شرح	واقعي 6 ماهه	واقعي6ماهه
دوره مالي منتهي به	1400،3،31	1399،3،31
سود حاصل از سرمايه گذاري	1،983،864	1،184،905
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري	2،018،743	1،664،088
سود حاصل از ساير فعاليتها	4،206	1،803
جمع درامدها	4،006،813	2،850،796
هزينه هاي عمومي و اداري	(78،756)	(49،672)
خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي)	0	0
سود و زيان عملياتي	3،927،414	2،801،124
هزينه مالي	(46،557)	(2،676)
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	91	0
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	3،880،948	2،798،448
ماليات	0	0
سود و زيان پس از كسر ماليات	3،880،948	2،798،448
سود هر سهم پس از كسر ماليات	323	233
سرمايه	12،000،000	12،000،000

شركتهاي سرمايه گذاري طبق قانون جديد بورس پيشبيني سودي براي سال مالي خود منتشر نميكنند

شرکت در 6 ماهه سال مالی جدید به سود323 ریالی رسیده که این سود39 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

کیفیت سود 6 ماهه وسپه:

نیمی از سود حاصله 6 ماهه ناشی از معاملات سهام و شناسایی سود فروش سرمایه گذاری ها می باشد

پرتفوي بورسي وسپه:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (هر سهم ريال)	ارزش بازار (هر سهم ريال)	افزايش (كاهش) ارزش
سرمایه گذاری امید	7/.	2،679	11،900	6،100،000
گل گهر	1،3	1،530	22،000	28،000،000
چادرملو	2،3	1،340	29،000	36،000،000
فولاد مبارکه	3/.	1،724	11،000	5،700،000
ملی مس	6/.	2،801	14،000	13،500،000
حق تقدم گل گهر	5/.	1،520	21،000	9،800،000
پارسان	7/.	2،229	26،600	7،500،000
گهر زمین	5/.	10،460	45،000	4،400،000
پتروشیمی پردیس	1،3	8،478	146،000	11،000،000
جمع	—-	—-	—-	186،310،000

تاثير شركتهاي بورسي در پرتفوي وسپه:

بررسي پرتفوي غير بورسي وسپه:

نام شركت	درصد مالكيت	بهاي تمام شده (ميليون ريال)	ارزش كارشناسي (ميليون ريال)
سرمايه گذاري مهر	100	200،000	4،000،000
ليزينگ اميد	4،1	12،505	40،000
گروه صنعتي و معدني امير	1،2	6،840	30،000
ساير	—	27،974	80،000
جمع	—	276،427	4،150،000

عمده سرمایه گذاری های خارج بورسی وسپه در سرمایه گذاری مهر بوده که قصد عرضه سهام این شرکت را دارد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمايه گذاري اميد	67،1
صندوق کارکنان بانک ها	7،4
سرمایه گذاری مهر	2،5
ارزش افرینان اویژه	1،5

همانطور كه مشاهده ميشود مالكيت شركت بر عهده سرمايه گذاري اميد و مجموعه بانك سپه ميباشد

محاسبه ارزش ذاتی و ان ای وی:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده	186،310،000
جمع تفاوت ارزش براوردي سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده	3،874،000
جمع حقوق صاحبان سهام	18،332،000
ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها	26،000
تعداد سهام شركت	12،000،000،000
NAV	1737
ضريب NAV	70%
ارزش ذاتي	1210

همانطور که مشخص میباشد ارزش ذاتی وسپه در سطوح 1210تومان بوده و ارزش ذاتی سهم بستگی بالایی به نوسانات قیمتی چادرملو دارد

این سهم اکنون در سطوح 49 درصد از ارزش ذاتی خود در حال معامله است سهم رشد قیمتی میان مدتی بسیار خوبی خواهد داشت

پيشبيني سوداوري وسپه:

شرکت در عملکرد 7 ماهه به سود 212،6 میلیاردی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها و سود 850،4 میلیاردی ناشی از سرمایه گذاری ها جمعا به سود 1063 معادل 89 تومان به ازای هر سهم دست یافته است

جمع بندی:

گل گهر و چادرملو و سرمایه گذاری امید سه سهم اصلی پرتفوی شرکت بوده و روند حرکتی وسپه بستگی بالایی به این سه سهم دارد

شرکت پرتفویی کاملا بنیادی و سود ساز دارد که سود سال مالی 1400 را با رشد خوبی ساخته است

سهم چه از نظر ان ای وی چه از نظر سود سازی هدف قیمتی 1000 الی 1200تومانی دارد و جز سرمایه گذاری های با پتانسیل بالا می باشد

وسپه قصد عرضه سهام سرمایه گذاری مهر از شرکت های خارج بورسی خود را دارد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سرمايه گذاري سپه

روش‌های جایگزین پرداخت