تحلیل بنیادی جنرال مکانیک

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی جنرال مکانیک

 

 

مقدمه: جنرال مکانیک شرکت پیمانکاری بوده که عمدتا در زمینه احداث پروژه های عمرانی با سرمایه 193 میلیارد تومانی فعال می باشد

عمده پروژه های شرکت در سه حوزه راه و تونل و پروژه های ریلی و سد سازی و آب متمرکز شده است

روند سوداوري جنرال مکانیک طي چند سال اخیر:

سال	سود هر سهم (ريال)	سود خالص (ميليارد ريال)
1396	510	510
1397	422	634
1398	448	865
1399	930	1795

 

همانطور كه مشاهده ميشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی  داشته که شرکت برای سال جاری نیز انتظار ادامه روند صعودی سوداوری را دارد

سود سازی 3 ماهه 1400:

شرح	واقعی حسابرسي نشده	واقعی حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	99،12،30	98،12،29
فروش	4،502،000	1،940،000
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته	(4،031،672)	(1،649،215)
سود و زيان ناخالص	470،328	290،785
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي	(15،140)	(14،738)
خالص ساير درامدهاي عملياتي	27،877	12،790
سود و زيان عملياتي	483،065	288،837
هزينه هاي مالي	0	(4،050)
درامد حاصل از سرمايه گذاريها	15،220	10،378
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	0	18،327
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	498،285	313،492
ماليات	(22،300)	(22،490)
سود و زيان پس از كسرماليات	475،985	291،002
سود هر سهم پس از كسر ماليات	247	151
سرمايه	1،930،000	1،930،000

 

رنیک در 3 ماهه 1400 با سرمایه جدید 193 میلیاردی به سود 247 ریالی دست یافته که 64 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد

 

درامدهاي حاصل از خدمات شركت

شرح	پيشبيني سال 1400	4ماهه1400
اخداث تونل فاضلاب غرب تهران	996،000	170،000
ازاد راه تهران شمال	900،000	500،000
خط انتقال اب بم بروات	1،250،000	500،000
احداث راه و تونل دیفتا	3،867،000	0
احداث راه و تونل شیس به خورفگان در شارجه	3،700،000	900،000
وادی حیلو	8،200،000	2،900،000
راه اهن اردبیل به میانه	1،000،000	240،000
احداث تونل البرز	1،250،000	500،000
سایر	3،734،000	585،000
جمع	24،897،000	6،295،000

 

شرکت در عملکرد 4 ماهه 25 درصد از بودجه خود را پوشش داده است انتظارپوشش بودجه شرکت را داریم

 

 

ترکیب درامد شرکت:

 

عمده درامد شرکت ارزی و برون مرزی می باشد

 

بررسي بهاي تمام شده:

نام	مبلغ(ميليون ريال)	درصد تاثري گذاري
مواد مستقيم	3،522،000	16
دستمزد مستقيم	1،900،000	9
سربار	16،280،000	75

 

عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار می باشد

 

واقعی 3 ماهه1400	سال1400	شرح
88،000	438،000	هزینه استهلاک
324،000	865،000	سایر هزینه ها
2،210،000	11،210،000	هزینه پیمانکار دست دوم
218،000	1،173،000	هزینه تعمیر و نگه داری
168،000	918،000	هزینه اجاره ماشین الات سبک و سنگین
3،060،000	16،280،000	جمع

 

 

وضعیت ارزی:

عمده قراردادهای شرکت در شارجه قرار دارد پس در نهایت شرکت درآمد ارزی بالایی داشته و تراز ارزی بسیار خوبی دارد

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
پایا سامان پارس	51
بنیاد مستضعفان	34،2

 

نتيجه گيري:

شرکت در عملکرد 4 ماهه 25 درصد از بودجه خود را پوشش داده است انتظارپوشش بودجه شرکت را داریم

 

بودجه کارشناسی1400:

شرح	پیشبینی حسابرسي نشده
سال مالي منتهي به	1400،12،29
فروش	20،395،000
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته	(17،670،000)
سود و زيان ناخالص	2،725،000
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي	(60،000)
خالص ساير درامدهاي عملياتي	0
سود و زيان عملياتي	2،665،000
هزينه هاي مالي	0
درامد حاصل از سرمايه گذاريها	70،000
درامدها(هزينه هاي) متفرقه	20،000
سود(زيان)قبل از كسر ماليات	2،755،000
ماليات	(137،000)
سود و زيان پس از كسرماليات	2،618،000
سود هر سهم پس از كسر ماليات	1،356
سرمايه	1،930،000

 

شرکت توانایی دست یابی به سود 135تومانی را داراست و رشد قیمت ارز و قرارداد جدید و سنگین وادی کلبا تاثیر بسزایی بر این رشد سود دارد

 

 

جمع بندی:

شرکت عمده فعالیتش در امارات و شارجه بوده و سه دفتر خارجی در کشورهای امارات و عمان دارد

سهم با توجه به ماهیت فعالیت و ارز محور بودن جای رشد قیمتی خوبی را داشته و پروژه های خوبی در دست اجرا دارد

ترشد قیمت ارز شدیدا به نفع شرکت و میتواند باعث جهش درامدی شرکت شود

سهم  اصلاح قیمتی خوبی داشته و پس از بازگشایی در صورت قرار گیری در قیمت های مناسب گزینه کم ریسکی می باشد

 

ماه	فروش سال 1400 میلیارد تومان	فروش سال 99میلیارد تومان
فروردین
اردیبهشت
خرداد
تیر
جمع

 

درآمد شرکت جهش 149 درصدی را در فروردین امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]