آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی دوده صنعتي پارس
مقدمه: دوده صنعتي پارس يكي از بزرگترين شركتهاي توليد كننده دوده كربن از مواد اوليه اصلي صنعت لاستيك سازي با ظرفيت سالانه 35 هزار تن دوده صنعتي ميباشد
روند سوداوري شدوص:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 144 | 68 |
| 1397 | 469 | 222 |
| 1398 | 738 | 350 |
| 1399 | 1414 | 671 |
سوداوری شرکت طی سال 99 احیا و شرکت توانسته به سود بالایی دست یابد
سود سال 3 ماهه1400
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالي منتهي به | 99،12،30 | 98،12،29 |
| فروش | 1،721،437 | 610،142 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (1،266،016) | (433،565) |
| سود و زيان ناخالص | 455،421 | 176،577 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (32،002) | (20،403) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 25،345 | 2،392 |
| سود و زيان عملياتي | 448،764 | 158،566 |
| هزينه هاي مالي | (3،048) | (2،250) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 | 5،970 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 210 | 458 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 445،926 | 162،744 |
| ماليات | (100،333) | (32،457) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 345،593 | 130،287 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 728 | 275 |
| سرمايه | 474،522 | 474،522 |
شدوص برای 3 ماهه سال 1400 به سود 728 ریالی به ازای هر سهم دست یافته است که این سود 165 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است
بررسي ميزان توليد و فروش شركت طي سال 1400:
| نوع محصول | مقدار فروش(كيلوگرم)
سال1400 |
قيمت فروش (هر كيلوگرم/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش(هر كيلوگرم)
4ماهه |
قيمت فروش (هر كيلوگرم/تومان)
4ماهه |
| دوده داخلي | 34،235 | —- | 9،518 | 22،852،000 |
| دوده صادراتی | 3،314 | —- | 693 | 24،260،000 |
شرکت در عملکرد4 ماهه 40 درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است
آخرین نرخ فروش داخلی 24 میلیون و نرخ صادراتی 25 میلیون تومان بوده است
مصارف ارزي:
شدوص براي سال 1400 پیشبینی صادراتی کمی دارد
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| دارایی های ارزی(درهم) | 1،874،000 | 123،000 |
بررسي بهاي تمام شده در شركت شدوص:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 3،888،000 | 88 |
| دستمزد مستقيم | 125،000 | 3 |
| سربار | 469،000 | 9 |
همانطور كه مشاهده ميشود مواد اوليه عمده بهاي تمام شده اين شركت را تشكيل ميدهد
اثرات حاملهای انرژی بر شدوص:
شرکت سالانه حدود 6 ميليارد تومان مصرف انرژي دارد كه اين مقدار رابا توجه به رشد تولید برای سال 1400 در سطوح 7،6 میلیارد تومان در نظر گرفته است
مواد اولیه:
عمده مواد اولیه شرکت اکستراکت و کربنات و ملاس می باشد
شرکت وارداتی مواد اولیه ای نداشته است در 3 ماهه شرکت 29 درصد از مواد اولیه خود را پوشش و انتظار رشد 30 درصدی مواد اولیه معادل 117 میلیارد تومان را داریم
تركيب سهامداران شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| كربن | 43،7 |
| سرمایه گذاری پتروشیمی | 20،2 |
| گروه توسعه ملی | 12،2 |
طرح های توسعه های:
| نام طرح | براورد سرمايه گذاري | درصد پيشرفت طرح تاكنون | سال بهره برداري | ||
| مبلغ ميليون ريال | نام ارز | مبلغ ارزي | |||
| پروژه توسعه خط هارد | 2،275،000 | یورو | 5،375،000 | 15 | 1401 |
افتتاح این خط می تواند سالانه 20 هزار تن معادل 70 درصد ظرفیت فعلی به تولید شرکت افزوده و فروش و سود سازی شرکت را متحول نماید
قیاس شرکت های هم گروه:
| ارزش بازار | سود خالص 3 ماهه | ظرفیت تولید | نام شرکت |
| 2370 | 50 | 45،000 | کربن ایران |
| 2523 | 64 | 52،000 | صنعتی دوده فام |
| 1014 | 35 | 37،000 | دوده صنعتی پارس |
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(كيلوگرم)
سال1400 |
قيمت فروش (هر كيلوگرم/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش(هر كيلوگرم)
4ماهه |
قيمت فروش (هر كيلوگرم/تومان)
4ماهه |
| دوده داخلي | 34،235 | —- | 9،518 | 22،852،000 |
| دوده صادراتی | 3،314 | —- | 693 | 24،260،000 |
شرکت در عملکرد4 ماهه 40 درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است
آخرین نرخ فروش داخلی 24 میلیون و نرخ صادراتی 25 میلیون تومان بوده است
کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(كيلوگرم)8 ماهه
سال1400 |
قيمت فروش (هر كيلوگرم/تومان)8 ماهه
سال1400
|
| دوده داخلي | 24،717 | 24،000،000 |
| دوده صادراتی | 2،621 | 25،000،000 |
| فروش 4 ماهه میلیون ریال | 2،343،000 |
| فروش 8 ماهه میلیون ریال | 6،587،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 8،930،000 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 8،930،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (5،652،000) |
| سود و زيان ناخالص | 3،278،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (150،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 10،000 |
| سود و زيان عملياتي | 3،138،000 |
| هزينه هاي مالي | (12،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 0 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | (18،000) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 3،108،000 |
| ماليات | (684،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 2،424،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 5،100 |
| سرمايه | 474،522 |
شرکت توانایی تعدیل مثبت و رسیدن به سود 510 تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
با فرض سود 510 تومانی سهم ارزش ذاتی 3000 الی 3500 تومانی داشته و فاصله زیادی با ارزش ذاتی خود دارد هم از نظر ارزش بازاری هم سود سازی سهم جای رشد قیمتی بسیار خوبی دارد
شرکت براشرکت طرح توسعه بسیار خوبی داشته که سال اینده ظظرفیت شرکت را 70 درصد افزایش و سبب تحولات جدی در سهم می شود
شرکت از تحریم ها مصونیت داشته و تمام تولید و فروش و مواد اولیه شرکت داخلی است
افزایش قیمت ارز سبب رشد قیمت محصولات شرکت و افزایش سود سازی در شدوص می شود
سهم برنامه افزایش سرمایه سرمایه 100 درصدی داشته که به تایید حسابرس رسیده است
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99میلیارد تومان |
| فروردین | 46،3 | 13،2 |
| اردیبهشت | 70،3 | 21،9 |
| خرداد | 55،5 | 26،9 |
| تیر | 62،2 | 18،6 |
| جمع | 234،3 | 80،6 |
فروش 4 ماهه امسال رشد سنگین 192 درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
