آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی وسرامیک الوند
مقدمه: شرکت صنایع کاشی وسرامیک الوند طی دو دهه فعالیت در زمینه طراحی وتولید محصولات سرامیکی، هم اکنون با استفاده از پیشرفته ترین تکنولوژی روز جهانی کاشی های دیوار، سرامیک های کف و محصولات گرانیتی(پرسلانی)را به بازارهای داخلی و خارجی عرضه می نماید.این شرکت با بهره گیری از نیروهای کارآمد و مجرب خود، توانایی تولید سالانه بالغ بر دوازده میلیون متر مربع انواع محصول در سه کارخانه را دارا می باشد
روند سوداوري سهم طي سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1397 | 534 | 214 |
| 1398 | 627 | 251 |
| 1399 | 1982 | 793 |
روند سوداوري كلوند طي سالهاي اخير همچنان صعودي ميباشد که این روند برای سال1400 هم ادامه دار بوده است
آخرین وضعیت سود سازی:
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده
|
| سال مالي منتهي به | 1400،3،31 | 1399،3،31 |
| فروش | 1،1111،041 | 623،912 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (824،190) | (477،438) |
| سود و زيان ناخالص | 286،851 | 146،474 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (26،976) | (26،931) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 518 | 13،636 |
| سود و زيان عملياتي | 260،393 | 133،179 |
| هزينه هاي مالي | (14،874) | (20،481) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 486 | 68 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | (4،578) | 23 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 241،427 | 112،789 |
| ماليات | (31،771) | (22،558) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 209،656 | 90،231 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 524 | 226 |
| سرمايه | 400،000 | 400،000 |
اين شركت برای 3 ماهه سال1400 به سود 524ریالی رسیده که این سود 132 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است
توليدات و فروش شركت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) | مقدار فروش4ماهه 1400 | قيمت فروش 4ماهه1400(واحد/ تومان) |
| كاشي ديوار | مترمربع | 1،972،000 | —- | 684،000 | 61،700 |
| كاشي كف | مترمربع | 1،927،000 | —- | 629،000 | 60،600 |
| كاشي پرسلان | مترمربع | 1،764،000 | —- | 610،000 | 106،000 |
| كاشي ديوار(صادراتی) | مترمربع | 740،000 | —- | 141،000 | 75،300 |
| كاشي كف(صادراتی) | مترمربع | 727،000 | —- | 94،000 | 46،300 |
| كاشي پرسلان(صادراتی) | مترمربع | 727،000 | —- | 20،000 | 87،700 |
شرکت فروش 431،9میلیاردی برای سال 1400در نظر گرفته که در عملکرد 4 ماهه پوشش 38 درصدی داشته است
شرکت با افزایش نرخ دریافت شده 15 درصدی فروشش به 550 میلیارد تومان بالغ شود
تاثير هر يك از محصولات در فروش شركت:
بررسي بهاي تمام شده در شركت كاشي الوند:
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 1،561،000 | 53 |
| دستمزد مستقيم | 600،000 | 20 |
| سربار | 783،000 | 27 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده عوامل تشكيل دهنده بهاي تمام شده اين شركت را مواد اوليه و هزينه سربار تشكيل ميدهد كه در ادامه به بررسي هر يك از اين دو سرفصل ميپردازيم.
بررسي مواد اوليه در بهاي تمام شده كاشي الوند:
انتظار رشد 20 درصدی مواد اولیه معادل 31 میلیارد تومان هم راستای افزایش نرخ محصولات شرکت را داریم
هزينه هاي سربار:
شركت در سال حدود 7ميليارد تومان مصرف انرژي دارد كه اين رقم براي سال 1400در سطوح 9،4میلیارد تومان پيشبيني شده است
مصارف ارزي:
صادرات و واردات:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | 561،000 | 120،000 |
| دارایی های ارزی(دلار) | 711،000 | 148،000 |
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمايه گذاري صدر تامين | 67،7 |
شرکت حدود 30 درصد سهامش به صورت شناور می باشد
طرح توسعه:
نتيجه گيري:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال 1400 | قيمت فروش هر تن سال 1400(واحد/تومان) | مقدار فروش4ماهه 1400 | قيمت فروش 4ماهه1400(واحد/ تومان) |
| كاشي ديوار | مترمربع | 1،972،000 | —- | 684،000 | 61،700 |
| كاشي كف | مترمربع | 1،927،000 | —- | 629،000 | 60،600 |
| كاشي پرسلان | مترمربع | 1،764،000 | —- | 610،000 | 106،000 |
| كاشي ديوار(صادراتی) | مترمربع | 740،000 | —- | 141،000 | 75،300 |
| كاشي كف(صادراتی) | مترمربع | 727،000 | —- | 94،000 | 46،300 |
| كاشي پرسلان(صادراتی) | مترمربع | 727،000 | —- | 20،000 | 87،700 |
شرکت فروش 431،9میلیاردی برای سال 1400در نظر گرفته که در عملکرد 4 ماهه پ
بودجه کارشناسی:
| شرح | پيشبيني حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 5،500،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (3،244،000) |
| سود و زيان ناخالص | 2،256،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (110،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 40،000 |
| سود و زيان عملياتي | 2،186،000 |
| هزينه هاي مالي | (60،000) |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 2،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | (10،000) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 2،118،000 |
| ماليات | (280،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 1،838،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 4،595 |
| سرمايه | 400،000 |
شرکت جای رشد سود تا سطوح 495 تومان را دارا می باشد
جمع بندی:
در بین شرکت های تولید کننده کاشی و سرامیک شرکت وضعیت فروش مناسبی داشته به طوری که شاهد رشد سوداوری شرکت در سال 1400 به نسبت سال99 هستیم
با فرض سود 459 تومانی دارای پی بر ای 5مرتبه ای می باشد که سهم جای رشد قیمتی تا سطوح 2800 الی 3000 تومان را دارا می باشد
شرکت از دید ارزش جایگزینی اما ارزش جایگزینی بالایی داشته و جای رشد قیمتی خوبی دارد
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99میلیارد تومان |
| فروردین | 27،5 | 11،2 |
| اردیبهشت | 35،5 | 20،8 |
| خرداد | 48،1 | 30،4 |
| تیر | 50،6 | 24،4 |
| جمع | 161،7 | 96،8 |
رشد فروش 4 ماهه امسال کلوند به نسبت دوره مشابه سال قبل 68 درصد بوده که رشد خوبی می باشد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
