آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت پلی پروپیلن جم
مقدمه: شرکت پلی پروپیلن جم تولید کننده300،000 تن در سال پلی پروپیلن در یک طیف گسترده، تحت نام تجاری جم پیلن بابالا ترین کیفیت و منطبق با نیاز صنایع تکمیلی می باشد
روند سوداوري سهم در سالهاي گذشته:
| سال | سود هر سهم
(ريال) |
سود خالص
(ميليارد ريال) |
| 1396 | 1789 | 3580 |
| 1397 | 3258 | 6516 |
| 1398 | 5513 | 11025 |
| 1399 | 10630 | 21259 |
سود جم پیلن در سال 99 به دلیل رشد قیمت دلار شیب صعودی به خود گرفته است
سود سازی 3 ماهه جم پیلن
| شرح | واقعی حسابرسي نشده | واقعی حسابرسي نشده |
| سال مالي منتهي به | 1400،3،31 | 99،3،31 |
| فروش | 19،957،216 | 7،483،686 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (9،909،733) | (5،218،398) |
| سود و زيان ناخالص | 10،047،483 | 2،265،288 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (194،184) | (77،159) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 9،853،988 | 2،188،129 |
| هزينه هاي مالي | 0 | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 1،304،914 | 495،983 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | 2،690 | 0 |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 11،160،903 | 2،684،112 |
| ماليات | (1،568،180) | 0 |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 9،592،723 | 2،684،112 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 4،796 | 1،342 |
| سرمايه | 2،000،000 | 2،000،000 |
جم پیلن در 3ماهه توانست به سود 4796 ریالی دست یافته که این سود 257 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است
توليدات و فروش شركت:
همانطور كه مشاهده ميشود شرکت تک محصولی بوده و تنها به تولید پلی پروپیلن می پردازد 97 درصد فروش شرکت داخلی و 3 درصدی صادراتی می باشد
بررسي ميزان توليد و فروش شركت طي سال 1400
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش(تن)
3ماهه
|
قيمت فروش (هرتن/تومان)
3ماهه
|
| پلی پروپیلن داخلی | 236،000 | —- | 50،587 | 38،487،000 |
| پلی پروپیلن صادراتی | 10،000 | —- | 1،316 | 37،100،000 |
شرکت فروش 6289میلیاردی را برای سال 1400در نظر که در عملکرد 3 ماهه 32 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
اخرین نرخ فروش پلی پروپیلن داخلی 34 میلیون و صادراتی32میلیون می باشد
مصارف ارزي:
جم پیلن در بودجه سال 1400 خود پيشبيني صادرات 3 درصدي محصولات توليدي خود را دارد
شركت هيچگونه وارداتي ندارد.
بررسي بهاي تمام شده در شركت جم پیلن
| نام | مبلغ(ميليون ريال) | درصد تاثري گذاري |
| مواد مستقيم | 32،438،000 | 85 |
| دستمزد مستقيم | 800،000 | 2 |
| سربار | 4،915،000 | 13 |
مواد اوليه:
شرکت مصرف مواد اولیه خود که عمدتا پروپیلن است هم راستای قیمت فروش محصولات پشبینی می شود
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمايه گذاري | درصد پيشرفت طرح تاكنون | سال بهره برداري | ||
| مبلغ ميليون ريال | نام ارز | مبلغ ارزي | |||
| احداث واحد کامپاندینگ | 770،000 | یورو | 11،873،000 | 5 | — |
با توجه به پیش بینی عدم مشارکت سرمایه گذاران خارج از کشور برای تکمیل طرح های توسعه صنایع پتروشیمی و از جمله طرح کامپاندینگ این شرکت، اقدامات قراردادی برای تولید کامپاند بصورت خارج از کارخانه که با مشارکت بخش خصوصی بخش داخلی آغاز گردیده همچنان در مرحله پیگیری می باشد
تركيب سهامداران شركت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| پتروشمیران | 44،1 |
| پتروشیمی جم | 43،6 |
| بیمه ایران | 1 |
شرکت سهام شناور زیادی ندارد
نتيجه گيري:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)
سال1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان)
سال1400
|
مقدار فروش(تن)
3ماهه
|
قيمت فروش (هرتن/تومان)
3ماهه
|
| پلی پروپیلن داخلی | 236،000 | —- | 50،587 | 38،487،000 |
| پلی پروپیلن صادراتی | 10،000 | —- | 1،316 | 37،100،000 |
شرکت فروش 6289میلیاردی را برای سال 1400در نظر که در عملکرد 3 ماهه 32 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
اخرین نرخ فروش پلی پروپیلن داخلی 34 میلیون و صادراتی32میلیون می باشد
پیشبینی کارشناسی 1400
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)9 ماهه باقی مانده
سال1400 |
قيمت فروش (هر تن/تومان) 9 ماهه باقی مانده
سال1400
|
| پلی پروپیلن داخلی | 185،413 | 34،000،000 |
| پلی پروپیلن صادراتی | 8،684 | 32،000،000 |
| فروش 3ماهه میلیون ریال | 19،957،000 |
| فروش9 ماهه میلیون ریال | 65،819،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 85،776،000 |
بودجه کارشناسی:
| شرح | بودجه پيشبيني |
| سال مالي منتهي به | 1400،12،29 |
| فروش | 85،776،000 |
| بهاي تمام شده كالاي فروش رفته | (39،992،000) |
| سود و زيان ناخالص | 45،784،000 |
| هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي | (900،000) |
| خالص ساير درامدهاي عملياتي | 0 |
| سود و زيان عملياتي | 44،884،000 |
| هزينه هاي مالي | 0 |
| درامد حاصل از سرمايه گذاريها | 2،500،000 |
| درامدها(هزينه هاي) متفرقه | (200،000) |
| سود(زيان)قبل از كسر ماليات | 47،184،000 |
| ماليات | (7،180،000) |
| سود و زيان پس از كسرماليات | 40،004،000 |
| سود هر سهم پس از كسر ماليات | 20،000 |
| سرمايه | 2،000،000 |
شرکت توانایی سود سازی تا سطوح 2000 تومان را داراست
جمع بندی:
سهم ارزش ذاتی سهم سطوح 10 الی 11 هزار تومان بوده و سهم با سطوح ارزش ذاتی خود فاصله دارد
سهم عمده فروشش داخلی و از ریسک تحریم ها مصون می باشد
شرکت هزینه های بسیار پایینی داشته و در مقابل حاشیه سود بالایی دارد
شرکت سرمایه اندک و اهرم بسیار سنگینی در مقابل فروش دارد
شرکت در بین پتروشیمی ها در موقعیت بسیار خوبی قرار و جای صعود بسیار خوبی در میان مدت دارد
| ماه | فروش سال 1400 میلیارد تومان | فروش سال 99 میلیارد تومان |
| فروردین | 537،7 | 194 |
| اردیبهشت | 798 | 288،2 |
| خرداد | 653،9 | 266،2 |
| جمع | 1996،2 | 748،4 |
فروش شرکت رشد 167 درصدی را در 3 ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
