در فروش و سود سازی همراه شده و انتظار می رود در صورت تحقق فروش به سود 256تومانی دست یابد
جمع بندی:
طبق اخرین صورت های مالی شرکت زیان انباشته خود را مستهلک کرده است
سهم از دید سود سازی در سقف قیمتی خود قرار داشته و پی بر ای بسیار بالایی دارد اما رشد سهم به دلیل ارزش جایگزینی بوده و همین امر سبب اقبال بازار به سهم شده است
همچنین شایعاتی در خصوص برنامه تجدید ارزیابی در شرکت به گوش می رسد
مضافا این که تغییرات مدیریتی سبب تحولات در فروش و سوداوری شرکت نیز شده است و سود های حداقلی سال های پیش امسال با تحولات مناسبی همراه شده است
سهم کف قیتی 3000 الی 3200 و هدف قیمتی 3600 الی 4000 تومانی دارد
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 7،1 | 2 |
| اردیبهشت | 21،3 | 11،9 |
| خرداد | 16،5 | 10،5 |
| تیر | 18،3 | 23،2 |
| مرداد | 20،1 | 13،5 |
| جمع | 83،4 | 59،1 |
همانطور که مشاهده می شود در 5 ماهه امسال شاهد رشد 41درصدی همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
